ابزارهای مالی چیست؟
تعریف و تاریخچه صکوک
تعریف و تاریخچه صکوک
- 37098 بازدید
- جمعه, 11 تیر 1395 15:32
مقدمه
بازارهای مالی وظيفه پشتیبانی از بخش واقعی اقتصاد را بر عهده دارند تا شرایط لازم جهت توسعه و رشد پايدار اقتصادی را فراهم نمايند. در تقسیمبندی بازارهای مالی میتوان به دو بازار پول و سرمایه اشاره نمود. در ذیل به تعریف مختصر دو بازار مذکور میپردازیم.
بازار پول: بازاری برای دادوستد پول و دیگر داراییهای مالی جانشین نزدیک پول است که سررسید کمتر از یکسال دارند.
بازار سرمایه: بازاری است که ابزارهای مالی بلند مدت با سررسید بیش از یکسال در آن مورد معامله قرار میگیرد.
سازمانها، شرکتها و مؤسسات جهت تأسیس، تجهیز و یا گسترش فعالیتهای خود، نیازمند منابع مالی میباشند که در بازارهای مالی متعارف این نیاز از طریق انتشار اوراق قرضه مرتفع میگردد. اوراق قرضه مبتی بر قرض با بهره است که از دیدگاه اسلام ربا و حرام بوده، و از این رو نمیتوان در کشورهای اسلامی از این اوراق جهت تأمین مالی استفاده کرد.
اندیشمندان مسلمان با توجه به اهمیت تأمین مالی شرکتها از روشهای اسلامی، ابتدا به ایجاد نظام بانکداری اسلامی و سپس به فکر طراحی بازار سرمایه اسلامی افتادند. در این میان نقش ابزارهای مالی اسلامی یا صُکوک در نظام تأمین مالی اسلامی بسیار برجسته است.
تعریف ابزارهای مالی اسلامی (صُکوک)
ابزارهای مالی اسلامی (صُکوک)، اوراق بهادار با ارزش مالی یکسان و قابل معامله در بازارهای مالی هستند که بر پایهی یکی از قراردادهای مورد تأیید اسلام طراحی شدهاند و دارندگان اوراق به صورت مشاع مالک یک یا مجموعهای از داراییها و منافع حاصل از آنها میباشند.
صُکوک جمع صِک به معنای سند و سفته است و مُعَرَّب واژهی چک در فارسی است. اعراب این واژه را توسعه داده بر کلیهی انواع حوالجات، تعهدات و اسناد مالی بکار بردند.
جمهوری اسلامی ایران در سال 1994 میلادی مقررات ناظر بر انتشار اوراق مشارکت را تهیه کرد و شهرداری تهران به عنوان ناشر، اولین اوراق مشارکت را جهت تأمین مالی پروژه بزرگراه شهید نواب صفوی منتشر نمود. بدلیل عدم اطلاع محققان حوزهی مطالعات مالی اسلامی از این ابداع، ایدهی استفاده از ابزارهای مالی اسلامی را به اوایل سالهای 1997 میلادی یعنی 3 سال پس از تصویب ضوابط اجرایی انتشار اوراق مشارکت ایران نسبت میدهند. بنابراین، ایران به عنوان اولین کشوری بود که اقدام به طراحی و انتشار چنین ابزارهایی نمود. البته توسعهی ابزارهای مالی و طراحی انواع مختلف آن توسط سایر کشورهای اسلامی به ویژه کشورهای عربی و مالزی بوده است.
جهت مشاهده صکوک منتشره از طریق شرکت های واسط مالی اینجا را کلیک نمایید.
جهت دانلود کتابچه صکوک شرکت مدیریت دارایی مرکزی اینجا را کلیک نمایید.
آشنایی با ابزارهای تامین مالی و کارکردهای آن
یکی از مهمترین دغدغههای ما برای شروع کسبوکار یا حفظ آن، تامین منابع مالی موردنیاز است. روشهای مختلفی برای تامین سرمایه وجود دارند. در ادامه با ابزارهای تامین مالی و روشهای بهرهبرداری صحیح از آنها آشنا خواهید شد.
