اهمیت استیبل کوین

« همزمان از تتر به عنوان یک فناوری پیشرو دفاع می‌کنم و در عین حال این انتقاد را نیز بر آن وارد می‌دانم که افشای صورتحساب‌های مالی آن ابهامات زیادی را به راه انداخت که تاکنون بسیار کم به آن‌ها پاسخ داده شده است.»

چرا رمزارزهای پایدار برای وزارت خزانه داری و فدرال رزرو آمریکا اهمیت دارند؟

بیت کوین هیجان‌انگیز است و قیمت آن نوسانات شدیدی را تجربه می‌کند. نوسانات شدید بیت کوین و سایر رمزارز ها باعث شده تا قانون‌گذاران در سرتاسر دنیا رمزارز ها را زیر نظر بگیرند. اما دو نهاد بزرگ و قدرتمند در زمینه قانون‌گذاری (روسای وزارت خزانه‌داری و فدرال رزرو آمریکا) بیشتر به رمزارز های باثبات یا اصطلاحاً استیبل کوین (Stablecoin) تمرکز کرده‌اند. آن‌ها نگران‌اند که کارایی این گروه از رمزارز ها می‌تواند برای مصرف‌کنندگان و سیستم مالی ریسک جدی را تحمیل کند.

استیبل کوین یا Stablecoin چیست؟

دارایی‌های دیجیتال گاهی اوقات سکه و گاهی اوقات توکن خوانده می‌شوند. سکه و توکن برای این طراحی شده‌اند تا ارزش دارایی‌های دیجیتال را نگه دارند. در بازار ارز سنتی نوسانات ارزها خیلی محدود و کوتاه است. اما در بازار رمزارز ها نوسانات قیمتی شدیدی همیشه در جریان است. برای این‌که این نوسانات شدید در رمزارز ها کنترل شود، رمزارز های پایداری معرفی و طراحی شده‌اند که پشتوانه ارز سنتی را دارند. مثل تتر (Tether) که همیشه معادل یک دلار آمریکا است و یا به فاصله چند سنتی از یک دلار نوسان می‌کند. به این گونه رمزارز ها که همیشه وضعیت باثباتی دارند و نوسانات شدیدی در آن‌ها دیده نمی‌شود، استیبل کوین گفته می‌شود. یعنی رمزارز هایی که وضعیت باثباتی دارند.

چگونه استیبل کوین ها عمل می‌کنند؟

معمولاً استیبل کوین ها با پشتوانه یک دارایی دیگری مثل دلار آمریکا منتشر می‌شوند و ارزش هر سکه از استیل کوین ها برابر با آن دارایی است. رمزارز های پایدار دیگری هم وجود دارند که شاید به قیمت سایر رمزارز هایی مثل اتریوم وابسته باشند. الگوریتم رمزارز های پایدار به گونه‌ای طراحی شده که همیشه عرضه و تقاضای سکه مورد نظر را با مقدار دارایی که به عنوان پشتوانه معرفی شده در تعادل نگه دارد.

چند رمزارز پایدار در جهان وجود دارد؟

چندین رمزارز پایدار و متفاوت در بازار وجود دارد که ارزش کل بازار آن‌ها در ماه مه از ۱۰۰ میلیون دلار عبور کرده بود. هر روز هم رمزارز های جدیدی معرفی می‌شوند. اما بزرگ‌ترین رمزارزهای پایدار با پشتوانه دلار آمریکا معرفی می‌شوند. حتی شرکت فیس‌بوک به دنبال معرفی رمزارز پایدار خود به نام Libra بود که بعداً به Diem تغییر نام یافت. اما بعد از مخالفت‌های شدید قانون‌گذاران مالی و پولی آمریکا، این پروژه متوقف شد.

اما چرا رمزارز های پایدار محبوب هستند؟

رمزارزهای پایدار (Stablecoins) پلی بین دو دنیای متفاوت هستند. رمزارز پایدار توانسته بازار ارز دیجیتال و بازار مالی سنتی را به هم وصل کند. رمزارز های پایدار به اهمیت استیبل کوین معامله گران و سرمایه‌گذاران کریپتوکارنسی ها کمک می کند تا سود خود را حفظ کنند و یا در برابر روندهای نزولی بازار از دارایی خود محافظت کنند. همچنین انتقال پول به بازار رمزارز ها را هم آسان کرده‌اند. بسیاری از مراکز مبادلاتی رمزارز ها اصلاً رابطه‌ای با بانک‌های تجاری ندارند، اما چون از رمزارز هایی مثل تتر (Tether) حمایت می‌کنند، می‌توانند خیلی ساده سرمایه‌های جدید را جذب کنند. علاوه بر این، رمزارز های پایدار فرآیند خرید یا تراکنش‌های پولی را تسریع و ارزان کرده‌اند. در واقع همه افراد می‌توانند از رمزارز های پایدار به جای روش‌های پرداخت سنتی استفاده کنند.

شرکت‌هایی که رمرزارز های پایدار را ساخته‌اند، از کجا درآمد دارند؟

شرکت‌هایی که رمزارز های پایدار را معرفی می‌کنند با استفاده از سرمایه‌ای که با عرضه سکه‌های خود جمع‌آوری کرده‌اند، در دارایی‌های دیگر سرمایه‌گذاری می‌کنند. به طور مثال وقتی سکه پایداری توسط شرکت عرضه می‌شود، کاربر برای استفاده از آن سکه باید آن را خریداری کند. خرید سکه باعث می‌شود تا سرمایه از جیب کاربر به حساب شرکت منتقل شود. در مقابل، شرکت با استفاده از این وجوه جمع‌آوری شده در دارایی‌های مثل اوراق قرضه دولتی، سهام یا سایر دارایی‌ها سرمایه‌گذاری می کند.

