مفهوم پول داغ چیست؟

بیایم در گام بعدی جامعه ی معامله گری بزرگتر کنیم ما براساس نسبت خریدار به فروشنده فقط می توانیم به این نتیجه برسیم که هر کدام از خریداران و فروشندگان چه میزان سهم خریدند.

دسترسی شما به این سایت توسط مدیر سایت محدود شده است

اگر فکر می کنید به اشتباه مسدود شده اید ، برای دریافت راهنمایی با مدیر سایت تماس بگیرید.

اگر شما یک کاربر وردپرس هستید و دارای امتیازات اداری در این سایت هستید ، لطفا آدرس ایمیل خود را در کادر زیر وارد کنید و "ارسال" را کلیک کنید. سپس ایمیلی دریافت خواهید کرد که به شما کمک می کند تا مجدداً دسترسی پیدا کنید.

مسدود کردن داده های فنی

دلیل مسدودیت:	Access from your area has been temporarily limited for security reasons.
زمان:	Wed, 12 Oct 2022 9:57:16 GMT

درباره وردفنس

وردفنس یک افزونه امنیتی است که روی بیش از 4 میلیون سایت وردپرس نصب شده است. مالک این سایت از وردفنس برای مدیریت دسترسی به سایت خود استفاده می کند.

همچنین می توانید برای کسب اطلاعات در مورد ابزارهای مسدود کردن وردفنس مستندات را بخوانید ، یا برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد وردفنس به wordfence.com مفهوم پول داغ چیست؟ مراجعه کنید.

برای اطلاعات بیشتر اینجا کلیک کنید: مستندات

ایجاد شده توسط وردفنس در Wed, 12 Oct 2022 9:57:16 GMT.
زمان کامپیوتر شما: .

مفهوم پول داغ چیست؟

پول داغ یا پول در گردش، به پول سرگردانی می‌گویند که با هدف دریافت سود بیشتر در بازه زمانی کوتاه‌مدت، به سرعت از بازاری به بازار دیگر منتقل می‌شود. این بازار، شامل بازار بین‌المللی و داخلی است.

زیرا پول در گردش می‌تواند ارزی باشد که به سرعت و منظم بین بازارهای مالی در گردش است تا از این طریق، سرمایه‌‌گذاران اطمینان حاصل کنند که بالاترین نرخ‌‌های بهره کوتاه‌‌مدت ممکن را دریافت می‌‌کنند.

پول داغ مرتبأ بین کشورهای با نرخ بهره پایین به کشورهای با نرخ بهره بالا جابه‌جا می‌شوند؛ این نقل و انتقالات مالی در صورتی که در مبالغ بالا باشد، بر نرخ تبدیل و موازنه پرداخت‌‌های کشور اثرگذار خواهد بود.

آثار خروج پول داغ بر اقتصاد و راه‌های مقابله با هجوم پول در گردش

خروج ناگهانی سرمایه‌های خارجی، سبب سقوط ارزش سهام شرکت‌ها و دارایی‌ها می‌شود که در نهایت منجر به سقوط ارزش پول ملی خواهد شد.

راه های مقابله با هجوم پول در گردش عبارتند از:

.1افزایش نرخ ارز

.3افزایش ذخایر قانونی و احتیاطی بانک‌ها

.4کنترل سرمایه‌گذاری خارجی و وضع قوانین برای اعمال محدودیت

اشتراک این مطلب

https://tadbirgar.com/wp-content/uploads/2022/01/Site-oragh-1-scaled.jpg 1463 2560 مدیریت وب سایت https://tadbirgar.com/wp-content/uploads/2020/06/logo.png مدیریت وب سایت 2022-01-22 15:15:38 2022-01-26 15:17:15 مفهوم پول داغ چیست؟

دیدگاه خود را ثبت کنید

دیدگاهتان را بنویسید لغو پاسخ

نشانی: تهران، میدان آرژانتین، انتهای خیابان زاگرس، نبش خیابان 35، ساختمان پرهام، پلاک 18/1، طبقات 6و7 ، کدپستی: 1516996311

