صندوق ETF چیست؟

یک صندوق قابل معامله (ETF) سبدی از دارایی هاست که شما می توانید در طول یک معامله آن را خریداری کرده یا به فروش برسانید. در این صندوق ها تمام انواع سرمایه ها از سرمایه های قدیمی گرفته تا سرمایه های جایگزین مثل ارزها و کالاها صندوق ETF چیست؟ وجود دارد.

صندوق قابل معامله (ETF) چیست؟

صندوق های قابل معامله یکی یا همان ETF ها یکی از مهم ترین محصولات مالی است که درسال های اخیر برای سرمایه گذاران فردی ایجاد شده است. این صندوق ها منافع زیادی داشته و اگر به طور گسترده مورد استفاده قرار می گیرند.

یک صندوق قابل معامله (ETF) سبدی از دارایی هاست که شما می توانید در طول یک معامله آن را خریداری کرده یا به فروش برسانید. در این صندوق ها تمام انواع سرمایه ها از سرمایه های قدیمی گرفته تا سرمایه های جایگزین مثل ارزها و کالاها وجود دارد.
صندوق های قابل معامله یکی از باارزش ترین و مهم ترین محصولاتی است که درسال های اخیر برای سرمایه گذاران فردی ایجاد شده است. این صندوق ها منافع زیادی داشته و اگر به طور گسترده مورد استفاده قرار بگیرند وسیله و مسیر خوبی برای دست یابی به اهداف اقتصادی یک سرمایه گذار می باشند.

یک صندوق قابل معامله (ETF) سبدی از دارایی هاست که شما می توانید در طول یک معامله آن را خریداری کرده یا به فروش برسانید. در این صندوق ها تمام انواع سرمایه ها از سرمایه های قدیمی گرفته تا سرمایه های جایگزین مثل ارزها و کالاها وجود دارد.

به علاوه، ساختارهای نوآورانه این صندوق ها به سرمایه گذاران این اجازه را می دهد تا حضور خود در بازارها را کمرنگ تر کنند، دارایی خالص و در دسترس خود را زیاد کرده و از گیر مالیات های کوتاه مدتی که توسط دولت در نظر گرفته شده، فرارکنند.
پس از چند شروع ناموفق، صندوق قابل معامله در اوایل سال 1993 با محصولی که بیشتر به دلیل نماد معروفش، SPY یا Spiders شناخته می شد، آغاز به کار کرد که به بیشترین میزان صندوق قابل معامله در طول تاریخ تبدیل شد. اکنون تخمین زده می شود بیش از 1 تریلیون دلار در صندوق های قابل معامله سرمایه گذاری شده و حدود 1000 محصول این صندوق ها در معاملات انجام شده در ایالات متحده خرید و فروش می شود.

انواع صندوق های قابل معامله (ETF)

صندوق های قابل معامله بازار (مارکت): برای پیروی و دنبال کردن شاخصی خاص مثل S&P 500 و NASDAQ طراحی شده اند.

صندوق های سرمایه گذاری سهام: بدین منظور طراحی شده تا تقریبا تمام سهام های موجود در دسترس باشند: خزانه داری ایالات متحده، شرکت ها و سازمان ها، سهام های مربوط به شهرداری، کشوری و سهام های متعدد دیگر.

صندوق های قابل معامله بخش و صنعت: طراحی شده اند تا سهام های یک صنعت خاص مثل نفت، صنایع دارویی و تکنولوژی های اصلی و مهم را عرضه کنند.

صندوق های قابل معامله کالا: برای دنبال کردن قیمت یک کالای خاص مثل طلا، نفت یا ذرت طراحی شده اند.

صندوق های قابل معامله استایل (روش): طراحی شده اند تا یک روش سرمایه گذاری یا تمرکز اصلی بازار را دنبال کنند، مثلا رشد small-cap یا مقدار large-cap .

صندوق های قابل معامله بازارهای خارجی: به منظور دنبال کردن بازارهای خارج از ایالات متحده، مثلا شاخص نیکی ژاپن یا شاخص هانگ سنگ بازار هنگ کنگ طراحی شده اند.

صندوق های قابل معامله معکوس: طراحی شده اند تا از کاهش ها و افت های بازار یا شاخص ها نفع ببرند.

صندوق های قابل معامله که به صورت فعال مدیریت می شوند: برخلاف اکثر صندوق ها که برای پیروی از یک شاخص طراحی شده اند، این ها برای بهتر عمل کردن از یک شاخص طراحی شده اند.

یادداشت های قابل معامله: در اصل، سهام های قرضه دولتی به صورت وام هستند که توسط بانک های عامل عرضه و حمایت می شوند. برای دسترسی به بازارهای غیرنقدی ایجاد شده و این مزیت را دارند که هیچ مالیات کوتاه مدتی که دولت تعیین کرده را نباید پرداخت کنند.

صندوق های قابل معامله سرمایه گذاری جایگزین: ساختارها و ساز و کارهای نوآورانه، مثل صندوق های قابل معامله که به سرمایه گذاران اجازه می دهد تا به صورت متناوب و قابل تغییر تجارت کرده یا به یک استراتژی سرمایه گذاری خاصی دسترسی پیداکنند، مثلا حمل ارز یا غیره.