حتما بخوانید:
پیدا کردن یک منبع مالی برای آغاز یک کسبوکار در هر محیط اقتصادی، کاری چالشبرانگیز و دشوار است. فرقی نمیکند که دنبال سرمایه برای شروع یک استارتاپ باشید یا سرمایه برای گسترش یک شرکت یا پول برای گذراندن شرایط سخت مالی. برای اینکه بتوانید منابع مالی موردنیازتان را تأمین کنید، ۸ ابزار را برای شما آماده کردهایم.
ابزار اول: فکتورینگ
فکتورینگ یکی از ابزارهای تامین مالی است. شیوهی کار این ابزار به این صورت است که شرکت، حسابهای دریافتی یا مطالبات خود را به قیمتی پایینتر از آنچه که باید دریافت کند، به یک مؤسسهی مالی واگذار میکند و در عوض، در مدت کوتاهی وجه نقد دریافت میکند. معمولا شرکتهایی که اعتبار کمی دارند یا کسبوکارهایی مثل تولیدکنندگان پوشاک، که باید مدتها قبل از دریافت هزینه، محصولات را تولید و سفارشها را آماده کنند، از این روش استفاده میکنند.
فکتورینگ یکی از روشهای پرهزینه برای تامین مالی است. این کار باعث میشود سالانه مبلغ زیادی از نرخ سود را به مؤسسات مالی فکتورینگ واگذار کنید که به مرور زمان موجب بیاعتباری شما میشود. رکود اقتصادی باعث میشود شرکتها برای تامین مالی بهدنبال راههای جایگزین باشند و البته شرکتهای فکتورینگ تلاش میکنند تا این شیوه را روزبهروز رقابتیتر کنند و شرکتها را به استفاده از آن تشویق کنند.
ابزار دوم: سرمایه گذاری فرشته
سرمایهگذاران فرشته معمولا تاجران و سرمایهداران موفقی هستند که با سرمایهی شخصی خود از کسبوکارهای نوپا که پتانسیل رشد و پیشرفت دارند، حمایت مالی میکنند. اگر شما سرمایهی کمی برای شروع یک کسبوکار دارید، یک سرمایهگذار فرشته میتواند نجاتبخش کسبوکار شما باشد البته به شرطی که شرایط و محدودیتهای این نوع سرمایهگذاری را بهخوبی بشناسید.
باید بدانید پولی که از یک سرمایهگذار فرشته میگیرید، وام نیست بلکه مشارکت در سرمایهگذاری است. مشارکت در سرمایهگذاری به معنای خرید سهام مالکیت شرکت برای سرمایهگذار است. بنابراین، اگر شما از یک سرمایهگذار فرشته پولی را قبول کنید، در واقع بخشی از کنترل کسبوکارتان را به او واگذار میکنید. یک سرمایهگذار فرشته حداقل ده درصد از سهام کسبوکار شما را طلب میکند. البته این مقدار، برای استارتاپهای پُرریسک، به ۵۰ درصد هم میرسد.
برای بسیاری از صاحبان کسبوکارهای کوچک، سخت است که بخشی از قدرت و اختیارات خود را به یک سرمایهگذار خارجی واگذار کنند، بنابراین قبل از اینکه سرمایهای از آنها دریافت کنید، حتما درمورد محدودیتها و شرایط آن آگاهی لازم را بهدست بیاورید و خوب فکر کنید.
جنبهی مثبت این نوع سرمایهگذاری این است که چون سرمایهگذار فرشته چیزی تحت عنوان وام به شما عرضه نکرده است، پرداختهای منظم همراه با هر سود، ابزارهای مالی چیست؟ وجود نخواهد داشت و لازم نیست نگران این پرداختها باشید. اما در نظر داشته باشید که آنها بهعنوان صاحبان بخشی از کسبوکار شما، مقداری از سود حاصل را تصاحب میکنند.
با کمک این چند نکته میتوانید در تعامل با سرمایهگذاران فرشته، به موفقیت دست پیدا کنید:
۱. اعتماد سرمایهگذار فرشته را جلب کنید
اگر سرمایهگذاران ببینند که شما یک تیم مدیریتی مجرب و کارآزموده دارید، نگرانیهایشان درمورد آیندهی شرکت و کنار آمدن شرکت با مشکلات اقتصادی، کاهش پیدا میکند و خیالشان درمورد سرمایهگذاری در کسبوکار شما راحتتر میشود. حتی وجود یک مشاور باتجربه در کنار تیم مدیریت، بر اعتبار شما میافزاید.
