تحلیل تکنیکال چیست ؟
تحلیل تکنیکال در بازار های مالی روشی برای پیش بینی رفتار احتمالی نمودار از طریق داده های گذشته همچون قیمت و تغییرات آن، حجم معاملات و … است. این روش در تمام بازار هایی که بر اساس عرضه و تقاضا فعالیت می کنند کاربرد دارد، بازار هایی همچون ارزهای خارجی، بورس اوراق بهادار و بازار طلا، فلزات گران بها و مسکن را با استفاده از این روش می توان تحلیل کرد.
تحلیلگران تکنیکال بر خلاف تحلیلگران بنیادی ارزش ذاتی اوراق بهادار را اندازه‌گیری نمی‌کنند، آنها از روی درک الگوهای هارمونیک تحلیل و بررسی نمودارها رفتار آتی قیمت را پیش بینی می کند.
تحلیل تکنیکال بر سه اصل برقرار است:
شاید بتوان ادعا کرد جمله همه چیز در قیمت نهفته است, پایه و اساس تحلیل تکنیکال است. تا زمانی که به درک درستی از این جمله نرسیده باشیم شاید پیشروی در یادگیری تحلیل تکنیکال کار بیهوده‌ای باشد.
یک تحلیل‌گر تکنیکال در ابتدا به این باور رسیده است که هر چیزی که بتواند در قیمت تأثیرگذار باشد اعم از فاکتورهای سیاسی، فاندامنتال، جغرافیایی و یا سایر فاکتورها در قیمت یک سهم لحاظ شده است.
پس از درک و پذیرش جمله فوق به عنوان مقدمه تحلیل تکنیکال به این نتیجه می رسیم که تحلیل قیمت ها تمام آن چیزی است که ما به آن نیاز داریم.
یک ایدۀ مهم دیگر در تحلیل تکنیکال، آن است که تاریخ عمدتا از لحاظ حرکت قیمت، تمایل به تکرارشدن دارد. ذات تکراری حرکت قیمت، به روانشناسی بازار نسبت داده می شود، به بیان دیگر، شرکت کنندگان در بازار تمایل دارند که در طول زمان واکنش مشابهی نسبت به نوسانات بازار ارائه دهند. تحلیل تکنیکال، از الگوهای نموداری برای تحلیل حرکت های بازار و درک الگوها استفاده می کند.
هرچند که بسیاری از این نمودارها، بیش از ۱۰۰ سال است که مورد استفاده قرار می گیرند، اما تصور می شود که هنوز با اطلاعات امروزی مرتبط هستند چون آنها الگوهای حرکت قیمت را به گونه ای نشان می دهند که اغلب خودشان را تکرار می کنند.
- قیمت ها تمایل به حفظ روند جاری دارند.
هدف از ترسیم نمودار قیمت، شناسایی روند و پیش بینی جهت حرکت این روند است، پیش از آنکه قیمت‌های آتی، روند آینده را مشخص کنند.
نظریه ثابت شده‌ای نیز وجود دارد که می‌گوید قیمت‌ها بر اساس روندها حرکت می کنند و یا به عبارت دیگر قیمت ها دوست دارند که روند فعلی خود را حفظ کنند، به جای آنکه تغییر جهت بدهند. این قانون به نوعی بیان دیگری از قانون اول نیوتن درباره حرکت است. شاید بتوان آن را این گونه نیز مطرح کرد که قیمت‌ها به روند فعلی خود را ادامه می‌دهند تا زمانی که عوامل بازدارنده حرکت، آنها را متوقف کند.
این قانون یکی از ادعاهای محکم تحلیل گران تکنیکال می‌باشد. آنها معتقدند که روندها تا زمانی که عوامل خارجی بر آنها تأثیر نگذاشته جهت خود را حفظ می‌کنند.
اما به یاد داشته باشد برای موفقیت در بازار های مالی علاوه بر دانش تکنیکال باید دانش بنیادی هم فرا درک الگوهای هارمونیک گرفت زیرا آن تحلیل هم به ما کمک می کند با ماهیت شرکت و روند سودسازی آن آشنا شویم و بدانیم سرمایه خودمان را در کجا سرمایه گذاری میکنیم.
