جریان نقدی خروجی

آموزش حسابداری

جریان آزاد نقدی چیست؟

جریان آزاد نقدی یا free cash flow از دو بخش تشکیل می‌شود.

1- جریان نقدی ورودی.
2- جریان نقدی خروجی.

جریان نقدی ورودی تمام وجوه نقدی است که به یک شرکت وارد می‌شود. برای مثال پولی که از فروش محصول به دست آمده، سود سپرده‌گذاری و پول حاصل از فروش یک دارایی، از عناصر جریان ورودی هستند.

در مقابل، تمام وجوه نقدی که از شرکت خارج می‌شوند، جریان نقدی خروجی هستند. پولی که برای خرید مواد اولیه پرداخت شده، دستمزد کارکنان، قبوض آب و برق و سود وام، مثال‌هایی از جریان خروجی هستند.

اگر تمام پول‌های خارج شده را از پول‌های وارد شده کم کنیم، به جریان آزاد نقدی می‌رسیم.

فرمول محاسبه جریان آزاد نقدی

یکی از فرمول‌هایی که برای جریان آزاد نقدی پذیرفته شده است، به این صورت تعریف می‌شود:

هزینه‌های سرمایه‌ای – جریان نقدی حاصل از عملیات = جریان آزاد نقدی

این فرمول، تا حدی ساده‌سازی شده است.

برای مثال اگر شما یک آبمیوه فروشی دارید، تمام پولی که از فروش آبمیوه حاصل شده، منهای پول‌هایی که برای خریدهای سرمایه‌ای مثل صندلی، آبمیوه‌گیری و دیگر نهاده‌های تولید پرداخت کرده‌اید، برابر می‌شود با جریان آزاد نقدی.

فرق جریان آزاد نقدی با سود خالص

شاید فکر کنید که این، همان سود خالص یک شرکت است. اما جریان نقدی با سود و زیان تفاوت دارد. در جریان آزاد نقدی، دریافت‌ها و پرداخت‌های غیرنقدی محاسبه نمی‌شوند.

مثلا ممکن است شما یک ملک 100 میلیون تومانی را با یک دستگاه 200 میلیون تومانی تاخت بزنید. در این حالت شما سود کرده‌اید. اما هیچ جریان نقدی‌ای به وجود نیامده است.

در جریان آزاد نقدی، دریافت‌ها و پرداخت‌های غیرنقدی محاسبه نمی‌شوند.

این اتفاق در کسب‌وکارهای کوچک بسیار رایج است. مثلا ممکن است دوست شما در طراحی گرافیک سایت به شما کمک کند و در مقابل، شما به او آموزش بورس بدهید. یا یک سال بدون این که پول نقدی در بیاورید، روی یک سایت کار کنید و ارزش این سایت بالا برود. در این حالت، کار بزرگی انجام داده‌اید. اما هنوز جریان وجه نقد در شرکت شما برقرار نشده است.

تاثیر جریان وجوه نقد در تحلیل بنیادی

فرض کنید جریان آزاد نقدی در یک شرکت، رشد کند. چه چیزی می‌تواند این تغییر را به‌وجود بیاورد؟ مثلا شاید وجوه دریافتنی با سرعت بیشتری وصول شوند. یعنی شرکت می‌تواند سریع‌تر از گذشته پول‌های حاصل از فروش را دریافت کند. این یک رخداد مثبت است.

اما شاید برعکس این ماجرا اتفاق بیفتد. مثلا شرکای تجاری شرکت، سریع‌تر از قبل پول‌هایشان را بخواهند. این یک خبر منفی است.

در این حالت نه میزان فروش شرکت تغییر کرده و نه مقدار سود یا زیان آن. اما از تفسیر صورت جریان وجوه نقد می‌شود به یک تغییر بنیادی (مثبت یا منفی) رسید.

محدودیت‌های جریان آزاد نقدی

تصور کنید یک شرکت به صورت پیوسته، سالانه معادل هزار میلیارد تومان جریان آزاد نقدی دارد. در یک سال به‌خصوص شرکت 500 میلیارد تومان را برای خرید تجهیزات جدید خرج می‌کند. در این سال جریان آزاد به شدت افت می‌کند. اما آیا اوضاع شرکت بد شده است؟ خیر.

برای همین شما نمی‌توانید با بررسی یک یا دو سال، به یک نتیجه کلی در مورد شرکت برسید. لازم است که چندین سال را بررسی کنید و همچنین مطمئن شوید که کاهش یا افزایش در جریان وجوه نقد، دلیل بنیادی خوبی داشته است.

با این وجود، اوضاع در شرکتی که هر سال مجبور است پول زیادی را برای خریدن تجهیزات صنعتی هزینه کند، چندان مساعد نیست.

بررسی‌ها نشان می‌دهد که برای سهم‌هایی که قیمتشان تابع عوامل بنیادی است (معمولا شرکت‌های بزرگ) رشد در جریان نقدی با رشد در قیمت سهام ارتباط معناداری نشان می‌دهد.

انواع جریان نقدی

جریان نقدی به سه دسته کلی تقسیم می‌شود:

جریان وجوه نقد حاصل از فعالیت‌های عملیاتی

برای مثال وقتی یک خودروساز، ماشین می‌فروشد؛ از فعالیت عملیاتی پول درآورده است.

جریان وجوه نقد حاصل از فعالیت‌های سرمایه‌گذاری

برای مثال وقتی شرکت پولش را در بانک می‌گذارد و سود می‌گیرد، از فعالیت‌های سرمایه‌گذاری سود کرده است.

جریان وجوه نقد حاصل از فعالیت‌های تامین مالی

برای مثال وقتی شرکت وام می‌گیرد، پول وارد شده به شرکت از فعالیت‌های تامین مالی حاصل شده است.

این که چند درصد از جریان آزاد نقدی از فعالیت‌های عملیاتی به‌دست می‌آید، موضوع بسیار مهمی از تحلیل بنیادی سهام است.

جریان نقدی از کجا می‌آید؟

یک شرکت ممکن است به دلایل مختلف پول نقد دریافت کند یا مجبور به پرداخت شود:

مفاد جریان وجوه نقد

جریان وجوه نقدی از مواردی تشکیل می‌شود که به موجب آن پولی به شرکت وارد یا از آن خارج شود.

دلایل اهمیت صورت جریان وجوه نقد چیست؟

جریان نقدی در هر کسب‌وکاری اهمیت زیادی دارد؛ به همین علت یک حسابدار باید بتواند جریان‌های نقدی را دسته‌بندی کند تا به راحتی روند آن را مدیریت کند. صورت جریان وجوه نقد نشان‌دهنده فعالیت‌های یک کسب‌و‌کار است و اهمیت زیادی در آموزش حسابداری دارد؛ به همین علت به آموزش صورت جریان وجوه نقد می‌پردازیم. با ما همراه باشید.

فهرست

اهمیت صورت جریان وجوه نقد

صورت جریان وجوه نقد در ۴ مورد اهمیت زیادی دارد که عبارت‌اند از:

۱- شرکتی که در حال فعالیت است و سودآور نیز به نظر می‌رسد؛ اما ممکن است تعهدات مالی‌ آن‌ به درستی انجام نشود.

۲- تخلف در پرداخت وجه به طلبکاران، فروشندگان و حقوق کارکنان که باعث می‌شود شرکت از اهداف اصلی خود دور شود.