۲. بهدنبال مُد نباشید
پیش از شروع کار، از خودتان بپرسید: «میخواهم این کسبوکار را راه بیندازم چون واقعا به ایدهی آن علاقه دارم یا به این دلیل این کار را شروع میکنم که در حال حاضر مُد است و همه همان کار را انجام میدهند؟» سرمایهگذاران فرشته، تفاوت این دو مورد را بهخوبی میفهمند و به شرکتهایی که بهدنبال «یکشبه پولدار شدن» هستند، زیاد توجه نمیکنند.
۳. بازار خود را بشناسید
اگر میخواهید حمایت همهجانبهی یک سرمایهگذار فرشته را داشته باشید، باید بازار را ارزیابی کنید، تحلیلهای رقابتی داشته باشید و برنامههایی برای فروش و بازاریابی در نظر بگیرید. شرکتهای نوپا باید دربارهی بازاری که وارد آن شدهاند، اطلاعات کافی و تخصصی داشته باشند و قوانین رقابت در این بازار را بهخوبی یاد بگیرند.
۴. ارتباط خود را با سرمایهگذار حفظ کنید
یک سرمایهگذار فرشته ممکن است در حال حاضر و با توجه به شرایط فعلی، علاقهای به سرمایهگذاری در کسبوکار شما نشان ندهد، بهخصوص اگر شما سابقهی درخشانی در کارآفرینی نداشته باشید. برای اینکه بر این مشکل فائق بیایید، باید سعی کنید که سرمایهگذاران را در جریان موفقیتهای بزرگ خود قرار بدهید مثلا دربارهی یک فروش عالی یا تجربیات مثبت و موفق دیگر با آنها صحبت کنید.
ابزار سوم: قرض گرفتن از دوستان و خانواده
قرض گرفتن از خانواده و دوستان برای راهاندازی یک کسبوکار جدید، در تئوری، ایدهای بسیار هولناک به نظر میرسد. اما این نکته را باید در نظر بگیرید که بانکها و سایر مراکز ارائهدهندهی وام و قرض، برای پرداخت پول، انواع و اقسام مدارک مثلا طرح کسبوکار یا بیانیهی اقتصادی را از شما درخواست میکنند، درحالیکه اعضای خانواده از روی محبت چنین کاری را برایتان انجام میدهند. البته این پولی که راحت بهدست میآید، ممکن است اشکالاتی هم بهدنبال داشته باشد. برای اینکه با مشکل خاصی مواجه نشوید، موارد زیر را به خاطر داشته باشید:
- اگر میخواهید از خانواده و دوستان خود برای راهاندازی کسبوکار پول بگیرید، مطمئن شوید که این پول بهعنوان قرض به شما داده میشود نه شراکت در سرمایهگذاری. هرقدر تعداد بیشتری از دوستان و اعضای خانوادهی خود را بهعنوان سهامدار وارد کسبوکارتان کنید، در آینده با مشکلات بیشتری مواجه میشوید. از نظر قانونی، مجبور خواهید شد که همهی تصمیمات بزرگ را با مشارکت آنها بگیرید. اگر نظر آنها را در این تصمیمگیری مورد توجه قرار ندهید، میتوانند از شما شکایت کنند و این به معنای بههم خوردن روابط خانوادگی است.
- وامهای خصوصی مزایای فوقالعادهای نسبت به وامهای سنتی دارند. در وامهای خصوصی، نرخ سود عموما بسیار پایینتر از سودی است که بانک از شما طلب میکند. علاوه بر این، وامهای خصوصی، نشانهی حمایت مادی و معنوی از یک کسبوکار جدید هستند.
- همیشه به یاد داشته باشید که همه چیز را بنویسید و روی کاغذ ثبت کنید. این کار باعث میشود که اطمینان و اعتمادِ هردو طرف معامله جلب شود. همهی مشکلاتی را که ممکن است با آنها مواجه شوید، در نظر بگیرید و برای پیشگیری یا مواجهه با آنها، قوانینی بین خودتان تنظیم کنید.
ابزار چهارم: وامهای بانکی
وام بانکی یکی از سنتیترین و محافظهکارانهترین روشها برای تأمین سرمایهی کسبوکارهای کوچک است. متأسفانه، یکی از سختترین کارها، گرفتن وام بانکی است. بانکها علاقهای به پرداخت وام به کسبوکارهای کوچک ندارند چون از کسبوکارهای بزرگ و وامهای کلان، درآمد بیشتری خواهند داشت. اما با برخورد صحیح و ارائهی طرح کسبوکار قابل قبول، ممکن است خوششانس باشید و بتوانید وام بانکی بگیرید.