درک الگوهای هارمونیک
قابلیت های تحلیل الیوتی
یکی از مشکلات رایجی که امروزه با آن روبرو هستیم عدم فهم درست قابلیت های روش های تکنیکی است بدین مفهوم که بسیاری از افراد نمی دانند کاربرد دقیق دروس تحلیل تکنیکال چیست که به طور خاص در مورد قاابلیت های امواج الیوت می پردازیم.
بیان مباحث پیش رو برای خودم چالش برانگیز ، سخت و در عین حال آسان است.
آسان است چرا که وقتی با توجه به مراجع صحبت می کنیم و نمی خواهیم از خودمان اجتهاد کنیم! که یکی قبول داشته باشد و دیگری نه.
سخت است چون متاسفانه اکثریت تکنیکالیست ها به اشتباه از تکنیکال استفاده می کنند و سوالی که تازه واردان به عرصه تحلیل تکنیکال می پرسند این که مگر می شود اکثریت اشتباه کنند!
و در نهایت چالش برانگیز است چرا که برای مثال اگر 10 تحلیل الیوتی را بررسی کنیم احتمالا 8 یا 9 تای آن غلط علمی دارد و درست نیستند! و دوباره سوالی که مطرح می کنند این است که مگر می شود…!
متاسفانه جمیع جهات باعث می شود افرادی که درست وعلمی کار می کنند در اقلیت باشند و افرادی که اشتباهات زیادی در تحلیل هایشان وجود دارد دنباله روهای آماتور بیشتری داشته باشند.
عدم فهم دقیق کاربردهای واقعی صرفا مربوط به الیوت نیست و در همه جای تحلیل تکنیکال از جمله تحلیل تکنیکال کلاسیک ، هارمونیک ، چنگال آندروز و پرایس اکشن مشهود است و در مقاله زیر به اجمال به قابلیت های امواج الیوت می پردازیم.
به عنوان یک مثال ساده الگوی هارمونیک XABCD را در نظر بگیرید ، این الگو می گوید پس از تشکیل کل شاخه های الگوی XABCD زمانی که قیمت به PRZ الگوی مد درک الگوهای هارمونیک نظر در نقطه D رسید ، با توجه به علائم بازگشتی می توان به معامله پرداخت. الگوهای هارمونیک چنین قابلیتی به تحلیل گر نمی دهند که در میانه تشکیل این الگوها به پیش بینی ادامه راه قیمت در قالب یکی از الگوها بپردازند.
در بین تحلیل گران دیده می شود که قیمت بازوهای XAB و یا XABC را تشکیل داده و اینها به پیش بینی الگوی مد نظر نظر می پردازند و TP های خود را روی PRZ های الگوهای هارمونیک بنا می کنند به طوری که گفته می شود بازار الگوی XABCD را تشکیل خواهد شد. در واقع این تحلیل گران از قابلیت هایی که در هارمونیک وجود ندارند استفاده کرده و به صورت کاملا اجتهاد وار به پیش بینی های غلط مکرر می پردازند.
علت اینکه در ابتدا به یک مثالِ هارمونیک پرداختیم این بود که به نظرم این بحث بسیار ساده تر از الیوت است و درک مطالبی که در مورد الیوت می گوییم را ساده تر می کند. در الیوت نیز متاسفانه این موارد رواج دارد به طوری که برخی تحلیل گران که به ذات الیوت آشنایی کافی ندارند ، درک الگوهای هارمونیک دست به پیش بینی ساختارها و الگوهای آینده می زنند.
توانایی پیش بینی در امواج الیوت
البته یکی از تفاوت های مهم الیوت با سایر روش های تکنیکی این است که الگوها مثل قطعات یک پازل کنار یکدیگر می نشینند و بلافاصله پس از هر الگو الگوی بعدی شروع به تشکیل شدن می کند و این ویژگی پایه و اساس خیلی از پیش بینی هاست.
