انواع گپ (Gap) در نمودار

قیمت پس از ایجاد گپ خستگی خیلی زود گپ را پر می کند.

انواع گپ (Gap) در نمودار

مشاوره رایگان

برای دریافت مشاوره در مورد چگونگی عضویت در صندوق و شرایط سبد های مختلف کافیست عدد 2 را به سامانه زیر پیامک کنید.

• 02191004770
• [email protected]
• تهران، خیابان بهشتی، پلاک 436، طبقه 4، واحد 15

خانه / سرمایه گذاری و بورس / گپ قیمتی در بورس چیست و انواع آن کدامند؟

گپ قیمتی در بورس چیست و انواع آن کدامند؟

گپ و شکاف قیمتی از مفاهیم پرکاربرد در بازار سرمایه می باشد و زمانی که در نمودار یک سهم در اثر افزایش سرمایه، تقسیم سود نقدی در مجمع و … گپی ایجاد شود آن نمودار تمایل به پر کردن گپ ایجاد شده دارد اما منظور از گپ قیمتی در بورس چیست؟

به شکاف قیمت بین دو بازه زمانی در نمودار که در اثر جهش ناگهانی قیمت ایجاد شده است، گپ گفته می‌شود، گپ نشان هنده محدوده ای است که در آن هیچگونه معامله ای انجام نشده باشد.

گپ قیمتی در بورس یعنی چه؟

گپ درنمودار قیمتی در صورتی ایجاد میشود که بین قیمت پایانی روز قبل و قیمت آغازین روز بعد اختلاف قابل ملاحظه ای وجود داشته باشد. در این شرایط یک شکاف در قیمت به وجود خواهد آمد که در این شکاف هیچ معامله ای توسط معامله‌گران انجام نشده است به زبان ساده تر در این ناحیه هیچ قیمت و حجم معاملاتی مشاهده نمی شود و این موضوع باعث ایجاد یک ناحیه‌ی توخالی در نمودارها شده است.

به‌طورکلی گپ ها به دو گپ یا شکاف صعودی و نزولی تقسیم می‌شوند:

شکاف صعودی: زمانی شکاف صعودی ایجاد می شود که قیمت ابتدایی کندل دوم بزرگ تر از قیمت پایانی قبل از خود باشد.

شکاف نزولی: زمانی شکاف نزولی ایجاد می شود که قیمت ابتدایی کندل دوم کوچکتر از قیمت پایانی کندل قبل از خود باشد.

دلایل ایجاد شکاف قیمتی و گپ در بورس ایران

گپ یا شکاف قیمتی در بازار بورس ایران معمولا به سه دلیل ایجاد می شود:

• افزایش سرمایه
• تقسیم سود نقدی در مجمع
• تعدیل مثبت یا منفی بیش از ده درصد

در افزایش سرمایه و تقسیم سود نقدی در مجمع میزان پول سهامداران عملا تغییری نخواهد کرد، اما در تعدیل مثبت و منفی میزان سرمایه سهامداران عملا تغییر خواهد کرد.

انواع گپ در نمودارهای قیمتی و تحلیل تکنیکال

گپ شکست، گپ خستگی، گپ ادامه دهنده از مهم ترین انواع گپ ها در بورس هستند که در ادامه به بررسی آنها میپردازیم، انواع گپ در نمودارهای قیمتی و تحلیل تکنیکال:

• گپ شکست (Breakwaway Gap)
• گپ خستگی (Exhaustion Gap)
• گپ ادامه دهنده (Continuation Gap)

گپ شکست (Breakwaway Gap) از انواع گپ قیمتی در بورس:

به تصویر زیر که شکاف یا گپ شکست را نمایش میدهد توجه کنید. گپ شکست از دید تحلیل تکنیکال بیانگر شروع یک حرکت قدرتمند می باشد، به این صورت که با شکست ناحیه‌ی مقاومتی یا حمایتی خود، یک روند قدرتمند را در جهت روند جدید آغاز میکند.

به بیان ساده تر گپ شکست نشان دهنده آغاز یک روند بلند مدت می باشد و به منظور تشکیل یک روند بلند مدت در خلاف جهت روند قبلی و پس از یک روند خنثی ایجاد می شود در واقع زمانی شاهد گپ شکست هستیم که قیمت از یک روند بدون تغییر، نوسان قوی داشته باشد.

لازم به ذکر است که گپ شکست با حجم معاملات بالا پس از آن، نشانه ای از روند قوی است و پر شدن آن بعید به نظر می‌رسد و احتمال پر شدن گپ های شکست از سایر گپ ها کمتر است.

نحوه‌ی تشخیص خروج از ناحیه، حجم و تعداد معامله‌گران بالا می باشد. اگر این شکاف با الگوهای شناخته‌شده‌ای همچون الگوی سرشانه و… اتفاق بیفتد قوی‌ترین سیگنال‌ها را میتوان دریافت نمود.

گپ خستگی (Exhaustion Gap) از انواع گپ قیمتی در بورس:

گپ خستگی در پایان یک روند و بعد از یک حرکت تند یا طولانی‌مدت تشکیل و تلاش های آخر سهم برای رسیدن به سقف یا کف قیمت جدید را نمایش می دهد و با افزایش شدید حجم معاملات همراه می باشد.