وامهای تجاری معمول که بانکها ارائه میکنند، غالبا شبیه به رهن است. برای این وامها نرخ سود ثابت، پرداختهای ماهانه یا سهماههی ثابت و تاریخ سررسید ثابت در نظر گرفته میشود. مدت زمان بازپرداخت وامها به نوع وامی که میگیرید بستگی دارد؛ ممکن است وام کوتاهمدت (کمتر از سه سال)، یا بلندمدت (بیش از ۲۰ سال) باشد.
یکی از دلایلی که باعث میشود وام بانکی، منبع تامین مالی مناسبی برای کسبوکارهای جدید نباشد، این است که بانکها معمولا درخواست وثیقه یا سایر داراییهای موجود در شرکت را دارند که همین مسئله باعث مصادرهی اموال شرکت در برخی از شرایط خاص میشود. کسبوکارهای جدید معمولا دارایی زیاد و وثیقههای آنچنانی ندارند. به همین دلیل وامهای بانکی برای پروژههای ساختوساز، خرید تجهیزات و گسترش و توسعهی کسبوکارهای کوچک بهتر است.
اما با همهی این حرفها، تسلیم نشوید و برای دریافت وام بانکی تلاش کنید. اگر از قبل ارتباط محکمی با بانکهای محلی دارید، ممکن است بتوانید آنها را متقاعد کنید که سرمایهای برای شروع یک کار به شما اختصاص بدهند. فراموش نکنید که یک طرح کسبوکار (بیزینس پلن) منسجم و اهداف تجاری واقعگرایانه داشته باشید.
ابزار پنجم: مشتریان
در نگاه اول شاید این کار غیرمنطقی به نظر برسد. چطور مشتریان میتوانند سرمایهی لازم ابزارهای مالی چیست؟ برای کسبوکار شما را فراهم کنند، درحالیکه اصلا هیچ کسبوکار و هیچ مشتریای وجود ندارد؟!
نکتهی کلیدی و رمز این کار این است که از طرح کسبوکار، قدرت و جذابیت خود استفاده کنید و حتی قبل از اینکه کسبوکارتان را رسما راه بیندازید، مردم را متقاعد کنید که مشتری شما شوند. برای اینکه این موضوع بهتر برایتان جا بیفتد، مثالی میزنیم. مثلا فرض کنید میخواهید شرکتی راه بیندازید که کامپیوترهای سفارشی مخصوص بازیهای ویدئویی میسازد. شما یک نمونهی اولیه از این کامپیوتر را آماده میکنید، آن را به یکی از همایشهای مرتبط با بازیهای ویدئویی میبرید و در آنجا تعداد زیادی از خردهفروشهای کامپیوتر، به شما سفارش ساخت هزار واحد کامپوتر میدهند.
شما هزینهی لازم برای ساخت این سفارش را ندارید، نتوانستهاید از بانک وام بگیرید و دوستان و خانواده هم به شما کمک مالی نکردهاند. در این شرایط میتوانید با خردهفروشها قراردادی امضا کنید که به محض دریافت سفارش، هزینهی آن را پرداخت کنند. با ارائهی این قرارداد به تأمینکنندگان، میتوانید ابزارهای مالی چیست؟ آنها را متقاعد کنید که به شما اعتبار تجاری (Trade Credit) بدهند تا زمانی که هزینهی سفارشها از سفارشدهنده دریافت شود.
ابزار ششم: تامین مالی شخصی
تامین مالی شخصی یکی از گزینههایی است که هیچ وقت نباید آن را فراموش کنید یا نسبت به آن بیتوجه باشید. در حال حاضر، تامین مالی از سرمایههای شخصی، یکی از رایجترین و محبوبترین ابزارهای تامین مالی برای شروع استارتاپها و کسبوکارهای کوچک و بهترین نقطه برای شروع است.
برای شروع این کار، نیاز دارید که درمورد داراییهای خود اطلاعات کامل و ایدهی روشنی داشته باشید. این داراییها شامل املاک و مستغلات، حسابهای پسانداز، وسایل نقلیه، حسابهای بازنشستگی و سایر منابع سرمایهگذاری است. همهی این موارد، نقش مهمی در توانایی شما برای تامین مالی شخصی ایفا میکنند.