توانایی که الیوت به تحلیل گر می دهد این است که الگوی تکمیل شده (در شرف خاتمه یا کمی پس از خاتمه) را پیدا کند و با آن به معامله بپردازد. همچنین الیوت می تواند به تخمین مقدار احتمالی میزان حرکت قیمت (با احتمال نسبتا بالا) پس از تکمیل یک الگو بپردازد. اما الیوت چنین قابلیتی ندارد که پس از ترید با یک الگو به ما بگوید قرار از چه الگویی با چه ساختاری تشکیل شود! مگر در موارد خاص که صرفا پیش بینی ساختار کلی (ایمپالس یا کارکشن) امکان پذیر است. در واقع مورد مذکور اصلا جزو توانایی ها و قابلیت های امواج الیوت نیست!
اگر بخواهیم به یکی از موارد خاص مذکور و مهمترین و پرتکرارترین آن بپردازیم ، می توانیم به شاخه آخر الگوها اشاره کنیم. اگر اکثر شاخه های یک الگو تشکیل شده باشد و بازار در حال تشکیل و تکمیل شدن آخرین بازوی یک الگو باشد ، می توان به پیش بینی با دقت بالا پرداخت .
برای مثال فرض کنید 4 موج کنار هم تشکیل شده باشند ، بستگی به ساختار این 4 موج و نسبت های قیمتی آن ها و همچنین تناوب زمانی و … می توان به بررسی این پرداخت که کدام یک از الگوهای 5 موجی می تواند تشکیل شود و به بررسی تشکیل یا عدم تشکیل مثلث‌های همگرا ، واگرا ، خنثی ، با تناوب استاندارد و یا با تناوب معکوس ، ایمپالس روند دار یا ترمینال می پردازیم و با در نظر گرفتن همه بررسی ها الگویی را تخمین بزنیم.
این پیش بینی می تواند نسبتا با دقت بالایی عمل کند ، اما همین موارد نیز ممکن است بارها دستخوش تغییر از سوی تحلیل گر شود. علت این تغییرات و عوض شدن سناریوها برای آماتورها مشخص نیست و تقصیرها را به گردن تحلیل گر می اندازند اما برای تحلیلگری که علمی کار می کند این تعویض سناریوها امری عادی تلقی می شود.
یکی از مهمترین عوامل در تعویض سناریوها انواع مختلف الگوهاست. برای مثال مثلث افقی که می تواند به ایرگولار تبدیل شود و ایرگولاری که در مراحل پایانی تشکیل شدنش به یک مثلث جاری تبدیل شود. این تعویض سناریوها در جهت کلی معامله هیچ نقشی ندارد و صرفا می تواند نقطه ورود ، حد ضرر و یا حد سود را تغییر دهد. این موراد به همراه موارد مشابه فنی دیگر برای افراد ناآشنا و به خصوص دنباله رو موجب سردرگمی است!
در مورد قابلیت های امواج الیوت ساعت ها می توان صحبت کرد و صفحه های متمادی می توان نوشت! اما برای این مقاله در این جایگاه ، فکر می کنم همین قدر کفایت بکند.
معرفی کوتاه
نئوویو سنتر (NEoWaveCenter) به عنوان اولین مرکز آموزش کامل و تخصصی نئوویو در ایران با آموزش این سبک به صورت استاندارد ، می‌تواند توانایی‌های تحلیلی و معاملاتی شما را به طرز چشمگیری افزایش دهد. من حسین حیدرپور مدرس دوره‌های نئوویو هستم و از سال 1390 تاکنون با مطالعه و معامله با همه سبک های الیوتی مطرح در دنیا و با اشراف کامل روی نقاط قوت و ضعف روش های موجود، با بیش از یک دهه تجربۀ عملی با اطمینان کامل می‌توانم نئوویو (الیوت به سبک گلن نیلی) را به عنوان جامع‌ترین و کاربردی‌ترین سبک الیوتی دنیا به شما معامله‌گران معرفی نمایم.