تلفن: 88882290 (021) - 88882265 (021)

نمابر: 88873381 (021)

ایمیل: [email protected]

© کپی رایت - کلیه حقوق وب سایت متعلق به شرکت کارگزاری تدبیرگر سرمایه می باشد. - Enfold WordPress Theme by Kriesi

پول داغ در بورس

پول داغ به یک استراتژی سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدت اشاره دارد که معمولاً شامل جابجایی سریع و مکرر پول از یک کشور به کشور دیگر برای سود بردن از نرخ‌های بهره بالاتر است.

پول داغ نشان‌دهنده ارزی است که به سرعت و به طور منظم بین بازارهای مالی حرکت می‌کند، که تضمین می‌کند سرمایه‌گذاران بالاترین نرخ بهره کوتاه‌مدت موجود را قفل می‌کنند. پول داغ به طور مداوم از کشورهایی با نرخ بهره پایین به کشورهایی با نرخ‌های بالاتر تغییر می‌کند. این نقل و انتقالات مالی بر نرخ ارز و به طور بالقوه بر تراز پرداخت‌های یک کشور تاثیر می‌گذارد.

اهداف استراتژی پول مفهوم پول داغ چیست؟ داغ

هدف مستقیم و ساده است – کسب درآمد در اسرع وقت.

سرمایه‌گذارانی که چنین استراتژی را دنبال می‌کنند، قصد ندارند هفته‌ها یا سال‌ها برای بازگشت سرمایه منتظر بمانند.

این سرمایه‌گذاری، مشارکت فعال و نظارت منظم بر سبد سرمایه‌گذاری را تضمین می‌کند. بنابراین، سرمایه‌گذاران همیشه آنچه در بازار اتفاق می‌افتد را پیگیری می‌کنند تا اطمینان حاصل کنند که سرمایه‌گذاری‌های آن‌ها همیشه مطمئن و درست است.

در صورت وجود هرگونه علامتی مبنی بر افت بازار، این سرمایه‌گذاران یکی از محرک‌های اولیه هستند که پول خود را در جای دیگری قرار می‌دهند تا از هر گونه کاهش سرمایه‌گذاری جلوگیری کنند.

چگونگی کارکرد پول داغ

موسسات مالی مانند بانک‌ها، با معرفی گواهی‌های سپرده‌ای که نرخ سود بالاتر از متوسط ​​را ارائه می‌کنند، سرمایه‌گذاران پول داغ را جذب می‌کنند. به محض اینکه بانکی نرخ سود خود را کاهش می‌دهد و بانک دیگری نرخ سود خود را افزایش می‌دهد، این سرمایه‌گذاران وجوه خود را با نرخ سود کمتر از بانک خارج می‌کنند و آن را با نرخ سود بالاتر به بانک منتقل می‌کنند.

همین مفهوم را می‌توان به اقتصادهایی نیز تعمیم داد که در آن این سرمایه‌گذاران وجوه خود را از یک کشور به کشور دیگر منتقل می‌کنند تا از تفاوت‌های نرخ بهره مطلوب استفاده کنند.

انواع پول داغ

اگرچه همه انواع سرمایه پول داغ دارای ویژگی‌های مشترک یکسانی هستند (افق سرمایه‌گذاری کوتاه و جابجایی مکرر)، هنوز هم می‌توان آن‌ها را بر اساس شکل سرمایه‌گذاری در دو بخش عمده دسته‌بندی کرد:

• سبد سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدت در یک کشور خارجی
• وام کوتاه‌مدت در یک بانک خارجی

ریسک‌های محتمل این استراتژی

نوسان : این استراتژی سرمایه‌گذاری از نوسانات بازار برای ایجاد بازده سریع و بالا بهره‌برداری می‌کند. با این حال، چنین استراتژی به قیمت ریسک بالای سرمایه‌گذاری است که ممکن است در کوتاه‌ترین زمان منجر به زیان‌های زیادی شود.

