و فقط به سود پولت اجازه رشد بدهی به همین سادگی!
شناسایی اصول محاسبه حداکثر میزان ضرر بر اساس سرمایه
معمولا معامله گران مبتدی به دو صورت موجودی حسابشان را از بین می برند یا با نگذاشتن حد ضرر (استاپ لاس) و یا با معاملات زیان آور پشت سر هم. در حالت اول برای افراد مبتدی حد ضرر مانند محافظی محکم جلوی از بین رفتن حساب را می گیرد اما آنها عموما با نگذاشتن حد ضرر اجازه می دهند ضررشان انباشته شود. شاید چندین معامله برایشان پیش بیاید که با نگذاشتن حد ضرر، معامله پس از مدتی وارد سود شود اما حتما پس از مدتی به دامی گرفتار می شوند که بازار بر خلاف جهت آنان حرکت می کند و موجب از بین رفتن کل سرمایه در یک معامله می شود. حالت دوم در صورتی پیش می آید که معامله گر مدیریتی بر ضررهای خویش ندارد و اجازه می دهد ضررهای متوالی و بعضا بزرگ موجودی حسابش را از بین ببرند. برای پیش گیری از این حالت توصیه می شود در هیچ معامله واحدی، مقدار حد ضرر (استاپ لاس) بیش از ۳ درصد کل موجودی سرمایه نگردد و در هیچ زمانی مجموع مقدار حد ضرر (استاپ لاس) معاملاتی که همزمان باز هستند بیش از ۶ درصد موجودی حساب نباشد. به عنوان مثال برای حسابی ۱۰۰۰ دلاری حداکثر ریسک یک معامله در صورت رسیدن بازار به حد ضرر باید ۳۰ دلار باشد و پیرو این قضیه تنظیم لات (حجم) معامله انجام شود و هیچ زمانی ریسک مجموع معاملات همین حساب نباید بیش از ۶۰ دلار بشود. توصیه می شود معامله گران برای هر بازه زمانی خود حد ضرری خاص داشته باشند. به عنوان نمونه در صورت ۶درصد زیان در روز یا ۱۰ درصد زیان سرمایه در هفته از معاملات دست کشیده و علت زیان های خود را بر اساس روش معاملاتی خود و مدیریت سرمایه مورد بازبینی قرار دهند و پس از بررسی و رفع اشکالاتی که باعث به وجود آمدن معاملات زیان ده شده است فعالیت خود را از سر گیرند.
تریل استاپ یا جابجایی حد ضرر چیست؟
تریل استاپ مثال تعیین حد ضرر یا جابجایی حد ضرر چیست؟
ورود به بازار بورس و سرمایه گذاری در آن ساده نیست. مفاهیم بسیاری وجود دارد که پیش از شروع سرمایه گذاری باید با آن آشنا شوید. در واقع سود آوری شما در گرو دانشی است که به‌دست میآورید. اصطلاحات بسیار و روندهای پیچیده جزء جدایی ناپذیر بازار سرمایه هستند. در این مقاله به معرفی یکی از این اصطلاحات خواهیم پرداخت «تریل استاپ» یا «جابجایی حد ضرر».
فهم این اصطلاح نیاز به معرفی، مفاهیم دیگری دارد که به ترتیب هر یک را معرفی کرده و درمورد آن صحبت خواهیم کرد. این که اصلاً حد ضرر چیست و چگونه تعیین میشود و در نهایت اینکه جابجایی آن به چه معنا است. در این مقاله همراه ما باشید تا شما را با تمام این موارد آشنا کنیم.
حد ضرر چیست؟
وقتی شما به عنوان سرمایه گذار، سهام یک شرکت را می‌خرید ممکن است با ضرر مواجه شوید. درواقع با وجود انجام تحلیل تکنیکال درست و اصولی و پیش بینی هایی که حاکی از رشد قیمت و سود آوری است همیشه امکان ضرر وجود دارد. یکی از اصول سرمایه گذاری این است که نباید سهامی که ضرر میدهد را به امید رشد طولانی مدت نگه دارید.