۳- چک کردن صورت جریان در یک بازه زمانی مشخص که می‌تواند شرکت را برای پرداخت صورت‌حساب‌ها و تعهدات مالی آماده کند.

۴- برای ایجاد تصویری از جریان وجوه نقد در دوره مشخص.

صورت جریان وجوه نقد

صورت جریان وجوه نقد، تغییرات پول و فعالیت‌های مالی یک کسب‌وکار را نشان می‌دهد؛ به همین علت آموزش تهیه صورت جریان وجوه نقد، یکی از مباحث مهم آموزش حسابداری است. منابع اصلی جریان ورودی و خروجی وجوه نقد به صورت زیر است:

۱- فعالیت‌های عملیاتی

فعالیت‌های عملیاتی یکی از بخش‌های مهم تنظیم صورت جریان وجوه نقد در شرکت‌ها است. هر کسب‌وکار جریانی از فعالیت‌های عملیاتی خود مانند درآمد حاصل از ارائه خدمات و فروش محصولات، بهره و سود سهام و وجوه دریافتی دیگر را به نمایش می‌گذارد.

خروج از فعالیت‌های عملیاتی نیز شامل مواردی مانند هزینه، حقوق کارکنان، مالیات اشتغال، مالیات بر درآمد و هزینه‌های آینده سازمان است. تنظیم صورت جریان وجوه نقد در فعالیت‌های عملیاتی به دو بخش مستقیم و غیر مستقیم تقسیم‌بندی می‌شوند.

۱- روش مستقیم: در روش مستقیم اقداماتی که مخصوص سرمایه و جریان فعالیت‌های عملیاتی هستند نشان داده می‌شوند و از راه‌های زیر به دست می‌آیند:

• وجوه نقد حاصل از فروش = حساب‌های دریافتی در پایان دوره – حساب‌های دریافتی در ابتدای دوره + فروش
• وجوه نقد حاصل از ارائه خدمات = حساب‌های دریافتی در پایان دوره – حساب‌های دریافتی در ابتدای دوره + درآمد حاصل از خدمات
• وجوه نقد پرداختی برای مواد اولیه = موجودی در پایان دوره – موجودی ابتدای دوره + هزینه مواد اولیه
• وجوه نقد پرداختی برای حقوق و دستمزد = حقوق پرداختی در پایان دوره – حقوق پرداختی در ابتدای دوره + هزینه حقوق

۲- روش غیر مستقیم: روش غیر مستقیم از روش مستقیم پیچیده‌تر است و با درآمد خالص و مواردی که در کاهش ارز دخالت دارند آغاز می‌شود. سود عملیاتی از صورت سود و زیان به دست می‌آید و برای محاسبه آن به صورت غیر مستقیم، ۶ عامل مهم نقش دارند که عبارت‌اند از:

۱- به دست آوردن سود عملیاتی که شامل صورت سود و زیان می‌شود.

۲- تعدیل هزینه‌های غیرنقدی مانند: هزینه‌های استهلاک، موجودی‌ها، حساب‌های دریافتی، حساب‌های پرداختی و… که به سود عملیات اضافه می‌شوند.

۳- تعادل برقرار کردن در اقلام عملیاتی ترازنامه که از طریق افزودن به دارایی‌ها و بدهی‌های عملیاتی یا کاستن از آن‌ها انجام می‌شوند.

۴- تعادل برقرار کردن در درآمدها و هزینه‌های غیرعملیاتی.

۵- تعدیل سنواتی تاثیرگذار بر اقلام جاری که اگر به صورت نقد باشد، ورودی یا خروجی آن به صورت وجه نقد خواهد بود و در غیر این صورت از طریق تعدیل سنواتی، خنثی خواهد شد.

به این نکته توجه داشته باشید که در نهایت روش انتخابی شما به اطلاعات مورد نیاز شما از صورت جریان وجوه نقد بستگی دارد.

۲- سرمایه‌گذاری و سود پرداختی برای تامین مالی

صورت جریان وجوه نقد باید با صورت‌های مالی هماهنگی داشته باشد. به این صورت که ساختار سرمایه در سازمان‌ها نباید روی ارائه خالص جریان نقدی که از فعالیت‌های عملیاتی به دست می‌آید تاثیر داشته باشد و پرداخت‌هایی که به سود و کارمزد تامین مالی ارتباط دارند نیز باید به صورت جداگانه نمایش داده شوند. سود و بهره سرمایه‌گذاری از راه‌های زیر به دست می‌آید:

• سود سهام دریافت شده = سود سهام دریافت شده در ابتدای دوره + درآمد حاصل از سود سهام – سود سهام دریافتی در پایان دوره
• سود سهام پرداخت شده = سود سهام پرداخت شده در ابتدای دوره + سود مصوب شده سهام – سود سهام پرداخت شده در انتهای دوره
• بهره دریافت شده = بهره دریافت شده در ابتدای دوره + درآمد به دست آمده از بهره – بهره دریافت شده در انتهای دوره
• بهره پرداخت شده = بهره پرداخت شده در ابتدای دوره + بهره اختصاص داده شده به دارایی + هزینه بهره + بهره پرداخت شده در انتهای دوره

به این نکته توجه داشته باشید که تعدیلات سنواتی که در سرفصل تاثیرگذارند به صورت دریافتی و پرداختی هستند.

۳- مالیات بر درآمد

جریان‌های نقدی با مالیات بر درآمد رابطه دارند و در یک سرفصل جداگانه در صورت جریان وجوه نقد نشان داده می‌شوند؛ به همین علت برای استفاده‌کنندگان از صورت‌های مالی اهمیت زیادی دارند. مالیات بر درآمد پرداختی از طریق زیر به دست می‌آید:

ذخیره مالیات در ابتدای دوره + پیش‌پرداخت مالیات در پایان دوره + مالیات در دوره جاری ـ ذخیره مالیات در پایان دوره ـ پیش‌پرداخت مالیات در ابتدای دوره + تعدیلات سنواتی تاثیرگذار – تعدیلات سنواتی بدون اثر

آموزش حسابداری

۴- فعالیت‌های سرمایه‌گذاری

فعالیت‌های سرمایه‌گذاری در تنظیم صورت جریان وجوه نقد تاثیر زیادی دارد و شامل موارد زیر می‌شود:

تحصیل و واگذاری دارایی‌های بلند‌مدت، باقی‌مانده سرمایه‌گذاری‌های بلند‌مدت، تحصیل و فروش سرمایه‌گذاری‌های کوتاه‌مدت و بلند‌مدت، وجوه مرتبط با دارایی‌های مشهود و نامشهود و همچنین پرداخت و وصول تسهیلاتی که به اشخاص مستقل داده می‌شود. وجوه نقدی برای تحصیل و فروش از راه‌های زیر به دست می‌آید:

• وجوه نقدی برای تحصیل = حساب‌های پرداختی در ابتدای دوره + افزودن دارایی ثابت – حساب‌های پرداختی در انتهای دوره
• وجوه دریافتی برای فروش = سود یا زیان حاصل از واگذاری + کم کردن دارایی‌های ثابت + حساب‌های دریافتی در ابتدای دوره – حساب‌های دریافتی در انتهای دوره

۵- فعالیت‌های تامین مالی

جریان‌های نقدی که از فعالیت‌های تامین مالی به دست می‌آیند، شامل تامین‌کنندگان منابع مالی جدا از سازمان هستند. برخی نمونه‌های جریان‌های نقدی که از فعالیت‌های تامین مالی به دست می‌آیند عبارت‌اند از:

• جریان‌های نقدی که همان ورودی‌های دریافت نقدی هستند و از صادر شدن سهام حاصل می‌شوند؛ مانند اوراق مشارکت، وام‌ها و سایر تسهیلات کوتاه‌مدت و بلند‌مدت
• جریان‌های نقدی خروجی مانند بازپرداخت وام‌ها، اوراق مشارکت و سایر تسهیلات دریافت‌شده

نتیجه‌گیری

در شغل حسابداری بسیار مهم است که هر چند وقت یک بار نگاهی به فعالیت‌های گذشته سازمان داشته باشیم؛ به همین علت برای اطمینان جریان نقدی خروجی از در دسترس بودن منابع مالی به منظور انجام تعهدات مالی در آینده، به یک چشم‌انداز از آینده نیاز داریم. صورت جریان وجوه نقد به پیش‌بینی کردن هزینه‌ها برای تصمیم‌گیری درباره آینده سازمان کمک می‌کند. صورت جریان وجوه نقد علاوه بر پیش‌بینی جریان‌های نقدی و مشخص کردن موضع شرکت درباره پول نقد، به حسابداران نیز برای انجام امور مالی بسیار کمک می‌کند؛ همچنین مدیران به وسیله آن‌ها می توانند تصمیم‌گیری‌های دقیق‌تری برای آینده سازمان داشته باشند. برای ایجاد یا درک بهتر صورت جریان وجوه نقد و پیش‌بینی جریان‌های نقدی، می‌توانید با متخصصان مالی مشورت کنید.

راهنمای پیش بینی جریان نقدی کسب‌وکار برای تازه‌کارها

در زندگی شخصی اگر یک ماه با کمبود پول مواجه شویم، ممکن است به هر دری بزنیم. سریع وام بانکی می‌گیریم، چک بی‌محل می‌کشیم، از دوست و آشنا پول قرض می‌گیریم و… اما این شیوه برای اغلب کسب‌وکارها کاربردی ندارد؛ اولاً به این خاطر که میزان پول مورد نیاز آنها معمولا خیلی زیاد است، دوماً آنها مجبورند در مدت زمان کوتاهی مقدار پولی را که نیاز دارند تهیه کنند. شما که دیگر بهتر از من می‌دانید وام گرفتن چقدر مکافات دارد.

نقدینگی مانند خون در رگ کسب و کار جاری است. نقدینگی همان پولی است که به‌راحتی به آن دسترسی دارید و برای پرداخت به کارکنان و مسئولان مالیاتی و تأمین‌کننده‌ها از آن استفاده می‌کنید. اگر کسب‌وکارتان نقدینگی کافی برای پرداخت به این افراد را نداشته باشد، احتمالا عمر کسب‌وکارتان به چند روز هم نکشد!

برای سر پا نگه‌داشتن کسب‌وکارتان، باید بدانید که چقدر نقدینگی در آن جریان دارد و مطمئن شوید که هزینه‌هایتان کمتر از درآمدهای نقدی هستند. پیش‌بینی‌های جریان نقدینگی به شما کمک می‌کنند تا تصمیمات آگاهانه‌ای درباره‌ی آینده‌ی کسب‌وکارتان بگیرید و هر جا که لازم است، فعالانه امور مالی را سروسامان دهید.

در این مقاله چگونگی پیش‌بینی جریان نقدی با استفاده از صفحه‌ی گسترده را بررسی می‌کنیم.

این مقاله قصد دارد به مدیران غیرمالی کمک کند تا پیش‌بینی‌های جریان نقدی را درک کنند. اگر برای اهداف تجاری به پیش‌بینی‌های جریان نقدی متکی هستید، برای آماده‌سازی آنها حتما باید از متخصصان مالی خبره کمک بگیرید.

درباره‌ی این ابزار:

نقدینگی به سه روش به کسب‌وکار وارد یا از آن خارج می‌شود:

1. فعالیت‌ها و عملیات (برای مثال از طریق خرید یا فروش تجهیزات)
2. امور مالی (برای مثال از طریق دریافت یا بازپرداخت وام‌ها) (برای مثال از طریق خرید یا فروش دارایی‌ها)

پیش‌بینی‌های جریان نقدی نشان می‌دهند که چگونه می‌توانید از نقدینگی انتظار داشته باشید به این سه روش در کسب‌‌وکارتان جاری شود.

با پیش‌بینی جریان نقدی می‌توانید:

• یک کسب‌وکار یا پروژه‌ی جدید را ارزیابی کنید و میزان ارزش آن را بسنجید.
• بررسی کنید که آیا نقدینگی کافی برای پرداخت به کارکنان و تأمین‌کنندگان و پوشش هزینه‌های عملیاتی و اجرایی را خواهید داشت یا نه.
• کمبودهای نقدینگی و متعاقبا برنامه ریزی فعالیت‌ها یا ترتیب دادن امور مالی برای جریان نقدی خروجی پوشش این کمبودها را پیش‌بینی کنید.
• نیاز به استقراض و برنامه‌ریزی برای سرمایه‌گذاری را تعیین کنید.
• بستانکاری‌ها (پول‌های قابل دریافت) و بدهکاری‌ها (پول‌های قابل پرداخت) را کنترل کرده و سهام را برای بهترین استفاده از نقدینگی، مدیریت کنید.
• استراتژی‌هایی را برای سرمایه‌گذاری تدوین کنید تا مطمئن شوید که می‌توانید بهترین درآمد ممکن را از نقدینگی اضافی به دست آورید.

پیش‌بینی‌های جریان نقدینگی، جریان ورودی جریان نقدی خروجی و خروجی پول به کسب‌وکار یا پروژه‌تان را طی چند دوره‌ی زمانی ثبت می‌کنند. توجه داشته باشید که این پیش‌بینی‌ها درآمد گزارش‌شده‌ی شما را نشان نمی‌دهند، چرا که این درآمد تحت تأثیر عوامل بسیاری مانند استهلاک دارایی‌ها (اینکه چطور هزینه‌های یک دارایی توسط حسابداران مشخص می‌شود) و استهلاک منابع مالی (وقتی پرداخت‌های بزرگ در طی چندین دوره‌ی زمانی انجام می‌شوند) قرار دارد.

برای یادگیری مقدمات گزارش مالی و درک بیشتر درباره‌ی اصطلاحات مالی، مقاله‌ٔ ما تحت عنوان کاربردی ترین اصطلاحات حسابداری مالی را بخوانید.

تنظیم پیش‌بینی جریان نقدی

مراحل زیر نشان می‌دهد چطور برای یک پروژه صفحه گسترده‌ای تنظیم و آن را کامل کنید.

ما مثال خودمان را بر اساس یک رستوران کوچک خیالی با نام «شام با ما» پایه‌ریزی کرده‌ایم. تصور کرده‌ایم که مدیران به طور فرضی یک مغازه‌ی یک طبقه را برای رستوران اجاره می‌کنند. آنها ۵۰ میلیون تومان از سرمایه‌ی خودشان را در این کسب‌وکار سرمایه‌گذاری کرده و در آغاز سال هم یک وام بانکی ۲۰ میلیون تومانی برای سرمایه‌گذاری در خرید تجهیزات جدید آشپزخانه دریافت کرده‌اند.