اطلاع‌رسانی
کلاس‌های نیمه خصوصی نئوویو سنتر فقط تا انتهای سال 1400 برگزار می‌شوند و تا اطلاع ثانوی برگزار نخواهند شد. از این پس فقط کلاس‌های خصوصی با دو دانشجو برگزار می‌شوند.
کتاب حاضر از جمله جدیدترین کتاب های الگوهای هارمونیک است که به بحث بکارگیری پیشرفته فیبوناچی و الگوهای هارمونیک در تحلیل نمودارهای قیمت می پردازد. این کتاب از 3 بخش مجزا تشکیل شده که مولف در آن ضمن معرفی الگوهای هارمونیک جدید، فیبوناچی، ارتباط هارمونیک با امواج الیوت و نکات برجسته به شیوه های پیشرفته هارمونیک تریدینگ می پردازد. در این کتاب با آمیزه ای از مباحث هارمونیک تریدینگ، تحلیل الیوت، چنگال آندروز، ابزارهای تکنیکال و تحلیل زمانی آشنا خواهید شد. برای درک بهتر کتاب بایستی ابتدا کتاب الگوهای هارمونیک در بازارهای سرمایه را مطالعه نمایید. مطالعه این کتاب را به تمامی علاقمندان به بازارهای سرمایه (بورس، سهام، کالا و غیره) توصیه می کنیم چرا که مولف در این کتاب از جدیدترین منابع مربوطه و تجربیات تدریس و معاملات خود استفاده کرده است.
کتاب های مرتبط
کتاب مدیریت سرمایه گذاری پیشرفته
در سالهای اخیر کتابهای متعددی در حوزه مدیریت سرمایه گذاری، و على الخصوص مدیریت مالی، توسط اساتید و د
مقاله کنفرانس
درک شهودی هارمونیک های فضایی یک الگوی رتیکل با استفاده ازتبدیل ترکیبی فوریه ملین درمختصات قطبی
چکیده:
تبديلات مبتني بردرك شهودي و مستقيم براي تعريف هارمونيك هاي سه بعدي الگوي رتيكل دردستگاه مختصات قطبي درحال گسترش است از اين رو تعريفي ازرتيكل و روشهاي جامع براي توصيف آن ها بصورت رياضي ارايه ميشود و همچنين روشهاي مختلف اناليز هارمونيك اصلي موردبحث قرارخواهد گرفت آنگاه ازانواع تبديلات مختلف موجود اناليز تحليلي تبديل فوريه ملين تركيبي را دقيقتر مورد بررسي قرارميدهيم سپس ازبين الگوريتم هاي مختلف كه شامل الگوريتم هاي ذاتا مزا و تركيبي هستند مناسبترين نوع تبديل تركيبي بنام تبديل تحليلي خطي سريع فوريه ملين دردستگاه مختصات قطبي FLFMT را انتخاب و براي آن الگوريتمي خطي و سريع به منظور غلبه براشكالات بوجود آمده دراجراي الگوريتم تبديل سريع معمولي طراحي و سپس به تحليل توابع اصلي آن كه برپايه شعاع و زاويه است مي پردازيم و برايجاد يك تبديل دقيق ابتكاري و سازگارتاكيد مي كنيم كه بتوان توسط آن هارمونيكهاي الگوي رتيكل را دردستگاه مختصات قطبي ايجاد كرد.همچنين يك روش مفيد براي جلوگيري ازپديده همپوشاني ارايه و سرانجام به عنوان نمونه تبديل رتيكل لوويل و برخي ديدگاه ها نسبت به چگونگي تفسير آن را نشان ميدهيم
درک شهودی هارمونیک های فضایی یک الگوی رتیکل با استفاده ازتبدیل ترکیبی فوریه ملین درمختصات قطبی 3/21/2013 12:00:00 AM
درک الگوهای هارمونیک
قابلیت های تحلیل الیوتی
یکی از مشکلات رایجی که امروزه با آن روبرو هستیم عدم فهم درست قابلیت های روش های تکنیکی است بدین مفهوم که بسیاری از افراد نمی دانند کاربرد دقیق دروس تحلیل تکنیکال چیست که به طور خاص درک الگوهای هارمونیک در مورد قاابلیت های امواج الیوت می پردازیم.