تمام سرمایه گذاران باید برای خود طرح مخصوصی داشته باشند و براساس آن سهام خود را در بازار خریدوفروش کنند. حد ضرر مشخص میکند، چه زمانی باید یک سهم فروخته شود تا از ضرر زیاد جلوگیری شود. فرض کنید سهام یک شرکت را به قیمت 2000 تومان خریداری کردید. این سهام ممکن است در آینده با کاهش قیمت روبه‌رو شود و شما نمیخواهید متحمل ضرر زیادی شوید.
بنابراین مشخص میکنید که اگر قیمت آن به 1950 تومان رسید، آن را خواهید فروخت به قیمت 1950 تومان حد ضرر گفته میشود. با این کار شما ضرر احتمالی را محدود میکنید.
تعیین حد ضرر
درواقع تعیین حد ضرر به این سادگی که در مثال گفتیم نیست. یعنی شما نمیتوانید یک عدد را به دلخواه انتخاب کرده و به‌عنوان حد ضرر از آن استفاده کنید. اگرچه که ریسک پذیری و طرز فکر شما از بعد روانشناسی در تعیین حد ضرر و باقی ماندن در سهام بسیار مؤثر است. تعیین حد ضرر با توجه به نوع معاملاتی که انجام می‌دهید به چهار دسته تقسیم میشود.
- مکانیکال یا پویا: در این روش از اندیکاتورها برای انتخاب سطح حد ضرر استفاده میشود. اگر از افرادی هستید که به صورت میان مدت یا بلند مدت سرمایه گذاری میکنید، این روش برای شما مناسب‌تر است.
- ثابت: در این روش اصل بر انتخاب یک قیمت به عنوان حداقل یا درصد نزول است. برای سهام هایی که نمودار آن به صورت پرشتاب درحال حرکت است، تعیین ضرر به روش ثابت مناسب است. توجه داشته باشید که در این روش انتخاب این میزان ثابت فقط مطابق نظر شما نیست.در اصول و آموزش بورس گفته میشود که 8 درصد، میزان منطقی برای حد ضرر سهام هایی است که با تحلیل درست انتخاب شدهاند.
- تکنیکال: در این روش همانطور که از نام آن پیدا است، نمودرهای قیمت، نقش تعیین کننده دارند. این نوع از تعیین حد ضرر رای افرادی که به شکل کوتاه مدت سرمایه گذاری میکنند مناسب است.
- زمانی: این حد ضرر در بازار کالا و ملک، باعث سودآوری میشود. اما همانطور که قبلاً هم گفتیم در بازار سرمایه نگهداری یک سهم به مدت طولانی به امید رشد، هیچ نتیجه ای ندارد.
باتوجه به موارد ذکر شده دیدیم که تعیین حد ضرر نیاز به دانش و توانایی تحلیل مناسب دارد. شناخت نمودار ها و حدود مقاومت و حمایت در آنها جهت موفقیت در انتخاب حد ضرر مناسب بسیار مهم است. براساس هر روش که حد ضرر تعیین میشود باید میزانی معقول به خود بگیرد.
چنانچه حد ضرر بسیار کوچک باشد حضور شما در معامله مطابق با نوسانات روزانه خواهد بود و عملاً نمیتوانید در هیچ معامله ای بمانید. برعکس اگر این بازه زیاد باشد مشابه این است که شما بسیار ریسک پذیر هستید و برای مدت طولانی سهام را نگه میدارید. مشخص است که در این دو مورد هیچ یک فایده ای ندارند و شما را در امر سرمایه گذاری یاری نمیکنند.
تریل استاپ یا جابجایی حد ضرر
حال که با مفهوم حد ضرر و روش های تعیین آن آشنا شدید به هدف اصلی مقاله یعنی مفهوم تریل استاپ یا جابجایی حد ضرر میپردازیم. تصور کنید سهامی را به قیمت 1000 تومان خریده اید و حد ضرر آن را 950 تومان محاسبه کرده اید. این سهام ممکن است به میزان 500 تومان افزایش پیدا کند.