در این مثال، در ابتدای سال جدید، مالکان سرویس جدیدی راه‌اندازی کردند که سفارش‌های ناهار را برای جلسات و سمینار شرکت‌ها، در محل کسب‌وکارها تحویل می‌دهد. آنها با هدف پوشش هزینه‌ها طی یک دوره‌ی شش ماهه، یک ون برای ارسال‌ سفارش‌ها خریداری کردند.

برای تنظیم صفحه گسترده‌‌ی پیش‌بینی جریان نقدی، مراحل زیر را با توجه به مثال ما دنبال کنید.

۱. عنوان ستون‌ها را تنظیم کنید

از ستون‌های صفحه گسترده برای نشان دادن دوره‌های زمانی که پیش‌بینی اجرا می‌شود استفاده کنید. معمولا برای هر ماه از یک ستون استفاده می‌کنند.

نام این ماه‌ها را در بالای هر ستون وارد کنید. (اولین ستون را خالی بگذارید، چون آن را برای برچسب‌های ردیف در مرحله‌ی ۲ استفاده خواهید کرد.)

واحد پولی را که استفاده می‌کنید یادداشت کنید و همچنین مدت زمانی که قصد دارید این پیش‌بینی را برای آن انجام دهید، مشخص کنید.

مثال ما برای شش ماه اجرا می‌شود. اما بیشتر پیش‌بینی‌های نقدی طی یک دوره‌ی طولانی‌تر و اغلب یک، دو یا سه ساله اجرا می‌شوند.

شام با ما، پیش‌بینی جریان نقدی از ۱ فروردین ۱۳۹۸ تا ۳۱ شهریور ۱۳۹۸ (همه‌ی ارقام به ریال هستند)
فروردین	اردیبهشت	خرداد	تیر	مرداد	شهریور

۲. عنوان ردیف‌ها را تنظیم کنید

در این مرحله باید برای هر ردیف عنوانی مشخص کنید.

باید ردیف‌ها را در دو قسمت اصلی سازمان‌دهی کنید:

سپس زیرعنوان‌ها را اضافه کنید تا ورودی‌ها و خروجی‌ها را بر اساس موارد زیر نشان دهد:

۳. منابع درآمد و هزینه‌ را وارد کنید

اکنون در داخل قسمت‌هایی که ایجاد کردید، ردیف‌های جدیدی برای نمایش منابع درآمد و هزینه درست کنید.

جداسازی جریان‌های درآمدی در صفحه گسترده‌تان ایده‌ی خوبی است. این مسئله انعطاف‌پذیری‌ای را که برای تجزیه و تحلیل هر جریان درآمدی به طور جداگانه (و همچنین برای ارزیابی ورودی‌ها و خروجی‌های نقدی) نیاز دارید، به شما می‌دهد. در این مثال، جریان‌های نقدی را برای غذایی که در داخل رستوران صرف شده، از آنهایی که از طریق ارسال ظرف‌های ناهار ایجاد شده‌اند جدا کرده‌ایم، شما هرطور که تمایل دارید می‌توانید جریان‌های درآمدی خودتان را طبقه‌بندی کنید.

در مثال ما، جزئیات به این صورت هستند:

فکر کنید چقدر عمیق و دقیق باید هزینه‌ها را بررسی کنید و چطور باید آنها را گروه‌بندی کنید. آیا باید خطوط صفحه گسترده مربوط به هزینه‌ها را بر اساس تأمین‌کننده‌ها جدا کنید؟ (برای مثال، تأمین‌کنندگان مختلف مواد اولیه) یا می‌توانید زیر یک عنوان گروه‌بندی‌شان کنید؟

اگر آنها به طور قابل توجهی متفاوت باشند، اغلب ارزش جداسازی را دارند، چرا که شاید شما بخواهید از صفحه گسترده برای دیدن تأثیر این هزینه‌های متفاوت استفاده کنید.

۴. ردیف‌های مجموع را اضافه کنید

اکنون ردیف‌هایی را اضافه کنید که موارد نهایی را برای ورودی‌ها و خروجی‌ها و هزینه‌های ماهانه و هزینه‌های اجرایی‌تان محاسبه کرده و نشان می‌دهند.

در ابتدا ردیف‌هایی در انتهای قسمت‌های ورودی و خروجی اضافه کرده و به ترتیب آنها را «ورودی‌های کلی» و «خروجی‌های کلی» نام‌گذاری کنید. می‌توانید یک فرمول جمع هم برای محاسبه‌ی مجموع خانه‌های مربوطه اضافه کنید.

سپس ردیفی درست کنید که سود ماهانه را نشان دهد. این مورد جمع ردیف‌های ورودی منهای جمع ردیف‌های خروجی را نمایش خواهد داد. به این ترتیب سود (حاصل مثبت) یا ضرر (حاصل منفی) نقدی هر ماه را نشان می‌دهد.

زیر آن، یک ردیف جمع (نقدی خالص) قرار دهید. در این ردیف، سود و ضررتان در این دوره را به جمع قبلی اضافه کنید. این قسمت موقعیت مالی‌تان را در پایان این دوره نشان می‌دهد.

۵. مقادیر را تخمین بزنید و وارد کنید

اکنون شما یک صفحه‌ی گسترده با عنوان برای ستون‌ها و ردیف‌های گروه‌بندی شده در قالب قسمت‌های مختلف دارید. سپس هزینه‌ها و فروش‌ها را تخمین بزنید و آنها را به درستی در خانه‌ها وارد کنید.

برای اینکه تخمین‌ها را واقعی نگه دارید، هم هزینه‌ها و هم فروش‌ها را بر اساس داده‌های موجود و تأییدشده پایه‌ریزی کنید. برای مثال، هنگام تخمین فروش، به ارقام سال‌های قبل و بازاریابی آزمایشی و تحقیقات بازار نگاهی بیندازید. هنگام تخمین هزینه‌های ارائه شده، به درستی قیمت‌های بیان شده نگاهی بیندازید.

هر اطلاعاتی که از قبل درباره‌ی فروش‌های تضمین‌شده‌ و هزینه‌ها و فعالیت‌های مالی و سرمایه‌گذاری انتظار دارید، اضافه کنید.

اگر تازه‌کار باشید، این تخمین‌ها می‌توانند مشکل باشند چون هیچ اطلاعات قبلی‌ای برای استفاده ندارید. در اینجا از ترکیب تحقیق و شهود استفاده کنید و در مورد جریان نقدی خروجی میزان درستی موارد مختلف، مشورت کنید. وقتی فعالیت‌های واقعی را تجربه می‌کنید، محاسبات‌تان خیلی منطقی‌تر می‌شوند.

هنگام تخمین خروجی‌های عملکردی، به یاد داشته باشید که هزینه‌های تولیدتان با درآمد متفاوت هستند. هرچقدر بیشتر بفروشید، هزینه‌های تولیدتان بالاتر خواهند بود. (در مثال ما، می‌بینید که وقتی وعده‌های غذایی بیشتری فروخته می‌شوند، هزینه‌ی مواد اولیه هم افزایش پیدا می‌کند.)

ممکن است برخی هزینه‌های ثابت مانند اجاره و بیمه هم داشته باشید.

در مثال ما، هزینه‌ی مواد اولیه و تبلیغات و تعمیرات، متغیر و حقوق کارکنان و مالیات‌ها و تجهیزات ثابت خواهند بود.

نکته‌ی ۱:

در مورد چگونگی تخمین‌هایتان، یادداشتی بنویسید. این به شما کمک می‌کند که مطمئن شوید در آینده، موارد مشابهی را مقایسه خواهید کرد.