چرا دو نهاد قانون‌گذار مالی و پولی آمریکا نگران رمزارز های پایدار هستند؟

وزیر خزانه‌داری آمریکا (جنت یلن) روز ۱۹ ژوئیه قانون‌گذاران بازارهای مالی و بانکی را جمع کرد تا در رابطه با قوانین مربوط به رمزارز های پایدار گفت‌وگو کنند. قانون‌گذاران به صراحت هشدار داده‌اند که اگر رمزارزهای پایدار نتوانند به تعهدات خود عمل کنند، مصرف‌کنندگان آسیب جدی خواهند دید. در واقع آن‌ها نگران‌اند که شرکت‌های عرضه‌کننده رمزارزهای پایدار، پشتوانه کافی برای انجام تعهدات خود را نداشته باشند.
علاوه بر این، حجم بزرگی از رمزارز ها با معادل دلاری بزرگ در حال گردش است. این در صورتی است که این حجم از پول که در قالب رمزارزها به گردش افتاده، اصلاً سیستم مالی و بانکی آمریکا را لمس هم نمی‌کند! یعنی رمزارز ها به طور موازی و دور از چشم قانون‌گذاران در حال ایجاد سیستم مالی دیگری هستند، که هیچ قانون و مقرراتی برای آن تعریف نشده است.
رئیس فدرال رزرو آمریکا هم در رابطه با رمزارز های پایدار گفته، “آن‌ها مثل صندوق‌های سرمایه‌گذاری هستند، مثل سپرده‌های بانکی عمل می‌کنند و بدون هیچ‌گونه قانون و مقرراتی هم به سرعت در حال رشد هستند.” در بحران‌های مالی سال ۲۰۰۸ و ۲۰۲۰ فدرال رزرو مجبور به چاپ اسکناس شد تا بتواند از سقوط مؤسسات مالی و پیامدهای سنگین اقتصادی آن‌ها جلوگیری کند. اما سقوط رمزارز های پایدار و بزرگ خارج از مسئولیت فدرال رزرو آمریکاست.

رمزارز های پایدار چه ریسکی را بر مصرف‌کنندگان تحمیل می‌کنند؟

این‌که رمزارز های پایدار چه ریسکی را به مصرف‌کنندگان تحمیل می‌کنند، بستگی به خود رمزارز دارد. به طور مثال، رمزارزی که پشتوانه آن اتریوم است، با سقوط ارزش اتریوم سقوط خواهد کرد. یا برخی از شرکت‌های فعال در اعلام میزان پشتوانه رمزارز دروغ می‌گویند. یا مثل هر دارایی دیگری، رمزارز ها هم با ریسک مداخله و دست‌کاری قیمت‌ها مواجه هستند. همچنین قانون‌گذاران می‌توانند مقررات جدیدی برای رمزارز های پایدار معرفی کنند و یا آن‌ها را از بازارهای اروپا و آمریکا حذف کنند.

رئیس بانک فدرال آمریکا تتر را در دسته اخلالگران بازارهای مالی قرار داد

سیزدهمین رئیس بانک فدرال رزرو بوستون، استیبل کوین تتر (USDT) را تهدیدی برای ثبات سیستم اقتصادی نامید.

به گزارش دنیای ترید به نقل از سایت کوین دسک، اریک روزنگرن (Eric Rosengren) استیبل کوین را با اخلالگران جدید بازارهای مالی کوتاه مدت، در یک ردیف قرار داد.

روز جمعه، اریک روزنگرن، طی یک نمایش اسلاید، با قرار دادن تتر، هم ردیف با «چالش‌های ثبات مالی» تأکید کرد که این ارز زیر ذره‌بین بانک مرکزی قرار دارد. وی همچنین استیبل کوین را عضوی از اعضای اخلالگران جدید در بازارهای اعتبار کوتاه مدت نامید.

روزنگرن در قسمتی از اسلایدهای خود با بررسی سه چالش پیش روی ثبات مالی به سرفصل‌های زیر پرداخت:

• نقش صندوق‌های سرمایه‌گذاری بازار پول (Money market funds)
• سایر گزینه‌های بالقوه مدیریت وجه نقد
• اخلالگران نوظهور - به عنوان مثال تتر

روزنگرن در همان روز، ضمن گفتگویی با بخش اقتصادی یاهو (Yahoo Finance) با تشریح نقطه نظر خود گفت:

«دلیلی که مرا واداشت که از تتر و استیبل کوین نام ببرم، نمونه مدیریت پورتفوی این دو نوع رمز ارز است، در اصل، اینگونه به نظر می‌رسد که این پورتفوی، مشابه صندوق اصلی سرمایه‌گذاری بازار پول و شاید ریسک‌پذیرتر باشد.» وی افزود: «تتر دارای تعدادی دارایی است که در دوران همه‌گیری کرونا، گسترش دامنه آن بسیار فراتر رفته است.»

گسترش دامنۀ تفاوت اسپرد، به معنای فروش در بازارهای اعتباری در زمانی است که اختلاف بازده (Yield) بین یک دارایی پرخطر مانند یک اوراق قرضه شرکتی و دارایی ایمن مانند یک اوراق خزانه‌داری افزایش می‌یابد.

روزنگرن با اشاره بر لزوم نظارت هرچه بیشتر بر روی بازار سرمایه ادامه داد:

« فکر می‌کنم باید به طور گسترده‌تری در مورد عواملی که به مرور زمان، می‌توانند در بازارهای اعتباری کوتاه‌مدت ایجاد اختلال کنند، چاره‌ای بیندیشیم و مطمئناً استیبل کوین‌ها نیز یکی از این عوامل هستند.»

وی در ادامه ابراز نگرانی کرد:

« نگرانی من از این است که بازار استیبل کوین که در حال حاضر، با رشد فزایندۀ خود در حال تبدیل شدن به بخش مهم‌تر از بدنۀ اقتصاد ماست، تقریباً به صورت نظارت نشده باقی مانده است، باید این اتفاقاتی را که در حال وقوع است، جدی بگیریم و از خود بپرسیم چه اتفاقی می‌افتد که مردم خیلی زود از این نوع ابزارها فرار می‌کنند.»

کتلین لانگ (Caitlin Long)، کهنه‌کار وال استریت و از پیشکسوتان حامی بیت کوین، با جالب خواندن این اظهارات گفت:

«جالب اینجاست که اول برینارد [Lael Brainard فرماندار بانک فدرال] در مورد استیبل کوین اظهار نظر می‌کند، بعد نوبت پاول [جروم پاول رئیس فدرال رزرو] می‌شود. اما اکنون روزنگرن با اشاره مستقیم به نام تتر، پا را از حد فراتر گذاشته است.»