قیمت پس از ایجاد گپ خستگی خیلی زود گپ را پر می کند.

شکاف خستگی را به‌عنوان یک شکاف ادامه‌دهنده هم میتوان تلقی نمود، ولی تشخیص آن به دو عامل زیر بستگی دارد؛

• در پایان یک‌روند صعودی یا نزولی باشد
• با حجم معاملات سنگین به نسبت میانگین هفته یا روزهای اخیر خود مواجه باشد.

گپ خستگی محتمل ترین گپ می باشد و به طور معمول در محدوده افزایش یا کاهش سریع اتفاق می افتد.

درباره کاربرد فیبوناچی در بازار بورس و تحلیل تکنیکال بیشتر بخوانید

گپ ادامه دهنده (Continuation Gap) از انواع گپ قیمتی در بورس:

به تصویر زیر توجه فرمایید، این تصویر نمونه ای از ایجاد گپ ادامه دهنده در نمودار را نمایش می دهد. گپ ادامه دهنده در بورس در طی یک روند و در نیمه راه اتفاق می افتد و تمایل معامله‌گران به ادامه روند را نشان میدهد. به این شکاف شکاف فرار یا Runaway Gap و یا شکاف اندازه‌گیری هم می گویند.

زمانی که گپ ادامه دهنده در یک روند صعودی ایجاد شود احتمال خیلی زیاد شاهد ادامه حرکت صعودی خواهیم بود و در صورتی که در روند نزولی ایجاد شود نشان دهنده ورود فروشندگان بیشتر و ادامه حرکت نزولی خواهد بود.

گپ ادامه دهنده اغلب پس از مدتی پر خواهد شد البته ممکن است چه در حرکت نزولی و چه در حرکت صعودی این شکاف کلاً پر نشود.

در نمودارها برخی از کاف ها هم ایجاد می شوند که اهمیت زیادی ندارند و سیگنال خاصی را برای ما صادر نمیکنند شکاف های قیمتی بی اهیمت به شرح زیر می باشند.

شکاف های قیمتی بی اهیمت:

• شکاف‌های قیمتی ایجاد شده برابر با فاصله معمولی میان پیشنهاد‌های خرید باشد.
• سهام هایی که قیمتشان نسبتا بالاست ولی حجم معاملاتشان کم می باشد.
• شکاف های قیمتی تشکیل شده در اثر معامله سهمی باشد

Compatible data.

Lorem ipsum dolor sit amet, consectetur adipis scing elit, sed do eiusmod tempor incididunt ut labore et dolore magna aliqua.

enim ad minim veniam quis nostrud exercita ullamco laboris nisi ut aliquip ex ea commodo consequat.

• Pina & Associates Insurance
• Payment at Contingency
• Amount of Payment

Two Most-Cited Reason

Consectetur adipiscing elit, sed do eiusmod tempor incididunt ut labore dolore magna aliqua. enim ad minim veniam, quis nostrud exercitation ullamco laboris nisi ut aliquip ex commodo consequat. duis aute irure dolor in reprehenderit in voluptate.

شکاف قیمتی در تحلیل تکنیکال چیست؟

شکاف قیمتی (Gap) به وجود یک ناپیوستگی در نمودار یک اوراق بهادار گفته می‌شود. زمانی که قیمت به سمت بالاتر و یا ‌پایین‌تر از قیمت بسته شدن روز قبلش، بدون رخ دادن ‌هیچ‌گونه معامله‌ای در بازهٔ زمانی بین این دو روز حرکت می‌کند. شکاف‌های قیمتی معمولاً زمانی که اخبار باعث تغییر موارد بنیادی (Fundamentals) در طی ساعاتی که بازار بسته می‌باشد می‌شود، رخ می‌دهند. مانند اعلام سودآوری یک شرکت در ساعات بسته بودن انواع گپ (Gap) در نمودار بازار.

برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد تحلیل بنیادی یا تحلیل فاندامنتال می‌توانید از مطلب آموزشی «تحلیل بنیادی یا تحلیل فاندامنتال چیست؟» دیدن نمایید.

نکات کلیدی:

• یک شکاف قیمتی در واقع یک فضای ناپیوسته در نمودار قیمتی یک دارایی و یا یک اوراق بهادار می‌باشد، که معمولاً بین ساعت‌های معاملاتی به وجود می‌آید.
• چهار نوع از شکاف‌های قیمتی وجود دارد: شکاف‌های قیمتی معمولی (common gaps)، شکاف‌های قیمتی هجوم (breakaway gaps)، شکاف‌های قیمت فرار (runaway gaps)، و شکاف‌های خستگی (exhaustion gaps)، که هر یک از این شکاف‌ها مفهوم خاصی را به معامله‌گران می‌رساند.
• شکاف‌ها به آسانی تشخیص داده می‌شوند، اما تشخیص دادن نوع این شکاف‌ها بسیار سخت می‌باشد.