چگونه صندوق های قابل معامله کار می کنند؟

وقتی معاملات بورسی آغاز شود، یک صندوق قابل معامله مثل سهم یک شرکت در طول روز خرید و فروش می شود. درست مثل یک سهم، صندوق قابل معامله دارای نماد بوده و داده های قیمتی آن روز به سهولت و در زمان تجارت و داد و ستد قابل دسترسی می باشد.
برخلاف سهم یک شرکت، تعداد سهم های عرضه شده یک صندوق قابل معامله می تواند روزانه تغییرکند پون به طور پیوسته سهم های جدید ایجادشده و سهم های موجود بازخرید می شوند. توانایی یک صندوق قابل معامله برای ایجاد و بازخرید سهم ها طبق یک اصل و پایه مشخص، قیمت بازاری این صندوق ها را در راستای سهام قرضه دولتی قرار می دهد
درکنار اینکه این صندوق ها برای سرمایه گذاران شخصی طراحی شده، سرمایه گذاران شرکتی و سازمانی نقشی کلیدی در حفظ جاری بودن و یکپارچگی صندوق قابل معامله در طول خرید و فروش واحدهای تولیدشده ایفا می کنند که بلوک های وسیعی از سهم های صندوق قابل معامله هستند که می توانند در سبدهای اوراق قرضه صندوق ETF چیست؟ دولتی داد و ستد شوند. وقتی قیمت یک صندوق از ارزش مالی فعلی آن منحرف می-شود، شرکت ها و سازمان ها از مکانیسم معامله ارز تامین شده توسط واحدهای ایجادشده استفاده می کنند تا قیمت صندوق را به ارزش مالی واقعی خود برگردانند.

فواید صندوق های قابل معامله

• فواید استفاده از صندوق های قابل معامله برای سرمایه گذاران شخصی عبارت است از:
• خرید و فروش در هر زمانی از روز: برعکس صندوق های تعاونی که پس از بسته شدن بازار فعالیت شان به اتمام رسیده و تسویه می شوند.
• مبالغ کم: هیچ حجم مشخص قیمتی وجود ندارد، ولی کمیسیون و اجرت خرید سهام به قوت خودش پابرجاست.
• از نظر مالیات صرفه بیشتری دارد: سرمایه گذاران کنترل بهتری روی زمان پرداخت مالیات تعیین شده توسط دولت دارند.
• تراکنش های تجاری و بازرگانی: چون این صندوق ها همانند سهام خرید و فروش می شوند، سرمایه گذاران می توانند انواع مختلفی از دستورات (دستورات محدودیت، زمان توقف، خرید یا حاشیه) را وضع کنند که این کار با صندوق های تعاونی میسر نبود.

معایب صندوق های قابل معامله

با وجود فواید ذکرشده اما این صندوق ها مضراتی هم دارند که عبارت است از:

• هزینه های بازرگانی و تجارت: اگر شما به طور متناوب هزینه های اندک را سرمایه گذاری کنید، شاید جایگزین ها با هزینه کمتری وجود داشته باشند که در یک صندوق بی کمیسیون در یک شرکت به طور مستقیم سرمایه گذاری کنند.
• عدم نقدینگی: برخی از صندوق های قابل معامله ای به مقدار کم مبادله می شوند، پیشنهاد/تقاضای نشر گسترده ای دارند، یعنی شما آن را به قیمت بالایی در نشر خریداری کرده و با قیمت پایینی در نشر آن را می فروشید.
• خطای ردیابی: با وجود آنکه عموما صندوق های قابل معامله شاخص های مربوطه را به خوبی پیگیری می کنند اما مسائل و موارد تکنیکال می توانند اختلافاتی ایجادکنند.
• تاریخ های پرداخت و تسویه: در پی یک تراکنش قیمت های صندوق قابل معامله برای 2 روز پرداخت نمی شوند. این جمله بدان معنی است که به عنوان یک فروشنده، بودجه ای که شما از فروش یک صندوق قابل معامله به دست می اورید از نظر تکنیکی تا دو روز قابل سرمایه گذاری مجدد نخواهد بود.

روش های سرمایه گذاری در ETF

به محض آنکه اهداف سرمایه گذاری خود را تعیین کردید، می توانید از صندوق های قابل معامله برای دستیابی به تقریبا تمام بازارهای موجود در جهان با بخش خاصی از صنعت استفاده کنید. شما می توانید پول خود را به شکلی متداول و با استفاده از شاخص سهم و صندوق های قابل معامله سهام سرمایه گذاری کنید و مقرری خود را در راستای تغییرات در اهداف و تحمل های ریسک خود تنظیم کنید. شما می توانید وجوه جایگزین مثل طلا، کالا یا سهم ها را به دارایی خود اضافه کنید. می توانید به سرعت وارد بازارها شده یا از آنها خارج شوید، امید داشته باشید تا بازار نوسان کوتاه مدت کمتری را تجربه کند. نکته اینجاست که صندوق های قابل معامله این انعظاف و توانایی را به شما می دهند تا هرنوع سرمایه گذاری که می خواهید، باشید!

