شاخص اس اند پی

نزدیک به یک پنجم شرکت‌های بزرگ آمریکایی که سهام آنها تحت شاخص بورس اس‌ان‌پی قرار دارد اعلام کرده‌اند که شیوع ویروس کرونا در چین به درآمدها و سود آنها در سال جاری آسیب خواهد زد.

بازار اوراق قرضه آمریکا با فروش یک تریلیون دلاری رکورد تاریخی زد

این وضعیت بازار پس از صدور گزارش غافلگیرکننده «شاخص بهای کالا و خدمات مصرفی» (سی.پی.آی) در روز جمعه بروز کرد

• آدرس کپی شد

• آدرس کپی شد

روند فروش در بازارهای جهانی پس از گزارش تورم ناگهانی ایالات متحده که فشار بر بانک مرکزی آمریکا را برای تشدید سیاست‌های سخت‌گیرانه پولی بالا برد، تشدید شد و مبادلات اوراق قرضه خزانه‌داری آمریکا به بالاترین سطح خود در چند سال اخیر رسید.

مبادلات آتی شاخص «اس‌.اند‌.پی 500»، 2.5 درصد کاهش یافت در حالی که قراردادهای آتی «نسداک 100 »،3.1 درصد کاهش یافت.

پس از آن که گزارش غافلگیرکننده «شاخص بهای کالا و خدمات مصرفی» (سی.پی.آی)در روز جمعه، باعث فروش بیش از 1 تریلیون دلاری شد، شاخص «ای اند پی 500 » دچار افت شدید قیمت شد و مبادلات «استوکس 600 » به پائین‌ترین حد خود از اوایل ماه مارس رسید.

داده‌ها نشان می‌دهد که شاخص (سی.پی.آی) در ماه مه، 8.6، درصد افزایش یافته است شاخص اس اند پی که بزرگترین رشد این شاخص از سال 1981 است.

بازده اوراق قرضه 10 ساله آمریکا به 3.24 درصد رسید که بالاترین رقم از اکتبر 2018 است. سرعت فروش اوراق قرضه دولتی اروپا شتاب گرفت و بازده بدهی دو ساله دولت آلمان برای اولین بار در بیش از یک دهه گذشته به بالای 1 درصد رسید.

روند خروج دسته‌جمعی از بازار سهام و اوراق قرضه در فضایی توام با نگرانی از این که مبارزه بانک‌های مرکزی با تورم، به مرگ رشد اقتصادی بیانجامد، شتاب بیشتری به خود می‌گیرد. تغییرات شدید نمودار بازدهی أوراق قرضه، بیانگر این نگرانی است که افزایش شدید نرخ بهره بانک مرکزی منجر به بروز افت شدید شود.

تشدید سیاست‌های پولی بانک مرکزی آمریکا

معامله گران در حال افزایش 175 واحد پایه در نرخ بهره توسط بانک مرکزی تا سپتامبر هستند. در این صورت، این اولین بار از سال 1994 خواهد بود که بانک مرکزی آمریکا به چنین اقدام سخت‌گیرانه متوسل می‌شود.

در همین حال، بهای دلار افزایش یافت و ین ژاپن به پایین‌ترین سطح خود در سال‌های اخیر رسید.

از سوی دیگر از شتاب افزایش بهای نفت و آهن که از جمله کالاهای دارای پتانسیل رشد قیمت هستند، کاهش یافت.

بازار رمزارزها

این فضای نامطلوب، در بازار ارزهای دیجیتال نیز مشهود بود که بیت کوین را به زیر 25 هزار دلار رساند که پایین ترین سطح قیمت این رمزارز در 18 ماه گذشته است.

ارزش بازار ارزهای دیجیتال، دوشنبه 23 خرداد، برای اولین بار از ژانویه 2021 به زیر یک تریلیون دلار سقوط کرد و به 926 میلیارد دلار رسید.

طی مبادلات 48 ساعت گذشته، پس از کاهش ارزش بازار از 1280.2 میلیارد دلار به حدود 1045.2 میلیارد دلار در مبادلات صبح دوشنبه، ارزش ترکیبی بازار ارزهای دیجیتال، 18.3 درصد کاهش یافت و حدود 235 میلیارد دلار را از دست داد.