ابزار هفتم: کمکهای مالی
کسبوکارهایی که بر پایهی مسائل علمی و تحقیقاتی شکل میگیرند، این شانس را دارند که از کمکهای مالی دولت استفاده کنند. اگر کسبوکار شما در جهت پیشرفت و توسعهی علمی باشد، بسیاری از سرمایهگذاران دولتی و خصوصی برای سرمایهگذاری پیشقدم میشوند. البته در چنین مواردی معمولا باید توقعات سرمایهگذار در زمینهی تحقیق و توسعه، برآورده شود. در چنین شرایطی اگر موفق عمل کنید، این فرصت برای شما فراهم میشود که ایدهی علمی و تحقیقاتی خود را تجاریسازی کنید.
ابزار هشتم: سرمایه گذاری جمعی
این روش جذب سرمایه، شاید تا پنج یا شش سال پیش، قابل اجرا نبود اما سرمایهگذاری جمعی امروزه به یکی از روشهای رایج برای جذب سرمایه در بازار تبدیل شده است. البته برای بسیاری از کسبوکارها، جذب سرمایهگذار بسیار سخت است.
امروزه وبسایتهایی وجود دارند که این فرصت را برای شما فراهم میکنند. در این وبسایتها میتوانید یک کمپین راه بیندازید، یک هدف تامین مالی در نظر بگیرید و پاداشهایی برای سرمایهگذاران در نظر بگیرید. اما مزیتهای این روش تامین مالی چیست؟
همهی پولی که از این طریق بهدست میآورید متعلق به شماست. لازم نیست بخشی از سهام شرکت را به دیگران واگذار کنید یا کسی را در کسبوکار خود شریک کنید و حتی لازم نیست که پول را برگردانید.
سخن آخر
یکی از مشکلاتی که بیشتر کارآفرینان با آن روبهرو هستند این است که همهی انتخابها و گزینهها را در نظر نمیگیرند. آنها معمولا فقط بر یک روش تمرکز میکنند و همهی زمان و انرژی خود را برای استفاده از همان یک روش بهکار میگیرند و از سایر گزینههای موجود، غافل میمانند.
اگر همهی انتخابهای ممکن را در نظر بگیرید، میتوانید شانس خود را برای بهدست آوردن سرمایهی شروع یک کسبوکار افزایش بدهید. البته این نکته را هم فراموش نکنید که علاوه بر روشهای ذکر شده، ابزارهای تامین مالی دیگری هم وجود دارد.
مهندسی مالی: تعریف و انواع آن
مهندسی مالی همانطور که از نام آن پیداست ترکیبی از دو مفهوم قدیمی مالی و مهندسی در کنار هم است که از تکنیک های ریاضی، تئوری مالی، ابزارهای مهندسی و تکنیک های برنامه نویسی پیشرفته برای حل مشکلات مالی بحرانی و پیچیده مانند تولید جریان های نقدی ناسازگار، بازسازی دارایی های غیر نقدی و غیره استفاده می کند.
مثالی از مهندسی مالی
مهندسی مالی شامل بخش های مختلفی مانند محصولات مالی، آماری و برنامه نویسی است که به ارائه محصولات ساختاریافته و نوآورانه ای منجر می شود. یکی از مثال ها اوراق بهادارسازی است.
اوراق بهادار سازی فرآیند تغییر یک دارایی غیر ابزارهای مالی چیست؟ نقدشونده یا گروهی از این دارایی ها و تبدیل آنها به محصولات ساختار یافته جدیدی است که می تواند برای سرمایه گذاران جذاب باشد و از این رو مایملک نقدی بیشری ایجاد کند. یک مثال معمولی از آن، اوراق بهادار با پشتوانه وام مسکن است. می توان پروژه های معمولی املاک و مستغلاتی که فروش نمی روند و سرمایه گذاری به سراغ آنها نمی آید را با ارائه اوراق بهادار به فروش گذاشت. در اوایل دهه ۲۰۰۰ میلادی این اوراق بهادار برای سرمایه گذاران محبوب بوده است.
چگونه از مهندسی مالی استفاده کنیم؟
مراحل زیر را برای مهندسی مالی دنبال کنید:
نیاز به شناسایی
اولین و مهمترین مرحله انجام یک تحلیل اولیه و ارائه یک فرضیه مبنی بر وجود نیاز و تقاضا در بازار است.