آینده صندوق های ETF چگونه است؟

از زمان آغاز به کار این صندوق ها در کمتر از 25 سال پیش، نوآوری و ابتکار طلایه دار صنعت صندوق قابل معامله بوده است. بدون شک در سال های پیش رو صندوق های قابل معامله جدید و غیر متداولی معرفی خواهند شد. درست است که ابتکار و نوآوری نکته مثبتی برای سرمایه گذاران است اما باید بدانیم که تمام صندوق های قابل معامله یکسان ایجاد نمی شوند. باید قبل از سرمایه گذاری در هر صندوق قابل معامله به دقت درباره آن بررسی کرده و تمام فاکتورهای موجود را به دقت در نظر داشته باشید تا مطمئن شوید صندوق قابل معامله ای که انتخاب می کنید بهترین وسیله برای رساندن شما به اهداف اقتصادی و سرمایه گذاری تان می باشد.

صندوق ETF چیست؟

استعلام گارانتی خودرو

قطعات خودرو

نوبت دهی

قـــطعــات صندوق ETF چیست؟ خـــودرو

در راستای بهبود فرآیند خدمت‌ رسانی و همچنین ارتقاء سطح خدمات پس از فروش و جلب رضایت مشتریان محترم گروه صنعتی ایران خودرو٬ امکان جستجوی قطعات خودرو و مشاهده قیمت آنها در صفحه قطعات فرآهم گردیده است ، شما می‌توانید با ورود به صفحه قطعات لیست تمام قطعات موجود شرکت ایساکو را مشاهده نمایید.

درب رادیاتور

شبکه محافظ پروانه فن رادیاتور

آلترناتور90آمپر

وایرشمع کامل

بلبرینگ چرخ

پروانه فن رادیاتور

چکمه ای بغل یاتاقان

درب رادیاتور

رادیاتور موتور

خـــدمــات مـــا

انواع سرویس های خودرو

به جهت کاهش استهلاک و افزایش طول عمر خودرو، انجام سرویس‌های دوره‌ای در فواصل مشخص ضروری است. کلیه نمایندگی‌های مجاز ایران خودرو موظف به پذیرش و انجام کلیه سرویس‌های تعیین شده هستند.

ایساکو کارت

ایساکو همواره درصدد است با اجرای طرح‌های نوین، ارتباطی منسجم را با مشتریان خود برقرار کند. در راستای این موضوع و با توجه به اعلام نیاز سازمان‌های مختلف برآن شدیم تا طراحی و پیاده سازی طرح فروش اعتباری قطعات یدکی و خدمات مرتبط با محصولات گروه صنعتی ایران خودرو را راه‌اندازی نماییم.

نوبت دهی

سیستم نوبت دهی ایساکو این امکان را به شما می‌دهد که بدون حضور در نمایندگی بتوانید مشاهده کنید که چه نمایندگی‌هایی در چه تاریخی می‌توانند خودروی شما را سرویس نمایند و به راحتی ثبت درخواست نوبت انجام دهید.

حقوق مشتریان

ارائه قطعات استاندارد و خدمات متمایز، که نتیجه آن افزایش رضایت مشتری در دوران گارانتی و وارانتی است، اولین و مهم‌ترین هدف شرکت ایساکو است.بدین منظور، فراهم نمودن دسترسی آسان مشتریان به قطعات استاندارد و قیمت یکسان در سراسر کشور و تامین نیاز بازار قطعات یدکی – از جمله قطعات ایمنی و مصرفی که مستقیماً با جان و مال مردم سروکار دارد – با جدیت و همیّت فراوان پی­گیری می­‌شود.

سوالات متداول

سوالاتی که برای کاربران بیشتر پیش می‌آید را جمع‌آوری کرده‌ایم و شما می‌توانید با مراجعه به این صفحه جواب اکثر سوالات خود را مشاهده صندوق ETF چیست؟ نمایید، در صورتی که سوال مد نظر شما در این صفحه موجود نبود می‌توانید از طریق قسمت تماس باما سوال خود را مطرح نمایید.

استعلام گارانتی

شما می‌توانید با در دست داشتن شماره شاسی خودروی خود یا هر خودروی دیگر از وضعیت استعلام گارانتی آن خودرو تا امروز مطلع شوید، لازم به ذکر است استعلام گارانتی فقط برای امروز می‌باشد و ممکن است در آینده گارانتی خودرو لغو یا پایان بپذیرد

انواع سرویس های خودرو

به جهت کاهش استهلاک و افزایش طول عمر خودرو، انجام سرویس‌های دوره‌ای در فواصل مشخص ضروری است. کلیه نمایندگی‌های مجاز ایران خودرو موظف به پذیرش و انجام کلیه سرویس‌های تعیین شده هستند.

ایساکو کارت

ایساکو همواره درصدد است با اجرای طرح‌های نوین، ارتباطی منسجم را با مشتریان خود برقرار کند. در راستای این موضوع و با توجه به اعلام نیاز سازمان‌های مختلف برآن شدیم تا طراحی و پیاده سازی طرح فروش اعتباری قطعات یدکی و خدمات مرتبط با محصولات گروه صنعتی ایران خودرو را راه‌اندازی نماییم.

نوبت دهی

سیستم نوبت دهی ایساکو این امکان را به شما می‌دهد که بدون حضور در نمایندگی بتوانید مشاهده کنید که چه نمایندگی‌هایی در چه تاریخی می‌توانند خودروی شما را سرویس نمایند و به راحتی ثبت درخواست نوبت انجام دهید.