یعنی به قیمت 1500 تومان برسد. اگر حد ضرر را همان 950 تومان اولیه نگه دارید، در صورت نزول قیمت تا 550 تومان کاهش برای فروش منتظر خواهید شد؛ همانطور که می‌بینید چنین کاری منطقی نیست. بنابراین باید تدبیر دیگری اندیشید و حد ضرری جدید برای قیمت جدید مشخص کرد.
به این کار تریل استاپ یا جابجایی حد ضرر گفته میشود. چنین می‌توان گفت که با افزایش قیمت ها باید سطح حد ضرر مشخص را تا میزان معقولی بالا برد و یک جابه‌جایی انجام داد. همانطور که بورس یک بازار پویا است، تحلیل شما به‌عنوان سرمایه گذار باید پویا بوده و متناسب با روند بازار تغییر کند.
سطوح مقاومت و حمایت
در انتخاب حد ضرر مناسب مواردی مانند کف قیمتی،حمایت، سقف فعلی آن یا مقاومت تعیین کننده هستند. طبیعی است که جابجایی حد ضرر زمانی که قیمت از یک مقاومت به مقاومت بعدی میرسد باید تغییر کند و این که حد ضرر باید تناسبی با سطح حمایت قیمت سهام داشته باشد.
این دو مورد تنها عوامل مؤثر در تعیین و جابجایی حد ضرر نیستند. عوامل دیگری مانند امواج الیوت، فیبوناچی و الگوهای نموداری نیز در تعیین این مقادیر نقش دارند. این عوامل، اصطلاحاتی هستند، که در بازار بورس به روش های استدلال و تحلیل آمار و ارقام و نمودارهای مختلف اطلاق میشود.
سخن پایانی
سرمایه گذاری روی سهام شرکت ها قرار است باعث رشد آنها، درآمد زایی برای شما و درنتیجه رشد صنعت شود؛ درواقع هدف از پیدایش بازار بورس همین است.
اگر شما با ضرر مواجه شده و مدام در تنش باشید تأثیر آن بر بازار نیز مشاهده خواهد شد. یکی از مهمترین فعالیت های مالی و تحلیلی که باید به آن توجه کنید، تعیین حد ضرر و جابه‌جایی آن در زمان مناسب است.
تریل استاپ یا جابجایی حد ضرر، روشی است که با تعیین زمان خروج شما از معامله، امکان مواجهه با ضرر را به حداقل میرساند. این که چگونه باید در ابتدا زمان خروج از سهام را مشخص کرد بستگی به عوامل مختلفی نظیر تحمل شما، استلال ها و تحلیل هایی که از بازار میکنید دارد.
حد سود و زیان در بورس
قبل از محاسبات حد ضرر و حد سود در بورس لازم است به خود کلمات آشنا شوی.
حد ضرر یعنی اگر در حال ضرر کردن هستی جلوی آن را بگیری و اجازه رشد بیش از حد به آن ندهی
یعنی اگر این کار را نکنی خیلی زود ورشکسته می شوی و پولت را نابود می کنی
از دست دادن پول هم یکی از زجرآور ترین و دردناک ترین احساسات بشر است و قطعا نابودت می کند
حد سود هم یعنی اگر پولت در حال رشد است
اولا به آن اجازه رشد بدهی
و دوما به موقع بخشی از سرمایه اصلی یا کل سرمایه اصلی خودت را از سرمایه گذاری بیرون بکشی
و فقط به سود پولت اجازه رشد بدهی به همین سادگی!
پس دیگر دنبال یاد گرفتن اصطلاحات پیچیده و عیجب و غریب حد سود و زیان در بورس نباش.
در ویدیوی زیر کامل توضیح دادم که حد ضرر هم علمی است هم تخیلی!
ویدیوی حد سود و زیان در بورس
حد ضرر چیست و فرمول محاسبه آن
خب کاملا یاد گرفتیم که حد ضرر چیست و حد سود چیست
حالا نحوه محاسبه و تعیین حد سود و زیان در بورس چگونه است؟
برای محاسبه حد سود یا حد ضرر اصلا لازم نیست بنشینی و محاسبات عجیب و غریب ریاضی را انجام دهی!