نکته‌ی ۲:

وقتی پیش‌بینی جریان نقدی را برای کسب‌وکار جدیدی انجام می‌دهید، باید درباره‌ی زمان اولین فروش‌تان واقع‌بین باشید. گاهی اوقات ممکن است زمان خیلی بیشتری نسبت به آنچه ابتدا تصور می‌کردید، سپری شود.

نکته‌ی ۳:

می‌توانید از پیش‌بینی‌های جریان نقدی استفاده کرده و پیش‌بینی کنید آیا این کسب‌وکار یا پروژه‌ای که در دست دارید، ارزش دنبال کردن را دارد یا نه.

همان جدول بالا به‌همراه اعداد اصلاح شده

۶. محاسبه و تحلیل کنید

برای درک عواقب شرایط و وضعیت‌های مختلف کسب‌وکار، می‌توانید از پیش‌بینی جریان نقدی تکمیل‌شده‌تان استفاده کنید.

در مثال ما، خرید تجهیزات جدید آشپزخانه و ون تحویل‌دهنده ارزش سرمایه‌گذاری را داشتند. چرا که مدیران این رستوران می‌توانستند وام را به موقع بازپرداخت کنند و هزینه‌های ون را از درآمدهایشان تأمین کنند.

پیش‌بینی جریان نقدی و ابزارهای مشابه مانند تجزیه و تحلیل هزینه-فایده، روش‌های نسبتا ساده‌ای برای بررسی زیست‌پذیری یک پروژه هستند.

وقتی پای مبالغ زیاد در میان باشد، ارزیابی پروژه می‌تواند مسئله‌ی دشوار و پیچیده‌ای شود که برای آن از روش‌های پیچیده‌ای استفاده می‌شود. برای اطلاعات بیشتر در این مورد، کتاب ریچارد بریلی (Richard Brealey) و استوارت مایرز (Stewart Myers) به نام «اصول مالی شرکتی» را مطالعه کنید.

بعضی از افراد دوست دارند پیش‌بینی‌های جریان نقدی را به صورت بهترین (خوشبینانه‌ترین) حالت و بدترین (بدبینانه‌ترین) حالت و محتمل‌ترین حالت تهیه جریان نقدی خروجی کنند تا در تصمیم‌گیری‌های مالی به آنها کمک کنند.

مقاله ترجمه شده بودجه بندی سرمایه ای و جریان نقدی خروجی در شرایط عدم اطمینان

بر طبق بررسی های اخیر، اکثر شرکت ها برای تصمیم گیری در ارزیابی پروژه های سرمایه ای از تنزیل جریانهای نقدی (DCF) استفاده می کنند. روش DCF به طور معمول فرض می کند که مبلغ سرمایه گذاری نقدی اولیه طرح ( ICO ) با اطمینان شناخته شده است. با این حال، بسیاری از جریانهای خروجی اولیه عدم اطمینان قابل توجهی دارند، به ویژه مواردی که مربوط به ساخت تاسیسات جدید هستند. این خطر نه تنها بر ICO تاثیر می گذارد، بلکه سپر مالیاتی استهلاک اتی آن را نیز تحت تاثیر قرار می دهد تجزیه و تحلیل بودجه بندی سرمایه مناسب باید خطر های اضافی را که به دلیل نامشخص بودن ICO وجود دارد را در نظر بگیرد. ما نشان می دهیم که نه شیوه های معمولی بکار گرفته شده در شرکت های بزرگ و نه دو تکنیک متداولی که ادبیات مالی حمایت می کند، نرخ تنزیل تعدیل ریسک ومعادل یقین، خطر ICO را به درستی نشان نمی دهند، تجزیه وتحلیل حساسیت راه موثری است خطر ICO را نشان میدهد، اما ادبیات مالی اغلب تعدیلاتی که برای نشان دادن موثر خطر ICO در تجزیه و تحلیل حساسیت مورد نیاز است چشم پوشی میکند، ما این شکاف در ادبیات را با نشان دادن تاثیر خطر ICO در انحراف استاندارد ارزش خالص پروژه ها پر می کنیم. و بوسیله تحلیل حساسیت با تعدیلات اختصاص یافته در چندین مثال تاثیر خطر ICO را نشان میدهیم

ترجمه بخشی از مقاله

۲. برخورد با ICO در شرایط عدم اطمینان

در بسیاری از تحلیل های بودجه بندی سرمایه ای فرض اطمینان ICO معتبر است برای مثال خرید قطعی قسمتی از تجهیزات با قیمت ثابت گرچه در این جا اگر این تجهیزات خریداری شده نیازمند نصب و راه اندازی می باشد این هزینه های سرمایه ای شده می تواند قابل اندازه گیری و غیر قطعی در زمان شروع ارزیابی پروژه باشند در حقیقت پروژه های بزرگتر می توانند شامل مولفه های بیشتری از عدم اطمینان ICO باشند.

در نمودار ۱ تعدادی از اقلامی که دارای هزینه های اکتساب اساسی در حسابهای دارایی ماشین الات و تجهیزات می باشند را لیست کرده ایم علاوه بر این ها حسابهای دیگری نیز می توانند به ICO پروژه های سرمایه ای مربوط باشند توجه کنید چه تعداد اقلام در چهار دسته در زیر دارایی ماشین الات و تجهیزات (زمین، جریان نقدی خروجی بهسازی زمین، ساختمان و ماشین الات و تجهیزات آورده شده که میتواند عدم اطمینان فراوانی ابتدای ارزیابی پروژه ها داشته باشد این شرایط هزینه اماده سازی زمین هزینه ساخت ساختمان هزینه نصب و راه اندازی تجهیزات پروژه می باشد در حقیقت بعضی شرکتها برای اجتناب از این عدم اطمینان بجای ساختن یا خرید به اجاره کردن روی می اورند.

علاوه بر اینها از اجزای دیگر ICO سرمایه در گردش مانند موجودی کالا می باشد مبالغ نقدی بعضی اقلام در گام های ارزیابی پروژه مشخص نیست که موجب عدم اطمینان ICO می شود.

برای مدیران توانایی ارزیابی درست ریسک بالقوه پروژه ها مانند ریسک بدهی برای ICO در شرایط عدم اطمینان مهم می باشد اگر ریسک خیلی بزرگ باشد مدیر می تواند پروژه های قبلی را انتخاب کند هرچند npvمورد انتظار پروژه مثبت باشد نتیجه ارزیابی درست ریسک به مدیران اجازه شناسایی سطوح هزینه هایی که به طور کل باعث دوباره ارزیابی کردن پروژه می شود را می دهد با مجهز بودن به این اطلاعات مدیر می تواند در مورد براوردهای مورد نیاز برای تصحیح کردن یا بررسی کردن و یا اینکه ارزش نداشتن سرمایه گذاری ها قبل از پذیرش یا رد آنها تصمیم بگیرد. بر مبنای این تحلیل مدیر می تواند برای از بین بردن متغیرهای ورودی ICO در شرایط عدم اطمینان با مذاکره قیمت ثابت برای بعضی از خدمات و منابع خارج شرکتی تصمیم بگیرد. هزینه های اقلام عدم اطمینان به هزینه های مطمئن تبدیل می شود مدیر می تواند سطوح حیاتی هزینه های پس از راه اندازی را که حیات اقتصادی پروژه را به مخاطره می اندازد شناسایی کند.