حقوق مشتریان

ارائه قطعات استاندارد و خدمات متمایز، که نتیجه آن افزایش رضایت مشتری در دوران گارانتی و وارانتی است، اولین و مهم‌ترین هدف شرکت ایساکو است.بدین منظور، فراهم نمودن دسترسی آسان مشتریان به قطعات استاندارد و قیمت یکسان در سراسر کشور و تامین نیاز بازار قطعات یدکی – از جمله قطعات ایمنی و مصرفی که مستقیماً با جان و مال مردم سروکار دارد – با جدیت و همیّت فراوان پی­گیری می­‌شود.

سوالات متداول

سوالاتی که برای کاربران بیشتر پیش می‌آید را جمع‌آوری کرده‌ایم و شما می‌توانید با مراجعه به این صفحه جواب اکثر سوالات خود را مشاهده نمایید، در صورتی که سوال مد نظر شما در این صفحه موجود نبود می‌توانید از طریق قسمت تماس باما سوال خود را مطرح نمایید.

استعلام گارانتی

شما می‌توانید با در دست داشتن شماره شاسی خودروی خود یا هر خودروی دیگر از وضعیت استعلام گارانتی آن خودرو تا امروز مطلع شوید، لازم به ذکر است استعلام گارانتی فقط برای امروز می‌باشد و ممکن است در آینده گارانتی خودرو لغو یا پایان بپذیرد

تــماس بــا مـــا

چــرا ایــــساکـــو؟

ارائه قطعات استاندارد و خدمات متمایز، که نتیجه آن افزایش رضایت مشتری در دوران گارانتی و وارانتی است، اولین و مهم‌ترین هدف شرکت ایساکو است. بدین منظور، فراهم نمودن دسترسی آسان مشتریان به قطعات استاندارد و قیمت یکسان در سراسر کشور و تامین نیاز بازار قطعات یدکی - از جمله قطعات ایمنی و مصرفی که مستقیماً با جان و مال مردم سروکار دارد – با جدیت و همیّت فراوان پی­گیری می‌­شود. ​

همه می‌دانيم كه حادثه خبر نمی‌كند، شايد در يكی از ۸۰۰ هزار حادثه رانندگی كه سالانه در ايران اتفاق می‌افتد شما هم متضرر شده باشيد. اما آيا راهی برای جبران این خسارات وجود دارد؟ اگر سوار یکی از محصولات ایران خودرو هستید و یا قصد خرید یکی از آنها را دارید، حتما این مطلب را بخوانید. امدادخودروایران شركت زيرمجموعه گروه صنعتی ایران خودرو، برای این گونه اتفاقات تمهیدات ویژه‌ای اندیشیده است: خدمتی به نام كارت طلايی

آخــرین اخـــبار

رشته خدمات پس از فروش خودروهای سبک در ایساکو در مقطع هنرستان آغاز به کار کرد

رشته خدمات پس از فروش خودروهای سبک برای دانش آموزان منتخب و علاقمند در تعمیرگاه مرکزی شماره یک ایساکو راه اندازی شد.

آمادگی خدمات پس از فروش ایران خودرو در موج بازگشت زائران اربعین حسینی (ع)

مدیر عامل شرکت خدمات پس از فروش ایران خودرو همزمان با بازگشت زائران کربلای حسینی (ع) در ایام اربعین، به منظور بررسی و نظارت بر کیفیت ارائه خدمات از مسیرهای مواصلاتی و پایانه‌های مرزی مشترک با کشور عراق بازدید کرد.

نظارت مدیران ایساکو بر عملکرد شبکه خدمات پس از فروش در طرح «با تو تا حرم»

معاون شرکت خدمات پس از فروش ایران‌خودرو، با سفر به مرزهای منتهی به کشور عراق نحوه خدمت‌رسانی شبکه خدمات پس از فروش ایران‌خودرو را هم‌زمان با اجرای طرح «با تو تا حرم»، مورد بررسی قرار داد.

ETF بیتکوین به زبان ساده؛ با برترین صندوق‌های قابل معامله بیت کوین آشنا شوید

مدتی است که نام صندوق قابل‌معامله (ETF) بیت کوین بر سر زبان‌ها افتاده است. امروز قصد داریم صندوق قابل‌معامله را به‌طور کلی توضیح دهیم و شما را با ETF بیتکوین آشنا کنیم.

صندوق قابل‌معامله یا ETF چیست؟

اشاره به این نکته خالی از لطف نیست که ETF درواقع کوتاه‌شده عبارت (Exchange Traded Fund) به‌معنای صندوق قابل‌معامله است. اما ETF چیست؟ ETF صندوقی از چندین دارایی‌ مختلف است که انواع متفاوتی دارد. مثلاً یک صندوق ممکن است شامل اوراق قرضه، کالا، سهام، فلزات گرانبها و یا رمزارزها باشد. در بازار بورس می‌توان صندوق‌های ETF را به‌راحتی خریدوفروش کرد.

صندوق ETF چه مزایایی دارد؟

تنوع‌ دارایی‌های صندوق ETF توجه بسیاری از فعالان حوزه بورس و سرمایه‌گذاری به خود جلب کرده است. علاوه‌بر‌این، یکی دیگر از دلایل جذابیت صندوق‌های ETF آن است که می‌توان آن‌ها را معامله کرد. همین امر موجب شده است تا بسیاری از سرمایه‌گذاران به خرید صندوق‌های ETF تمایل پیدا کنند.