یک شکاف قیمتی چه چیزی را به شما می‌گوید؟

شکاف‌های قیمتی معمولاً زمانی رخ می‌دهد که اخبار و یا یک رویداد باعث هجوم خریداران و یا فروشندگان به سمت یک اوراق بهادار خاص می‌شود. این خود باعث می‌شود که قیمت ‌باز شدن به‌نحو قابل‌توجهی بالاتر و یا ‌پایین‌تر از قیمت بسته شدن روز گذشته (Previous day close) باشد. بسته به نوع شکاف قیمتی رخ‌داده، این شکاف می‌تواند نشان‌دهندهٔ شروع یک روند جدید و یا معکوس شدن روند (reversal of the previous trend) باشد.

شکاف‌های قیمتی زمانی رخ می‌دهند که قیمت یک اوراق بهادار و یا دارایی در سطحی بالاتر و یا ‌پایین‌تر از قیمت بسته شدن روز قبل باز شود، آن هم بدون اینکه ‌هیچ‌گونه فعالیت معامله‌گری در این بین رخ داده باشد. شکاف‌های قیمتی جزئی زمانی رخ می‌دهند که قیمت بازشدن (Opening Price) بالاتر و یا ‌پایین‌تر از قیمت بسته شدن روز قبل باشد اما در محدودهٔ قیمتی روز قبلش حرکت کند. شکاف قیمتی کامل زمانی رخ می‌دهد که قیمت ‌بازشدن به‌طور کامل در محدودهٔ خارج از محدودهٔ قیمت پیشین باز شود. ایجاد شکاف، به‌خصوص شکاف‌های کامل، نشان‌دهندهٔ یک تغییر قدرتمند در احساسات بازار در طی شب می‌باشد. برخی از معامله‌گران از استراتژی بازی با شکاف‌های قیمتی به‌منظور کسب سود استفاده می‌کنند.

تفاوت بین انواع شکاف‌های قیمتی

تفاوت‌های اساسی بین انواع شکاف‌های قیمتی وجود دارد: شکاف قیمتی عمومی (Common Gaps)، شکاف قیمتی هجوم (انواع گپ (Gap) در نمودار انواع گپ (Gap) در نمودار Breakaway gaps)، شکاف قیمتی فرار (Runaway gaps)، شکاف قیمتی خستگی (Exhaustion Gaps).

• شکاف قیمتی معمولی (Common Gap): به‌طور کلی، هیچ اتفاق مهمی پیش از رخ دادن این نوع از شکاف‌های قیمتی رخ نمی‌دهد. شکاف‌های قیمتی معمولی به‌طور کلی سریع پُر می‌شوند. (این اتفاق معمولاً دو روز به‌طول می‌انجامد) شکاف‌های قیمتی معمول همچنین با عنوان شکاف‌های محدوده‌ای (Area gaps) و یا شکاف‌های معاملاتی (trading gaps) شناخته می‌شوند و معمولاً با حجمی در حد و اندازهٔ میانگین حجم معاملات روزانه (Normal average trading volume) همراه می‌شوند.
• شکاف قیمتی هجوم (Breakway Gap): زمانی رخ می‌دهد که قیمت دارای شکافی در بالای محدودهٔ حمایت و یا مقاومت باشد، مانند شکاف‌های قیمتی که طی یک محدودهٔ معاملاتی تشکیل شده‌اند. زمانی که قیمت از یک محدوده تثبیت شده با یک شکاف قیمتی خارج می‌شود، به این نوع از خروج قیمتی، شکاف قیمتی گسستگی گفته می‌شود. این نوع از شکاف‌های قیمتی می‌تواند در انواعی از الگوهای نموداری مانند مثلث‌ها (Triangles)، الگوی فنجان و دسته (Cup and handle pattern)، الگوی گوِه (Wedge pattern)، الگوهای کف و یا سقف گرد (Rounded bottom or top)، و یا الگوی سر و شانه (Head and shoulders pattern) شکل بگیرند.
• شکاف قیمتی فرار (Runaway Gap): زمانی رخ می‌دهد که فعالیت معامله‌گری در بازار از تعدادی از نقاط قیمتی متوالی رد می‌شود. که معمولاً این شکاف‌ها توسط میل شدید سرمایه‌گذاران ایجاد می‌شوند. به‌عبارت دیگر، هیچ معامله‌ای بین نقطهٔ قیمت که شکاف فراری در آن آغاز شد و در جایی که در آن به پایان رسید، وجود نداشته که به‌عنوان تبادل مالکیت در یک اوراق بهادار تعریف شود.
• شکاف قیمتی خستگی (Exhaustion Gap): یک سیگنال تکنیکالی می‌باشد که با شکسته شدن یک سطح پایینی در قیمت‌ها (معمولاً براساس نمودار روزانه) نشان داده می‌شود که پس از افزایش سریع و پیاپی قیمت‌ها در طی چندین هفته رخ می‌دهد. این سیگنال نشان‌دهندهٔ تغییر قابل‌توجه از فعالیت‌های بازار از خریدن به فروش می‌باشد و معمولاً همراه با کاهش تقاضا برای سهام می‌باشد. معنی سیگنال داده شده توسط این شکاف قیمتی، این است که ممکن است روند صعودی به‌زودی به انتها برسد.