هزینه‌های تراکنش : چنین معاملاتی با فرکانس بالا به معنای تعداد زیادی تراکنش است که هزینه‌های بالایی را به دنبال دارد. هزینه‌های معامله در نهایت می‌تواند هر بازده بالقوه تولید شده توسط سبد سرمایه‌گذاری را ببلعد.

سرمایه گذاری در پول داغ

این استراتژی به ترکیبی از دانش بازار، هوش مالی و شانس نیاز دارد. با این حال، سرمایه‌گذاران می‌توانند برای افزایش شانس موفقیت با پول داغ، این دو توصیه را دنبال کنند:

• تحقیق: همیشه توصیه می‌شود قبل از شروع سرمایه‌گذاری تا حد امکان اطلاعات جمع‌آوری کنید. اطلاعات با کیفیت اغلب به عنوان تفاوت بین یک معامله‌گر هوشمند و یک سرمایه‌گذار بی‌پروا دیده می‌شود.
• از مقدار کم شروع کنید: بهتر است از مقدار کم شروع کنید و همچنین با یک استراتژی سرمایه‌گذاری جدید شروع کنید. این به کاهش خطر ضررهای بزرگ در شروع کمک می‌کند.

تاثیرات پول داغ

پول داغ اغلب منجر به عواقب اقتصادی و مالی برای کشورها می‌شود. اقتصادی که وجوه در آن پمپاژ می‌شود از نظر ارزش پول خود سود می‌برد و نرخ ارز بالا می‌رود، در حالی که اقتصادی که صندوق از آن خارج می‌شود دچار کاهش ارزش ارز و در نتیجه کاهش نرخ آن می‌شود.

اهمیت این استراتژی

می‌تواند به طور قابل توجهی بر نرخ ارز و جریان سرمایه در یک کشور تاثیر بگذارد.

می‌تواند نقدینگی کوتاه‌مدت را وارد یک کشور کند که ممکن است منجر به تورم یا ارزش‌گذاری بیش از حد دارایی‌ها شود.

مزایای این سرمایه‌گذاری

سرمایه‌گذاران مفهوم پول داغ چیست؟ پول داغ می‌توانند با به کارگیری وجوه به شیوه‌ای استراتژیک سود قابل‌توجهی کسب کنند.

کشورهای توسعه‌یافته می‌توانند از جریان ورودی سرمایه برای دستیابی به تنوع بهتر، از سرمایه‌گذاران بین المللی در پرتفوی خود استفاده کنند.

معایب سرمایه‌گذاری

سرمایه‌گذاران پول داغ اولین کسانی هستند که در مواقع ناملایمات یک کسب و کار را رها می‌کنند، که می‌تواند باعث افزایش نقدینگی شود. چنین جریان ناگهانی سرمایه با افق سرمایه‌گذاری کوتاه‌تر ممکن است تأثیر منفی بر اقتصاد داشته باشد، مانند انبساط سریع پولی، افزایش کسری حساب جاری و فشارهای تورمی.

سخن پایانی

بنابراین می‌توان دریافت که گردش پول داغ، نشان‌دهنده یک اقتصاد ناسالم و به سبب وجود تورم در وضعیت اقتصادی یک کشور است. وجود این پول باعث کاهش ارزش پول رایج کشور و صدمه به بخش صادرات می‌شود. در اینگونه شرایط بهتر است با بهینه‌سازی سرمایه‌گذاری خود از دارایی‌تان محافظت کنید.