صندوق ETF برای چه افرادی مناسب است؟

اگر قصد دارید ‌به‌طور همزمان در دارایی‌های متفاوتی‌ سرمایه‌گذاری کنید و میل چندانی به خریدوفروش دائمی دارایی‌هایتان و پرداخت کارمزد معاملات ندارید؛ صندوق‌های قابل‌معامله گزینه مناسبی برای شما خواهد بود.

توجه شما را به این مثال جلب می‌کنیم. اگر بخواهید از کل بازار بورس ایالات متحده سهمی داشته باشید؛ می‌توانید در یکی از صندوق‌های ETF شرکت ونگارد (Vanguard) سرمایه‌گذاری کنید. صندوق قابل‌معامله ونگارد دارای ۴۰۲۵ اوراق سهام مختلف است. دراین‌صورت می‌توان گفت که صندوق قابل‌معامله ونگارد عملکرد کل بازار بورس ایالات متحده را دنبال می‌کند.

صندوق ETF چه کاربردی دارد؟

ناگفته نماند که هیچ‌کس نمی‌تواند چندین هزار سهام مختلف را آن‌هم به‌طور همزمان مدیریت کند. چنین امری کاملاً ناممکن است. اما ETF آمده است تا ناممکن را ممکن کند! با صندوق‌های ETF می‌توانید از انواع دارایی‌ها سهمی داشته باشید. دراین‌صورت، اگر یکی از دارایی‌های شما با کاهش قیمت مواجه شود، جای نگرانی باقی نمی‌ماند، چراکه صندوق شما تنها از یک دارایی تشکیل نشده است.

بدیهی است که ارزش صندوق شما با افزایش‌وکاهش قیمت هرکدام از دارایی‌ها تغییر خواهد کرد. ممکن است بپرسید آیا در میان روش‌های سرمایه‌گذاری، موردی شبیه‌ به صندوق ETF وجود دارد؟

صندوق ETF شباهت بسیاری با شرکت‌های مدیریت سرمایه با استراتژی منفعل (Passive Investing Stratrgy) دارد. این شرکت‌ها سهام معینی را خریداری و دنبال می‌کنند و لیست این سهام‌ را به شکل یک شاخص (Index) برای صندوق سرمایه‌گذاری خود تعریف می‌کنند.

مثلاً صندوق شاخصی رمز ارز CRYPTO20 Index Fund با استفاده از استراتژی منفعل و بهره‌مندی از روش‌ها و پارامترهای ‌وزن‌دهی به یک صندوق سرمایه‌گذاری، تا حدود بسیاری همانند صندوق‌های ETF مدیریت می‌شود.

حال که با صندوق ETF آشنا شدید ممکن است بپرسید صندوق ETF چه فرقی با صندوق ETF بیتکوین دارد؟ با ما همراه باشید!

تفاوت صندوق ETF با صندوق ETF بیتکوین

یکی از تفاوت‌های صندوق قابل‌معامله بیتکوین با دیگر صندوق‌های ETF موجود در بازار بورس آن است که صندوق ETF بیتکوین به‌جای پیروی از قیمت اوراق بهادار یا فلزات گرانبها، قیمت بیتکوین را دنبال می‌کند. نکته قابل‌توجه آن است که در حال حاضر صندوق‌های فعال ETF بیتکوین تنها در رمز ارز بیت کوین سرمایه‌گذاری نمی‌کنند.

صندوق‌های ETF بیتکوین چه تفاوتی با یکدیگر دارند؟

به‌طور کلی چند نوع صندوق‌ ETF بیتکوین وجود دارد. برخی از این صندوق‌ها قیمت جهانی بیتکوین را در بازار اسپات (Spot) دنبال می‌کنند و برخی دیگر قیمت بیتکوین در قرارداد‌های آتی یا بازار فیوچرز را مدنظر قرار می‌دهند.

جالب است بدانید که بعضی از صندوق‌های ETF بیتکوین، به‌صورت مستقیم بیتکوین خریداری نمی‌کنند و اگر به پورتفوی آن‌ها نگاهی بیندازید، بیتکوینی مشاهده نمی‌کنید. اما بعضی از این صندوق‌ها به‌صورت مستقیم بیتکوین خریداری و از آن نگهداری می‌کنند.

صندوق ETF بیتکوین چه اهمیتی دارد؟

خرید و نگه‌داری بیتکوین آن‌هم به‌مقدار بسیار برای مؤسسات دردسر بزرگی ایجاد می‌کند. علاوه‌براین، برای شرکت‌های بزرگی مانند گلدمن ساکس (Goldman Sachs)، تصور این‌که با اتصال یک کیف پول سخت‌افزاری به لپ‌تاپ امکان انتقال میلیاردها دلار سرمایه فراهم شود، چندان ایمن به نظر نمی‌رسد.

همین موضوع باعث شده است موسسات بزرگ مالی نسبت‌به سرمایه‌گذاران منفرد متفاوت عمل ‌کنند و برای آن‌که بتوانند در فضای سرمایه‌گذاری مشارکت داشته باشند، به یک سازوکار مالی مناسب و چارچوب نظارتی پیچیده نیاز دارند. به‌همین‌دلیل، ممکن است با تصویب یک صندوق ETF ارزهای دیجیتال، پای سرمایه‌گذاران بالقوه‌ای به این حوزه بازگردد.