این بنیانگذار و مدیر عامل شرکت Avanti Financial در بانک وایومینگ. اینگونه ادامه داد:

« معمولاً اظهارات بانک فدرال تحت عنوان فد اسپیک (Fed speack) بسیار محتاطانه است و در آن عبارات با حساسیت کامل و چندپهلو به گونه‌ای انتخاب می‌شوند که بتوان چندین برداشت از یک مسئله کرد.»

وی با اظهار تعجب از این صراحت بیان روزنگرن افزود:

« این امر اساساً درباره اظهارات اخیر در مورد استیبل کوین صدق می‌کند. اما امروز بانک فدرال با اظهاراتش این قانون را نادیده گرفته و پا را فراتر گذاشته است. به ندرت پیش می‌آید که فدرالی‌ها انقدر با صراحت اظهارات خود را بیان کنند.»

لانگ با تأکید بر لزوم کنترل خشم در میان طرفدارن بیت کوین ادامه داد: «اما طرفداران بیت کوین که تصور می‌کنند نگرانی‌ها در مورد تتر اغراق شده و بی‌مورد است، باید بدانند که [روزنگرن صرفاً یک پیغام رسان است و] نباید به پیغام رسان شلیک کرد.»

وی با اشاره بر ایرادی که بر انتشار پشتوانه تتر در ماه می وارد بود تصریح کرد:

« همزمان از تتر به عنوان یک فناوری پیشرو دفاع می‌کنم و در عین حال این انتقاد را نیز بر آن وارد می‌دانم که افشای صورتحساب‌های مالی آن ابهامات زیادی را به راه انداخت که تاکنون بسیار کم به آن‌ها پاسخ داده شده است.»

گفتنی است تتر با انتشار صورتحساب‌های مالی خود در اواسط ماه می، برای اولین بار از پشتوانه مالی بزرگترین رمز ارز مرتبط با دلار آمریکا پرده برداری کرد.

با این وجود، این گزارشات بیشتر شامل اطلاعاتی مبهم بودند؛ بطوریکه در نمودارها هیچ اشاره‌ای به بررسی مستقل یک شرکت حسابداری نشده است. شرکت مور کیمن (Moore Cayman) ، یک شرکت حسابرسی پنج کارمندی در کارائیب، امسال با انتشار دو گزارش تأیید کرد که USDT کاملاً پشتیبانی می‌شود. اما حسابرس هیچ توضیح روشنی درباره نوع پشتوانه این رمز ارز ارائه نداد.

انتشار این تحلیل نشان داد که تقریباً نیمی از منابع مالی تتر روی کاغذ و موجود در قراردادهای تجاری است، اما صادرکنندگان این قراردادها یا رتبه بندی این بدهی‌ها را مشخص نکرده و اینگونه موجب سردرگمی بازار در مورد نقدینگی و اعتبار دارایی شده است. روزنگرن در کنفرانس مجازی خود که توسط بانک فدرال رزرو فیلادلفیا سازمان یافته بود، صورت‌های مالی تتر را در اسلاید دیگری نمایش داد.

دلار آمریکا (میلیارد)

اوراق بازخرید معکوس (Reverse Repo)

اوراق قرضه شرکتی، اموال و فلزات گران‌قیمت

تتر USDT نقشی کلیدی در لوله‌کشی و انتقال یک ترلیون دلاری بازار جهانی رمزارز ایفا می‌کند. معامله‌گران از تتر و تا حدودی از سایر استیبل کوین‌ها، برای انتقال سریع ارزش دلار بین صرافی‌ها و با هدف بهره‌وری سریع از فرصت‌های آربیتراژ حاصل از آن استفاده می‌کنند و به این ترتیب سود خوبی از تفاوت قیمت ارزها نصیب معامله‌گران می‌شود.

گفتنی است، اصطلاح «لوله کشی» به نقل و انتقال بانکی و تسویه حساب بازارهای مالی می‌گویند و صرافی‌ها پس از مذاکره برای انتقال اوراق بهادار به خریدار و پرداخت به فروشنده، آن را به انجام می‌رسانند.

استیبل کوین برای معاملات پایاپای با ارزهای فیات یا ارز بدون پشتوانه، مانند دلار طراحی شده‌اند و به طور نظری، یک واحد ارز فیات برابر است با یک واحد استیبل کوین. اما چندی است که سؤال در مورد پشتوانه ارز تتر در افق سرمایه پدیدار شده و روز به روز قوت می‌گیرد. این سؤال همچنین کانون توجه دفتر دادستانی کل نیویورک قرار گرفت و نهایتاً امسال توسط این شرکت حل و فصل شد.

با وجود شک و تردیدهای دراز مدت در مورد امور مالی تتر، این ارز دیجیتال در تمام طول حیات خود، با یک دلار آمریکا هم ارز بوده و به این قیمت معامله شده است.

با نگاهی به نمودار مقایسه گسترش و رواج تتر با سایر استیبل کوین‌ها که در آن تتر با رنگ سبز نشان داده شده است، می‌توان دریافت که این رمز ارز محبوب، با وجود ظهور رقبایی کم‌حاشیه‌تر، همچنان به عنوان گسترده‌ترین استیبل کوین در بازار سرمایه، با فاصله‌ای قابل توجه از دیگر رقبا، در اوج مانده است.

ماه گذشته جروم پاول رئیس فدرال رزرو، طی یک سخنرانی با اشاره‌ای مختصر به استیبل کوین‌ها، بدون نام بردن از هیچ یک از رمزارزها، گفت:

« تابستان امسال، یک مقاله تشریحی دربارۀ تفکر فدرال رزرو در مورد پرداخت‌های دیجیتال منتشر خواهد شد که در آن به تشریح معایب و مزایای ارزهای دیجیتال بانک مرکزی (CBDC) خواهیم پرداخت.»

