سفارش توقف (Stop Order)

اطلاعات جزئیات توقف قیمت، قیمت محدود و مقدار کریپتو را پر کنید

دستور توقف حد چیست؟ دستورالعمل ثبت سفارش

حد توقف یک سفارش معاملاتی خودکار است که با رسیدن به قیمت ماشه فعال می شود. به محض رسیدن قیمت واقعی در بازار به قیمت توقف اجرا می شود.

Stop-limit یک سفارش پیشرفته در Binance است. اگر در این صرافی تازه کار هستید، می‌توانید دستورالعمل‌های بیشتری برای ثبت سفارش‌های اولیه در Binance ببینید.

قیمت توقف می تواند مشابه محدود باشد. برای سفارش فروش، کاربران باید دستور توقف را بالاتر از سفارش حد تعیین کنند، که به شما کمک می کند در هنگام شروع، فاصله ایمن در قیمت داشته باشید.

در مقابل، برای سفارش خرید، قیمت توقف باید کمتر از قیمت حد توقف باشد که در صورت عدم تطابق سفارش، ریسک را کاهش می دهد.

دستور توقف محدود چگونه کار می کند؟

هنگامی که قیمت دارایی به یک قیمت توقف معین رسید، دستور توقف حد مجاز به منظور خرید و فروش دارایی با قیمت حد ثابت اجرا می شود.

• سفارش حد: قیمت انتخاب شده ای که دستور توقف-محدودیت در آن اجرا می شود.
• مقدار: تعداد دارایی های خریداری شده، فروخته شده در سفارشات توقف محدود.

دستورالعمل ثبت سفارش حد مجاز در بایننس

مرحله 1: از نمای معاملاتی، Stop-limit را انتخاب کنید.

Stop-limit را انتخاب کنید

گام 2: اطلاعات جزییات قیمت توقف، قیمت محدود و مقدار ارز دیجیتالی را که می خواهید بخرید را پر کنید. برای تایید تراکنش روی [ خرید BNB ] ضربه بزنید.

اطلاعات جزئیات توقف قیمت، قیمت محدود و مقدار کریپتو را پر کنید

مرحله 3: قبل از ارسال سفارش به صرافی، تأیید سفارش را بررسی کنید. سپس روی تایید کلیک کنید.

تأیید سفارش را بررسی کنید

مرحله 4: سفارشات موجود را مشاهده کنید

کاربران می توانند سفارش توقف حدی را که در [ Open Orders ] قرار داده اند، بررسی کنند.

مشاهده سفارشات موجود

اگر سوالی دارید، در زیر نظر دهید و ما به شما کمک خواهیم کرد!

پندینگ اردر چیست؟

معمولا علاقه مندان به بازارهای مالی هموره تلاش خود را می‌کنند تا با انواع روش های معاملاتی در این بازارها آشنا شوند و آن ها را مورد بررسی قرار دهند، یکی از مهم ترین روش ها که در این زمینه بسیار مورد استفاده قرار می‌گیرد روش پندینگ اردر ( pending order ) می‌باشد.

معمولا در بازارهای مالی به خصوص فارکس ممکن است معامله گران تازه کار مجبور شوند تا ساعت‌ها برای دریافت نقطه ورود در معامله پای نمودار بشینند تا معامله سفارش توقف (Stop Order) را از دست ندهند، اما راه‌های راحت‌تری نیز وجود دارد که می تواند، زمان انتظار را بدون از دست دادن معامله انجام دهد، که ما در این مقاله قرار است به آن بپردازیم.

پندینگ اردر

در ابتدا باید به مفهوم دو واژه پندینگ و اردر اشاره کنیم، واژه پندینگ به معنای انتظار می باشد و اردر به معنای سفارش و این دو کلمه در کنار هم در برگیرنده مفهوم سفارش در انتظار می باشد یا به مفهومی ساده‌تر خرید یا فروش در قیمتی از پیش تعیین شده را پندینگ اردر ( pending order ) می‌گویند.

دستور شرطی یا پندینگ اردر، درواقع ابزار و دستورالعملی برای خرید یا فروش است که پیش‌شرط‌های مشخص شده توسط معامله‌گر را برآورده می‌کند.

در واقع پندینگ اردر را این طور می توان تعریف کرد که یک معامله‌گر به کارگزار خود اطلاع می‌دهد که قیمت فعلی بازار را برای ترید مناسب نمی‌داند، بلکه در صورتی که قیمت بازار به حد مطلوب و مناسبش برسد می‌خواهد سفارش خود را اجرا کند.

مشاهده بیشتر: سرمایه گذاری در فارکس

انواع پندینگ اردر

به صورت کلی، سفارشات در انتظار ( pending orders ) به دو دسته کلی لیمیت‌ها ( limit ) و استاپ ها ( stop ) تقسیم می‌شود که دوباره هر کدام از آن ها نیز شامل دو زیر دسته می شوند.

سفارشات لیمیت

سفارشات لیمیت به سفارشاتی گفته می شود که به معامله گر این اجازه را می دهد تا در قیمتی بالاتر و یا پایین‌تر از قیمت موجود، معامله‌ای در انتظار برگشت روند بازار انجام دهد و همانطور که گفته شد، خود دوباره به دو دسته سل لیمیت ( sell limit ) و بای لیمیت ( buy limit ) تقسیم می شود.

به صورت کلی لیمیت ها را می توان به عنوان مفهومی برای بازگشت قیمت دانست، یعنی خرید یا فروش در یک سطح قیمتی با انتظار برگشت روند و سپس شکار معامله در آن سطح مشخص شده.