اقلام مشترک در هزینه تحصیل اموال، ماشین آلات و تجهیزات

زمین — هزینه های سرمایه ای زمین شامل موارد زیر است که همه آنها به موضوع استهلاک مالیات نیست:

قیمت خرید
کمیسیون ، مجوز، یا هزینه پرداخت شده توسط خریدار
هزینه اختتامیه
هزینه نظرسنجی املاک و مستغلات
ارزیابی ویژه برای پیشرفت های محلی (به عنوان مثال، مانند پیاده رو، چراغ های خیابانی، فاضلاب و سیستم های زهکشی)
هزینه لازم برای آماده سازی زمین برای مقاصد خود (به عنوان مثال، درجه بندی، پر شدن، تخلیه، و پاکسازی)
بهبودزمین — از هزینه های سرمایه ای بهبود زمین شامل موارد زیر است — همه موضوع استهلاک مالیات می باشند:
هموار سازی
نرده کشی
محوطه
نورپردازی فضای باز

ساختمان — هزینه های سرمایها ی ساختمان به شرح زیر است — که همه آنها موضوع استهلاک مالیات هستند:
قیمت خرید ساختمان های موجود (قدیمی یا جدید) ، و یا هزینه های ساخت و ساز از تخریب تا پایان ساخت
هزینه تحمل شده در بازسازی و یا تغییر ساختمان خریداری شده برای آماده شدن برای مقاصد مورد نظر
هزینه های حرفه ای (به عنوان مثال، معماری، مهندسی، و هزینه های قانونی) و ساخت و ساز
اجازه ها و پروانه
ماشین آلات و تجهیزات — هزینه های سرمایه ا ی ماشین آلات و تجهیزات عبارتند از
(که همه آنها درموضوع استهلاک مالیات) :
قیمت خرید
هزینه های حمل و نقل (به عنوان مثال، حمل و نقل، عوارض واردات، کار مزد و بیمه
در حالی که تجهیزات در حمل و نقل است)
فروش، استفاده و مالیات های دیگر را که در خرید اعمال شده
هزینه نصب و راه اندازی، از جمله پایه گذاری. تغییرات دارایی ثابت
هزینه های تعمیرات (تجهیزات استفاده شده) و تست برای استفاده (تجهیزات جدیدو استفاده شده)

صورت جریان وجوه نقد

نمایش تغییرات وجوه نقد یا همان پول، کاری است که صورت جریان ووه نقد نشان می‌دهد. به عنوان مثال، موجودی حساب بانکی، سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدت و … که می‌توان هرکدام را به پول نقد تبدیل کند. در واقع صورت جریان وجوه نقد، فعالیت‌های یک کسب و کار را منعکس می‌کند. آموزش تهیه صورت جریان نقد یکی از سرفصل‌های آموزش حسابداری صنعتی و نحوه تجزیه و تحلیل صورت‌های مالی است. در بخش بعدی درباره قسمت‌های مختلف صورت جریان وجوه نقد صحبت خواهیم کرد.

صورت جریان وجوه نقد و فواید آن

به‌طور کلی در حسابداری صورت‌های مالی به ۴ دستهٔ ترازنامه، صورت سود و زیان، صورت سود و زیان جامع و صورت جریان وجوه نقد دسته‌بندی می‌شوند. در ایران صورت‌های مالی تا پیش از انقلاب تنها محدود به ترازنامه، صورت سود و زیان و صورت سود و زیان انباشته بود. از آنجا که صورت سود و زیان برمبنای حسابداری تعهدی است، ممکن است سود خالص جریان نقد عملیات را به‌خوبی نشان ندهد و گاهی ممکن است شرکت سود خالص و رو به رشد داشته باشد ولی به دلیل عدم توانایی در ایجاد جریان نقد دچار مشکل اساسی و ورشکستگی شود که برای رفع این مشکلات از صورت جریان وجوه نقد که بر اساس مبنای نقدی تهیه می‌شود استفاده شده است. صورت جریان وجوه نقد یکی از گزارش‌های مالی سه‌ماهه است که هر شرکت سهامی در بورس موظف به گزارش آن است.

صورت جریان وجوه نقد چه چیزی را نشان می‌دهد

این گزارش اطلاعات اضافی مربوط به کلیهٔ جریان‌های نقدی‌ای که یک شرکت برای عملیات جاری خود و سرمایه‌گذاری دریافت می‌کند و به علاوه همهٔ جریان‌های خروجی پول را که برای فعالیت‌های تجاری و سرمایه‌گذاری در یک بازهٔ زمانی انجام می‌شود را نشان می‌دهد. این صورت علل تغییرات وجه نقد و شبه نقد و خلاصه‌ای از فعالیت‌های سرمایه‌گذاری، عملیاتی و تأمین مالی را طی یک بازهٔ زمانی ارائه می‌دهد. صورت جریان وجوه نقد به ما نشان می‌دهد که چه مقدار وجه نقد در طی دورهٔ حسابداری در یک سازمان ایجاد و مصرف‌شده است ونیز آن‌ها را برحسب نوع فعالیت سازمان طبقه‌بندی می‌کند.

و درنتیجه گزارش صورت جریان وجوه نقد که توسط حسابداری شرکت‌ها و یا شرکت‌های خدمات حسابداری تهیه می‌شوند اطلاعات مفیدی را در ارتباط با فعالیت‌های یک سازمان در ایجاد وجه نقد از طریق عملیات جهت پرداخت سود سهام، پرداخت بدهی‌ها، سرمایه‌گذاری مجدد در سازمان جهت افزایش ظرفیت عملیاتی و نگهداری در اختیار ما قرار می‌دهد. همچنین در مورد فعالیت‌های تأمین مالی یک سازمان که شامل بدهی و حقوق صاحبان سرمایه است اطلاعاتی را ارائه می‌کند. هدف اصلی از تهیهٔ صورت جریان وجوه نقد بررسی دلایل تغییرات وجوه نقد در یک بازهٔ زمانی است.

دسته‌بندی صورت جریان وجوه نقد

صورت جریان وجوه نقد طبق استانداردهای حسابداری ایران ۵ طبقه است:

۱. جریانات نقدی ناشی از فعالیت‌های عملیاتی

۲. جریانات نقدی ناشی از بازده سرمایه‌گذاری‌ها و سود پرداختی بابت تأمین مالی

۳. جریانات نقدی ناشی از مالیات بر درامد

۴. جریانات نقدی ناشی از فعالیت‌های سرمایه‌گذاری

۵. جریانات نقدی ناشی از فعالیت‌های تأمین مالی

فواید تهیهٔ صورت جریان وجوه نقد در یک سازمان

1. ابزاری برای مشخص کردن عملکرد مالی یک سازمان است.
2. به همراه سایر صورت‌های مالی اساسی برای اندازه‌گیری انعطاف‌پذیری مالی استفاده می‌شود.
3. برای ارزیابی جریان‌های نقدی آتی مورداستفاده قرار می‌گیرد
4. ابزاری برای ارزیابی توان ایجاد گردش وجوه نقد در آینده است
5. ارزیابی توان تأمین تعهدات پرداخت سود سهام و نیاز واحد به تأمین مالی خارجی
6. ارزیابی دلایل تفاوت میان سود حسابداری و دریافت‌ها و پرداخت‌ها
7. ارزیابی آثار رویدادهای غیر نقدی مربوط به فعالیت‌های سرمایه‌گذاری و تأمین مالی

استاندارد IFRS

قابل ذکر است که بر اساس استاندارد IFRS(International Financial reporting standards) صورت جریان وجوه نقد (Cash Flow Statement) به ۳ قسمت تقسیم می‌شود. این بخش‌ها به‌صورت زیر می‌باشند.