بیان مباحث پیش رو برای خودم چالش برانگیز ، سخت و در عین حال آسان است.
آسان است چرا که وقتی با توجه به مراجع صحبت می کنیم و نمی خواهیم از خودمان اجتهاد کنیم! که یکی قبول داشته باشد و دیگری نه.
سخت است چون متاسفانه اکثریت تکنیکالیست ها به اشتباه از تکنیکال استفاده می کنند و سوالی که تازه واردان به عرصه تحلیل تکنیکال می پرسند این که مگر می شود اکثریت اشتباه کنند!
و در نهایت چالش برانگیز است چرا که برای مثال اگر 10 تحلیل الیوتی را بررسی کنیم احتمالا 8 یا 9 تای آن غلط علمی دارد و درست نیستند! و دوباره سوالی که مطرح می کنند این است که مگر می شود…!
متاسفانه جمیع جهات باعث می شود افرادی که درست وعلمی کار می کنند در اقلیت باشند و افرادی که اشتباهات زیادی در تحلیل هایشان وجود دارد دنباله روهای آماتور بیشتری داشته باشند.
عدم فهم دقیق کاربردهای واقعی صرفا مربوط به الیوت نیست و در همه جای تحلیل تکنیکال از جمله تحلیل تکنیکال کلاسیک ، هارمونیک ، چنگال آندروز و پرایس اکشن مشهود است و در مقاله زیر به اجمال به قابلیت های امواج الیوت می پردازیم.
به عنوان یک مثال ساده الگوی هارمونیک XABCD را در نظر بگیرید ، این الگو می گوید پس از تشکیل کل شاخه های الگوی XABCD زمانی که قیمت به PRZ الگوی مد نظر در نقطه D رسید ، با توجه به علائم بازگشتی می توان به معامله پرداخت. الگوهای هارمونیک چنین قابلیتی به تحلیل گر نمی دهند که در میانه تشکیل این الگوها به پیش بینی ادامه راه قیمت در قالب یکی از الگوها بپردازند.
در بین تحلیل گران دیده می شود که قیمت بازوهای XAB و یا XABC را تشکیل داده و اینها به پیش بینی الگوی مد نظر نظر می پردازند و درک الگوهای هارمونیک TP های خود را روی PRZ های الگوهای هارمونیک بنا می کنند به طوری که گفته می شود بازار الگوی XABCD را تشکیل خواهد شد. در واقع این تحلیل گران از قابلیت هایی که در هارمونیک وجود ندارند استفاده کرده و به صورت کاملا اجتهاد وار به پیش بینی های غلط مکرر می پردازند.
علت اینکه در ابتدا به یک مثالِ هارمونیک پرداختیم این بود که به نظرم این بحث بسیار ساده تر از الیوت است و درک مطالبی که در مورد الیوت می گوییم را ساده تر می کند. در الیوت نیز متاسفانه این موارد رواج دارد به طوری که برخی تحلیل گران که به ذات الیوت آشنایی کافی ندارند ، دست به پیش بینی ساختارها و الگوهای آینده می زنند.
توانایی پیش بینی در امواج الیوت
البته یکی از تفاوت های مهم الیوت با سایر روش های تکنیکی این است که الگوها مثل قطعات یک پازل کنار یکدیگر می نشینند و بلافاصله پس از هر الگو الگوی بعدی شروع به تشکیل شدن می کند و این ویژگی پایه و اساس خیلی از پیش بینی هاست.