مشاهده بیشتر: آموزش پیشرفته فارکس

بای لیمیت

بای لیمیت ( Buy Limit ) یا سفارش شرطی حد خرید، برای مواقعی به کار می‌رود که قیمت فعلی از قیمت مد نظر معامله گر برای خرید بالاتر قرار داشته باشد، در این هنگام معامله گر با قراردادن یک سفارش حد خرید، دستور خرید به امید برگشت روند بازار به سطوح قیمتی پایین‌تر را صادر می کند.

به عبارت دیگر اردر خرید در قیمتی پایین تر از قیمت فعلی می باشد و وقتی قیمت پایین رفت و به سطح مد نظر معامله گر رسید، برای معامله گر به اندازه لاتی که تنظیم کرده و با حد ضرر و حد سود مشخص، خرید انجام می دهد.

پیشنهاد ویژه: سیگنال سهام خارجی

سل لیمیت

سل لیمیت ( Sell Limit ) یا سفارش شرطی حد فروش، برای مواقعی به کار می رود که قیمت فعلی از قیمت مد نظر معامله گر برای فروش پایین تر قرار داشته باشد، در این هنگام معامله گر با قراردادن یک سفارش حد فروش، دستور فروش به امید برگشت روند بازار به سطوح قیمتی بالاتر را صادر می کند.

به عبارت دیگر اردر فروش در قیمتی بالاتر از قیمت فعلی می باشد و وقتی قیمت بالا رفت و به سطح مد نظر معامله گر رسید، برای معامله گر به اندازه لاتی که تنظیم کرده و با حد ضرر و حد سود مشخص، فروش انجام می دهد.

سفارشات استاپ

سفارشات استاپ ( stop order ) به معاملاتی اشاره دارد که در آن معامله گر می تواند در قیمتی بالاتر و یا پایین تر از قیمت موجود، معامله ای در انتظار ادامه روند بازار انجام دهد که همانطور که پیش تر گفته شد خود به دو دسته سل استاپ ( sell stop ) و بای استاپ ( buy stop ) تقسیم می شود.

به صورت کلی استاپ اردرها زمانی به کمک معامله گر می آید که پیش بینی کند که قیمت پس از عبور از یک سطح خاص ممکن است پر قدرت به مسیر خود ادامه دهد.

مشاهده بیشتر: استراتژی فارکس

بای استاپ

بای استاپ ( Buy Stop ) معمولا زمانی مورد استفاده قرار می گیرد که قیمت مد نظر معامله گر برای خریدن یک دارایی، بالاتر از قیمت فعلی است، در این صورت معامله گر با با قراردادن سفارش بای استاپ، دستور خرید در قیمتی بالاتر از قیمت موجود بازار به امید رشد قیمت و ادامه حرکت به سمت بالا را صادر می کند.

به عبارت دیگر اردر خرید در قیمتی بالاتر تر از قیمت فعلی می باشد و وقتی قیمت بالا رفت و به سطح مد نظر معامله گر رسید، برای معامله گر به اندازه لاتی که تنظیم کرده و با حد ضرر و حد سود مشخص، خرید را انجام می دهد.

سل استاپ

سل استاپ ( Sell Stop ) معمولا زمانی مورد استفاده قرار می گیرد که قیمت مد نظر معامله گر برای فروش یک دارایی، پایین تر از قیمت فعلی است، در این صورت معامله گر با قراردادن سفارش سل استاپ، دستور فروش در قیمتی پایین تر از قیمت موجود بازار به امید کاهش قیمت و ادامه حرکت به سمت پایین را صادر می‌کند .

به عبارت دیگر اردر فروش در قیمتی پایین تر از قیمت فعلی می باشد و وقتی قیمت پایین رفت و به سطح مد نظر معامله گر رسید، برای معامله گر به اندازه لاتی که تنظیم کرده و با حد ضرر و حد سود مشخص، فروش را انجام می دهد.

پیشنهاد مطالعه: بروکر فارکس

عدم اجرای دستور پندینگ اردر

عدم اجرا شدن دستور سفارش شرطی یا پندینگ اردر ممکن است به دلایلی که در پایین به آن ها اشاره کردیم باشد.

نرسیدن قیمت به حد تعیین شده

در این هنگام سفارش شرطی انجام نمی شود به این دلیل که قیمت به میزان حد مجازی که معامله گر از قبل تعیین کرده‌ بود، نرسیده است .

عدم سفارش توقف (Stop Order) تکمیل سفارش

گاهی اوقات ممکن است که که قیمت به دلیل کاهش میزان حجم معاملات و عدم برابری با حجم موجود بازار، با مشکل مواجه شود، البته این مشکل بیشتر در بازارهایی که حجم معاملات و نقدینگی کم تری دارد اتفاق می افتد و همچنین ، نرخ پر شدن سفارش به بسیاری از عوامل مانند نوسانات بازار، اندازه و نوع سفارش، شرایط بازار و عملکرد سیستم بستگی دارد .

ناپایداری شرایط بازار

در هر زمانی که بازار معاملات دارای تغییرات شدید قیمت مانند افزایش یا افت شدید باشد و یا خرید یا فروشی انجام نشود، ممکن است سفارش شرطی نیز اجرا نشود .

اگرچه این حالت نیز به ندرت رخ می‌دهند، اما گاهی اوقات ممکن است که بازار به دلیل نوسانات قیمت متوقف شود و سفارش شما در حالت تعلیق باقی بماند .