• جریانات نقدی ناشی از فعالیت‌های عملیاتی (Cash Flow from Operating Activities)
• جریانات نقدی ناشی از فعالیت‌های سرمایه‌گذاری (Cash Flow from Investing Activities)
• جریانات نقدی ناشی از فعالیت‌های تأمین مالی (Cash Flow from Financing Activities)

جریان نقدی کسب و کار، شبیه به یک اقیانوس است. پرداخت هزینه‌ها جاری بوده و بازدهی‌ها شسته خواهند شد. پول نیز در کسب‌وکار دائماً در حال جذر و مد خواهد بود. شما می‌بایست جریان نقدی را دسته‌بندی کنید تا روند مدیریت وجوه نقد کنترل شود. صورت جریان وجوه نقد، فعالیت‌های یک کسب و کار را منعکس می‌کند.

اهمیت صورت جریان وجوه نقد

شرکتی در حال کار است و کاملاً سودآور به نظر می‌رسد. اما در عمل ممکن است تعهدات مالی شرکت به‌درستی اجرا نشود. تخلف در پرداخت به کارکنان، فروشندگان و طلبکاران شرکت را از هدف اصلی خود که کسب و کار است دور می‌کند. برای این که، تصویری از جریان نقدی در یک دوره مشخص داشته باشید می‌بایست، یک صورت جریان از وجوه نقد تهیه کنید. نگاهی به‌صورت جریان در یک بازه زمانی مشخص، شرکت را برای پرداخت صورت حساب‌ها و انجام تعهدات مالی آماده جریان نقدی خروجی خواهد کرد.

بخش‌های صورت جریان وجوه نقد

منابع اصلی جریان ورودی و خروجی وجوه نقد به شرح زیر هستند:

• فعالیت‌های عملیاتی
• بازده سرمایه‌گذاری و سود پرداختی در ازای تأمین مالی
• مالیات بر درآمد (تنها دارای جریان خروجی است)
• فعالیت‌های سرمایه‌گذاری
• فعالیت‌های تأمین مالی
• مبادلات غیرنقدی
• تسعیر ارز

فعالیت‌های عملیاتی

کسب و کار جریانی از فعالیت‌های عملیاتی مانند درآمد حاصل از فروش محصولات یا ارائه خدمات، بهره و سود سهام را دریافت کرده و دیگر وجوه دریافتی را به نمایش می‌گذارد. خروج از فعالیت‌های عملیاتی شامل، هزینه حقوق و دستمزد مزایا و مالیات اشتغال، پرداخت به تأمین‌کنندگان و فروشندگان، مالیات بر درآمد، هزینه‌های آتی مانند اجاره، خدمات شهری، بیمه و … و مالیات‌های دیگر از کسب و کار و دیگر عملیات مربوط به پرداخت نقدی. فعالیت‌های عملیاتی در دو بخش تقسیم‌بندی می‌شوند: روش مستقیم و روش غیرمستقیم. روشی که انتخاب می‌کنید با اطلاعات موردنیاز از صورت جریان نقد، ارتباط مستقیم دارد.

روش مستقیم: در این بخش، اقدامات مخصوص سرمایه و جریان فعالیت‌های عملیاتی نشان داده می‌شود.

وجوه نقد حاصل از فروش = حساب‌های دریافتنی پایان دوره – حساب‌های دریافتنی در آغاز دوره + فروش

وجوه نقد حاصل از ارائه خدمات = حساب‌های دریافتنی پایان دوره – حساب‌ها دریافتنی ابتدای دوره + درآمد خدمات

وجوه نقد پرداختی بابت مواد اولیه = موجودی پایان دوره – موجودی ابتدای دوره + هزینه مواد اولیه

وجوه نقد پرداختی برای حقوق و دستمزد = حقوق پرداختنی پایان دوره – حقوق پرداختنی ابتدای دوره + هزینه حقوق

روش غیرمستقیم: این روش کمی پیچیده‌تر بوده و با درآمد خالص و عواملی در کاهش ارز آغاز خواهد شد. برای اینکه بخواهیم سود عملیاتی که از صورت سود و زیان حاصل می‌شود را به روش غیرمستقیم حساب کنید باید بدانید که تنها شش عامل بر روی سود عملیاتی تأثیر دارند:

اول: تعیین سود عملیاتی که شامل صورت سود و زیان می‌شود.

دوم: تعدیل هزینه‌های غیر نقدی که شامل: هزینه‌های استهلاک و هزینه‌های غیر نقدی که شامل مزایای پایان خدمت و … می‌شود – موجودی‌ها – حساب‌های پرداختنی – حساب‌های دریافتنی – پیش‌دریافت‌ها – پیش‌پرداخت‌ها – هزینه استهلاک و هزینه‌های غیر نقدی، همواره به سود عملیات افزوده می‌شوند.

مواردی که حتماً می‌بایست اضافه گردند: ۱- کاهش در حساب‌های دریافتنی ۲ – کاهش موجودی‌ها ۳ – افزایش دادن در حساب‌های پرداختنی

مواردی که حتماً می‌بایست کسر شوند: ۱- افزایش دادن در حساب‌های دریافتنی ۲- کاهش دادن در حساب‌های پرداختنی ۳- افزایش دادن موجودی‌ها.

سوم: تعادل برای اقلام عملیاتی ترازنامه: الف)‌ افزودن یا کاستن در دارایی‌های مربوط به عملیات ب) افزودن یا کاستن در بدهی‌های مربوط به عملیات. چهارم: تعادل در باب درآمدها و هزینه‌های غیرعملیاتی. پنجم: تعدیلات سنواتی تأثیرگذار بر اقلام جاری. بدهکار = خارج شدن پول نقد. بستانکار = وارد شدن پول نقد. الف) اگر به‌صورت نقد باشد، ورودی یا خروجی وجه نقد خواهد بود. ب) در غیر این صورت، تأثیر آن بدین‌وسیله خنثی خواهد شد. ششم: سایر تعدیلات این مورد در مواقعی اتفاق می‌افتد که حساب‌های عملیاتی با دیگر سرفصل‌ها درگیر شود.

بازده سرمایه‌گذاری‌ها و سود پرداختنی برای تأمین مالی

ساختار سرمایه واحد تجاری نباید بر ارائه خالص جریان نقدی که از فعالیت‌های عملیاتی ناشی می‌شود، تأثیرگذار باشد. بنابراین پرداخت‌های مرتبط با سود و کارمزد تأمین مالی می‌بایست به‌صورت جداگانه نمایش داده شود. همچنین نحوه ارائه صورت جریان وجوه نقد می‌بایست با سایر صورت‌های مالی اساسی هماهنگی داشته باشد. در ادامه خواهیم داشت:

سود سهام دریافتی = سود سهام دریافت شده در آغاز دوره + درآمد حاصله از سود سهام – سود سهام دریافتنی پایان دوره

سود سهام پرداختی = سود سهام پرداختنی در آغاز دوره + سود مصوب شده سهام – سود سهام پرداختنی پایان دوره

بهره دریافتی = بهره دریافتنی در آغاز دوره + درآمد حاصله از بهره – بهره دریافتنی پایان دوره

بهره پرداختی = بهره پرداختنی ابتدای دوره + بهره تخصیص شده به دارایی +‌ هزینه بهره +‌ بهره پرداختنی در انتهای دوره

تعدیلات سنواتی تأثیرگذار در سرفصل که یا دریافتنی یا پرداختنی است.