توانایی که الیوت به تحلیل گر می دهد این است که الگوی تکمیل شده (در شرف خاتمه یا کمی پس از خاتمه) را پیدا کند و با آن به معامله بپردازد. همچنین الیوت می تواند به تخمین مقدار احتمالی میزان حرکت قیمت (با احتمال نسبتا بالا) پس از تکمیل یک الگو بپردازد. اما الیوت چنین قابلیتی ندارد که پس از ترید با یک الگو به ما بگوید قرار از چه الگویی با چه ساختاری تشکیل شود! مگر در موارد خاص که صرفا پیش بینی ساختار کلی (ایمپالس یا کارکشن) امکان پذیر است. در واقع مورد مذکور اصلا جزو توانایی ها و قابلیت های امواج الیوت نیست!
اگر بخواهیم به یکی از موارد خاص مذکور و مهمترین و پرتکرارترین آن بپردازیم ، می توانیم به شاخه آخر الگوها اشاره کنیم. اگر اکثر شاخه های یک الگو تشکیل شده باشد و بازار در حال تشکیل و تکمیل شدن آخرین بازوی یک الگو باشد ، می توان به پیش بینی با دقت بالا پرداخت .
برای مثال فرض کنید 4 موج کنار هم تشکیل شده باشند ، بستگی به ساختار این 4 موج و نسبت های قیمتی آن ها و همچنین تناوب زمانی و … می توان به بررسی این پرداخت که کدام یک از الگوهای 5 موجی می تواند تشکیل شود و به بررسی تشکیل یا عدم تشکیل مثلث‌های همگرا ، واگرا ، خنثی ، با تناوب استاندارد و یا با تناوب معکوس ، ایمپالس روند دار یا ترمینال می پردازیم و با در نظر گرفتن همه بررسی ها الگویی را تخمین بزنیم.
این پیش بینی می تواند نسبتا با دقت بالایی عمل کند ، اما همین موارد نیز ممکن است بارها دستخوش تغییر از سوی تحلیل گر شود. علت این تغییرات و عوض شدن سناریوها برای آماتورها مشخص نیست و تقصیرها را به گردن تحلیل گر می اندازند اما برای تحلیلگری که علمی کار می کند این تعویض سناریوها امری عادی تلقی می شود.
یکی از مهمترین عوامل در تعویض سناریوها انواع مختلف الگوهاست. برای مثال مثلث افقی که می تواند به ایرگولار تبدیل شود و ایرگولاری که در مراحل پایانی تشکیل شدنش به یک مثلث جاری تبدیل شود. این تعویض سناریوها در جهت کلی معامله هیچ نقشی ندارد و صرفا می تواند نقطه ورود ، حد ضرر و یا حد سود را تغییر دهد. این موراد به همراه موارد مشابه فنی دیگر برای افراد ناآشنا و به خصوص دنباله رو موجب سردرگمی است!
در مورد قابلیت های امواج الیوت ساعت ها می توان صحبت کرد و صفحه های متمادی می توان نوشت! اما برای این مقاله در این جایگاه ، فکر می کنم همین قدر کفایت بکند.
معرفی کوتاه
نئوویو سنتر (NEoWaveCenter) به عنوان اولین مرکز آموزش کامل و تخصصی نئوویو در ایران با آموزش این سبک به صورت استاندارد ، می‌تواند توانایی‌های تحلیلی و معاملاتی شما را به طرز چشمگیری افزایش دهد. من حسین حیدرپور مدرس دوره‌های نئوویو هستم و از سال 1390 تاکنون با مطالعه و معامله با همه سبک های الیوتی مطرح در دنیا و با اشراف کامل روی نقاط قوت و ضعف روش های موجود، با بیش از یک دهه تجربۀ عملی با اطمینان کامل می‌توانم نئوویو (الیوت به سبک گلن نیلی) را به عنوان جامع‌ترین و کاربردی‌ترین سبک الیوتی دنیا به شما معامله‌گران معرفی نمایم.
اطلاع‌رسانی
کلاس‌های نیمه خصوصی نئوویو سنتر فقط تا انتهای سال 1400 برگزار می‌شوند و تا اطلاع ثانوی برگزار نخواهند شد. از این پس فقط کلاس‌های خصوصی با دو دانشجو برگزار می‌شوند.
دیدگاه شما