پول داغ یا خرید گروهی؟

شاید قبلا مبحث پول داغ تابلوخوانی یا خرید گروهی در بورس به گوش تان خورده باشد، مبحثی بسیار مهم که براساس آموزش تابلوخوانی یاد گرفتیم این بود که قسمت حقیقی و حقوقی بسیار مهم است.
خرید گروهی در بورس بدین معناست که مثلا ۲۰۰ نفر در فاصله زمانی کمتر از ۱ دقیقه، اقدام به خرید سهم بکنند و میزان ورود پول آن ها به سهم در یک بازه ثابت مثلاً بین ۳۰۰ تا ۴۰۰ میلیون تومان باشد. در ادامه بیشتر به پول داغ و خرید گروهی در بورس می پردازیم.
مطلبی که همه ی ما بلدیم استفاده کنیم این است که، سرانه ی خرید حقیقی(حجم خرید حقیقی را بر تعداد خریداران حقیقی تقسیم می کنیم) را تقسیم بر سرانه ی فروش حقیقی(حجم فروش حقیقی بر تعداد فروشندگان حقیقی) می کنیم، اگر این نسبت بزرگتر از یک باشد نشان دهنده ی این بود که قدرت دست خریداران حقیقی است و به احتمال زیاد بازار یک نوسان رو به رشدی داشته باشد.

نگاه ریزبینانه به موضوع!

طبق عکس زیر در یه جامعه ی کوچک در بازار ما چهار فروشنده داریم که هرکدام به طور متوسط ۲۰ میلیون سهم فروختند و از سمت دیگر خریداران حقیقی که دو نفر بودند هرکدام به طور متوسط ۴۰ میلیون سهم خریدند.

بیایم در گام بعدی جامعه ی معامله گری بزرگتر کنیم ما براساس نسبت خریدار به فروشنده فقط می توانیم به این نتیجه برسیم که هر کدام از خریداران و فروشندگان چه میزان سهم خریدند.

خریداران درشت، ردپای پول ساز!

فرض کنیم میانگین خرید هر شخصی ۴۰ میلیون تومان است ولی نمی توانیم متوجه شویم که اگر در خریداران یک شخصی ۱ میلیون تومان سهم خریده ولی یک شخص دیگر ۲ میلیارد تومان خریده است، نفر دوم سرانه خرید و فروش را دستخوش تغییر می کند ولی چگونه متوجه افراد دسته دوم شویم؟
عدد ۲ میلیارد تومان عدد بزرگی است شخصی که در یک روز ۲ میلیارد سهم خرید احتمالا اطلاعات بیشتری از سهم داشته است که حاضر شده است در یک روز دست به خرید ۲ میلیاردی بزند.
همین جا جرقه ی پول داغ در ذهن ما خورد که باید رد پول های درشت رو پیگیری کنیم!
ولی داستان تمام نشده است، بررسی ما ادامه دارد، صورتی در کمتر از یک دقیقه چندین کد حقیقی معاملات بزرگی انجام دادند ما این خریدها را هم به با عنوان پول داغ بشناسیم(البته خودمان به این معاملات زیر یک دقیقه می گوییم “خرید گروهی”).

تعریف نهایی پول داغ

پول داغ پول سنگینی است که خریداران حقیقی که اکثرا هم تعدادشان کم هست وارد سهم می کنند. خریداران درشت ۸۰ درصد مواقع بدون حساب و کتاب وارد سهم نمی شوند و قطعا دلیلی داشتند پس می شود این سهام را زیر نظر گرفت.

چند نمونه ورود پول داغ

در ادامه یاد می گیریم این پول های درشت را کجا میتونیم پیدا کنیم و چه استفاده ای می تونیم از این خریدهای سنگین داشته باشیم.

نحوه ی پیدا کردن پول داغ در بورس(سه+یک راهکار)

راه اول(بهترین راه)

شما می تونید از طریق پیچ اینستاگرام چرتکه پیگیر تحرکات پول داغ باشید.
برای این کار کافی است پیچ چرتکه را فالو کنید و از اطلاعات استوری ها و پست های مربوط به خرید گروهی مطلع شوید.

راه دوم (استیشن کارگزاری)

می توان از استشین کارگزاری دیتا گرفت و با برنامه نویسی (نسبتا سخت) پول داغ و خریدهای گروهی را پیدا کرد. با توجه به این که دسترسی به استشین کارگزاری برای افراد معمولی ممنوع می باشد و برنامه نویسی برای پیدا کردن پول داغ کار سختی هست تصمیم میگیرید از روش اولی استفاده کنید.