چون اصلا قرار نیست که مغزت خسته شود و وقتت تلف شود
خیلی راحت و در کمترین زمان ممکن حساب کن که:
چقدر پول وارد یک سهم کردی و انتظار داری چقدر سود کنی؟
و در ازای این انتظار معقول و بجا، حاضری چقدر پول را از دست بدی و تحملت چقدر است؟
اجازه بده با یک مثال کاملا شفاف سازی کنم
مثلا من ۱۰ میلیون تومان سهم شپنا در قیمت ۱۱۰۰ تومان خریداری کردم
انتظار دارم در عرض یکماه تا ۱۵۰۰ تومان رشد کند و من ۴۰۰ تومان یعنی حدود ۳۶ درصد سود کنم.
حالا حساب می کنم که اگر به هر دلیلی سود ۳۶ درصدی اتفاق نیفتاد، چقدر تحمل از دست دادن پولم را دارم؟
مثلا اگر بیشتر از ۱ میلیون تومان تحمل از دست دادن پولم را ندارم، و سهم ممکن است با تحلیل هایی که کردم باز هم قیمتش پایین تر برود،
حتما باید با ۹ میلیون تومان پول و ۱ میلیون تومان ضررم از بازار خارج شوم.
و دوباره منتظر فرصت های مناسب برای خرید باشم. همین.
یعنی من به ازای سود ۳۶ درصدی که انتظار دارم حاضر هستم ۱۰ درصد ضرر بدهم.
درباره صادق عباسی
بزرگترین و قوی ترین استراتژی سرمایه گذاری بدون ریسک در بازار بورس فقط در ذهن خود توست پس در تحلیل ها و حرف های دیگران، دنبال پیدا کردن فرمول یا معجزه نباش! چون پیش بینی ها در بهترین حالت، فقط ۲۰ درصد جواب می دهد و ۸۰ درصد لازم است که روانشناسی سرمایه گذاری بلد باشی و مربی ذهن خودت شوی. و اینجا دقیقا همان جایی است که قرار است به سودهای بزرگ برسی.
حد سود و حد ضرر چیست و چگونه تنظیم می شود؟
یکی از پر کاربردترین اصطلاحات و مفاهیم مورد استفاده در بازار سرمایه، حد سود و حد ضرر میباشد؛ معامله گران حرفه ای در ابتدای ورود به یک سهم، اهداف سهم را به وسیله اندیکاتورها و دیگر ابزارهای تکنیکالی مشخص می کنند و نقطه ی ورود و خروج مشخصی دارند.
در ادامه در این مقاله بیشتر با مفهوم حد سود و حد ضرر آشنا خواهیم شد و چگونگی تعیین حد سود مثال تعیین حد ضرر و حد ضرر را بررسی خواهیم کرد.
مقدمه ای بر حد سود و حد ضرر
اگر جزء فعالان بازار سرمایه هستید، باید بارها دو واژه ی حد سود و حد ضرر به گوش تان خورده باشد. تعیین حد سود و حد ضرر یعنی با هدف به سهمی وارد شدن. در واقع یعنی بی برنامه و سردرگم نبودن و یعنی مشخص بودن نقاط خروج از سهم؛ اغلب فعالان بازار سرمایه، هدف خاصی از ورود به هر سهم دارند و با توجه به اجتناب ناپذیر بودن بازار سرمایه، تعیین حد سود و حد ضرر میتواند نقش به سزایی در اثر بخشی هر چه بیشتر خرید و فروش های شما داشته باشد.