افزایش ساعات معاملاتی

معمولا در بعضی ساعات که بازار حجم معاملات پایین تری دارد، ممکن است سفارشات در مقایسه با ساعات عادی معاملات، پر نشوند، در نتیجه از نظر زمانی باید به ساعات معاملات توجه کرد و بهترین زمان لازم سفارش توقف (Stop Order) سفارش توقف (Stop Order) برای انجام معامله را در نظر گرفت .

جمع بندی نهایی

در این مقاله به صورت کامل با انواع پندینگ اردرها آشنا شدیم و به معرفی کامل آن ها پرداختیم.

سفارشات پندینگ را می توان به عنوان روشی مطلوب برای معامله در بازار های مالی به خصوص فارکس دانست زیرا انعطاف مناسبی برای ورود به پوزیشن دارد.

اما به صورت کلی هر معامله گر در وهله اول برای موفق شدن در این بازار نیاز به یک برنامه ریزی درست دارد و باید با داشتن طرح و پلن در بازار معاملات به فعالیت بپردازد و تصمیم قطعی و نهایی خو را قبل از انجام معامله بگیرند و معمولا افرادی از پندینگ اردر استفاده می کنند که تصمیم قطعی خود در مورد آن معامله را گرفته اند و فقط منتظر نقطه ورود مناسب هستند تا به معامله بپردازند.

سوالات متداول

پندینگ اردر چیست؟

پندینگ اردر به معنای سفارش در انتظار می باشد و درواقع ابزار و دستورالعملی برای خرید یا فروش است که پیش‌شرط‌های مشخص شده توسط معامله‌گر را برآورده می‌کند.

پندینگ اردر به چند دسته تقسیم می شود؟

به صورت کلی، سفارشات در انتظار ( pending orders ) به دو دسته کلی لیمیت ها ( limit ) و استاپ ها ( stop ) تقسیم می شود.

آیا استفاده از انواع پندینگ اردر برای همه مناسب است؟

قطعا پاسخ این سوال خیر می‌باشد، به طور کل هر معامله گری در بازارهای مالی استراتژی مخصوص یه خودش را دارد و بر اساس همان استراتژی سفارشات خود را ثبت می کند.

لیمیت اوردر (limit order) یا سفارش محدود در ارز دیجیتال چیست؟

خبر " لیمیت اوردر (limit order) یا سفارش محدود در ارز دیجیتال چیست؟ از منبع کوین ایران " با موضوع CryptoNews-ارز دیجیتال در تاریخ ۱۴۰۰/۰۶/۲۷ منتشر شد.

لیمیت اوردر (Limit Order) یا سفارش محدود به معامله گران اجازه می دهد که با مشخص کردن حداکثر (حداقل) قیمتی که حاضر به خرید (فروش) یک دارایی هستند، محدوده ی قیمتی مطلوب خود را برای انجام معامله تعیین کنند. همان طور که می دانید در سفارش بازار، معامله در قیمت فعلی بازار انجام می شود که.