بیت کوین در صدر ارزهای دیجیتال بازنده قرار گرفت و طی ساعات گذشته، افت 5.2 درصدی را در مقایسه با زیان هفتگی 16.3 درصدی، ثبت کرد.

عملکرد سهام اروپا و آسیا

در حالی که افزایش شدید تورم آمریکا، نگرانی‌ها را در مورد افزایش قابل توجه نرخ بهره از سوی «فدرال رزور» افزایش داد، سهام اروپا برای پنجمین جلسه متوالی در دوشنبه 23 خرداد با توجه حساسیت بالای اقتصادی بازار سهام؛ کاهش یافت.

شاخص اروپایی «استوکس 600» در ساعت 07:12 به وقت گرینویچ، 1.1 درصد کاهش یافت و به پایین ترین سطح خود در یک ماه گذشته رسید.

سهام آسیایی حدود 3 درصد سقوط کرد که تا حدودی تحت تأثیر نگرانی ناشی از ویروس کرونا در پکن قرار گرفت. بازارهای سهام، در روز جمعه، نشانه‌هایی از عملیات گسترده فروش در وال استریت دریافت کرد.

شاخص چینی «سی.اس.آی 300 » دوشنبه در پی افزایش شمار مبتلایان به کرونا در شانگهای، بیش از 15 درصد کاهش یافت.

۲۰ درصد از شرکت‌های تحت شاخص اس‌اندپی در مورد کرونا هشدار دادند

نزدیک به یک پنجم شرکت‌های بزرگ آمریکایی که سهام آنها تحت شاخص بورس اس‌ان‌پی قرار دارد اعلام کرده‌اند که شیوع ویروس کرونا در چین به درآمدها و سود آنها در سال جاری آسیب خواهد زد.

بورس24 : نزدیک به یک پنجم شرکت‌های بزرگ آمریکایی که سهام آنها تحت شاخص بورس اس‌ان‌پی قرار دارد اعلام کرده‌اند که شیوع ویروس کرونا در چین به درآمدها و سود آنها در سال جاری آسیب خواهد زد.

به نقل از سی‌ان‌بی‌سی، نزدیک به یک پنجم شرکت‌های بزرگ آمریکایی که سهام آنها تحت شاخص بورس اس‌ان‌پی قرار دارد اعلام کرده‌اند که شیوع ویروس کرونا در چین به درآمدها و سود آنها در سال جاری آسیب خواهد زد. این نشان‌دهنده تأثیرات منفی بسیار گسترده‌ای است که انتظار می‌رود شیوع ویروس کرونا به همراه داشته باشد.

تحلیل سی‌ان‌بی‌سی در مورد ۱۸۰ گزارش درآمدی شرکت‌ها و سایر گزارشات آنها از ابتدای سال ۲۰۲۰ تا کنون نشان دهنده سطح بالایی از نگرانی است.

هرچند بسیار از مدیران شرکت‌ها پیش‌بینی کرده‌اند درآمد آنها آسیب ببیند، اما گفته‌اند انتظار ندارند این تأثیر یک سال کامل طول بکشد و اکثراً پیش‌بینی کرده‌اند که افت درآمد در سه ماهه اول رخ دهد.

مدیرعامل استی لاودر، فابریتسیو فردا، می‌گوید: هرچند پیش‌بینی تأثیر کامل ویروس کرونا بر تجارت ما بسیار مشکل است، ما انتظار داریم ماه‌های آینده بسیار پر جالش باشند.

بخش بزرگی از مدیرعاملان شرکت‌های تحت شاخص اس‌اندپی هم در زمان اعلام گزارش و پیش‌بینی درآمد خود گفته بودند که هنوز برای اعلام تأثیر منفی ویروس کرونا خیلی زود است، اما قول دادند که سهام‌داران را با خبر خواهند کرد.