حد سود چیست؟
به بیان ساده و مفید، حد سود به محدوده ای بالاتر از قیمت خرید گفته میشود که شما قبل از خرید یک سهم آن را مشخص می کنید و آن محدوده را، نهایت سودی که میتوانید از این سهم کسب کنید می پندارید و تصمیم می گیرید که وقتی قیمت سهم به آن محدوده رسید، آن سهم را فروخته و از آن خارج شوید. همچنین باید بدانید که معمولا حد سود را در نزدیکی مقاومت های معتبر و سقف های تکنیکالی در نظر میگیرند و برخی معامله گران با توجه به دیدگاه و استراتژی معاملاتی شان، به محض رسیدن قیمت سهم به محدوده حد سود، از آن خارج میشوند.
حد ضرر چیست؟
به بیان ساده و مفید حد ضرر به محدوده ای پائین تر از قیمت خرید گفته میشود که شما منتظر هستید که اگر سهم به این محدوده برسد، با ضرر از آن خارج شده و متحمل ضررهای بیشتری نشوید. همچنین باید بدانید حد ضرر معمولا مقداری پائین تر از حمایت های معتبر و کف های تکنیکالی در نظر گرفته میشود و البته واکنش سهامداران به محض رسیدن قیمت سهم به حد ضرر، با توجه به دیدگاه کوتاه مدتی یا بلند مدتی و با توجه به استراتژی های معاملاتی شان، متفاوت خواهد بود.
راه حلی برای جبران ضرر
یکی از مهم ترین کارها در بازار بورس این است که برای هر معامله، پس از تعیین حد سود و حد ضرر، به حد سود و حد ضرر پایبند باشید؛ گاها رخ میدهد که علی رغم تحلیل و بررسی سهم مورد نظر، پس از ورود به سهم به دلیل رخ دادن اتفاقات منفی حول شرکت و یا دیگر دلایل، سهم دچار ضرر و افت قیمتی میشود. اصلاح و افت قیمت و یا ضرر در هر سهمی ممکن است اتفاق بیفتد که این امری بدیهی است و انتظار می رود که پس از طی کردن دوران اصلاح، سهم به روند صعود بازگشته و مجددا سود دهی خود را آغاز کند؛ اما برای جبران ضرر در این جور مواقع، دو راه وجود دارد.
راه حل اول این است که به محض فعال شدن حد ضرر از سهم خارج شد و آن سهم را به دقت زیر نظر گرفت و به محض دریافت سیگنال های بازگشتی از این سهم، مجدد سوار آن شد و ضرر متحمل شده را جبران کرد.
همچنین راه حل دوم این است که اگر از ارزندگی و آینده ی درخشان سهم تان اطمینان دارید، به محض فعال شدن حد ضرر سهم، از سهم خارج مثال تعیین حد ضرر مثال تعیین حد ضرر نشده و اندکی صبر پیشه کنید. حال در چنین شرایطی، سهم را به دقت زیر نظر گرفته و به محض دریافت سیگنال های بازگشتی از سهم، میانگین کم کرده و از سیر صعودی سهم لذت ببرید. همچنین باید بدانیم که میانگین کم کردن به این معناست که در چنین شرایطی که در ضرر هستید و سهم در کف قیمتی سیگنال بازگشت به روند صعودی را صادر کرده، مجددا از آن سهم در کف قیمت خریداری کنید تا میانگین قیمت خرید تان کاهش یابد و سریع تر به سود برسید.
چگونگی تعیین حد سود و حد ضرر
تعییین محدوده ای برای حد سود و حد ضرر برای هر سهم متفاوت است؛ زیرا که قیمت های سهام مختلف با یکدیگر و دیدگاه سهامداران مختلف با یکدیگر، مختلف و متفاوت است. پس از تشخیص روند سهم و تعیین نقاط حمایتی و مقاومتی، به طور کلی، معمولا حد سود سهم مورد نظر را 5 درصد پائین تر از محدوده مقاومت سهم در نظر می گیرند؛ چرا که ممکن است به محض رسیدن سهم به محدوده مقاومتی و فشار فروش سهامداران، سهم با صف فروش سنگینی مواجه شود و نتوان به راحتی از آن خارج شد.
همچنین به طور کلی معمولا حد ضرر سهم مورد نظر را چند درصد پائین تر از محدوده حمایتی و نقطه خرید در نظر می گیرند.