پائولو آردوینو، مدیر بخش فنی بیت فینکس در واکنش به بیانات رئیس بانک فدرال آمریکا استیبل کوین‌های الگوریتمی را «بی‌اندازه مخاطره‌آمیز» خواند و گفت:

« اگرچه نظرات روزنگرن، در واقع ادای احترامی است به رشد اهمیت استیبل کوین و سایر نوآوری‌ها در حوزه رمزارز، اما لازم است که میان استیبل کوین‌های تثبیت شده مانند تتر و آزمایشات «بی‌اندازه مخاطره‌آمیز» مانند استیبل کوین‌های الگوریتمی که در امور مالی غیرمتمرکز در حال انجام است، تمایز قائل شد.»

وی با تأکید بر لزوم آگاه‌سازی مردم در مورد ارزهای الگوریتمی افزود:

«جالب توجه است که سهام بازار در حال رشد این نوآوری‌های مالی نوظهور، توسط ارگانهایی مانند بانک فدرال رزرو بوستون به رسمیت شناخته شده است، با این حال، در یک دوره خطیر قرار داریم که باید با ارائه آموزش‌هایی در مورد تفاوت میان استیبل کوین‌هایی مانند Tether و آزمایش‌های مختلفی که به طور مداوم در امور مالی غیرمتمرکز در حال انجام هستند، مردم را آگاه کنیم. همواره توصیه می‌شود که سرمایه‌گذاران زمانی را برای تحقیق در خصوص این پروژه‌ها اختصاص دهند تا در این بازارها متحمل زیان نشوند. فرصت‌هایی که دارای بازده درصد سالانه (APY) بسیار چشمگیر هستند، به همان میزان بسیار مخاطره‌آمیزند. آزمایش‌های پولی نوظهور مانند استیبل کوین‌های الگوریتمی نباید با تتر USDT در یک دسته طبقه بندی شوند. انجام این کار، چیزی نیست جز نشان دادن عدم درک کافی در زمینه سیستم مالی ارز دیجیتال.»

شایان ذکر است که به تازگی روزنگرن سیگنال داده است که بانک فدرال به استیبل کوین‌های کم‌تر شناخته شده نیز توجه دارد. وی در گفتگو با یاهو با اشاره به توکن تایتان (TITAN ) آیرون فایننس (Iron Finance)، یک پروژه مالی غیرمتمرکز که در هفته گذشته (در اواسط ژوئن) نزدیک به صفر رسید، تصریح کرد: «در واقع ما استیبل کوینی داشتیم که هفته گذشته با مشکلات عدیده مالی دست به گریبان بود.»

رویکردهای ضد اهمیت استیبل کوین و نقیض بانک مرکزی آمریکا نشان می‌دهد که هم اکنون دولت آمریکا از رشد فزاینده استیبل کوین که نقطه ضعفی برای هژمونی مالی آمریکا بر جهان به شمار می‌آید، احساس خطر کرده و تلاش دارد با تاثیر بر مصرف‌کنندگان ترمز این رشد را بکشد.

ارز دیجیتال تتر

کریپتوفارس با ارائه روش های کسب درآمد ارزی در زمینه ارزهای دیجیتال فعالیت خود را از سال 97 آغاز کرد .ما معتقدیم که حضور ارز دیجیتال،بیت کوین و ارزهای دیجیتال هر روز پر رنگ تر خواهد شد و آینده متعلق به بلاکچین خواهد بود پس در کریپتوفارس تلاشمان این است تا با ارائه راهکارهایی مبتنی بر توسعه و بهبود تکنولوژی بر بستر بلاکچین و ارزهای دیجیتال با آموزش ارز دیجیتال و اخبار ارزدیجیتال ،رسانه ای به روز و منسجم در زمینه ارزهای دیجیتال باشیم.همچنین با معرفی ترند های جدید در بازار نظیر متاورس و وب 3 تلاش کنیم تا اطلاعاتی در زمینه پدیده های نوظهور دنیای رمزارزها ارائه دهیم تا قبل از سایرین بتوانید از این پدیده ها درآمد ارزی قابل توجهی داشته باشید.در کریپتو فارس علاوه بر اخبار رمزارزها و آموزش کریپتو ، روش های ترید ارزهای دیجیتال نظیر تحلیل تکنیکال ،تحلیل فاندامنتال و تحلیل مالی رفتاری ارائه دهیم تا بتوانید از ترید ارزهای دیجیتال هم علاوه بر هولد ارزهای دیجیتال درآمد داشته باشید البته ما سرمایه گذاری در بیت کوین و به طور کلی سرمایه گذاری در ارز دیجیتال و هولد به صورت طولاتی مدت را بر فعالیت های دیگری نظیر ماینینگ ارزهای دیجیتال پیشنهاد می کنیم

"یه روز واسه خرید یه همبرگر تو کره ماه مجبور میشی کریپتو کارنسی بپردازی" بیت کوین و ارزهای دیجیتال زمینه ای برای دنیای بدون مرز ایجاد کرده اند که با ایدئولوژی آینده جهان تقارن دارند .از این جهت جهان فردا ،جهان بلاکچین است .خودتان را از آینده محروم نکنید.

تغییر چشم انداز کریپتو: ماهیت و اهمیت USDD استیبل کوین غیرمتمرکز

ظهور ارزهای رمزپایه اصلی مانند بیت کوین و اتریوم باعث ایجاد استیبل کوین های متمرکز و وثیقه شده به عنوان واسطه تراکنش ها شده است که USDT و USDC به عنوان نمایندگان آن حضور دارند.

آنها نقش مهمی در کاهش هزینه های مبادلات و افزایش کارایی به معنای عینی ایفا می کنند، اما در عین حال با یک سری مشکلات دست و پنجه نرم می کنند - از انتشار نامحدود، کاهش قیمت مداوم، و فعالیت های مخرب گرفته تا نوسانات قیمت، همه ایرادات ناشی از آنها. ماهیت متمرکز

با ادامه گسترش فضای کریپتو و افزایش نیاز بازار به سیستم های غیرمتمرکز، راه اندازی یک استیبل کوین الگوریتمی غیرمتمرکز در دستور کار قرار گرفته است. و این زمانی است که TRON وارد بازی می شود. TRON به عنوان اولین بلاک چین با نزدیک به 100 میلیون کاربر و راه حلی عالی برای مثلث Penrose، آماده عمل است.