وضعیت شاخص‌های مهم بورس‌های جهانی

شاخص بورس نزدک در یک هفته اخیر روندی نزولی را در پیش گرفت و در هفته گذشته با 1.3 درصد افت به کار خود پایان داد در حال حاضر نزدک 0.06 درصد صعود به عدد 11 هزار و 535 واحدی رسیده است. شاخص داو جونز نیز در یک هفته گذشته با افت 0.67 درصدی رو به رو بود و امروز با افزایش 0.01 درصدی خود به سطح 31 هزار و 19 واحدی رسیده است. شاخص اس اند پی 500 نیز روند نزولی دیگر بورس‌های آمریکایی را در هفته قبل طی کرد و 1.2 درصد نزول بیشترین ریزش را در بورس‌های آمریکا از خود نشان داد. شاخص اس اند پی 500 با 0.01 درصد رشد امروز سطح 3899 واحدی را پشت سر گذاشته است.

شاخص‌های بورس اروپا

شاخص‌های بورس اروپا از جمله فوتسی 100 بورس لندن و دکس 30 بورس فراکنفورت نیز در هفته اخیر با 2 درصد و 2.9 درصد افت به ترتیب در سطح 7هزار و 236 واحدی و 12 هزار و 803 واحدی بسته شدند. شاخص کک 40 بورس پاریس نیز با افت 2.9 درصدی به عدد 6 هزار و 66 واحد افت کرد.

وضعیت بورس‌های آسیایی

بورس‌های آسیایی نیز هفته گذشته را با ریزش سپری کردند؛ شاخص نیک کی225 بورس توکیو 3.1 درصد افت را تجربه کرد و در حال حاضر با قرار گرفتن در مسیر صعود با رشد 0.4 درصدی خود به سطح 27 هزار و 701 واحد رسیده است از سوی دیگر شاخص هنگ کنگ نیز هفته قبل را با افت 2.9 درصد افت به پایان رسانید و هم‌اکنون با یک درصد رشد به سطح 18 هزار و 750 واحدی دست یافته است.شاخص شانگهای بورس چین نیز با ریزش 4.4 درصدی خود در هفته‌ای که گذشت هم‌اکنون به 3هزار و 118 واحد رسیده و رشد 0.09 درصدی را پشت سر گذاشته است.

علی هدیه، تحلیلگر بازارهای مالی در این گزارش به تحلیل شاخص مهم و اثرگذار داوجونز پرداخته است:

بررسی شاخص داوجونز

شاخص داوجونز (Dow Jones) یا میانگین صنعتی، یکی از مهم‌ترین شاخص‌های بازار سهام آمریکا بوده و بیانگر وضعیت سهام ۳۰ شرکت صنعتی بزرگ در بازار سرمایه آمریکا می‌باشد. این شاخص به صورت وزنی محاسبه شده و سهم‌های با ارزش بازار بیشتر، تاثیر بیشتری بر این شاخص دارند.

داوجونز در بلند‌مدت

مهم‌ترین شرکت هایی که برای محاسبه این شاخص در نظر گرفته می‌شوند، شرکت‌های اپل، مایکروسافت، جی پی مورگان، بوینگ، IBM و غیره است.این شاخص به واسطه در برگرفتن شرکت‌های با ارزش بازار بالا، تاثیر بااهمیتی بر روند بازار سهام آمریکا داشته و پیش‌بینی آن از اهمیت بالایی برخوردار خواهد بود.

دیتای تاریخی این شاخص از سال ۱۸۹۶ موجود بوده و برای پیش‌بینی روند آتی آن، موج شماری از ابتدای نمودار یعنی سال ۱۸۹۶ انجام شده و ساختار آن در قالب الگوی ترکیبی دوگانه‌ای شمارش شده که الگوی ابتدایی آن یعنی W به صورت دیامتریک ۷ موجی شمارش شده و اکنون با خاتمه این الگو، موج واسط یعنی ایکس موج در حال شکل‌گیری است.