البته برای خروج از سهم باید مطمئن شویم که سطح حمایتی سهم شکسته شده و سهم به سمت قیمت های پائین تر در حال حرکت است؛ چرا که ممکن است هر آن مورد حمایت قرار گرفته و روند صعودی خود را در پیش گیرد.
تعیین نسبت ریسک به ریوارد
نکته خیلی مهم در تعیین حد سود و حد ضرر، تعیین نسبت ریسک به ریوارد برای هر معامله است. نسبت ریسک به ریوارد، آن قدر اهمیت بالایی دارد که خود میتواند مقاله ای جداگانه باشد اما با توجه به اینکه به مبحث حد سود و حد ضرر مرتبط است، به صورت کوتاه و مختصر به آن اشاره میشود. نسبت ریسک به ریوارد یعنی من در ازای کسب X مقدار سود، حاضرم تا Y مقدار ضرر را به جان بخرم.
همانطور که پیش‌تر گفتیم، هیچ چیز در بازار سرمایه قطعیت ندارد و هر آن ممکن است تحلیل و تفسیر برترین تحلیل گران و مفسران با انتشار اخبار و اتفاقاتی، اشتباه از آب در بیاید. نسبت ریسک به ریوارد، نسبتی است که هر شخص با توجه به دیدگاه و استراتژی معاملاتی اش برای خود تعیین میکند و یک قانون خاص یا از پیش نوشته شده ای نیست.
بطور مثال یک شخص ممکن است که نسبت ریسک به ریوارد در معاملات خود را 2 به 1 در نظر بگیرد که نسبتی معمول و منطقی است؛ یعنی حاضر است مثلا در ازای کسب 20 درصد سود، 10 درصد ضرر را بپذیرد. همچنین نسبت های 3 به 1 در تعیین ریسک به ریوارد هم میتواند منطقی باشد اما نسبت های خیلی بالاتر، مثال تعیین حد ضرر شخص را طمع کار جلوه میدهد که اصلا خوب نیست و نسبت 1 به 1 هم بدون شک قمار محسوب میشود.
نمیدونی چجوری سیو سود کنی؟! » سیو سود در بازار بورس
نتیجه گیری پایانی در خصوص حد سود و حد ضرر
همواره بسیار گفتیم و شنیدیم که تعیین حد سود و حد ضرر و پایبندی به آن، یکی از اصلی ترین اصول معامله گری است که هر فرد در بازار سرمایه باید آن را رعایت کند. نکته هم ضروری است که بدانیم استراتژی و دیدگاه هر شخص در بازار سرمایه متفاوت است. پس با استراتژی، دیدگاه و گفته دیگران معامله نکنید؛ زیرا که آستانه تحمل ضرر هم برای هر شخص متفاوت است. موفق و پرسود باشید.
سوالات متداول در رابطه با حد سود و حد ضرر
حد سود به محدوده ای بالاتر از قیمت خرید گفته میشود که شما قبل از خرید یک سهم آن را مشخص می کنید و آن محدوده را، نهایت سودی که میتوانید از این سهم کسب کنید می پندارید و تصمیم می گیرید که وقتی قیمت سهم به مثال تعیین حد ضرر آن محدوده رسید، آن سهم را فروخته و از آن خارج شوید؛
حد ضرر به محدوده ای پائین تر از قیمت خرید گفته میشود که شما منتظر هستید که اگر سهم به این محدوده برسد، با ضرر از آن خارج شده و متحمل ضررهای بیشتری نشوید؛
تعییین محدوده ای برای حد سود و حد ضرر برای هر سهم متفاوت است؛ زیرا که قیمت های سهام مختلف با یکدیگر و دیدگاه سهامداران مختلف با یکدیگر، مختلف و متفاوت است؛
تریل استاپ یا جابجایی حد ضرر چیست؟
تریل استاپ یا جابجایی حد ضرر چیست؟
ورود به بازار بورس و سرمایه گذاری در آن ساده نیست. مفاهیم بسیاری وجود دارد که پیش از شروع سرمایه گذاری باید با آن آشنا شوید. در واقع سود آوری شما در گرو دانشی است که به‌دست میآورید. اصطلاحات بسیار و روندهای پیچیده جزء جدایی ناپذیر بازار سرمایه هستند. در این مقاله به معرفی یکی از این اصطلاحات خواهیم پرداخت «تریل استاپ» یا «جابجایی حد ضرر».