ایجاد حداقل محصول مورد نیاز
براساس تحقیقات انجام شده در مرحله اول، حداقل محصول مورد نیاز براساس نیازهای اساسی ایجاد می شود. این محصول طبق بازخوردهای دریافتی بیشتر اصلاح خواهد شد.
کارگاهی برای طراحی مدل
براساس بازخوردها و پیشنهادات دریافتی از کاربران، طراحان و برنامه نویسان، کارگاهی برای طوفان فکری برگزار می شود و بحث مفصلی برای گنجاندن پیچیدگی ها و طراحی یک مدل جدید برای محصول انجام می شود.
تضمین کیفیت محصول
پیچیدگی های آنها باید آزمایش شوند تا مطمئن شوید که اصل محصول بسیار مفیدتر و قوی تر است.
یک محصول عالی و کامل
محصولی که به این ترتیب ایجاد می شود را می توان به عنوان یک محصول کامل نامید زیرا از حداقل محصول مورد نیاز به محصول نهایی تبدیل شده است.
قیمت گذاری
اکنون تیم فروش باید قیمت محصول را براساس عوامل متعددی مانند توانایی در انتشار محصول و نیازی که در بازار برای آن وجود دارد، در صورتی که فقط برای یک بازار خاص آماده شده است، تعیین کند.
بازاریابی
موفقیت هر محصول به نحوه بازاریابی آن محصول بستگی دارد، زیرا باید به کاربران نهایی در مورد قابلیت ها و مفید بودن آن آموزش داده شود.
راه اندازی محصول
نحوه راه اندازی محصول و استفاده از کانال های توزیع برای اجرای استراتژی بازاریابی، آخرین و مهمترین بخش این مراحل است.
شرکت برنامه نویسان نو اندیش پاسارگاد ، پیشرو در طراحی و توسعه نرم افزار حسابداری، برنامه مدیریت قرض الحسنه و نرم افزارهای تعاونی اعتبار ، یکی از راه گشایان شرکت ها و کسب و کارها در مدیریت ریسک و مهندسی مالی آنها می باشد. جهت کسب اطلاعات بیشتر با ما تماس بگیرید.
انواع مهندسی مالی
۱- طراحی مجدد محصولات ساختار یافته
این نوع از تکنیک های ریاضی مانند شبیه سازی، تصادفات و تجزیه و تحلیل برای طراحی و پیاده سازی رویکردهای جدید برای کشف راه حل های مشکلات در امور مالی استفاده می کند. در فرآیند یافتن راه حل های جدید، می توان استراتژی های جدیدی را نیز به نفع شرکت توسعه داد تا سود شرکت را به حداکثر برساند.
۲- معاملات سهامی
یک واقعیت جالب که به سال ۱۹۷۳ میلادی بر می گردد، این است که دو مهندس مالی به نام های فیشر بلک و مایرون اسکولز، ک مدل قیمت گذاری اختیاری را ارئه کردند، عموماً به عنوان مدل بلک اسکولز شناخته می شوند. این مدل تا به امروز جز بهترین مدلهاست و معامله گران در سرتاسر جهان از آن برای قیمت گذاری حق بیمه و برنامه ریزی استراتژی های مدیریت ریسک، استراتژی های ورود و خروج و محاسبه نوسانات ضمنی استفاده می کنند. در واقع در دسترس بودن ساده و در عین حال مفید، این روش، معاملات توسط سهام را آسان کرده و استفاده از آن را برای محصولات مالی و کالایی بیشتر کرده است.
انواع مهندسی مالی
مزایا
- با کمک تکنیک هایی که شامل مدلسازی ریاضی و مهندسی کامپیوتر می شود، می توان از آن برای آزمایش، آنالیز کردن، یافتن رویکردها و ابزارهای جدید برای آنالایز سرمایه گذاری، ساختار بندی بدهی ها، استراتژی های معاملاتی، مدل های مالی و غیره استفاده کرد.
- هر رویداد تاریخ آتی مانند قراردادها یا سرمایه گذاری ها به دلیل عدم قطعیت ارتباط بین آنها، دارای ریسک بالایی است. در چنین مواردی، مهندسی مالی به شرکت ها کمک می کند تا ریسک در سرمایه گذاری ها یا قراردادهای مربوط به خدمات یا کالا را با تکنیک های محاسباتی خود برای بازده آتی، کاهش دهند.