راه سوم (سایت تابلوخوانی)

سایت تابلوخوانی با مدیریت آقای قاضی مرادی سربرگی تحت عنوان پول داغ دارد که شما با تهیه ی اشتراک ویژه می توانید از این قابلیت سایت استفاده کنید.

راه چهارم (رانت)

ارتباط با بزرگان بازار و اصطلاحاً “رانت” داشته باشید تا از خرید های آن ها با خبر شوید.
بنظر بنده بهترین راهکار دنبال کردن مطالب پیچ اینستاگرام چرتکه است چرا که هم رایگان است و هم یک تیم تحلیلی قوی به سرپرستی آقای علی مدنی تمام موارد تابلو و تکنیکال سهم را بررسی کرده و در اختیار مخاطبان قرار می دهند.

تفاوت بزرگ پول داغ با پول هوشمند

آیا پول داغ همان پول هوشمند است؟
تفاوت اول:
اولین چیزی که در پول هوشمند بررسی می کنیم حجم معاملات باید چندین برابر حجم ماهیانه باشد ولی در پول داغ ممکن است حجم معاملات تغییر خاصی نکرده باشد در حالی که خریداران با پول نسبتا سنگین مفهوم پول داغ چیست؟ سهم خریده باشند.
تفاوت دوم:
در پول هوشمند سرانه ی خرید حقیقی باید بالاتر از فروش حقیقی باشد ولی در پول داغ نیازی به این قضیه هم نیست ما فقط و فقط رد پول های درشت خریدارهای حقیقی را پیگیری مفهوم پول داغ چیست؟ می کنیم.

پول داغ همیشه جذاب نیست!

متاسفانه برخی از معامله گران فکر می کنند به محض این که در سهمی ورود پول داغ دیدیم باید وارد آن سهم شویم و از آن سهم سود بگیریم!
باید این نکته را خاطر نشان کنم تنها قطعیتی که در بازار داریم این است که هیچ قطعیتی وجود ندارد.
برای این که متوجه صحبت شوید با هم سهم وسینا را مرور کنیم در تصویر زیر می بینیم که شخصی در کندل مشخص شده ۵ میلیارد تومان سهم خریده است آیا این به تنهایی می تواند سیگنال خریدی باشد؟

با قاطعیت می گوییم: به هیچ عنوان!
سهم درگیر با مقاومت سختی است اگر در معاملات روزهای آینده بالای سهم بالای این مقاومت تثبیت کند می توان با رعایت حدضرر وارد شد ولی در غیر این صورت سهم جذاب نیست!

در تصویر دوم می ببینم سهم ار مقاومت عبور نکرد و ریزش ۴۰ درصدی که عدد قابل توجهی است .

تا بحث وسینا داغ است ادامه ی وسینا را هم با پول داغ مشاهده کنیم:
در تصویر زیر در کندل مشخص شده شخصی نزدیک به ۵/۲ میلیارد تومان خرید انجام داده است، آیا اینجا می توانیم ما هم وارد سهم شویم؟چرا؟

چون از نظر تکنیکالی و از دیدگاه مدیریت سرمایه (ریسک به ریوارد) عالی است پس می توان به دید نوسانی وارد سهم شد.
نکته ی بسیار مهم: باز هم اگر دقت کرده باشید با این که شرایط عالی تکنیکالی داریم باز هم با رعایت حدضرر وارد سهم می شویم.
نتیجه گیری نهایی
پول داغ برای سود کردن “فوق العاده” است ولی نه هر پول داغی!
برای پیگیری پول داغ ها و خرید های گروهی جذاب از پیج چرتکه استفاده کنید.

چقدر با مفهوم پول داغ آشنا هستید؟

پول داغ نوعی سرمایه گذاری کوتاه مدت است که در آن سرمایه گذاران پول خود را به منظور استفاده از نوسانات نرخ بهره بین بازارهای مالی جابجا می کنند. این مفهوم به طور کلی به جابجایی پول بین کشورها و ارزهای مختلف اشاره دارد و به این علت "داغ"نامگذاری شده که مدت زیادی در یک بازار باقی نمی ماند.