هر یک از این شکاف‌های قیمتی می‌توانند عواقب متفاوتی برای معامله‌گران داشته باشند. برای مثال، بازگشت‌های قیمتی و یا شکاف‌های قیمتی هجوم معمولاً با یک افزایش شدید در حجم معاملات همراه می‌شوند، در حالی که شکاف قیمتی معمولی و شکاف قیمتی فرار این‌گونه نیستند. به‌علاوه، ‌بیشتر شکاف‌های قیمتی بسته به اخبار، و یا یک رویداد خاص مانند میزان درآمدها (earnings) و یا ارزیابی مثبت – و یا منفی یک تحلیلگر از سهم (analyst’s upgrade/downgrade) رخ می‌دهند.

برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد بازگشت قیمتی می‌توانید از مطلب آموزشی «بازگشت قیمتی در تحلیل تکنیکال چیست؟» دیدن نمایید.

شکاف‌های قیمتی معمولی در اغلب اوقات رخ می‌دهند و نیاز به دلیلی برای رخ دادن نیز ندارند. همچنین، شکاف‌های قیمتی معمولی به‌طور عمومی ‌پُر می‌شوند، در حالی که دو نوع دیگر از این شکاف‌های قیمتی می‌توانند سیگنال یک بازگشت روندی و یا ادامهٔ روند را به ما بدهند.

مثالی از یک شکاف قیمتی

در مثالی که در ادامه می‌بینید، سهام شرکت آمازون (Amazon.com Inc. – AMZN) در تاریخ 27 اکتبر سال 2017، دچار افزایش شدیدی نسبت به قیمت بسته شدنش در روز قبل، پس از ماه‌ها پیمودن روند افقی شد. این افزایش قیمت سهام همراه با افزایش بسیار زیاد در حجم معاملات رخ داد، که خود نشان‌دهندهٔ رخ‌دادنِ شکاف قیمتی هجوم می‌باشد. این خود شروع یک روند تازه و جدیدتر در سهام شرکت آمازون بود، که رالی قیمتی‌ای از 985 دلار تا 2050 دلار را تا ماه سپتامبر سال 2018 تجربه کرد.

نمودار سهام شرکت آمازون، منبع: Investopedia به نقل از Tradingview

در مثال بعدی، نمودار سهام شرکت آلفابت (Alphabet Inc – GOOGL) نشان‌دهندهٔ یک شکاف قیمتی فرار می‌باشد. سهام شرکت آلفابت، قبل‌تر و در ماه آوریل سال 2017 نیز روند روبه‌بالایی داشت و زمانی که شکاف قیمتی فرار رخ داد، به روند سابق خود ادامه داد.

نمودار سهام شرکت آلفابت، منبع: Investopedia به نقل از Tradingview

محدودیت‌های استفاده از شکاف‌های قیمتی

با وجود آسان بودن تشخیص این شکاف‌ها، محدودیت‌هایی در استفاده از آنها وجود دارد. نکتهٔ مهم این است که هر شخصی باید با توجه به توانایی‌های خود به تشخیص نوع شکاف قیمتی رخ داده بپردازد. اگر شکاف قیمتی به‌طور اشتباه تفسیر شود، می‌تواند منجر به یک اشتباه فاجعه‌آمیز شود که ممکن است در آن، فرصتی طلایی به‌منظور خریدن و یا فروش اوراق بهادار را از دست رود، که می‌تواند تأثیر سنگینی بر روی سودها و یا زیان‌های یک معامله‌گر داشته باشد.

تیم تحریریه دیجی کوینر

این مقاله به کوشش هیئت تحریریه دیجی کوینر تولید شده است. تک تک ما امیدواریم که با تلاش خود، تاثیری هر چند کوچک در آگاه سازی فعالان حوزه رمز ارزها و بازارهای مالی داشته باشیم.

انواع گپ قیمتی در بورس

گُپ یا شکاف قیمتی (Price-Gap) در بورس پدیده‌ای است که دلایل مختلفی دارد و آشنایی با انواع گپ قیمتی در بورس بسیار مهم است. اصولا گپ‌های قیمتی که در نمودار یک سهم دیده می‌شود میتواند حاوی نکات مفیدی باشد. با این حال گاهی این گپ‌ها برای تحلیلگران تکنیکالی ایجاد مزاحمت می‌کنند و معمولا تحلیلگران فنی به چارت‌هایی علاقه‌مند هستند که فاقد شکاف قیمتی باشد. اما گپ قیمت چیست و چرا انواع گپ (Gap) در نمودار در نمودار سهام ظاهر میشود و چگونه می‌توان از آن استفاده کرد؟ در این مقاله به طور کامل به این موضوعات خواهیم پرداخت.

منظور از گپ قیمتی در بورس چیست؟

گپ یا شکاف در نمودار قیمت یک سهم در حالتی ایجاد میشود که بین قیمت پایانی روز کاری قبل و قیمت آغازین روز بازگشایی سهم اختلاف قابل زیادی وجود داشته باشد. در این شرایط یک ناحی خالی بین نمودار ایجاد میشود به طوری که گویا قیمت در یکجایی از منحنی قیمت قطع شده و یک پرش یا افت ناگهانی را تجربه کرده است.