در 5 می، جاستین سان، بنیانگذار TRON، در توییتر اعلام کرد که TRON DAO Reserve یک استیبل کوین غیرمتمرکز به نام USDD منتشر کرده است که تاکنون در Sunswap، Sun.io، Curve، Uniswap، Ellipsis، Pancakeswap، Kyberswap فهرست شده است. و غیره با عرضه اولیه صد میلیون. از طریق پروتکل زنجیره ای متقابل BTTC، هر دو عرضه در گردش اتریوم و BSC نزدیک به بیست میلیون است.

USDD یک استیبل کوین الگوریتمی غیرمتمرکز است که به طور مشترک توسط TRON DAO Reserve و موسسات اصلی بلاک چین راه اندازی شده است. پروتکل USDD روی شبکه TRON اجرا می شود، از طریق پروتکل زنجیره ای متقابل BTTC به اتریوم و BNBChain متصل می شود و در آینده در بلاک چین های بیشتری قابل دسترسی خواهد بود. USDD از طریق TRX به دلار آمریکا (USD) متصل است و ثبات قیمت خود را حفظ می کند تا اطمینان حاصل شود که کاربران به یک سیستم دلار دیجیتال پایدار و غیرمتمرکز دسترسی دارند که آزادی مالی را تضمین می کند. وب سایت USDD اکنون آنلاین است (http://usdd.io). آدرس قرارداد منوط به اعلام در وب سایت رسمی خواهد بود.

آدرس های قرارداد در TRON، Ethereum و BSC به شرح زیر است:

بسیاری از پروژه های رمزنگاری معروف تلاش کرده اند تا استیبل کوین های الگوریتمی صادر کنند، اما هیچ کدام موفق نشده اند. اگرچه ترون یک تازه وارد به فضا است، اما دارای مزایای غیرقابل جایگزینی است.

اول، TRON تراکنش های نزدیک به آنی را ارائه می دهد. USDT در TRON دارای یک لایه تسویه غیرمتمرکز مستقل است که زمان مورد نیاز برای انتقال را از 30 دقیقه به کمتر از یک ثانیه کاهش می دهد و هزینه جابجایی را از 100 دلار به تنها چند سنت کاهش می دهد. به لطف شبکه قوی، تعداد تراکنش های روزانه در ترون به 10 میلیون افزایش یافته است و ارزش کل تراکنش های پردازش شده هر روز به بیش از 10 میلیارد دلار رسیده است. از زمان راه اندازی TRC20-USDT در سال 2019، TRON بیش از 4 تریلیون دلار تراکنش USDT را پردازش کرده است.

با توان عملیاتی فوق العاده بالای TRON، TRC20-USDT چهار ساله با بیش از 55 میلیارد دلار استیبل کوین و دارایی های مالی زنجیره ای و همچنین 4 تریلیون دلار تراکنش USDT پردازش شده، به بزرگترین شبکه استیبل کوین در جهان تبدیل شده است. از نظر عرضه کلی از USDT صادر شده در سایر بلاک چین ها بهتر عمل کرده است، و تعداد کاربران آن تا پایان سال 100 به 2022 میلیون نفر می رسد. همچنین شایان ذکر است که برای تثبیت قیمت USDD و اطمینان از تمرکززدایی ارز، TRON یک جریان جمع آوری می کند. از بازیکنان برتر در فضای کریپتو برای حمایت از TRON DAO Reserve، صادرکننده USDD. به عنوان اولین ذخیره صنعت، TRON DAO Reserve تیم متخصص و کاربران گسترده جامعه خود را به طور مشترک در مورد عرضه و نقدینگی USDD تصمیم می‌گیرد و به پلتفرم انعطاف‌پذیری بیشتری در پاسخ به شرایط اضطراری و به حداقل رساندن نوسانات قیمت می‌دهد.

در نهایت و مهمتر از همه، برتری TRON در مکانیسم اصلی استیبل کوین های الگوریتمی مبتنی بر TRON نهفته است. کسانی که با استیبل کوین های الگوریتمی آشنا هستند، سه عامل کلیدی زیربنای هر استیبل کوین الگوریتمی، یعنی کمبود (تورمی یا کاهش تورم)، پویایی آربیتراژ (سیستم آربیتراژ دوطرفه)، و مدل چند ارزی (تثبیت کننده قیمت) را می دانند.

به همین ترتیب، USDD TRON نیز باید به سه موضوع اصلی رسیدگی کند: 1. اطمینان از صحت داده ها از سیستم خوراک قیمت. 2. تضمین ثبات قیمت و کنترل هزینه کاهش تورم با مدیریت کمبود. 3. نوسانات کوتاه مدت قیمت را با مکانیزم آربیتراژ به خوبی طراحی شده به حداقل برسانید. در اینجا راه حل هایی وجود دارد که TRON ارائه می دهد:

1. اوراکل قیمت USDD توسط Super Representatives در شبکه TRON ارائه می‌شود، که باید برای آنچه که معتقدند نرخ فعلی دلار است رای دهند. آرا در هر N بلوک محاسبه می شود و اوراکل میانگین های وزنی را به عنوان نرخ های واقعی در نظر می گیرد.

2. یک روش چند ارزی در ارتباط با TRX برای مدیریت عرضه و تقاضای بلندمدت USDD اتخاذ شده است. در پروتکل USDD، SR های TRON نوسانات قیمت USDD را جذب می کنند. هنگامی که قیمت USDD در کوتاه مدت به زیر هدف کاهش می یابد، کاربران USDD خود را به ضربات TRX می سوزانند و قیمت USDD را به سطح هدف باز می گرداند.

3. پروتکل USDD از TRX به عنوان ارز پایه برای قیمت گذاری USDD استفاده می کند و روی شبکه TRON اجرا می شود که TRX توکن اصلی و طبیعی ترین دفاع در برابر نوسانات قیمت USDD است. همچنین نوسانات کوتاه مدت USDD را جذب می کند.