نکته حائز اهمیت در خصوص روند بلندمدت این شاخص، مدت زمان هر یک از سیکل‌های زمانی است.هر سیکل زمانی متشکل از یک فاز صعودی و یک فاز اصلاحی بوده، سیکل اول به میزان ۳۴ سال ادامه داشته و مدت زمان اصلاح آن در مقایسه با فاز صعودی، بیش از ۵۰ درصد بوده است، سیکل دوم به میزان ۴۰ سال ادامه داشته و مدت زمان اصلاح آن مشابه با سیکل اول بیش از نصف مدت زمان فاز صعودی بوده است. این اتفاق دقیقا در سیکل سوم نیز تکرار شده و در صورتی که در سیکل فعلی (چهارم) این اتفاق تکرار شود، مدت زمان اصلاح بازار سهام آمریکا، بیش از یک سال خواهد بود همچنین کوتاه‌تر شدن زمان هر یک از این سیکل‌ها، می‌تواند بیانگر شروع سریع‌تر دوره‌های تورمی باشد.

داوجونز در میان‌مدت

در تایم هفتگی اما وضعیت میان‌مدت این شاخص مورد بررسی قرار گرفته و با توجه به اینکه مدت زمان رشد قبلی این شاخص بیش از ۹۰ هفته بوده، این احتمال را می‌توان در نظر گرفت که اصلاح فعلی آن به همین میزان ادامه داشت و تاکنون کمتر از نصف مدت زمان لازم سپری شده است.

داو جونز در کوتاه‌مدت

در نهایت اما ساختار کوتاه‌مدت این شاخص مورد بررسی قرار گرفته و در مرحله اول می‌توان ساختار کلی آن را در قالب دیامتریک ۷ موجی شمارش کرد که اکنون موج پنجم از آن یعنی موج E در حال تکمیل است و مهم‌ترین محدوده‌های حمایتی برای خاتمه این موج نزولی، شاخص اس اند پی شاخص اس اند پی محدوده ۳۰ هزار واحد است. در صورت واکنش مثبت به سطح مذکور، احتمال رشد قیمتی این شاخص تا سطح مقاومتی ۳2 هزار واحد محتمل بوده و از منظر دینامیک، خط روند نزولی این الگو، به عنوان مقاومت در نظر گرفته می‌شود. با رسیدن به این محدوده مقاومتی می‌توان انتظار نزول دوباره این شاخص را در قالب موج G از دیامتریک داشت و در تحلیل‌های آتی، سناریو مدنظر به روزرسانی خواهد شد.

موفقیت جدید تسلا: حضور در فهرست اس‌اند‌پی ۵۰۰

اس‌اند‌پی ۵۰۰ دربردارنده مجموعه‌ای از ۵۰۰ شرکت بزرگ و برتر بازارهای سهام ایالات متحده است. این شرکت‌ها ارزش بالایی دارند، بلکه سودآوری آنها نیز قابل‌توجه است. اپل، مایکروسافت، آمازون، فیسبوک و الفابت (گوگل) همگی در این فهرست قرار دارند.

با اعلام این خبر در روز دوشنبه، قیمت سهام شرکت تسلا با رشد قابل‌توجهی روبرو شد. هر سهم این شرکت که دقایقی پیش از انتشار این خبر به قیمت حدودا ۴۰۸ دلار معامله می‌شد، ناگهان به ۴۶۰ دلار افزایش یافت. البته این قیمت اندکی بعد اندکی اصلاح شد و به ۴۴۰ دلار رسید.

به طور کلی، قرارگیری نام یک شرکت در فهرست اس‌اند‌پی ۵۰۰ به افزایش قیمت سهام آن می‌انجامد. اما چرا؟

صندوق‌های قابل معامله (ETF) و نیز صندوق‌های مشترک (mutual fund) زیادی وجود دارند که دارایی سبد سرمایه‌شان بر اساس شاخص اس‌اند‌پی۵۰۰ تعیین می‌شود. اگر شرکتی به اس‌اند‌پی۵۰۰ اضافه شود، مدیران این صندوق‌ها باید بخشی از سرمایه صندوق را به خرید سهام آن شرکت اختصاص دهند. در نتیجه، تقاضا برای سهام شرکت مذکور افزایش می‌یابد. این افزایش تقاضا معمولا به افزایش قیمت می‌انجامد.