لیمیت اوردر (Limit Order) یا سفارش محدود به معامله گران اجازه می دهد که با مشخص کردن حداکثر (حداقل) قیمتی که حاضر به خرید (فروش) یک دارایی هستند، محدوده ی قیمتی مطلوب خود را برای انجام معامله تعیین کنند.همان طور که می دانید در سفارش بازار، معامله در قیمت فعلی بازار انجام می شود که بسته به بازار موردنظر می تواند تفاوت قابل توجهی با قیمت مورد انتظار معامله گر داشته باشد. سفارش محدود، مخصوص آن دسته از سرمایه گذاران است که نمی خواهند برای خرید یک دارایی مشخص در یک بازار، بیشتر از حد مشخصی بپردازند یا می خواهند یک دارایی را در قیمتی بالاتر از سطح مشخصی بفروشند و سفارش آن ها در قیمتی کمتر از آن انجام نشود.لیمیت اوردر چیست؟نوعی از سفارش در معاملات مالی است که برای خرید و فروش یک دارایی در یک قیمت مشخص و یا قیمتی بهتر از آن مورد استفاده قرار می گیرد. برای سفارش محدود خرید، سفارش شما تنها در قیمت حد و با قیمتی کمتر از آن انجام خواهد شد و برای سفارش محدود فروش، در قیمت مشخص و یا قیمتی بالاتر از آن انجام خواهد شد. این قید در سفارش های محدود موجب می شود معامله گران کنترل بهتری را بر قیمت تحقق یافته ی دارایی های خود داشته باشند.البته استفاده از سفارش محدود در بازارهای سریع ممکن است به ازدست رفتن فرصت سرمایه گذاری منجر شود. برای مثال تصور کنید برای خرید توکن اتر در قیمت 1990 دلار سفارش محدود خرید را قرار داده اید. حال شرایطی را درنظر بگیرید که قیمت اتر به 1995 دلار کاهش می یابد یا حتی برای لحظه ای به 1990 دلار هم می رسد؛ اما به یکباره به مسیر صعودی باز می گردد و سفارش خرید شما انجام نمی شود که احتمالا یک فرصت سرمایه گذاری عالی را از دست داده اید.پیشنهاد مطالعه: بررسی و شناخت انواع روش های ترید جهت تعیین استراتژی مناسبسفارش محدود چگونه کار می کند؟زمانی که قیمت دفتر سفارش به قیمت سفارش محدود شما می رسد، سفارش شما به پلتفرم معاملات برای اجرا ارسال می شود. تاجایی که در محدوده قیمت مشخص، نقدینگی کافی برای انجام سفارش معامله وجود داشته باشد، سفارش در بهترین قیمت ممکن انجام می شود. البته با خارج شدن قیمت از آن محدوده، سفارش شما لغو می شود و به صورت کامل انجام نمی شود.سفارش محدود، زمانی مناسب است که یک قیمت ازپیش تعیین شده برای خرید یا فروش یک دارایی درنظر دارید. برای مثال زمانی که معامله گران در شرایط بازار پرنوسان دست شان به سفارش بازار نمی رود، استفاده از سفارش محدود کارشان را آسان می کند.به علاوه سفارش محدود زمانی کاربرد دارد که معامله گران، بازار را پیوسته رصد نمی کنند و قیمت خاصی را به عنوان قیمت مطلوب برای خرید یا فروش یک دارایی درنظر دارند. معامله گر درواقع قیمت حداکثر یا حداقل را که در آن ها حاضر به خرید یا فروش دارایی است، مشخص می کند و سفارش خود را قرار می دهد؛ حتی می تواند برای این سفارش ها تاریخ انقضا مشخص کند.تفاوت مارکت اوردر و لیمیت اوردردر مارکت اوردر یا همان سفارش بازار (market order) که مرسوم ترین نوع سفارش در بازارهای مالی سفارش توقف (Stop Order) است، برخلاف سفارش محدود، حدی برای قیمت مشخص نمی شود و سفارش شما در قیمت فعلی بازار انجام می شود. در سفارش محدود این قیمت معامله است که در اولویت قرار دارد اما در سفارش بازار، تکمیل سفارش و انجام سریع معامله، هدف اول است.سفارش بازار در مواقعی مناسب نیست که نقدینگی دارایی موردنظر کم است، نوسانات بازار بالاست و یا باوجود شکاف قیمتی (bid-ask spread) احتمال می دهید که لغزش قیمتی زیاد باشد. به عبارت دیگر قیمت مورد انتظار شما برای معامله با قیمت تحقق یافته ی معامله تفاوت قابل توجهی خواهد داشت.پیشنهاد مطالعه: مارکت اوردر (Market Order) یا سفارش بازار در ارز دیجیتال چیست؟تفاوت استاپ اوردر و لیمیت اوردرشما نمی توانید یک سفارش محدود فروش را در قیمتی کمتر از قیمت فعلی بازار مشخص کنید زیرا درواقع قیمت بهتری وجود دارد؛ همین طور بالعکس. اینجاست که مفهوم سفارش توقف و انواع مختلف آن وارد می شود.در سفارش توقف یا همان استاپ اوردر (Stop Order)، معامله گر یک قیمت را مشخص می کند که درصورت تحقق آن، یک سفارش بازار یا سفارش محدود فعال می شود:در حالت اول درصورت تحقق قیمت توقف، یک سفارش بازار فعال می شود که دارایی موردنظر را در قیمت جاری معامله خواهد کرد. این نوع از سفارش احتمال انجام نشدن یا انجام شدن فقط بخشی از معامله را از بین می برد؛ اما ممکن است قیمت تحقق یافته معامله با قیمت آخرین معامله دفترسفارش، تفاوت قابل توجهی داشته باشد.در حالت دوم که به سفارش توقف محدود (stop-limit) معروف است، درصورت تحقق قیمت توقف، یک سفارش محدود فعال می شود. در این نوع از سفارش این ریسک وجود دارد که بعد از تحقق قیمت توقف، قیمت از قیمت سفارش محدود شما عبور کرده و سفارش به صورت کامل انجام نشود.با استفاده از سفارش توقف، معامله گر می تواند شانس خود را برای انجام معامله در قیمت های ورود و خروج مورد انتظار، محدودکردن ضرر و یا به چنگ آوردن سود از حرکت های قیمتی، افزایش دهد. البته استفاده از سفارش توقف، این ریسک را به همراه دارد که شما را به راحتی از موقعیت سرمایه گذاری خارج کند.در سفارش محدود، معامله گر قیمتی را مشخص می کند که به نوعی حداقل ارزش قابل قبول برای معامله است. در سفارش توقف، معامله گر قیمتی را مشخص می کند که درصورت رسیدن قیمت به آن، یک سفارش واقعی فعال شود. تفاوت دوم این است که سفارش محدود برای بازار قابل رویت است اما سفارش توقف تنها زمانی که فعال شود، قابل رویت خواهد بود.از انواع سفارش چگونه استفاده کنیم؟انواع مختلف سفارش به شما اجازه می دهند تا به صورت دقیق تری برای پلتفرم معاملات مشخص کنید که دوست دارید معامله شما چگونه انجام شود. زمانی که از لیمیت اوردر (limit order) یا استاپ اوردر (stop order) استفاده می کنید، به طور ضمنی نشان می دهید حاضر به معامله در قیمت فعلی بازار (سفارش بازار) نیستید.در این قسمت سعی می کنیم با ارائه دو مثال مختلف به اهمیت استفاده از این ابزارها و ترکیب آن ها با یکدیگر بپردازیم.در حالت اول فرض کنید سهام A را با قیمت 75 دلار خریده اید. برای پوشش ریسک، یک سفارش توقف فروش را در قیمت 70 دلار قرار می دهید. در این صورت اگر قیمت به سطحی کمتر از 70 دلار برسد، سفارش بازار شما ارسال می شود و معامله انجام می شود. حال فرض کنید پس از اینکه سفارش توقف خود را گذاشتید، در پایان روز کاری، شرکتِ مربوط به دارایی A، گزارش فصلی خود را منتشر کند و با ناامیدی سرمایه گذاران، قیمت سهم با 60 دلار باز شود؛ چه اتفاقی می افتد؟ دارایی شما در قیمت 60 دلار، بسیار کمتر از قیمت توقف زیانِ مشخص شده، معامله شده است. تصور کنید ظرف مدت چندروز قیمت این دارایی به 80 دلار برسد. اینجا بود که آرزو می کردید به جای سفارش توقف فروش یک سفارش توقف محدود در قیمت حد 65 دلار قرار داده بودید.در حالت دوم فرض کنید دارایی B را خریده اید و حالا به ناحیه مقاومت خود که از آن اطلاع دارید وارد شده است. فرض کنید خط مقاومت آن در 179 دلار رسم شده است. شما احتمال می دهید که می تواند منطقه مقاومت را شکست دهد و از آن فراتر رود. ازهمین رو برای کسب سود یک سفارش توقف محدود خرید را با قیمت توقف 180 و قیمت حد 185 دلار مشخص می کنید. دراین صورت با رسیدن قیمت به 180 دلار، سفارش محدود شما ارسال می شود و درصورت موجودبودن نقدینگی کافی، در قیمتی بهتر از 185 دلار انجام می شود. می توانید در کنار این سفارش، یک سفارش توقف فروش نیز در قیمت مشخص تعیین کنید که درصورت بازگشت قیمت پس از برخورد به خط مقاومت، از ضرر احتمال جلوگیری کنید.پیشنهاد مطالعه: آن چین دیتا چیست؟ تحلیل بازار رمزارزها به کمک آن چین دیتاجمع بندیبه یاد داشته باشید که لیمیت اوردر زمانی انجام می شود که محدوده قیمتی مشخص تحقق یابد و همچنین نقدینگی کافی برای انجام معامله در آن محدوده قیمت وجود داشته باشد. به همین دلیل انجام سفارش محدود (چه سفارش محدود و چه سفارش توقف محدود) تضمین شده نیست. لازم است که در خاطر داشته باشید قیمت رمز ارزها به سرعت تغییر می کنند و ممکن است قیمت آن ها لحظه ای به محدوده مطلوب شما وارد شوند، اما به مدت کافی برای انجام سفارش تان آنجا نمانند!این مقاله صرفا برای اهداف آموزشی ارائه شده است و نباید به عنوان مشاورهٔ تجاری و سرمایه گذاری از طرف کوین ایران و نویسندگانش قلمداد شود.منابع: ۱، ۲، ۳