پول داغ یک استراتژی است. سرمایه گذاران پول خود را بر اساس شرایط اقتصادی محلی بین کشورها جابجا می کنند و این عمدتا به معنای استفاده از نوسانات نرخ بهره است؛ همچنین می تواند به معنای استفاده از تغییر ارزش پول نیز باشد.

سرمایه گذار پول داغ به دنبال بالاترین نرخ سود کوتاه مدتی است که می تواند در یک اقتصاد مشخص به آن دست یابد. این بدان معنی است که سرمایه گذاری پول داغ یک استراتژی کوتاه مدت است. در نتیجه هرگز بیش از یک سال در یک مکان باقی نمی ماند، و معمولا به دفعات جابجا می شود. نام این استراتژی نیز از همینجا نشات می گیرد؛ پول داغ است چون به سرعت در حال جابجایی است و لزوما قابل اتکا نیست. به همان راحتی که وارد یک اقتصاد شده، از آن خارج خواهد شد.

سرمایه گذاران پول داغ به چند طریق این کار را انجام می دهند. اکثر آنها ارز خریداری و دارایی خود را در یک بانک محلی نگهداری می کنند و و از نرخ بهره بانکی پرداخت شده، استفاده می کنند.

روال کلی بدین شکل است که پول به مناطقی با رشد بالا که پتانسیل بازدهی بیش از اندازه را دارند سرازیر می شود. در مقابل، پول داغ از کشورها و بخش های اقتصادی با بازده پایین خارج می شود.

توجه داشته باشید که پول داغ فقط به سرمایه خارجی ورودی اشاره دارد و ربطی به صادرات و واردات ندارد.

مفاهیم کلیدی

· پول داغ سرمایه ای است که سرمایه گذاران مرتبا بین اقتصاد و بازارهای مختلف مالی جابجا می کنند تا از بالاترین نرخ سود کوتاه مدت بهره مند شوند.

· بانک ها با ارائه گواهی سپرده کوتاه مدت با نرخ بالاتر از حد متوسط، پول داغ را وارد اقتصاد می کنند.

· اقتصاد چین نمونه ای از بازار پول داغ است که پس از فرار سرمایه گذاران رو به سردی رفت.

پول داغ داخلی

پول داغ می تواند به جابجایی پول در اقتصاد داخلی نیز اشاره داشته باشد. در اینجا، سرمایه گذاران به دنبال نرخ های بهره کوتاه مدتی هستند که توسط بانک های داخلی ارائه می شود. پول داغ داخلی به دنبال بالاترین نرخ سود کوتاه مدت، بین بانک ها جابجا می شود. در این مورد هم، سرمایه گذاران پول خود را دائما جابجا می کنند و همیشه به دنبال موسسه ای هستند که بیشتر نرخ بهره را داشته باشد.

البته پول داغ داخلی استفاده کمتری دارد و به طور کلی وقتی سرمایه گذاران از پول داغ اشاره می کنند منظور آنها استفاده از این روش در مقیاس جهانی است.

تاثیر و اهمیت پول داغ

پول داغ می تواند تاثیر قابل توجهی بر نرخ ارز و جریان سرمایه یک کشور داشته باشد.

زمانی که سرمایه گذاران برای استفاده از نرخ بهره یک کشور شروع به خرید ارز می کنند، این امر دو اثر مهم خواهد داشت. اول اینکه ارزش آن واحد پول افزایش می یابد. این موضوع ضمن آسیب رساندن به صادرات و گردشگری، به بخش واردات کشور کمک می کند.

دوم اینکه پول داغ راهی برای ورود سرمایه های کوتاه مدت به یک کشور است. این امر هم خوب است هم بد، چرا که سرمایه اضافی می تواند باعث تورم شود.