- مهندسی مالی برای تجزیه و تحلیل ارزش هر ترازنامه و بخش های سود و زیان هر حساب برای منافع آن کسب و کار به کار برده می شود. مهندسی مالی می تواند به شرکت ها کمک کند تا موارد نامطلوب را پاک کرده و بیشتر روی موارد سودآور تمرکز کنند. این فعالیت ها همچنین منجر به ارزیابی مالیاتی بهتری برای شرکت ها می شود.
معایب
۱- حدس و گمان
همچنین باعث ایجاد رویه های توهم زا در بازار می شود. که به بازار دیدگاه ها و چشم اندازهای متفاوتی می دهد.
۲- محصولات جدید بدون بررسی ریسک تولید آن
برای ارائه بیمه در برابر نکول در پرداخت های اوراق قرضه، تبادل افول اعتبار برای مشخص کردن زیان های تخمینی در صورت وجود، ایجاد شد. این محصولات پیچیده جدید طراحی شده، در میان معاملگران، بانکداران و سرمایه گذاران بسیار محبوب شدند، زیرا تکنیک برای ایجاد جریان های نقدی ثابت با حداقل نفوذ ارائه دادند. بازاریابی و توزیع به گونه ای بود که هیچ بررسی لازم نداشت و بسیاری از ریسک ها مانند ارتباط و نفوذ بالا، عدم وثیقه گذاری و تغییر ساختار اوراق قرضه ابزارهای مالی چیست؟ ناخواسته به اوراق قرضه با درجه بالا، کاملاً نادیده گرفته شد.
این کار منجر به افزایش سطح معاملات توهمی شد، چون معماله گران توانستند درآمد ثابتی با حق بیمه و نفوذ بالای خود ایجاد کنند. همه خوشحال بودند، سرمایه گاران بازده خوبی دریافت می کردند و معمالاگران بورس چک های حقوقی سنگینی دریافت می کردند، شرکت های سرمایه گذاری به طور تصاعدی رشد می کردند که منجر به ایجاد حبابی در سال ۲۰۰۸ شد که اقتصاد جهانی را به بزرگترین رکود تمام دوران ها تبدیل کرد.
نتیجه گیری
مهندسی مالی می تواند به افراد کمک کند تا کل ریسک و بازده کار خود را ارزیابی و آنالیز کنند. با کمک این آنالیز، می توان استراتژی هایی برای کاهش ریسک کل به حداقل سطح ممکن تدوین کرد. علاوه براین، می توان از آن در زمینه های مختلفی مانند امور مالی شرکت، قیمت گذاری تولیدی ها، مقررات مالی، مدیریت کارها، مدیریت ریسک و غیره استفاده کرد.
خدمات پرداخت اینترنتی وندار
روی میز کارتان در وندار، همهی ابزارها را زیر یک چتر دارید.
حساب رایگان، کارمزد اختیاری
رایگان حساب بسازید و انتخاب کنید کارمزد تراکنش (۱٪ تا سقف 4000 تومان) از شما کسر شود یا پرداختکننده.
پرداخت خودکار، مستقیم و بیدردسر
پرداختهای تکرارشونده مشتریان را با پرداخت خودکار از طریق اتصال به حساب مشتریان مدیریت کنید.
نه فقط یک درگاه پرداخت
درگاه پرداخت اینترنتی وندار بهآسانی پیادهسازی میشود، علاوه بر دریافتهای کسبوکارتان پرداختهای شما را هم مدیریت میکند، روی سیستمهای نرمافزاری خودتان فراخوانی میشود و گزارشهای مالی شفاف و کاربردی در اختیارتان میگذارد.
پرداخت آنلاین به حساب مشتریان
سهم هر حساب را مستقیم از کیف پول وندار پرداخت کنید تا تنها دریافتی خالص شما به حساب بانکی کسبوکارتان واریز شود.