گپ صعودی: اگر پرش قیمت به سمت بالا باشد یا به عبارتی قیمت بالاتر از اخرین قیمت پایانی باز شود گپ صعودی ایجاد میشود.

گپ نزولی: اگر پرش قیمت به سمت پایین باشد یا به عبارتی قیمت پایین‌تر از اخرین قیمت پایانی در روز کاری قبل باز شود گپ نزولی ایجاد میشود. معمولا گپ‌ها به راحتی در نمودار قیمت قابل شناسایی و مشاهده هستند.

گپ قیمتی ناشی از افزایش سرمایه

شاید بتوان گفت مهم‌ترین گپ‌های قیمتی در چارت سهام، گپ‌های مربوط به افزایش سرمایه‌های شرکت‌ها است.

برای مثال اگر تعداد کل سهام شرکتی تا پیش از این 100 سهم و قیمت روز بازار آن 1000 تومان بوده است، بعد از افزایش سرمایه 100 درصدی تعداد کل سهام شرکت به 200 برگه سهم افزایش میابد و طبیعتا قیمت هر سهم باید نصف شود و به 500 تومان کاهش پیدا کند. قیمت جدید سهم بعد از افزایش سرمایه باعث ایجاد یک گپ قیمتی در نمودار سهم می‌شود.

برای مثال به گپ قیمتی ناشی از افزایش سرمایه در نمودار خساپا توجه کنید.

گپ قیمت در نمودار خساپا ناشی از افزایش سرمایه

در سایت رهاورد اگر نمودار سهم را بیاورید در پایین گپ نقطه‌ی قرمزی را مشاهده می‌کنید که اگر نشانگر موس را روی آن نگه دارید جزئیات مربوط به افزایش سرمایه را مشاهده خواهید کرد (تصویر زیر).

گپ قیمتی بعد از افزایش در چارت سهام بورسی برای تحلیلگران تکنیکالی جالب نیست. چراکه این گپ از عرضه و تقاضای طبیعی ناشی نشده است. از این رو تحلیلگران در تحلیل تکنیکال در این مواقع از نمودار تعدیل شده استفاده می‌کنند.

برای محاسبه قیمت تئوری سهم بعد از انواع افزایش سرمایه، به مقاله ابزار آنلاین محاسبه قیمت پس از افزایش سرمایه مراجعه کنید.

گپ قیمتی به علت پرداخت سود

یکی دیگر از دلایل گپ قیمتی در بورس پرداخت سود نقدی شرکت‌ها است.

سود نقدی یا همان سود مجمع (DPS) سودی است که شرکت‌ها هر ساله در پایان سال مالی به سهامداران پرداخت می‌کنند. زمانی که یک سهم سودی را به سهامداران می‌پردازد طبیعی است که ارزش آن سهام به همان اندازه کاهش پیدا کند که این موضوع باعث گپ قیمتی در روز بازگشایی سهم بعد از مجمع می‌شود.

به گپ قیمتی ناشی از پرداخت سود در نماد وصندوق توجه کنید.

گپ قیمت در نمودار وصندوق ناشی از پرداخت سود

در سایت رهاورد در این موارد یک نقطه زرد رنگ در قسمت پایین گپ وجود دارد که اگر نشانگر موس را روی آن نگاه دارید جزئیات مربوط به پرداخت سود شرکت را در آن تاریخ مشاهده خواهید کرد.

ذکر این نکته ضروری است که الزاما قرار نیست بعد از پرداخت سود قیمت پایین‌تر باز شود. توجه کنید سهم بعد از مجمع بدون محدودیت قیمتی بازگشایی میشود. در برخی موارد (مخصوصا زمانی که سود نقدی مقدار کمی است) با توجه جو بازار و وجود تقاضا ممکن است سهم حتی در قیمت بالاتر بازگشایی شود.

گپ قیمت در نمودار سهام به دلایل دیگر

تا اینجا دو دلیل مهم گپ قیمت در چارت یک نماد بورسی را متوجه شدید. هر دوی این موارد به عنوان دلایل عملکردی شاخته می‌شوند که به صورت اتوماتیک باعث گپ قیمتی میشوند آشنا شدید. در واقع بخشی از گپ ایجاد شده در این موارد به دلیل عرضه و تقاضا نبوده است (در این باره بیشتر صحبت خواهیم کرد). اما گپ‌های دیگری وجود دارند که صرفا بدلیل عرضه و تقاضا بوجود میآیند.

گپ قیمت ناشی از اخبار مختلف

آموزش گام به گام تحلیل بنیادی برای انتخاب سهم مناسب

برای دانلود کتاب آموزش گام به گام تحلیل بنیادی روی لینک زیر کلیک کنید.