فهم این اصطلاح نیاز به معرفی، مفاهیم دیگری دارد که به ترتیب هر یک را معرفی کرده و درمورد آن صحبت خواهیم کرد. این که اصلاً حد ضرر چیست و چگونه تعیین میشود و در نهایت اینکه جابجایی آن به چه معنا است. در این مقاله همراه ما باشید تا شما را با تمام این موارد آشنا کنیم.
حد ضرر چیست؟
وقتی شما به عنوان سرمایه گذار، سهام یک شرکت را می‌خرید ممکن است با ضرر مواجه شوید. درواقع با وجود انجام تحلیل تکنیکال درست و اصولی و پیش بینی هایی که حاکی از رشد قیمت و سود آوری است همیشه امکان ضرر وجود دارد. یکی از اصول سرمایه گذاری این است که نباید سهامی که ضرر میدهد را به امید رشد طولانی مدت نگه دارید.
تمام سرمایه گذاران باید برای خود طرح مخصوصی داشته باشند و براساس آن سهام خود را در بازار خریدوفروش کنند. حد ضرر مشخص میکند، چه زمانی باید یک سهم فروخته شود تا از ضرر زیاد جلوگیری شود. فرض کنید سهام یک شرکت را به قیمت 2000 تومان خریداری کردید. این سهام ممکن است در آینده با کاهش قیمت روبه‌رو شود و شما نمیخواهید متحمل ضرر زیادی شوید.
بنابراین مشخص میکنید که اگر قیمت آن به 1950 تومان رسید، آن را خواهید فروخت به قیمت 1950 تومان حد ضرر گفته میشود. با این کار شما ضرر احتمالی را محدود میکنید.
تعیین حد ضرر
درواقع تعیین حد ضرر به این سادگی که در مثال گفتیم نیست. یعنی شما نمیتوانید یک عدد را به دلخواه انتخاب کرده و به‌عنوان حد ضرر از آن استفاده کنید. اگرچه که ریسک پذیری و طرز فکر شما از بعد روانشناسی در تعیین حد ضرر و باقی ماندن در سهام بسیار مؤثر است. تعیین حد ضرر با توجه به نوع معاملاتی که انجام می‌دهید به چهار دسته تقسیم میشود.
- مکانیکال یا پویا: در این روش از اندیکاتورها برای انتخاب سطح حد ضرر استفاده میشود. اگر از افرادی هستید که به صورت میان مدت یا بلند مدت سرمایه گذاری میکنید، این روش برای شما مناسب‌تر است.
- ثابت: در این روش اصل بر انتخاب یک قیمت به عنوان حداقل یا درصد نزول است. برای سهام هایی که نمودار آن به صورت پرشتاب درحال حرکت است، تعیین ضرر به روش ثابت مناسب است. توجه داشته باشید که در این روش انتخاب این میزان ثابت فقط مطابق نظر شما نیست.در اصول و آموزش بورس گفته میشود که 8 درصد، میزان منطقی برای حد ضرر سهام هایی است که با تحلیل درست انتخاب شدهاند.
- تکنیکال: در این روش همانطور که از نام آن پیدا است، نمودرهای قیمت، نقش تعیین کننده دارند. این نوع از تعیین حد ضرر رای افرادی که به شکل کوتاه مدت سرمایه گذاری میکنند مناسب است.
- زمانی: این حد ضرر در بازار کالا و ملک، باعث سودآوری میشود. اما همانطور که قبلاً هم گفتیم در بازار سرمایه نگهداری یک سهم به مدت طولانی به امید رشد، هیچ نتیجه ای ندارد.