تصویب یک صندوق ETF بیتکوین می‌تواند فعالان بازارهای مالی سنتی را به بازار ارز دیجیتال جذب کند. دراین‌صورت، سرمایه‌گذارانی که قبلاً بر طلا و کالاهای ارزشمند سرمایه‌گذاری می‌کردند، دیگر دغدغه نگهداری فیزیکی دارایی‌هایشان را نخواهند داشت.

صندوق ETF بیتکوین همچنین می‌تواند علاوه‌بر ارز دیجیتال بیتکوین، سایر دارایی‌ها را نیز در خود داشته باشد. مثلاً، صندوق ETF بیتکوین می‌تواند شامل دارایی‌هایی ازجمله اتریوم، سهام تسلا و طلا باشد. این امر می‌تواند برخی از مزایای متنوع‌سازی سبد دارایی را برای سرمایه‌گذاران فراهم کند.

انواع صندوق‌های ETF بیتکوین کدام‌اند؟

در ادامه به معرفی انواع صندوق‌های ETF بیتکوین می‌پردازیم.

صندوق ETF پرو شیرز (ProShares ETF)

صندوق پرو شیرز اخیراً مجوز فعالیت از کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا را کسب کرده است. نکته‌ای که باید دررابطه با این صندوق درنظر داشته باشید آن است که در صندوق ETF پرو شیرز، بیتکوین به‌صورت یک رمز ارز خریدوفروش یا نگهداری نمی‌شود بلکه این صندوق درپی قراردادهای آتی یا فیوچرز بیتکوین است.

براساس اطلاعیه پرو شیرز، مدیران این صندوق به‌طور مستقیم بیتکوین نگهداری نمی‌کنند و قصد ندارند روی بیتکوین سرمایه‌گذاری کنند.

صندوق گری اسکیل (Grayscale Bitcoin Investment Trust)

گری اسکیل یکی از قدیمی‌ترین صندوق‌هایی است که در آن سرمایه‌گذاران می‌توانند از روند قیمت بیتکوین بهره‌مند شوند. بااین‌وجود، به‌دلیل قوانین دست‌وپاگیر و سخت‌گیری‌های کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا، صندوق گری اسکیل هنوز نتوانسته است روش سرمایه‌گذاری خود را به‌صورت صندوق ETF ارائه دهد. سرمایه‌گذاری در این صندوق مانند ETF است اما ریسک بسیار بالایی دارد. این صندوق تنها به سرمایه‌داران معتبر ارائه شده است و فرایند جذب سرمایه آن به‌صورت خصوصی انجام می‌شود.

ناگفته نماند که کارمزد صندوق گری اسکیل ۰.۹۵% است. این میزان کارمزد نسبت‌به سایر گزینه‌های موجود برای شهروندان ایالات متحده، به‌صرفه‌تر است. کسب مجوز این صندوق از سوی کمیسیون بورس آمریکا (SEC) از اهمیت بسیاری برخوردار است، چراکه راه را برای سایر شرکت‌ها و محصولات مالی مشابه هموار خواهد کرد.

صندوق بیت وایز (The Bitwise)

بیت وایز یکی از قدیمی‌ترین صندوق‌های دنیای ارز دیجیتال به‌شمار می‌آید. این صندوق کار خود را از سال ۲۰۱۷ آغاز کرده است. نکته جالب این است‌ که دارایی‌های این صندوق دارای بیمه‌اند. در این صندوق تنها ۱۰ رمز ارز اول از نظر حجم بازار مدیریت می‌شود، به‌همین‌دلیل بیت وایز نام دارد. صلاحیت خرید و نگهداری هرکدام از ارزها با روش‌های پیچیده و سخت‌گیرانه‌ای بررسی می‌شود.

توصیه می‌کنیم برای اطلاعات بیشتر سری هم به مقاله آیا امکان ریزش استیبل کوین ها نیز وجود دارد؟ بزنید.

مزایای استفاده از صندوق املاک و مستغلات چیست؟

«محمد پورمزرعه» در گفت‌وگو با خبرنگار اقتصادی ایرنا با بیان اینکه سرمایه‌گذاری همیشه با ریسک همراه است و سرمایه‌گذاری‌های پرسودتر ریسک‌های بالاتری نیز دارند، افزود: بازار املاک و مستغلات یکی از گزینه‌های کم‌ریسک ولی پربازده برای سرمایه‌گذاران به حساب می‌آید.

وی با بیان اینکه صندوق سرمایه‌گذاری مستغلات، واحدی تجاری است که به منظور کسب سود، سبدی از دارایی‌های مبتنی بر املاک و مستغلات را خریداری و اداره می‌کند، اظهار داشت: سود حاصل از این سبد سرمایه‌گذاری میان سهامداران صندوق سرمایه‌گذاری مستغلات توزیع می‌شود.

بیشتر بخوانید: اخبار روز خبربان

این کارشناس بازار سرمایه گفت: صندوق املاک و مستغلات، شرکت‌های املاک و مستغلاتی هستند که در بورس فعال و به مردم سهام می‌فروشند.

وی اعلام کرد: مدیریت مجموعه‌ای از دارایی‌ها مانند زمین، برج، فروشگاه‌ها و نیز تقسیم قسمت زیادی از سود حاصله (مثلاً ۷۵ یا ۹۰ درصد) بین سهامداران جزو ویژگی‌های این صندوق محسوب می‌شود.