آیا میخواهید در بورس به موفقیت برسید؟ آیا نمیدانید چگونه یک سهم را از منظر بنیادی تحلیل کنید؟ نبود منبع آموزشی مناسب در زمینه تحلیل بنیادی انگیزه ای شد تا در یک کتاب آموزشی به زبانی کاملا ساده و کاربردی، به کمک تصاویر گویا و آموزش گام به گام، روش انتخاب یک سهم را بر اساس نکات بنیادی آموزش داده ایم. قطعا این روش آموزشی را در هیچ کجا پیدا نخواهید کرد! این کتاب الکترونیکی را به تمام کسانی که می خواهند در بازار بورس به موفقیت مستمر برسند توصیه میکنیم .

همان طور که می‌دانید نمادهای بورسی ممکن است به دلایل بسیار زیادی متوقف شوند. معمولا افشای اطلاعات با اهمیت گروه الف و ب یکی از مهم‌ترین دلایل توقف نمادها است. در این موارد اخبار مثبت و منفی منتشر شده میتواند در زمان بازگشایی سهم، قیمت را با شکاف یا گپ قیمتی مواجه کند.

مثلا فلان نماد بورسی در پی گزارشی مبنی بر فروش زمین خود متوقف می‌شود. فرض کنید فروش زمین میتواند سود این شرکت را 50 درصد افزایش دهد. چند روز بعد که سهم می‌خواهد بدون محدودیت قیمت بازگشایی شود، طبیعی است که تقاضا برای خرید سهم بسیار بیشتر از قبل انتشار این خبر باشد و از این رو سهم در قیمت‌های بسیار بالاتری باز میشود و یک شکاف مثبت را در سهم ایجاد میکند.

گپ قیمتی به دلیل بسته بودن طولانی نماد

گاهی بدون هیچ خبر خاصی گپ قیمتی در سهم ایجاد میشود. این موارد در صورتی شکل می‌گیرد که یک نماد معاملاتی در پی موضوعی مدت زیادی متوقف باشد و در این زمان که این سهم بسته بوده است کلیت بازار روند خاصی را طی کرده‌ باشد (مثلا شاخص کل 20 درصد کاهش یافته باشد) و یا شرکت‌های همگروهی این نماد 20 درصد رشد کرده باشند، در این مواقع این سهم معمولا با گپ قیمتی در راستای پر کردن عقب افتادگی خود از بازار بازگشایی می‌شود.

آیا در نمودار تعدیل شده گپ قیمتی وجود ندارد؟

اگر نمی‌دانید نمودار تعدیل شده چیست همین الآن مقاله تفاوت نمودار تعدیل شده و تعدیل نشده را مطالعه کنید و دوباره به این صفحه باز گردید.

باید بدانید در نمودار تعدیل شده هم گپ قیمتی وجود دارد. به نمودار نماد خودرو در دوحالت تعدیل شده و تعدلی نشده توجه کنید.

در تصویر بالا دو گپ یا شکاف قیمتی را در چارت تعدیل نشده خودرو مشاهده می‌کنید. اگر نمودار تعدیل شده را ببینیم متوجه می‌شویم که گپ سمت چپ از بین رفته است ولی گپ سمت راست باقی مانده است (تصویر زیر).

دلیل این امر این است گپ سمت چپ به دلیل افزایش سرمایه بوده است ولی گپ سمت راست حاصل عرضه و تقاضای طبیعی بازار در زمان بازگشایی سهم (احتمالا بعد از یک خبر خوب) بوده است.

در حالت کلی اگر گپ ایجاد شده ناشی از افزایش سرمایه و پرداخت سود نقدی باشد، در نموار تعدیل شده تاثیر آن عملکرد در آن گپ از بین میرود ولی اگر گپ به هر دلیلی بر اثر عرضه و تقاضای بازار شکل گرفته باشد در نمودار تعدیل شده کماکان وجود خواهد داشت.

توجه کنید در زمان بازگشایی سهم بعد از افزایش سرمایه و سود نقدی هم این عرضه و تقاضا است که قیمت را مشخص میکند. اما تاثیر عملکردی شرکت در این عرضه و تقاضا دخیل است. در نمودار تعدیل شده تنها این اثر در شکاف قیمتی از بین میرود و ممکن است بخشی از گپ باقی بماند.

برای روشن شدن موضوع اجازه بدهید مثالی بزنیم.

یک مثال برای درک تاثیر عوامل عملکردی در گپ نمودار

فرض کنید سهمی که قیمتش 1000 تومان بوده است برای پرداخت سود سالانه متوقف میشود و در مجمع به ازای هر سهم مبلغ 200 تومان سود پرداخت میکند. در زمان بازگشایی سهم، اگر قیمت هر سهم 800 تومان باز شود، ما یک گپ 200 تومانی در نمودار سهم مشاهده خواهیم کرد، در حالی که سهامداران 200 تومان سود دریافت کرده‌اند و در واقع قیمت سهام همان 1000 تومان است (800 + 200). بنابراین در نمودار تعدیل شده این گپ کامل از بین خواهد رفت.