سفارش گروهی یا دسته ای در بازارهای مالی چیست؟

سفارش گروهی یا دسته ای به مجموعه ای از سفارشات اشاره دارد که به طور همزمان اجرا می شوند. معاملات دسته ای با در نظر گرفتن چندین سفارش خرید و فروش به عنوان یک تراکنش بزرگ در زمان و تلاش صرفه جویی می کند. در ایالات متحده، معاملات دسته ای فقط در بازار آزاد مجاز است و صرفاً مربوط به سفارشاتی است که در ساعات غیر بازار انجام می شود. به عبارت دیگر وقتی سفارش خرید یا فروش سهام را می دهید، آن سفارش وارد سیستم پردازشی می شود که برخی از سفارش های عده ای دیگر را از قبل در آن قرار می دهد. بازارهای سهام تقریباً خودکار شده اند و توسط رایانه هایی اداره می شوند که کار خود را براساس مجموعه ای از قوانین برای پردازش سفارش ها انجام می دهند. اگر می‌ خواهید سفارش شما در سریع ‌ترین زمان ممکن پردازش شود و هر قیمتی که بازار به شما می‌دهد را بگیرد، می‌توانید معامله خود را به عنوان سفارش بازار وارد کنید.

سفارش گروهی یا دسته ای

سفارش سفارش توقف (Stop Order) دسته ای مفهومی است که فقط یک بار در روز در بازار برای پردازش سفارش هایی که در ساعات غیر بازار جمع شده اند استفاده می شود. در طول سایر ساعات معاملات معمولی بازار ایالات متحده، از معاملات مداوم استفاده می شود. به عبارت دیگر در ایالات متحده، سفارش گروهی یا معاملات دسته ای برای همه سفارش هایی سفارش توقف (Stop Order) که پس از ساعات بازار به بازار ارسال می شوند، انجام می شود. این سفارش ‌ها تا زمان باز شدن بازار جمع ‌آوری و دسته‌ بندی می ‌شوند و در آن زمان به یکباره معامله می‌ شوند.

سودمندی سفارش گروهی در باز شدن هر روز بازار مشهود است. برای مثال، مؤسساتی که سفارش ‌های سرمایه ‌گذاران را در حرکت‌ های صندوق‌ های مختلف تجمیع می ‌کنند، ممکن است سفارش‌ هایی را خارج از پنجره‌ های بازار انجام دهند. این سفارش‌ ها ممکن است بسیار بزرگ باشند اما می ‌توانند با سفارش ‌های برابر و مخالف، توسط معامله‌ گران و سرمایه ‌گذاران یا شرکت ‌های تجاری کوچک ‌تر متعادل شوند.

اگر سفارش‌ های خرده‌ فروشی در طرف مقابل سفارش سازمانی باشند، یک سفارش دسته ‌ای می ‌تواند با آنها مطابقت داشته باشد. بدون معاملات دسته ‌ای، قیمت‌ های بازار ممکن است در معاملات آغازین هر روز نوسانات بیشتری داشته باشند.