پورمزرعه توضیح داد: صندوق املاک و مستغلات برای نخستین بار در آمریکا و در سال ۱۹۶۱ ایجاد شد، در آن سال قانونی توسط کنگره تصویب کرد که به موجب آن سرمایه گذاران می‌توانستند سهام مربوط به صندوق‌های مسکن و مستغلات را نیز مانند سایر دارایی‌های موجود در بورس بخرند و معامله کنند.

این کارشناس بازار سرمایه با اشاره به اینکه در تاریخ ۱ ژانویه ۱۹۶۱ الحاقی قانون مالیات‌ها مزایای مالیاتی خاصی را برای این نوع جدید از شرکت‌های سرمایه‌گذاری پیش‌بینی کرد، افزود: بر اساس این الحاقیه، در صورتی که صندوق‌های سرمایه‌گذاری مستغلات شرایط معینی را احراز کنند، سود تقسیمی آن‌ها معاف از مالیات خواهد بود.

وی گفت: تصویب قانون یادشده به این منظور صورت گرفت که برای همه سرمایه‌گذاران فرصت سرمایه‌گذاری در سبد سرمایه‌گذاری متنوعی از املاک و مستغلات درآمدزا فراهم شود، با تصویب این قانون، سرمایه‌گذاری در طبقه دارایی املاک و مستغلات از طریق خرید و فروش اوراق بهادار امکان‌پذیر شد.

این کارشناس بازار سرمایه با بیان اینکه پس از آن این صندوق‌ها در اکثر کشورهای جهان راه‌اندازی شد، گفت: بر اساس گزارش انجمن ملی املاک و مستغلات آمریکا (NAREIT) ارزش بازار جهانی صندوق‌های املاک و مستغلات در سال ۲۰۱۶، ۱.۱ تریلیون دلار بوده است.

صندوق های سرمایه گذاری املاک و مستغلات

وی گفت: صندوق های سرمایه گذاری املاک و مستغلات، املاک و مستغلات درآمدزا را خریداری و اداره می‌کنند. این صندوق‌ها در طیف وسیعی از فعالیت‌ها مانند لیزینگ، تعمیر و نگهداری، ساخت‌وساز املاک و مستغلات و ارائه خدمات به مستأجران اشتغال دارند.

پورمزرعه اظهار داشت: وجه تمایز عمده این صندوق‌ها و شرکت‌های عملیاتی مستغلات آن است که در آنها خرید یا ساخت و ساز به منظور نگهداری، اداره و نهایتاً کسب درآمد (عمدتاً اجاره) صورت می‌گیرد و هدف از آن فروش نیست.

این تحلیلگر مسائل اقتصادی ادامه داد: صندوق‌های سرمایه‌گذاری مستغلات رهنی (Mortgage REITs) از دیگر صندوق‌های سرمایه گذاری املاک و مستغلات است که عمدتاً سبد سرمایه‌گذاری آن‌ها سرمایه‌گذاری مستقیم از طریق اعطای وام به صاحبان مستغلات و شرکت‌های عملیاتی مستغلات (REOCs) یا سرمایه ‌گذاری غیرمستقیم از طریق خرید وام‌های رهنی یا اوراق بهادار با پشتوان رهن را شامل می‌شود.

پورمزرعه با بیان اینکه برخی از مهم‌ترین حوزه‌های فعالیتی این صندوق‌ها شامل خرده فروشی، مسکونی، بیمارستانی، اداری و هتل‌ها می‌شود، گفت: به عنوان مثال صندوق‌های املاک و مستغلات خرده فروش که بیشترین سهم از این بازار را نیز به خود اختصاص داده‌اند، به صندوق‌هایی گفته می‌شود که در حوزه مال‌ها و فروشگاه‌های بزرگ فعال هستند.

این کارشناس بازار سرمایه در پایان به صندوق ETF چیست؟ مزایای سرمایه‌گذاری در صندوق املاک و مستغلات اشاره کرد و گفت: این صندوق‌ها دارای مزایای مالیاتی، نقدشوندگی، تنوع سرمایه‌گذاری و مدیریت حرفه‌ای است.

صندوق با درآمد ثابت ترنج

صندوق با درآمد ثابت یکی از انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری است که تحت نظارت سازمان بورس و اوراق بهادار در ابزار درآمد ثابت مانند اوراق و سپرده‌های بانکی سرمایه‌گذاری می‌کنند و سودی بالاتر از سپرده‌های بانکی نصیب سرمایه‌گذاران می‌کند. این صندوق‌ها به دو نوع مشترک و قابل معامله در بورس تقسیم‌بندی می‌شوند و ریسک سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها بسیار پایین است.

با توجه به سرمایه‌گذاری صندوق در اوراق با درآمد ثابت، این صندوق برای تمامی کسانی که به دنبال سرمایه‌گذاری با سود مطمئن هستند مناسب است. بازدهی این صندوق نسبت به دیگر دارایی‌های درآمد ثابت بازدهی بالاتری دارد و همچنین، به آسانی قابل انجام است و ریسک نقدینگی دیگر اوراق و سپرده‌ها در این صندوق وجود ندارد.