حال فرض کنید سهم به جای اینکه 800 تومان بازگشایی شود، در قیمت 700 تومان باز شود. در این حالت شکاف 300 تومانی را در نمودار مشاهده خواهیم کرد. در این صورت انگار قیمت هر سهم 100 تومان کاهش یافته و درقیمت 900 تومان باز شده است (200 + 700). حال در نمودار تعدیل شده اثر پرداخت سود یا همان 200 تومان از بین می‌رود ولی کماکان گپ 100 تومانی که ناشی از عرضه و تقاضای طبیعی بازار بوده است باقی خواهد ماند.

پر شدن گپ در بورس

در اکثر مواقع و در بلند مدت گپ‌های عملکردی در بازار بورس پر خواهند شد و قیمت دوباره خودش را به سطوح قیمت‌های قبلی میرساند.

جمع بندی

در این مقاله با انواع گپ قیمتی در بورس آشنا شدید. گپ قیمتی در نمودار یک سهم عموما به یکی از دلایل زیر اتفاق میافتد:

گپ‌های مرتبط با دو مورد اول در نمودار تعدیل شده از بین میروند ولی گپ ناشی از مورد سوم در نمودار تعدیل شده نیز باقی می‌مانند.

آموزش استراتژی معاملاتی گپ

با بررسی تاریخ متوجه میشویم که گپ های قیمت در آخر هفته ها معمولاً در بازار فارکس پر میشوند . این موضوع می تواند پایه و اساس یک استراتژی معاملاتی آسان ، سود آور و بسیار مناسب برای معامله گران مبتدی در معاملات فارکس باشد . در ادامه این مقاله ما اطلاعات و استراتژی معاملاتی با استفاده از گپ در معاملات فارکس را معرفی خواهیم کرد .

گپ معاملاتی چیست ؟

معمولاً گپ در بازار معاملاتی هنگامی اتفاق می افتد که قیمت روز جدید در بازار بالاتر از قیمت پایانی روز انواع گپ (Gap) در نمودار قبل باشد ، همچنین ممکن است این قیمت پایین تر از قیمت بسته شدن روز قبل در بازار باشد .

در نمودار زیر یک نمونه گپ نشان داده شده است . توجه کنید که قیمت بالای روز قبل چگونه پایین تر از قیمت شروع امروز قرار گرفته است . میزان گپ در خط های قرمز و آبی نمایان شده است .

به این موضوع دقت کنید که چگونه قیمت شروع بازار پایین تر از قیمت پایین روز قبل می باشد .

گپ ها می توانند در معاملات بسیار مهم باشند زیرا یک اعتقاد که در میان معامله گران وجود دارد که معمولا گپ ها بسیار سریع پر می شوند و این موضوع فرصتی برای معامله گران کوتاه مدت می باشد که می توانند جهت گیری قیمت را با موفقیت در بازار فارکس پیش بینی کنند .

پر شدن یک گپ بدین معنی است که قیمتی که در حال حاضر ارز در آن قرار دارد به رنج قیمت روز قبل برسد . به عنوان مثال اگر در روز دوشنبه معاملات بین قیمت 10 یا 11 دلار بسیار زیاد باشد ، روز سه شنبه بازار با ۱۲ دلار باز می‌شود و وقتی قیمت دوباره ۱۱ دلار برسد این گپ پر میشود .

شناسایی گپ ها در نمودارهای قیمت به صورت بصری بسیار آسان می باشد .

گپ های قیمت در بازار فارکس

در ادامه ما به نمونه هایی از گپ در بازار های سهام اشاره می انواع گپ (Gap) در نمودار کنیم . گپ در سایر بازارهای سهام به دفعات بیشتری اتفاق می افتد . این بدین دلیل است که بازار معاملاتی فارکس از صبح دوشنبه تا جمعه شب تنها به استثناء چند تعطیلی بزرگ عمومی به طور مداوم فعال است بنابراین فرصت وقوع گپ ، تنها شروع بازار یعنی دوشنبه ها در این بازار اتفاق می افتد .

در بازارهای سهام که به صورت روزانه فعالیت می کنند ممکن است گپ در هر روز رخ دهد .

نکته مهمی که باید به آن دقت کنید این است که گپ در بازارهای آسیا معمولاً در صبح روز دوشنبه یا روز بعد از تعطیلات مهم مانند کریسمس به اتفاق می‌افتد .

معمولاً چه اوقاتی گپ در بازار فارکس اتفاق می‌افتد ؟

حال که ما فهمیدیم که گپ قیمت معمولاً در آخر هفته ها در بازار فارکس اتفاق می افتد ممکن است برای شما سوال شود که چه تعداد گپ در بازار اتفاق می افتد ؟ برای پاسخ به این سوال ما به داده های دو جفت ارز EUR/USD و USD/JPY نگاه می کنیم . این دو جفت ارز در کنار هم بیش از نیمی از معاملات فارکس را بر اساس حجم معاملات تشکیل می دهند همچنین آنها ارزان ترین جفت ارز برای معاملات در بازار هستند .

از ژانویه ۲۰۰۱ تا می ۲۰۲۰ جفت ارز EUR/USD بیش از ۲۰۴ گپ قیمت را تولید کرده اند . در حالی که جفت ارز USD/JPY بیش از ۲۱۵ گپ را تولید کرده است .