به طور خلاصه، TRON اطلاعات قابل اعتماد قیمت USDD را با مکانیزم اوراکل قیمت غیرمتمرکز تضمین می کند، به تعادل عرضه و تقاضای USDD با مدیریت کمبود طولانی مدت دست می یابد و با استفاده از TRX به عنوان ارز پایه برای قیمت USDD، ثبات قیمت خود را حفظ می کند. از آنجایی که دنیای استیبل کوین‌های الگوریتمی هنوز سرزمینی بکر است، انتظار می‌رود چالش‌های جدیدی در راه باشد، و اعتقاد بر این است که TRON بدون توقف تکامل می‌یابد تا راه‌حل‌های بهتری برای بلوک‌های سر راه ارائه کند.

همانطور که جاستین سان در نامه سرگشاده خود بیان کرد، پتانسیل USDD بسیار زیاد است. او همچنین اضافه کرد که TRON به رشد USDD ادامه می‌دهد، بر کاربرد آن در بخش‌های مختلف ارزهای دیجیتال تمرکز می‌کند و در نهایت آن را برای همه معامله‌گران در سراسر جهان در دسترس قرار می‌دهد.

ما حتی می‌توانیم به جرأت تصور کنیم که USDD مورد علاقه تعداد اهمیت استیبل کوین فزاینده‌ای از کاربران برای تجارت دارایی‌های دیجیتال خواهد بود و حتی بخشی از عملکرد غول‌های سنتی پرداخت الکترونیک از جمله Paypal، Visa و Swift را در اختیار خواهد گرفت. این به آن اجازه می دهد تا زیان های مالی و کسری های ناشی از نقل و انتقالات و معاملات را کاهش دهد.

تمرکززدایی یک روند جهانی غیرقابل برگشت است و ورود TRON DAO Reserve و USDD بسیار مناسب است. بیایید تخیل خود را تا بیشترین حد ممکن گسترش دهیم و فکر کنیم: سود نهایی که یک ذخیره غیرمتمرکز و یک ارز ثابت می تواند برای جامعه ما به ارمغان بیاورد چیست؟

در نهایت، نوع بشر مطمئناً به آزادی مالی دست خواهد یافت، جایی که ارزش گسترش می یابد، ثروت ابدی است و دارایی ها آزادانه جریان می یابد. و فناوری‌های دیجیتال، الگوریتم‌های پیشرفته، اکوسیستم TRON، و نوآوری کارآفرین با استعداد رمزنگاری فرصت‌هایی فراتر از انتظاراتشان برای دستیابی به این هدف نهایی در اختیار افراد قرار می‌دهد.

استیبل کوین چیست؟ (معرفی ۵ استیبل کوین برتر)

کارشناسان حوزه رمزارزها، سال‌های پیش‌رو را سال‌های پروژه‌های دیفای می‌دانند اما به طور قطع، امکان دریافت سودهای کلان، بدون وجود استیبل کوین‌ها برای معامله‌گران وجود ندارد. از آنجایی که ماهیت بازارهای مالی پُر فراز و نشیب است و هیچ یک از نمادها ارزش ثابتی ندارند، رمزارزها سال‌های متمادی است در تلاشند تا علاوه‌بر کاربردهای متنوع، به ابزارهایی برای ذخیره‌سازی ارزش‌ها و سرمایه‌‌ها تبدیل شوند و راهی به سمت کاربردهای عمومی در جامعه پیدا کنند. از این رو اغلب معامله‌گران بازار ارزهای دیجیتال، استیبل کوین‌ها را موهبتی برای ذخیره‌سازی سودهای سرسام‌آور می‌دانند.

اگر شما هم جزء آن دسته از افرادی هستید که در بازار ارزهای دیجیتال فعالیت می‌کنید اما هنوز با مفهوم استیبل کوین آشنایی ندارید، در ادامه این مطلب با ما همراه باشید تا ضمن بررسی این ارز دیجیتال پایدار، ۵ استیبل کوین برتر را به شما معرفی کنیم.

آشنایی با استیبل کوین یا ارز دیجیتال پایدار

استیبل کوین (Stable Coin) نوعی رمزارز است که به منظور ایجاد ثبات در بازار ارزهای دیجیتال به وجود آمده و همواره قیمت ثابت خود را حفظ می‌کند. طراحی چنین ارزهایی برای حل چالش عدم پایداری در بازار رمزارزهاست تا پایه‌ای محکم برای انجام فعالیت‌های اقتصادی مدرن باشند. از این رو استیبل کوین‌ها برای تریدرها و سرمایه‌گذاران بازار ارزهای دیجیتال و صرافی‌ها و تمامی بازارهای مرتبط از اهمیت ویژه‌ای برخوردارند. این روزها استیبل کوین‌های متعددی در صرافی‌های ارز دیجیتال به چشم می‌خورد که هر یک به مرور در حال کسب اعتماد و شهرت هستند و روز به روز موجب افزایش اعتماد مردم به ارزهای دیجیتال می‌شوند.

هر استیبل کوین مکانیزم مخصوص به خود را داشته و از پروتکل‌ها و روش‌های منحصر به فردی برای حفظ ثبات ارزش خود استفاده می‌کند. به عبارت دیگر می‌توان گفت که اگرچه همه این رمزارزها وثیقه‌هایی برای حفظ ارزش خود دارند، اما ساختار هدف همه آن‌ها حفظ ارزش اولیه است. استیبل کوین‌ها به دلیل اینکه عدم قطعیت را به خصوص در تبدیل، برای مشتریان از بین می‌برند از محبوبیت بسیار بالایی برخوردارند. در واقع زمانی که دنیای رمزارزها به تلاطم می‌افتد، مکان امنی برای ذخیره دارایی‌ها خواهند بود. هرگاه که کاربران نگران آیندۀ بازار شدند، می‌توانند برای حفظ سرمایه خود، رمزارزهایشان را به استیبل کوین تبدیل کنند. بخش دیگری از محبوبیت روزافزون استیبل کوین‌ها به دلیل آگاه‌سازی کاربران به واسطه صرافی ارزهای دیجیتال است که اصلی‌ترین نقطه دسترسی کاربران محسوب می‌شود.