به طور کلی، معاملات دسته ای معمولاً در سهام با حجم بالا که در ساعات غیر معاملاتی سفارشات انباشته دارند، استفاده می شود. برای واجد شرایط بودن برای معامله دسته ای آغاز بازار، قیمت سفارش اوراق بهادار باید با همتای بازار در زمان باز شدن بازار مطابقت داده شود. این امر اکثر سفارش گروهی یا دسته ‌ای را محدود می ‌کند تا شامل سفارشات بازار باشند.

با این حال، این کار می تواند شامل هر گونه محدودیت یا توقف سفارشات پذیرفته شده با قیمت بازار باشد. از آنجایی که سفارش ‌های بازار قیمت مشخصی ندارند، معمولاً بیشترین درصد از معاملات دسته ‌ای بازار افتتاحیه را شامل می‌ شوند. سفارش ‌های محدود با قیمت‌ های تعیین‌ شده توسط خریداران و سفارش‌ های توقف (Stop Order) با قیمت‌ های تعیین ‌شده توسط فروشندگان نیز در صورتی که قیمت‌های سفارش آنها با قیمت بازار افتتاحیه مطابقت داشته باشد، می‌ توانند شامل این موضوع شوند.

معاملات مستمر

سفارش گروهی یا دسته ای محدود به بازار باز است تا اطمینان حاصل شود که قیمت سهام منصفانه است و از یک معامله دسته ای به دسته دیگر نوسان نمی کند. در ساعات عادی یک بازار بورس، صرافی از معاملات مداوم استفاده می کند. معاملات مستمر تابعی از فرآیندهای استاندارد مبادله است که از طریق بازارسازانی که خریداران و فروشندگان را مطابقت می دهند و سپس معاملات را بلافاصله با قیمت درخواستی انجام می دهند، تسهیل می شود.

معاملات مستمر یکی از اجزای اصلی بازار است که قیمت اوراق بهادار را به طور موثر حفظ می کند. در معاملات مستمر، اوراق بهادار از طریق فرآیند پیشنهاد/پرسش که توسط یک بازارساز تسهیل می ‌شود، قیمت ‌گذاری می ‌شوند. بازارسازان مسئول تطبیق خریداران و فروشندگان در معاملات روزانه هستند. آن‌ ها می‌ توانند افرادی باشند که برای یک صرافی کار می‌ کنند یا سیستم‌ های فناوری که توسط صرافی ابداع شده‌ اند.

در معاملات مستمر، یک بازارساز به دنبال تطبیق خریداران و فروشندگان با استفاده از قیمت ‌های پیشنهادی و درخواستی است. یک بازارساز از توسعه پیشنهاد/فروشی سود می برد که برای خدمات اجرای یک معامله مزد می دهد. در بازار بورس، بازارساز برای یک اوراق بهادار با قیمت پایین پیشنهاد می دهد و اوراق بهادار را برای سرمایه گذار می خرد. سپس اوراق بهادار را به قیمت پیشنهادی به سرمایه گذار می فروشند و از طریق فرآیند تطبیق خریدار و فروشنده در بازار ثانویه سود ایجاد می کنند.

سفارش دسته ای در مقابل سفارش بازار چیست؟

همانطور که گفته شد سفارش گروهی یا دسته ای یک معامله پشت صحنه است که توسط کارگزاری ها انجام می شود. در شروع روز معاملاتی، آنها سفارش ‌های مختلف را برای همان سهام ترکیب می ‌کنند و آن‌ها را به‌گونه‌ ای پیش می‌برند که انگار یک معامله واحد هستند. معاملات دسته ای فقط در افتتاحیه بازار و فقط با سفارش هایی که بین جلسات معاملاتی انجام می شود مجاز است.

هر سفارش گروهی یا دسته ای شامل تعدادی سفارش بازار (Market Orders) است که در فاصله زمانی بین جلسه آن روز و بسته شدن قبلی ارسال می شود.

سفارش گروهی یا دسته ای در بازار ایران

سفارش گروهی یا دسته ای در ایران و بازار بورس ایران نیز انجام می شود. این سفارشات به دو صورت «ددد» و «ررر» انجام می ‌شوند. به این معنا که اگر تعداد افراد متقاضی برای خرید سهام یک شرکت خیلی زیاد باشند، کارگزاری مربوطه به منظور صرفه جویی در زمان، آن سفارش را به صورت گروهی ثبت می کند. معاملات موسوم به «ددد»، هر دو طرف معامله افراد معمولی هستند. در معاملاتی که به صورت «ررر» ثبت شده است، فروشنده معاملات درواقع سازمان خصوصی سازی است و سهام شرکت‌های دولتی را به فروش می رساند و خریداران نیز کارگران همان واحد هستند.

برای خرید سهام در این بازار باید به یک شرکت کارگزاری مراجعه کنید، مراحلی را به منظور ثبت نام انجام داده و سپس اقدام به خرید و فروش سهام نمایید. اگردر زمان خرید یک سهام، خریداران یک سهام زیاد باشند، معمولا کارگزار به جای آن که به صورت انفرادی برای شخص به شخص خرید انجام دهد، از روش سفارش گروهی استفاده می ‌کند. در این صورت کارگزار شما، لیستی از خریداران را به همراه یک نامه رسمی به شرکت خدمات بورس ارسال کرده و شرکت خدمات بورس نیز به تمام خریدارهای لیست، یک کد معاملاتی اختصاص می دهد و نام خریداران را به همراه کد معاملاتی ایجاد شده برای کارگزار ارسال خواهد کرد.