در عین حال با خروج پول داغ از یک کشور باعث کاهش ارزش پول آن کشور نسبت به سایر واحدهای پولی می شویم. این امر به بخش صادرات یک کشور کمک می کند، زیرا داد و ستد برای مصرف کنندگان خارجی و گردشگران با نرخ پایین تری صورت می گیرد. با این حال، وقتی قدرت خرید کم می شود، واردات برای کشور گران تمام می شود. بنابراین، این بخش از اقتصاد را تضعیف می کند.

سیاستگذاران و اقتصاددانان نظرات مختلفی در مورد این موضوع دارند. برخی معتقدند که سازوکاری طبیعی در بازار ایجاد می کند تا اقتصادها بتواند سرمایه لازم را جذب کرده و ارزش پول خود را متعادل کنند. برخی دیگر بر این باورند که یک مکانیسم غیرقابل پیش بینی ایجاد می کند که در نتیجه آن ارز و سرمایه بر اساس تصمیم گیری های سرمایه گذاران کوتاه مدت دائما در حال تغییر است.

پول داغ و سیاست

سرمایه گذاران پول داغی گاهی به جای روندهای اقتصادی به دنبال تغییرات سیاسی هستند. در بعضی موارد، سرمایه گذاری آنها لزوما به دلیل نرخ بهره بالاتر نیست، بلکه به خاطر برخورداری از ثبات بالقوه سیاسی است، یا اینکه در برخی موارد به دلیل نگرانی های سیاسی از یک اقتصاد جذاب چشم پوشی می کنند.

محدودیت های پول داغ

محدودیت اصلی پول داغ کنترل های سرمایه است. برای اینکه پول داغ عملکرد خود را داشته باشد باید بتواند آزادانه به منطقه اقتصادی خاص وارد و از آن خارج شود. اگر قوانین، ماندن پول در یک کشور یا خروج پول از آن را با مشکل روبرو کنند، سرمایه گذاران پول داغ نمی توانند با سرعتی که استراتژی آنها بسته به آن است، عمل کنند.

علاوه بر این، یک کشور باید زیرساخت های فنی لازم برای امکان ورود و خروج پول، با سهولت و اطمینان را دارا باشد. فرض کنید یک کشور زیرساخت ها و فناوری لازم برای انجام نقل و انتقالات الکترونیکی را نداشته باشد؛ مثلا اگر روی یک شبکه ناامن کار کند، سرمایه گذاران نمی توانند به آن اعتماد کنند. این مورد در اقتصادهای که در داخل آنها فساد وجود دارد نیز صادق است. اگر یک سرمایه گذار نگران این باشد که پولش توسط بانکداران یا سیاستمداران محلی اختلاس شود، پول خود را در این اقتصاد نگه نمی دارد.

در بستر جهانی، پول داغ تنها پس از رفع موانع تجاری و ایجاد زیرساخت های همه جانبه مالی می تواند بین اقتصادهای مختلف جریان پیدا کند

مثالی از جریان پول داغ

مثال زیر جریان پول داغ را تشریح می کند: در آغاز سال 2011، نرخ متوسط گواهی سپرده یک ساله در ایالات متحده 0.95% و در مقابل، نرخ سپرده یک ساله در چین 3% بود. واحد پول چین در برابر سایر ارزهای معاملاتی جهان بسیار کم ارزش است و بنابراین احتمال طی سال های آینده در برابر دلار آمریکا افزایش خواهد داشت. با توجه به این امر، اگر یک سرمایه گذار در ایالت متحده پول خود را به جای سپرده گذاری در یک بانک آمریکایی در یک بانک چینی سپرده گذاری کند، سود بیشتری نصیبش خواهد شد. این موضوع چین را به هدف اصلی ورود پول داغ تبدیل می کند. این فقط یک مثال بود و در واقعیت پول داغ انواع مختلفی از سرمایه گذاری را در بر می گیرد.