مزایا و معایب استفاده از استیبل کوین‌ها

هر یک از کاربران بسته به شرایط خود یکی از انواع استیبل کوین‌ها را انتخاب کرده و از آن استفاده می‌کند. مزایای بسیار زیادی برای استفاده از استیبل کوین‌ها وجود دارد که مهم‌ترین آن‌ها عبارتند از :

• به عنوان ابزاری مناسب برای خرید و فروش در فضای دیجیتال و دنیای واقعی است. برخلاف ارزهای دیجیتال، به دلیل ثبات نسبی ارزش آن در اوج نوسانات، موجب حفظ ارزش دارایی‌ها شده و ضرری را متوجه کاربر نمی‌کند.
• امکان انتقال دارایی‌ها به صورت دیجیتالی را فراهم کرده و معاملات با هزینه تراکنش کمتر و سرعت بیشتر قابل انجام است.
• به دلیل استفاده از فناوری بلاک چین، شفافیت و امنیت بالاتری داشته و در صورت بروز مشکل، از طریق مراجع قانونی قابل پیگیری است.
• استفاده از الگوریتم‌های ساده برای پیاده‌سازی، درک ساختار آن را هم برای کاربران ارزهای دیجیتال و هم برای کاربران ارزهای فیزیکی آسان کرده است.
• به منظور محافظت از طرفین معامله در سرمایه‌گذاری، از قراردادهای هوشمند استفاده می‌کند.

مانند هر رمزارز دیگری، استیبل کوین‌ها نیز دارای معایب مختص خود هستند که مهم‌ترین آن‌ها عبارتند از :

• با توجه به نوظهور بودن این تکنولوژی نسبت به بیت کوین، آموزش و پذیرش عمومی آن زمان‌بر بوده و افرادی که در پی استفاده از این رمزارزها هستند باید تحت آموزش قرار بگیرند، تا بتوانند به بهترین شکل از آن استفاده کنند.
• آن دسته از استیبل کوین‌هایی که دارای پشتوانه ارز سنتی هستند، متمرکز بوده و برای ایجاد اعتماد به یک نهاد یا شخص سوم نیاز دارند. همچنین به منظور اطمینان یافتن از میزان ارزش دارایی‌ها، به حسابرسی بیرونی نیازمندند.
• با توجه به اینکه در بازار استیبل کوین‌ها نوسانات قیمت بسیار اندک است، ترجیح سرمایه‌گذاران نگه داشتن سرمایه در رمزارزها و یا ارزهای دیجیتالی دیگر است. از این رو بازده کمی را در سرمایه‌گذاری خود خواهند داشت.

معرفی ۵ استیبل کوین برتر در سال ۲۰۲۲

به طور کلی، استیبل کوین‌های برتر در طیف گسترده‌ای از صرافی‌های ارز دیجیتال وجود دارند که توسط دارایی‌های امن پشتیبانی می‌شوند. همه استیبل کوین‌ها به صورت همتا بوده و هیچ یک از آن‌ها به یکدیگر شبیه نیستند. از آنجایی که هر روزه استیبل کوین‌های جدیدی وارد بازار می‌شوند، می‌بایست اطلاعات کافی درباره مقرون به صرفه بودن و نیز سرمایه‌گذار پسند بودن آن داشته باشید. در این بخش به معرفی ۵ استیبل کوین برتر سال ۲۰۲۲ می‌پردازیم.

این ارز دیجیتال در سال ۲۰۱۴ میلادی به عنوان اولین استیبل کوین و با نام Real Coin وارد بازار رمزارزها شد. معروف‌ترین توکن تتر، USDT نام دارد که با ارزش ۷۷ میلیارد دلاری در بازار ارزهای دیجیتال، بزرگ‌ترین و محبوب‌ترین استیبل کوین به شمار می‌رود و از آنجایی که ۴۸۲ صرافی ارز دیجیتال از جمله حامی پرداخت از آن پشتیبانی می‌کند، در دسترس‌ترین استیبل کوین برای معامله‌گران و سرمایه‌گذاران است. اگرچه این استیبل کوین دارای جایگاه رهبری در بازار رمزارزهاست و عملکردی عالی دارد، اما به دلیل چندین بار امتناع از بازرسی، به جُرم انجام فعالیت مجرمانه، تحت نظارت قانونی قرار گرفته. تا جایی که ۴۱ میلیون دلار جریمه شده و مجوز فعالیت در نیویورک را از دست داده است. با این حال وجود اخبار منفی تأثیری بر قیمت تتر و عملکرد آن در بازار رمزارزها نداشته است برای خرید تتر میتوایند از پنل حامی پرداخت استفاده کنید .

نکته : وزارت خزانه‌داری امریکا اعلام کرده که کاربران ایرانی به دلیل وجود تحریم‌ها بهتر است از این ارز دیجیتال با احتیاط بیشتری استفاده کنند و از خرید تتر به مقدار بسیار زیاد و یا نگهداری حجم بالایی از آن، خودداری کنند.

• یواس‌دی‌کوین (USDC)

در سال ۲۰۱۸ میلادی، اولین صرافی ارز دیجیتال عمومی جهان، یواس‌دی‌کوین را معرفی کرد. این ارز دیجیتال با ارزش حدودی ۴۶ میلیارد دلاری جایگاه دومین استیبل کوین با ارزش بازار را به خود اختصاص داده است. این استیبل کوین در ۲۹۴ صرافی ارز دیجیتال پشتیبانی می‌شود و در کنار نهادهای مالی نظارتی به فعالیت مشغول است تا بتواند به استیبل کوینی امن و قابل دسترس برای سرمایه‌گذاران تبدیل شود. این استیبل کوین بر خلاف تتر، به صورت ماهانه حسابرسی وضعیت ذخایر خود را منتشر می‌کند.