خدمات پرداخت وندار چه مزایایی برای کسبوکارها داشته؟
از زبان مشتریان
تراکنشهای اینترنتی امن در سایه نظارتهای قانونی
وندار با نام «تجارت الکترونیک ارسباران» از بانک مرکزی جمهوری اسلامی ایران مجوز پرداختیاری دریافت کرده است. دستورالعملهای پرداختیاری بانک مرکزی مقررات حاکم بر کسبوکارهای حوزهی درگاه واسط (یا درگاه پرداخت واسط) هستند. همچنین وندار به عنوان زیر مجموعهی «شرکت ارتباط فردا» و «بانک آینده» و همکار تجاری «پرداخت الکترونیک سامان (سپ)» از پشتوانهی این شرکتها نیز به ویژه برای تامین امنیت اطلاعات کاربران برخوردار است.
همکاری تیمی بهتر، انجام کار بیشتر، همه در یک بستر
یک مـیز کار کامل در اختیـار شـماست
بر روی اهداف، پروژهها و کارهای روزمره خود متمرکز شوید.
دیدی همه جانبه به پروژهها داشته باشید
دید همهجانبه به مدیریت کارها و کنترل پروژه داشته باشید. با تعریف اهداف کوتاه یا بلند مدت، دستهبندی کارها و تعیین سررسید بازدهی را افزایش دهید.
تسکولو را با سایر ابزارها یکپارچهسازی کنید
با وصل کردن تسکولو به سایر ابزارهای مورد استفاده، به همه اطلاعات خود در یک میزکار دسترسی داشته باشید.
همکاری تیمی آنلاین را به معنای واقعی تجربه کنید
به صورت هماهنگ فعالیت کنید و گفتگوی درون تیمی داشته باشید. سؤتفاهمهای تیمی را کمینه کرده و ارتباطی موثر با افراد تیم خود داشته باشید.
با هر تیمی در هر صنعتی کار کنید
فرقی نمیکند از تسکولو برای مدیریت کارهای شخصی یا شرکتی با صدها کارمند استفاده کنید، بستر مناسب برای تمامی آنها فراهم است.
به بیش از ۴۰٫۰۰۰ سازمان و ۲۰۰٫۰۰۰ کاربر تسکولو بپیوندید
با ابزارهای مدیریت قدیمی هنوز به نتیجه مطلــوب نرسیدهاید؟
از ابزارهای مدیریت موجود استفاده میکنید اما ابزارهای مالی چیست؟ زمان زیادی صرف انجام کارها و پروژهها میکنید و به موقع به سر رسید کارها نمیرسید؟ و یا ابزارهای قدیمی به حدی پیچیدگی دارند که شما و تیمتان را سردرگم میکند؟
با تسکولو کنترل تمام کارها در دســتان شمــاست!
تسکولو به کمک امکانات گسترده خود، چون گزارش روزانه، دستهبندی کارها، تعیین ددلاین، ارتباطات درون تیمی مستمر و موثر به محیط کاری شما نظم بخشیده به تکمیل کارها و کنترل پروژه سرعت میبخشد.
همچنین تسکولو میتواند یک ابزار دورکاری بسیار مناسب برای مدیریت دورکاری تیم شما باشد.
انـــعطافپـــذیر با امکــاناتی بینــظیر
- تعیین زمان سررسید
- دستهبندی کارها
- تعیین شخص انجامدهنده
- برچسبگذاری
- تعریف چک لیست
- سیستم یادآوری کارها
- ایجاد اتاقهای گفتگو شخصی و تیمی
- ارتباط تصویری گروهی
- گذاشتن نظر و تعامل با اعضای تیم
- ایجاد کار از گفتگوها
- گزارش زمان انجام کارها
- گزارش زمان سررسید
- گزارش پیشرفت کار
- گزارشهای فیلتر شده
- امکان ثبت زمانهای کاری
- تعیین سطوح دسترسی
- جستجو
- قابلیت شکست کار
آنچه دیگران مـیگوینــد.
تجارت بین الملل دانا سپند
ما در بخش بازاریابی شرکت تجاریمان از تسکولو استفاده بسیار زیادی داریم. و همینطور در بخشهای دیگری مثل توسعه کسب و کار، فروش و طراحی. تسکولو ابزاری فوقالعاده برای پیشبرد فعالیتهاییست که به صورت سازمان یافته بایستی انجام شود. شما می توانید وظایف خود را در چندین ستون لیست کنید و حتی می توانید وظایف را به افراد خاص اختصاص دهید تا روی آن کار کار کنند. شرکت ما در حال حاضر بسیار موفق تر از قبل است چون کارها درست زمانی که باید انجام شوند، انجام میشوند.
دیدگاه شما