اما یک نکته جالب درباره پیوستن تسلا به شاخص اس‌اند‌پی ۵۰۰ این است که تسلا از سپتامبر امسال، از شرایط لازم برای پیوست برخوردار بود. بر اساس مقررات، ارزش بازار (ارزش کل سهام) شرکت باید حداقل ۸ میلیارد دلار باشد. اما جالب اینجاست که ارزش بازار تسلا بیش از ۴۰۰ میلیارد دلار است. نکته بعدی اینکه یک شرکت باید حداقل طی چهار بازه سه‌ماهه پیوسته از سوددهی برخوردار باشد. اما تسلا در ماه جولای توانست به چهارمین بازه سه‌ماهه سودهی خود برسد.

خلاصه اینکه شرایط تسلا در سپتامبر حتی از معیارهای تعیین‌شده اس‌اند‌پی ۵۰۰ هم بالاتر بود. با این وجود، کمیته‌ای که مسئول پذیرش شرکت‌هاست، درخواست تسلا را در سپتامبر رد کرد. این مساله سبب شد ارزش سهام تسلا بلافاصله ۱۵ درصد افت کند. اما تسلا در اکتبر اعلام کرد که برای پنجمین بازه سه‌ماهه متوالی سوددهی داشته است.

به این ترتیب بود که کمیته اس‌اند‌پی۵۰۰ بالاخره تصمیم گرفت تسلا را به این فهرست اضافه کند.

نگاهی به تاریخچه پیوستن شرکت‌ها به اس‌اند‌پی ۵۰۰ نشان می‌دهد ارزش تسلا در هنگام پذیرش در این فهرست بیشتر از ارزش سایر شرکت‌های در هنگام پذیرش بوده است. کارشناسان شبکه سی‌ان‌بی‌سی پیش‌بینی می‌کنند تسلا به یکی از ۱۰ سهام برتر ارزنده شاخص اس‌اند‌پی ۵۰۰ تبدیل شود.

ارزش سهام تسلا در بازه یک ساله منتهی به ۱۷ نوامبر ۲۰۲۰

جالب است بدانید ارزش هر سهم تسلا طی یک سال اخیر حدود ۶ شاخص اس اند پی برابر شده است. به این ترتیب، ایلان ماسک به یکی از ثروتمندترین افراد در جهان تبدیل شد. بر اساس محاسبات شبکه بلومبرگ، ثروت ایلان ماسک اکنون به بیش از ۱۰۰ میلیارد دلار رسیده است.

احتمال رشد چشمگیر شاخص اس اند پی

پیش بینی های چندگانه از روند بازار ایالات متحده در 2016:

احتمال رشد چشمگیر شاخص اس اند پی

بازارهای سرمایه به عنوان دماسنج اقتصادی هر کشور، با ثبت هرگونه نوسانی علاوه بر انتشار سیگنال های هشدار دهنده و یا امیدوارکننده از وضعیت اقتصادی و نیز بازارهای مالی، تاثیری قابل شاخص اس اند پی توجه بر بازارهای سایر کشورها و گاه در مقیاس جهانی برجای خواهد گذاشت.

بازارهای سرمایه به عنوان دماسنج اقتصادی هر کشور، با ثبت هرگونه نوسانی علاوه بر انتشار سیگنال های هشدار دهنده و یا امیدوارکننده از وضعیت اقتصادی و نیز بازارهای مالی، تاثیری قابل توجه بر بازارهای سایر کشورها و گاه در مقیاس جهانی برجای خواهد گذاشت.

یکی از مهمترین شاخص ها، شاخص اس اند پی 500 است که افت و خیزهای آن در مدت اخیر همچون سایر شاخص ها از وضعیت نسبتا ناپایدار اقتصادی خبر میدهد.

به گزارش پایگاه اطلاع رسانی بازار سرمایه(سنا)، نگاهی اجمالی به روند شاخص S&P 500 به وضوح از رفتارهای نوسانی آن خبر می دهد.

این شاخص که در آخرین معاملات ثبت شده در بازارهای جهانی، به رقم 2,089.18 رسید و به این ترتیب هفته گذشته را با رشد به پایان رساند، طی هفته گذشته به جز نوسانات اندک، در مجموع روندی رو به رشد داشت.

همچنین نمودار یک ماهه اخیر این شاخص نشان می دهد که روند این متغیر تا اواخر ماه اکتبر نسبتا رو به رشد بوده، اما در نهایت با آغاز ماه نوامبر ریزشی شدید را تجربه کرده تا جایی که در روز 13 نوامبر تا کف 2,023.04 سقوط کرده، اما در ادامه در مسیر صعودی گام برداشته است.