• بایننس یو‌‌اس‌دی (BUSD)

در سال ۲۰۱۹ میلادی، استیبل کوین بایننس یواس‌دی توسط بایننس، بزرگ‌ترین صرافی ارز دیجیتال جهان، منتشر شد. این ارز دیجیتال با ۳/۱۴ میلیارد دلار جایگاه سومین استیبل کوین با ارزش جهان را به خود اختصاص داده است و تنها ۱۰۳ صرافی ارز دیجیتال از آن پشتیبانی می‌کند. به همین دلیل، این توکن نسبت به سایر رقبای خود کمتر در دسترس است. با این وجود، مزایای منحصر به فردی را در اختیار کاربران صرافی بایننس قرار می‌دهد. کاربرانی که از این استیبل کوین استفاده می‌کنند به خدمات مختلفی از جمله کارمزد صفر درصد و نیز سپرده کردن استیبل کوین‌های خود در ازای دریافت وام با بازپرداخت ۱۵ درصد در سال، دسترسی خواهند داشت. بایننس یواس‌دی، یکی از تنها سه استیبل کوینی است که نهادهای نظارتی وال استریت آن را تأیید کرده و به صورت ماهانه حسابرسی‌های خود را منتشر می‌کند.

• ترا یو‌اس‌‌دی (UST)

در سپتامبر سال ۲۰۲۰ میلادی یک استیبل کوین الگوریتمی منتشر شد که با سرعت زیادی در حال رشد است. ترا یواس‌دی از نظر ارزش بازار، چهارمین استیبل کوین بزرگ است که بر روی بلاک چین لونا (LUNA) راه‌اندازی شد. ارزش این استیبل کوین در بازار حدود ۱۰ میلیارد دلار است و تنها ۲۱ صرافی از آن پشتیبانی می‌کند، اما با ارائه یک سیستم امن وام‌دهی در بازار، این کمبود را جبران می‌کند. هر یک از سرمایه‌گذاران می‌توانند رمزارز ترا اهمیت استیبل کوین یو‌اس‌دی خود را به حساب بازدهی (Yield Account) واریز و از پروتکل انکور (Anchor Protocol) بلاک چین ترا استفاده کرده تا بتوانند سود سالانه ۲۰ درصدی را دریافت کنند. مهم‌ترین و اصلی‌ترین چیزی که موجب افزایش محبوبیت ترا یواس‌دی شده است، غیرمتمرکز بودن آن است. به عبارتی به جای استفاده از رویکردهایی نظیر تتر، به صورت الگوریتمی و بر اساس اطلاعات دریافتی از بلاک چین بومی ترا یعنی لونا (Luna) تغییر می‌کند.

ارز دیجیتال دای به عنوان محبوب‌ترین استیبل کوین وثیقه شده (Collateralized) با ارزشی حدود ۹ میلیارد دلاری جایگاه پنجمین استیبل کوین با ارزش بازار را به خود اختصاص داده است که به طور گسترده در ۲۲۱ صرافی ارز دیجیتال پشتیبانی می‌شود. دای نسبت به سایر استیبل کوین‌ها ساختار فنی و پیچیده‌تری داشته و به جای اینکه به طور مستقیم همچون ترا یواس‌دی، به واسطه دلار آمریکا پشتیبانی شود، از قراردادهای هوشمند برای بلوکه کردن دارایی‌های رمزنگاری شده و تولید توکن بر اساس آن وثیقه، استفاده می‌کند. این استیبل کوین یک برنامه غیر متمرکز بوده و محصول پروتکل میکر (Maker Protocol) است که بر روی بلاک چین اتریوم اجرا می‌شود.

سخن پایانی

در این مطلب با استیبل کوین‌ یا همان ارز دیجیتال پایدار آشنا شده و دانستیم نوعی رمزارز است که به منظور ایجاد ثبات در بازار ارزهای دیجیتال به وجود آمده و همواره قیمت ثابت خود را حفظ می‌کند. از این رو کاربرد بسیاری در نقل و انتقالات مالی دنیا دارد، به گونه‌ای که توانسته در مدت زمانی کوتاه وارد دنیای تریدرها شود و جایگاه ویژه‌ای برای خود بدست آورد. در این میان تتر، به عنوان برترین و مهم‌ترین عضو این خانواده به صورت گسترده مورد استفاده قرار می‌گیرد. شاید مدت زمان زیادی طول نکشد تا برخی از این استیبل کوین‌ها به طور فراگیر جایگزین سیستم‌های پرداخت الکترونیکی مانند پی‌پال و یا سایر پرداخت‌های اعتباری شوند. در ادامه مزایا و معایب استفاده از استیبل کوین‌ها را مورد بررسی قرار داده و به معرفی ۵ استیبل کوین برتر بازار ارزهای دیجیتال پرداختیم.

سوالات متداول

• استیبل کوین چیست؟

نوعی رمزارز است که به منظور ایجاد ثبات در بازار ارزهای دیجیتال به وجود آمده و همواره قیمت ثابت خود را حفظ می‌کند. طراحی چنین ارزهایی برای حل چالش عدم پایداری در بازار رمزارزهاست تا پایه‌ای محکم برای انجام فعالیت‌های اقتصادی مدرن باشند.

• دلایل محبوبیت استیبل کوین‌ها در بین کاربران چیست؟

استیبل کوین‌ها به دلیل اینکه عدم قطعیت را به خصوص در تبدیل، برای مشتریان از بین می‌برند از محبوبیت بسیار بالایی برخوردارند. در واقع زمانی که دنیای رمزارزها به تلاطم می‌افتد، مکان امنی برای ذخیره دارایی‌ها خواهند بود. هرگاه که کاربران نگران آیندۀ بازار شدند، می‌توانند برای حفظ سرمایه خود، رمزارزهایشان را به استیبل کوین تبدیل کنند. بخش دیگری از محبوبیت روزافزون استیبل کوین‌ها به دلیل آگاه‌سازی کاربران به واسطه صرافی ارزهای دیجیتال است که اصلی‌ترین نقطه دسترسی کاربران محسوب می‌شود.

• استیبل کوین‌های برتر بازار ارزهای دیجیتال کدامند؟

از آنجایی که هر روزه استیبل کوین‌های جدیدی وارد بازار می‌شوند، می‌بایست اطلاعات کافی درباره مقرون به صرفه بودن و نیز سرمایه‌گذار پسند بودن آن داشته باشید. ۵ استیبل کوین‌ برتر سال ۲۰۲۲ عبارتند از : تتر (Tether)، یواس‌دی‌کوین (USDC)، بایننس یو‌‌اس‌دی (BUSD)، ترا یو‌اس‌‌دی (UST)و دای (DAI)