• سود بیشتر: سرمایه‌گذاری در صندوق با درآمد ثابت به واسطه تبعیت از قوانین بازار سرمایه و عدم وجود محدودیت‌های بانک مرکزی جمهوری اسلامی ایران، سود بیشتری را نصیب سرمایه‌گذاران می‌کند. همچنین، به دلیل تجمیع سرمایه دارندگان واحدهای صندوق، مدیران صندوق از قدرت مذاکره بیشتری برای اخذ سود بالاتر نسبت به سپرده‌گذاران حقیقی برخوردارند.
• ابطال بدون نرخ شکست : صندوق ترنج برخلاف سپرده‌های بانکی نرخ شکست ندارد؛ به این معنی که در هر زمان از ماه که به سرمایه خود نیاز داشته باشید می‌توانید بدون جریمه و نرخ شکست به سود روزشمار سرمایه خود تا زمان ابطال دست پیدا کنید.

صندوق با درآمد ثابت ترنج سودمند از نوع صدور و ابطال است و تقسیم سود ماهیانه دارد. سرمایه‌گذاران در هر روز از ماه می‌توانند با صدور واحدهای سرمایه‌گذاری این صندوق به نرخ قیمت صدور هر واحد سرمایه‌گذاری در روز، تا پایان دوره یک ماهه واریز سود منتظر بمانند تا سود دوره واریز شود. در صورتی که سرمایه‌گذاران پیش از روز تقسیم سود بخواهند از صندوق خارج شوند، فروش واحدهای صندوق به نرخ قیمت ابطال هر واحد سرمایه‌گذاری صورت خواهد گرفت و سود دوره نگهداری از محل افزایش قیمت هر واحد محقق خواهد شد.

صندوق افران از نوع صندوق قابل معامله در بورس و بدون تقسیم سود است، اما صندوق ترنج از نوع صدور و ابطالی و با تقسیم سود است.

عمل خرید واحدهای سرمایه‌گذاری در یک صندوق سرمایه‌گذاری را صدور نام‌گذاری می‌کنند و زمانی که سرمایه‌گذار برای به دست آوردن پول، واحدهای سرمایه‌گذاری خود را به فروش می‌رساند در واقع اقدام به ابطال واحدهای سرمایه‌گذاری خود می‌کند.

اختلاف قیمت صدور و ابطال بابت کارمزدهای خرید و فروش سهام‌ و اوراق بدهی در صندوق است که توسط سازمان بورس دریافت می‌شود.

سرمایه‌گذاری در صندوق با درآمد ثابت ترنج سودمند از طریق صدور واحد سرمایه‌گذاری صورت می‌گیرد. سرمایه‌گذاران می‌توانند با مراجعه به آدرس سایت صندوق و وارد کردن مشخصات فردی، به صورت غیرحضوری اقدام به ثبت‌نام و سرمایه‌گذاری نمایند. سرمایه‌گذاران می‌توانند پس از ورود به حساب کاربری، وجه مورد نظر برای سرمایه‌گذاری را از طریق درگاه آنلاین با کارت‌های عضو شبکه شتاب و یا از طریق شعب بانک یا کارگزاری های اعلام شده به حساب صندوق واریز نموده و فیش واریزی خود را بارگذاری نمایند، سپس درخواست صدور واحد سرمایه‌گذاری خود را ثبت کنند. برای خارج شدن از صندوق نیز می‌توانند از طریق پنل کاربری خود به میزان دلخواه درخواست ابطال خود را ثبت نمایند.

با توجه به نوسانات بازار سهام و اوراق بدهی، امکان مشخص کردن نرخ سود قطعی در صندوق‌های سرمایه‌گذاری وجود ندارد، هر چند مدیر صندوق در هر دوره زمانی سعی خواهد نمود سرمایه‌گذاران را از نرخ بازدهی صندوق مطلع نماید. اما به صورت کلی سود صندوق بهتر از سود سپرده‌های بانکی و روزشمار خواهد بود.

صندوق ترنج سودمند تحت مجوز سازمان بورس و اوراق بهادار به ثبت رسیده است و تمامی امور سرمایه‌گذاری آن تحت نظارت مستقیم این سازمان است. همچنین، صندوق خود را متعهد می‌داند به منظور حفظ اصل و فرع سرمایه سرمایه‌گذاران محترم، تنها اوراقی را خریداری کند که یکی از شرایط زیر را دارد:

• مجوز انتشار آن‌ها از سوی دولت، بانک مرکزی یا سازمان بورس و اوراق بهادار باشد.
• سود حداقلی برای آن‌ها مشخص شده و پرداخت اصل سرمایه‌گذاری و سود آن‌ها تضمین شده یا برای پرداخت اصل و سود سرمایه‌گذاری وثایق کافی وجود داشته باشد.
• در یکی از بورس‌ها قابل معامله باشد و یا انجام معاملات دست دوم آن‌ها در یکی از بورس‌ها به تایید هیات پذیرش رسیده باشد.

بله. شما می‌توانید در هر زمان که می‌خواهید واحدهای صندوق ترنج سودمند را بدون محدودیت ابطال نمایید.

سرمایه‌گذاران پس از ۲ روز کاری بعد از زمان درخواست صدور واحدهای سرمایه‌گذاری از میزان سود خود اطلاع پیدا می‌کنند.

۲ روز کاری پس از زمان درخواست ابطال

حداقل مبلغ سرمایه‌گذاری در صندوق ترنج ۱۰۰ هزار تومان است.

تمامی اطلاعات صندوق ترنج مانند سایر صندوق‌های بورسی در تارنمای صندوق به نشانی Toranj.fund موجود است.