توضیحات زیر به درک بهتر این مطلب کمک می کند:

یک کشور یا بخش در اقتصاد جهانی دچار بحران می شود؛ سرمایه در چشم برهم زدنی از آن خارج می شود؛ سرمایه گذاران برای پول خود به دنبال مقاصد بهتر و جذاب تری می گردند. در مقصد بعدی، ورود سرمایه برای مدتی با رونقی همراه با افزایش بدهی، افزایش ارزش دارایی ها و مصرف بیشتر را به دنبال دارد. اما اغلب اوقات ورود سرمایه با بحران دیگری همراه است. به همین دلیل مفسران، این جریان سرمایه را با عنوان پول داغ توصیف می کنند که از یک بخش یا کشور به بخشی دیگر سرازیر می شود و خطی از ویرانی بر جای می گذارد.

چین، بازار پول گرم و سرد

بازار چین نمونه بارزی از افول و جریان پول داغ است. از اوایل قرن، اقتصادِ در حال رشد سریع و افزایش بی سابقه قیمت سهام این کشور، چین را به عنوان یکی از داغ ترین بازارهای دنیا تبدیل کرد.

با این حال، به دنبال کاهش قابل توجه ارزش یوآن و اصلاحات عمده در بازار سهام، جریان پول به سمت چین به سرعت تغییر جهت داد. لوئیس کویئز، تحلیلگر ارشد اقتصاد چین در بانک رویال اسکاتلند، تخمین زد که طی سپتامبر 2014 تا مارس 2015، حدود 300 میلیارد دلار پول داغ از این کشور خارج شده است.

تغییر بازار پول چین تاریخی و به یاد ماندنی است. از سال 2006 تا 2014، ذخایر ارزی این کشور چند برابر شد و به حدود 4 تریلیون دلار رسید که بخشی از آن ناشی از سرمایه گذاری طولانی مدت خارجی در کسب و کارهای چینی بود. اما بخش عمده ای از آن حاصل از پول داغ بود؛ سرمایه گذاران به خرید اوراق قرضه با نرخ بهره چشمگیر و سهام انباشته با پتانسیل بازده بالا رو آوردند. علاوه بر این سرمایه گذاران از چین وام های با نرخ بهره پایین دریافت کردند تا در سایر کشورها اوراق قرضه با نرخ بهره بالاتر خریداری کنند.

اگرچه بازار چین به لطف رونق بازار سهام و ارز قدرتمند به مقصد جذابی برای پول داغ تبدیل شد، در سال 2016 قیمت سهام به حدی رسید که جایی برای افزایش بیشتر نداشت و روند صعودی آن کاهش یافت و هجوم پول نقد به این کشور به شدت کم شد. همچنین از سال 2013 نوسان یوآن باعث شد بخش زیادی از سرمایه گذاران به واگذاری سرمایه های خود روی آورند. طی دوره نه ماهه از ژوئن 2014 تا مارس 2015، ذخایر ارزی کشور بیش از 250 میلیارد کاهش یافت.

در سال 2019 نیز اتفاقات مشابهی روی داد؛ طبق برآوردهای موسسه مالی بین المللی بیش از 60 میلیارد دلار سرمایه به دلیل افزایش کنترل سرمایه و کاهش ارزش یوآن، بین ماه مه تا ژوئن آن سال از اقتصاد چین خارج شد.

سخن آخر

پول داغ یک استراتژی سرمایه گذاری و مبتنی بر جابجایی سرمایه بین اقتصادهای مختلف برای استفاده از نرخ بهره کوتاه مدت است. این اصلاح از جابجایی سریع و آسان پول توسط سرمایه گذاران نشات گرفته است. پول داغ می تواند تاثیر قابل توجهی بر ارزش پول و جریان سرمایه یک کشور داشته باشد. در عین حال، می تواند برای یک کشور سرمایه کوتاه مدت ایجاد کند. جریان پول داغ می تواند ثبات اقصادی را از بین ببرد. افزایش سریع ارزش پول به صادرات یک کشور لطمه می زند، چرا که صادرات گران تر می شود. جریان پول داغ می تواند نقدینگی مازاد ایجاد کند و به رونق دارایی ها در آینده دامن زند و مشکلات طولانی مدت بیشتری را باعث شود.