پس از طی این مراحل و تخصیص کد معاملاتی برای خریدران و درصورتی که به تعداد خریدارها، فروشنده نیز برای فروش سهام مورد نظر وجود داشته باشد، معامله انجام خواهد شد. اگر شرکت کارگزار تخصیص سهام را به صورت کامل به شرکت خدمات بورس محول کند، لیست خریدارها به کارگزاری ارسال نشده و سهام موردنظر به صورت خودکار از کد فرضی «ددد» به نام خریدار تخصیص خواهد یافت. معاملاتی که توسط سازمان خصوصی سازی و با کد «ررر» انجام می ‌شود به دو صورت نقدی و اعتباری قابل انجام هستند.

جمع بندی

سفارش گروهی یا دسته ای، پردازش سفارشات در مجموعه ها است که معمولاً در ساعات غیر بازار انجام می شود.

معاملات دسته ای با در نظر گرفتن چندین سفارش خرید و فروش به عنوان یک تراکنش بزرگ در زمان و تلاش صرفه جویی می کند زیرا تمامی سفارش های خرید و فروش به صورت یک سفارش پردازش خواهند شد.

از آنجایی که معاملات مداوم در معاملات آتی و فارکس در طول هفته انجام می شود، پردازش دسته ای در بازارهای سهام رایج تر است.

پردازش دسته ای به سفارشات سازمانی و خرده فروشی اجازه می دهد حداقل یک بار در روز به طور موثر از یکدیگر عبور کنند.

حد ضررر (Stop loss) و OCO چیست؟

در دنیای معامله گری، معمولا فاکتورهای مختلفی، هنگام تصمیم گیری، در مورد خرید یا عدم خرید ارز دیجیتال وجود دارد. این مهم، مخصوصا در بازار پرنوسان ارزهای دیجیتال از اهمیت بالایی برخوردار است. بنابراین، یکی از مهم ترین عواملی که با توجه به ماهیت این بازار بعنوان نیاز تلقی می شود. روشهای معامله گری و بهره گیری از آنها برای موفقیت در بازار است. حد ضرر یکی از روشهای سفارش گیری است که اگر به درستی استفاده می شود، می تواند نتایج متفاوتی در خرید ارز دیجیتال یا فروش آن، خلق کند.

حد ضرر چیست؟

حد ضرر (Stop-loss) سفارشی است که توسط یک کاربر، برای خرید یا فروش یک دارایی، پس از رسیدن دارایی به قیمت هدف، انجام می شود. استاپ ضرر برای محدود کردن ضرر سرمایه گذار در یک موقعیت خاص طراحی شده است. به عنوان مثال، تعیین یک دستور حد ضرر برای ۱۰٪ کمتر از قیمتی که بیت کوین را خریداری کرده اید، ضرر شما را به ۱۰٪ محدود می کند. فرض کنید قیمت بیت کوین ۴۰۰۰۰ دلار است. بلافاصله پس از خرید یک بیت کوین، یک دستور توقف ضرر به قیمت ۳۶۰۰۰ دلار وارد می کنید. اگر قیمت به زیر ۳۶۰۰۰ دلار سقوط کرد، بیت کوین شما به قیمت رایج بازار فروخته می شود.

مزایای حد ضرر

مهمترین مزیت حد ضرر، بیمه نامه رایگان معامله است؛ چون اجرای آن هیچ هزینه ای ندارد. کارمزد معمولی شما فقط زمانی محاسبه می‌شود که به قیمت توقف ضرر رسیده باشد و دارایی باید فروخته شود. مزیت دیگر حد ضرر، این سفارش توقف (Stop Order) است که اجازه می دهد تصمیم گیری، عاری از هرگونه تأثیر احساسی باشد. مردم تمایل دارند «شیفته دارایی» باشند. به عنوان مثال، آنها ممکن است این باور غلط را حفظ کنند که توقف معامله باعث فرصت سوزی است. ولی اگر می‌خواهید سرمایه‌گذار موفقی باشید، باید به استراتژی خود اطمینان داشته باشید.

سفارشات حد ضرر، همچنین راهی برای قفل کردن سود هستند. مواقعی مانند حد ضرر به عنوان «توقف انتهایی» وجود دارد که حد ضرر، در سطح درصدی کمتر از قیمت فعلی بازار (نه قیمتی که آن را خریداری کرده‌اید) تنظیم می‌شود. با نوسانات قیمت ارز، قیمت استاپ ضرر تعدیل می‌شود. و اگر قیمت یک ارز افزایش یابد، سود غیرقابل تحققی خواهید داشت.

با ادامه مثال بیت کوین، از بالا، فرض کنیم که یک دستور توقف پایانی را برای ۱۰٪ کمتر از قیمت فعلی تعیین کرده ایم، و بیت کوین در عرض یک ماه به ۶۰۰۰۰ دلار افزایش می یابد. سپس سفارش توقف پایانی با قیمت ۵۶۰۰۰ دلار (۶۰۰۰۰ دلار – (۱۰٪ x ۶۰۰۰۰ دلار) = ۵۶۰۰۰ دلار) خواهد بود. از آنجایی که این بدترین قیمتی است که می توانیم دریافت کنیم، حتی اگر بیت کوین افت غیرمنتظره ای داشته باشد، در قرمز نخواهیم بود. البته، به خاطر داشته باشیم که دستور حد ضرر همچنان یک دستور بازار است. به سادگی غیرفعال می‌ماند و تنها زمانی فعال می‌شود که به قیمت هدف رسیده باشد. بنابراین، قیمتی که فروش شما در واقع با آن معامله می کند، ممکن است کمی متفاوت از قیمت مشخص شده باشد.