روند کلی حرکتی شاخص اس اند پی 500 در بازه یک ساله اخیر از نوامبر سال گذشته میلادی تا ماه مارس سال جاری میلادی به صورت سینوسی بوده است، از این زمان تا ماه آگوست نسبتا نوسانات کمتری داشته و در حوالی محدوده 2,100 در نوسان بوده است.

اما در بازه زمانی 18 تا 25 آگوست افت بسیار شدیدی را تجربه کرده و از 2,096.92 تا مرز 1,867.61 سقوط کرد. پس از آن اما با رشدهای گام به گام به محدوده کنونی رسیده است.

اما آنچه در حال حاضر بسیاری از سرمایه گذاران را درگیر کرده، روند پیش روی بازار سرمایه آمریکا و شاخص اس اند پی 500 در سال آینده است. چرا که گمانه زنی های متفاوتی در این خصوص از سوی تحلیل گران و کارشناسان مطرح شده است. اکثر غریب به اتفاق این پیش بینی ها از انتظار برای یک افزایش قابل توجه خارج از بازار سهام در سال آینده خبر می دهند.

طی زمان باقی مانده تا پایان سال جاری، نمی توان منتظر رخدادهای خاصی بود.

طی هفته آینده جشن شکرگزاری برگزار خواهد شد که خود وقفه ای در فعالیت بازارها ایجاد می کند، پس از آن نیز به زودی کریسمس و آغاز سال 2016 شاخص اس اند پی میلادی از راه خواهد رسید.

حال باید دید، سرمایه گذاران در پی حل کدامیک از مشکلات خود در زمان باقی مانده تا پایان سال جاری هستند. به عقیده تحلیل گران، اگر چنانچه بازار بتواند انسجام خود را به رغم تعطیلات پیش رو حفظ کند،‌ شاید بتوان انتظار افزایش 1 درصدی را برای شاخص اس اند پی 500 داشت.

در این بین، عملکرد کالاهای تکنولوژی ( Techs ) با توجه به روند حرکتی شاخص نزدک به مراتب بهتر و بیشتر بوده و پیش بینی می شود افزایش 7 درصدی را تا مدت زمان باقی مانده از سال جاری در آن شاهد باشیم.

موسسه گلدمن ساکس در آخرین گزارش خود اعلام کرد: همچون شاخص اس اند پی، بازارها و شاخص های کالایی نیز به دلیل عملکرد ضعیف در سال جاری مورد سرزنش قرار می‌گیرند. بدین ترتیب ممکن است دوران سخت تری در سال 2016 در انتظار بازارهای کالایی باشد .

با در نظر گرفتن تمامی موارد گفته شده، برخی از کارشناسان بر این باورند که ممکن است در سال آینده میلادی، شاهد رشدی نزدیک به 11 درصد برای شاخص اس اند پی باشیم. اما مشکل اینجا است که تاکنون هیچ نشانه ای از احتمال محقق شدن این پیش بینی دیده نشده است.

جاناتان گلوب ( Jonathan Golub ) استراتژیست ارشد حقوق صاحبان سهام بازارهای سرمایه در شاخص اس اند پی RBC در این خصوص گفت: شاخص اس اند پی به احتمال زیاد سقف حمایتی 2،300 را تا پایان سال 2016 میلادی شکسته و از آن فراتر خواهد رفت. این پیش بینی برای چشم انداز سال آینده با احتمال بالا محقق خواهد شد. این رشد، به معنی تجربه یک افزایش 10.5 درصدی از سطح کنونی و خوش بینانه ترین پیش بینی تا کنون است.

مشخصه هایی که گلوب براساس آنها، این پیش بینی را توجیه می کند، "ثبات قیمت کالاها و نیز رشد تدریجی ارزش دلار و نیز افزایش نرخ های مثبت مختلف از جمله نرخ رشد اقتصادی" است. وی اعتقاد دارد که این رشدها به افزایش سطح درآمدها منتج شده و اثر مستقیمی بر بازار سهام خواهد داشت.