باتوجه به موارد ذکر شده دیدیم که تعیین حد ضرر نیاز به دانش و توانایی تحلیل مناسب دارد. شناخت نمودار ها و حدود مقاومت و حمایت در آنها جهت موفقیت در انتخاب حد ضرر مناسب بسیار مهم است. براساس هر روش که حد ضرر تعیین میشود باید میزانی معقول به خود بگیرد.
چنانچه حد ضرر بسیار کوچک باشد حضور شما در معامله مطابق با نوسانات روزانه خواهد بود و عملاً نمیتوانید در هیچ معامله ای بمانید. برعکس اگر این بازه زیاد باشد مشابه این است که شما بسیار ریسک پذیر هستید و برای مدت طولانی سهام را نگه میدارید. مشخص است که در این دو مورد هیچ یک فایده ای ندارند و شما را در امر سرمایه گذاری یاری نمیکنند.
تریل استاپ یا جابجایی حد ضرر
حال که با مفهوم حد ضرر و روش های تعیین آن آشنا شدید به هدف اصلی مقاله یعنی مفهوم تریل استاپ یا جابجایی حد ضرر میپردازیم. تصور کنید سهامی را به قیمت 1000 تومان خریده اید و حد ضرر آن را 950 تومان محاسبه کرده اید. این سهام ممکن است به میزان 500 تومان افزایش پیدا کند.
یعنی به قیمت 1500 تومان برسد. اگر حد ضرر را همان 950 تومان اولیه نگه دارید، در صورت نزول قیمت تا 550 تومان کاهش برای فروش منتظر خواهید شد؛ همانطور که می‌بینید چنین کاری منطقی نیست. بنابراین باید تدبیر دیگری اندیشید و حد ضرری جدید برای قیمت جدید مشخص کرد.
به این کار تریل استاپ یا جابجایی حد ضرر گفته میشود. چنین می‌توان گفت که با افزایش قیمت ها باید سطح حد ضرر مشخص را تا میزان معقولی بالا برد مثال تعیین حد ضرر و یک جابه‌جایی انجام داد. همانطور که بورس یک بازار پویا است، تحلیل شما به‌عنوان سرمایه گذار باید پویا بوده و متناسب با روند بازار تغییر کند.
سطوح مقاومت و حمایت
در انتخاب حد ضرر مناسب مواردی مانند کف قیمتی،حمایت، سقف فعلی آن یا مقاومت تعیین کننده هستند. طبیعی است که جابجایی حد ضرر زمانی که قیمت از یک مقاومت به مقاومت بعدی میرسد باید تغییر کند و این که حد ضرر باید تناسبی با سطح حمایت قیمت سهام داشته باشد.
این دو مورد تنها عوامل مؤثر در تعیین و جابجایی حد ضرر نیستند. عوامل دیگری مانند امواج الیوت، فیبوناچی و الگوهای نموداری نیز در تعیین این مقادیر نقش دارند. این عوامل، اصطلاحاتی هستند، که در بازار بورس به روش های استدلال و تحلیل آمار و ارقام و نمودارهای مختلف اطلاق میشود.
سخن پایانی
سرمایه گذاری روی سهام شرکت ها قرار است باعث رشد آنها، درآمد زایی برای شما و درنتیجه رشد صنعت شود؛ درواقع هدف از پیدایش بازار بورس همین است.
اگر شما با ضرر مواجه شده و مدام در تنش باشید تأثیر آن بر بازار نیز مشاهده خواهد شد. یکی از مهمترین فعالیت های مالی و تحلیلی که باید به آن توجه کنید، تعیین حد ضرر و جابه‌جایی آن در زمان مناسب است.
تریل استاپ یا جابجایی حد ضرر، روشی است که با تعیین زمان خروج شما از معامله، امکان مواجهه با ضرر را به حداقل میرساند. این که چگونه باید در ابتدا زمان خروج از سهام را مشخص کرد بستگی به عوامل مختلفی نظیر تحمل شما، استلال ها و تحلیل هایی که از بازار میکنید دارد.
دیدگاه شما