معایب حد ضرر

یکی از مزایای سفارش توقف ضرر این است که شما نیازی به نظارت روزانه بر عملکرد ارز موردنظر ندارید. این راحتی مخصوصاً زمانی مفید است که در تعطیلات هستید، یا در موقعیتی هستید که شما را از تماشای قیمت ارز دیجیتال خود برای مدت طولانی باز می دارد.

سفارش شرطی OCO (One-Cancels-the-Other)

ترکیبی از دو سفارش بازار است که اگر یکی بطور کامل یا جزئی انجام شود، دیگری لغو می شود. یک سفارش، یکی دیگر را لغو می کند (OCO). یک سفارش OCO اغلب یک دستور توقف را با یک سفارش محدود در یک پلت فرم معاملاتی ترکیب می کند. هنگامی که به قیمت توقف یا حد رسیده و سفارش اجرا می شود، سفارش دیگر به طور خودکار لغو می شود. بستر این نوع سفارش در برخی از صرافیهای معتبر دنیا وجود دارد. در صورت وجود این سازکار در یک صرافی ارز دیجیتال ایرانی، معامله گران قادر خواهند بود از دستورات OCO برای کاهش ریسک و ورود به بازار استفاده می کنند.

معامله گران همچنین می توانند از دستورات OCO برای معامله اصلاحات و شکست ها استفاده کنند. اگر معامله‌گری بخواهد یک شکست بالاتر از مقاومت، یا پایین‌تر از سطح حمایت، معامله کند، می‌تواند یک سفارش OCO که از توقف خرید و فروش برای ورود به بازار استفاده می‌کند، تنظیم کند.

به عنوان سفارش توقف (Stop Order) مثال، در فرایند، خرید ارز دیجیتال که در محدوده ای بین ۲۰ تا ۲۲ دلار معامله می شود، معامله گر می تواند سفارش OCO را با توقف خرید، کمی بالاتر از ۲۲ دلار و توقف فروش زیر ۲۰ دلار انجام دهد. هنگامی که قیمت از سطح مقاومت یا زیر سطح حمایت شکسته می شود، معامله ای انجام می شود و دستور توقف مربوطه لغو می شود. برعکس، اگر معامله‌گری بخواهد از یک استراتژی اصلاحی استفاده کند که در حمایت خرید می‌کند و در مقاومت می‌فروشد، می‌تواند یک سفارش OCO با سفارش محدود خرید ۲۰ دلار و یک سفارش محدود فروش در ۲۲ دلار انجام دهد.

اگر از دستورات OCO برای ورود به بازار استفاده می شود، معامله گر باید به صورت دستی دستور توقف ضرر را هنگام انجام معامله انجام دهد. زمان لازم برای دستورات OCO باید یکسان باشد، به این معنی که بازه زمانی مشخص شده برای اجرای هر دو دستور توقف و محدودیت باید یکسان باشد.

نمونه ای از سفارش OCO

فرض کنیم که ۱۰۰۰ توکن، در ارز دیجیتالی که با قیمت ۱۰ دلار معامله می شود. سرمایه گذاری کرده ایم. انتظار داریم که این توکن در بازه های وسیعی در کوتاه مدت معامله شود و هدف آن ۱۳ دلار باشد. برای کاهش ریسک، نمیخواهیم بیش از ۲ دلار در هر توکن ضرر کنیم. بنابراین، می توانیم یک سفارش OCO، که شامل یک دستور توقف ضرر برای فروش ۱۰۰۰ توکن به قیمت ۸ دلار و یک سفارش محدود همزمان برای فروش ۱۰۰۰ توکن، به قیمت ۱۳ دلار است، داشته باشیم، هرکدام که زودتر اتفاق بیفتد، انجام می‌شود و دیگری را لغو می‌کند.

اگر ارز تا ۱۳ دلار معامله شود، دستور محدود برای فروش اجرا می شود و ۱۰۰۰ توکن به قیمت ۱۳ دلار به فروش می رسد. به طور همزمان، دستور توقف ضرر ۸ دلاری به طور خودکار توسط پلت فرم معاملات لغو می شود. اگر سرمایه‌گذار این سفارش‌ها را به‌طور مستقل انجام دهد، این خطر وجود دارد که فراموش کند دستور توقف حد ضرر را لغو کند.

سخن آخر

ویژگی حد ضرر و OCO ابزاری ساده، اما قدرتمند است که به کاربران اجازه می دهد تا به روشی امن تر و مطمئن تر معامله کنند. این نوع سفارش خاص می تواند برای قفل کردن سود، محدود کردن ریسک ها و حتی برای ورود و خروج از موقعیت ها مفید باشد. با این حال، مهم است که قبل از استفاده از سفارشات OCO، درک خوبی از سفارشات حد ضرر داشته باشیم. لازم سفارش توقف (Stop Order) بذکر است این امکان تنها در صرافی های خاصی وجود دارد، خوشبختانه این امکان در ایران هم اکنون در دسترس بوده و صرافی ارز دیجیتال تبدیل اولین صرافی ایرانی است که در راستای عمل به ماموریت فراهم نمودن قابلیتهای جدید و امکانات حرفه ای، بستر استفاده از حد ضرر (Stop loss) و OCO را راه اندازی کرده است.