مالیات بر درآمد

جریان‌های نقدی که با مالیات بر درآمد مرتبط است برای کاربران صورت‌های مالی، اهمیت فراوانی دارد. مجموع جریان‌های نقدی که با مالیات بر درآمد ارتباط دارد در سرفصل جداگانه‌ای در صورت جریان وجوه نقد، منعکس می‌شود. مالیات پردرآمد پرداختی = ذخیره مالیات در آغاز دوره + پیش‌پرداخت مالیات انتهای دوره + مالیات دوره جاری – ذخیره مالیات پایان دوره – پیش‌پرداخت مالیات ابتدای دوره + تعدیلات سنواتی تأثیرگذار – تعدیلات سنواتی بدون اثر

فعالیت‌های سرمایه‌گذاری

فعالیت‌های سرمایه‌گذاری از تحصیل و واگذاری دارایی‌های بلندمدت و مابقی سرمایه‌گذاری‌های بلندمدت را شامل می‌شود. این فعالیت‌ها همچنین شامل جریان‌های مربوط به تحصیل و فروش سرمایه‌گذاری‌های کوتاه‌مدت، بلندمدت، وجوه در ارتباط با دارایی‌های ثابت مشهود و نامشهود و همچنین پرداخت و وصول تسهیلات اعطایی به اشخاص مستقل از واحد تجاری می‌شود. وجوه پرداختی برای تحصیل = حساب‌های پرداختنی در آغاز دوره + افزودن دارایی ثابت – حساب‌های پرداختنی در انتهای دوره. وجوه دریافتی برای فروش = سود (زیان) حاصل واگذاری + کاستن دارایی ثابت (ارزش دفتری) + حساب‌های دریافتنی مربوط به آغاز دوره – حساب‌های دریافتنی مربوط در انتهای دوره

فعالیت‌های تأمین مالی

جریان‌های نقدی که از فعالیت‌های تأمین مالی ناشی می‌شود، شامل تأمین‌کنندگان منابع مالی جداگانه از واحد تجاری و بازپرداخت اصل آن می‌شود. فاش کردن جداگانه جریان‌های نقدی مزبور برای پیش‌بینی جریان‌های نقدی آینده لازم برای اجرای تعهدات به تأمین‌کنندگان منابع مالی واحد تجاری سودمند است. مثال‌هایی از جریان‌های نقدی ناشی از فعالیت‌های مالی بدین شرح خواهد بود: الف) جریان‌های نقدی ورودی دریافت‌های نقدی که از صادر شدن سهام حاصل شده است.

دریافت‌های نقدی که صادر شدن اوراق مشارکت، وام‌ها و سایر تسهیلات کوتاه و بلندمدت حاصل می‌شوند. ب) جریان‌های نقدی خروجی. بازپرداخت وام‌ها، اوراق مشارکت و سایر تسهیلات دریافتی. پرداخت کردن حصن اصل قسط‌های اجاره به‌شرط مالکیت

مبادلات غیر نقدی

مبادلات و رویدادهای سرمایه‌گذاری که نیازی به مصرف وجه نقد ندارند. نمونه مبادلات غیر نقدی که می‌بایست در یادداشت‌ها فاش شوند:

به دست آوردن دارایی‌های ثابت مشهود در ازای تسهیلات مالی

به دست آوردن دارایی‌های ثابت مشهود در ازای صدور سهام

مبادله کردن موجودی مواد اولیه یا موجودی کالای تولیدشده با دارایی ثابت مشهود

افزودن سرمایه از محل مطالبات حال شده بستانکاران

جایگزین کردن وام‌های بلندمدت با دیگر وام‌های بلندمدت

تسعیر ارز

الف: در موارد زیر، تعدیل‌های انجام‌شده برای حساب کردن جریان‌های نقدی در سرفصل‌های اصلی مرتبط، منظور خواهد شد. اگر بخشی از سود یا زیان از تسعیر معاملات عملیاتی تسویه شده یا مانده‌های عملیاتی تسویه نشده به‌وسیله استانداردهای حسابداری به سود و زیان عملیاتی دوره در نظر گرفته نشده باشد. ب: اگر سود یا زیان ناشی از تسعیر معاملات غیرعملیاتی تسویه شده یا مانده‌های غیرعملیاتی تسویه نشده در حساب کردن سود عملیاتی دوره در نظر گرفته‌شده باشد. ج: مورد زیر به‌عنوان یکی از عامل‌های مطابقت بین مانده اول دوره و پایان دوره وجه نقد در صورت جریان وجوه نقد ارائه خواهد شد. هر وقت سود یا زیان ناشی از تسعیر وجه نقد در حساب کردن سود یا زیان عملیاتی دوره در نظر گرفته شده باشد.

بررسی و طراحی جریان وجوه نقد

داشتن نگاهی به چند ماه گذشته برای دانستن چگونگی صرف هزینه‌ها و روند فعالیت‌ها در کسب و کار بسیار مهم است. به همین نسبت، داشتن یک چشم‌انداز از آینده برای اطمینان از در دسترس بودن منابع مالی برای اجرای تعهدات آینده بسیار مورد توجه خواهد بود. هزینه‌های آینده و برنامه شما برای بازدهی بیشتر بسیار اهمیت دارد. بنابراین، پیش‌بینی کردن، شما را در تصمیم‌گیری‌های آینده یاری خواهد کرد. برای مثال اگر هزینه‌های خروجی در مقایسه با درآمد ورودی بیشتر باشد، می‌بایست هزینه‌ها قطع شود. یا اگر پول نقد برای پرداخت صورتحساب‌ها کافی نیست می‌بایست یک راه‌حل کوتاه‌مدت برای افزایش سرمایه در نظر گرفته شود.

نتیجه‌گیری

برای شناور نگه‌داشتن شرکت یا کسب وکار، استفاده از وجوه نقد الزامی است. درک اینکه پول‌ها از کجا می‌آید و پول‌ها کجا مصرف می‌شوند می‌تواند شما را در انجام تعهدات مالی یاری کند. از صورت جریان وجوه نقد و همچنین پیش‌بینی جریان نقدی استفاده کرده و موضع شرکت در قبال پول نقد مشخص شود. شما می‌توانید برای ایجاد یا درک صورت جریان وجوه نقد و پیش‌بینی جریان نقدی با متخصصین مالی صحبت و مشورت کنید.

این مقاله بخشی از صدها نکته کاربردی در زمینه آموزش‌های این سایت هست. جهت تسلط کامل به مباحث مربوط به بازار کار و کسب درآمد سریع از این حرفه، با جمع‌آوری اطلاعات از مدیران ارشد مالی و اساتید برتر دانشگاه، بسته آموزش صفر تا صد حسابداری در بازار کار را تهیه نموده‌ایم. این مجموعه بی‌نظیر شامل تمامی تکنیک‌های حسابداری کاربردی در قالب ۵۳ ساعت آموزش حسابداری باکیفیت، جزوات pdf، تست‌های ارزیابی اینترنتی و آموزش نرم افزارهای مالی هست. با استفاده از این مجموعه به‌سادگی می‌توانید ضمن استفاده از تخفیف باورنکردنی آن، حسابداری را به‌صورت کاملاً کاربردی از آموزش حسابداری مقدماتی تا تجزیه و تحلیل صورت‌های مالی بیاموزید.