از آنجا که تقریباً تمامی گپ های قیمت در بازار فارکس معمولاً در اول هفته رخ می دهند و در این بازه زمانی حدود 1008 هفته تحت پوشش این دوره زمانی قرار گرفته است . با استفاده از این آمار می‌توان گفت که حدود ۲۰ درصد از آخر هفته ها در فارکس گپ قیمت ایجاد می شود این بدان معناست که شما به احتمال زیاد به طور متوسط در هر پنج هفته شاهد گپ قیمت در بازار فارکس هستید .

حال که متوجه شدیم که گپ قیمت در چه مواقعی اتفاق می افتد حال باید بررسی کنیم که یک گپ چه اندازه ای دارد و چگونه می توانیم از آن استفاده کنیم .

اندازه گیری گپ معمولاً با بررسی فاصله پیپ ها از هم مشخص می شود . به عنوان مثال در صورتیکه گپ صعودی باشد قیمت شروع این هفته با بالاترین قیمت رنج هفته قبل مشخص می شود . اما در صورتی که قیمت نزولی باشد رنج قیمت پایین هفته قبل با قیمت پایین شروع این هفته مشخص می شود .

اندازه گپ هایی که در جفت ارزهای مهم بازار فارکس رخ داده‌اند در نمودارهای زیر می توانید مشاهده کنید :

طبق داده هایی که این نمودار ها به ما اعلام می کنند می توانیم بفهمیم که اکثریت قریب به اتفاق ۸۰% از گپ‌های قیمت اول هفته در فارکس گپ های کوچکی هستند و اکثرا میزان پیپ آنها کمتر از ۲۵ پیپ می باشد . این نکته را هنگام ساختن یک استراتژی معاملاتی برای استفاده از گپ در بازار فارکس می بایست در نظر داشته باشید .

اکنون ما اندازه گپ ها را می دانیم و متوجه شدیم که گپ ها در چه مواقعی تشکیل می شوند ، حال باید سوال بسیار مهمی را بپرسیم آیا واقعا درست است که فاصله میان گپ ها پر می شود ؟

آیا فاصله میان گپ ها واقعاً در فارکس پر میشود ؟

هر استراتژی معاملاتی گپ که تا به حال مشاهده شده بر اساس پر شدن فاصله میان گپ به سود می رسد . حال بیایید تاریخ را بررسی کنیم و نتیجه این سوال را نشان دهیم .

طبق داده‌های تاریخی جفت ارز EUR/USD یا USD/JPY نشان می‌ دهد که گپ های آخر هفته معمولاً تا قبل از چهارشنبه در بازار لندن پر می شوند . یعنی برای پر شدن گپ در حدود ۵۰ ساعت از آغاز به کار هفته معاملاتی نیاز داریم . حال اگر فاصله گپ هر چه بیشتر باشد احتمال پر شدن سریع آن در نمودارهای زیر نمایان شده است :

با استفاده از این داده ها می توانیم یک استراتژی برای معاملات سود آور با استفاده از گپ استفاده کنیم . به نتایج زیر دقت کنید :

هرچه گپ کوچکتر باشد احتمال پر شدن آن سریع تر است .

تمامی گپ های قیمت در جفت ارز EUR/USD تا چهارشنبه در لندن پر می‌شوند و این اهمیتی ندارد که چقدر بزرگ باشند.

گپ قیمت در جفت ارز USD/JPY در بازار لندن اگر کمتر از ۷۵ پیپ فاصله داشته باشد تا روز چهارشنبه پر میشود .

یکی از سوالاتی که باید آن را بررسی کنیم این است که آیا روند تاثیری در احتمال پر شدن گپ قیمت دارد ؟ به عنوان مثال در یک روند طولانی مدت صعودی ممکن است انتظار داشته باشیم که گپ های رو به پایین سریعتر پر شوند و همچنین برعکس آن در یک روند طولانی مدت نزولی ممکن است انتظار داشته باشیم که گپ ها به سمت بالا و به احتمال زیاد پر شوند .

می توانیم یک روند طولانی مدت به سمت بالا را به سادگی و به صورت موثر در بازار اندازه گیری کنیم . اگر یک روند به سمت بالا بیش از سه ماه ادامه داشته باشد می توانیم آن را روند صعودی بلند مدت بنامیم و اگر یک روند نزولی بیش از ۳ ماه ادامه داشته باشد آن را یک روند طولانی مدت نزولی می نامیم . به تحلیل نمودار های تاریخی روندها توجه کنید :

در این داده ها مشخص شد که گپ ‌های قیمت در آخر هفته می توانند در جهت روند پر شوند . همچنین مشخص شد که گپ هایی که قیمت آن بالاتر یا پایین تر از رنج قیمت روند ۳ ماه پیش هستند ، تا روز چهارشنبه پر می شوند اما گپ هایی که میبایست برخلاف روند پر شوند زمان بیشتری را لازم دارند .

دو استراتژی برای معاملات با گپ

شناسایی گپ ها در قیمت های آخر هفته در جفت ارز های فارکس ، ورود به معاملاتی که هدف آن شناسایی شده و تا قبل از پایان سه شنبه می باشد از نظر تاریخی یک استراتژی معاملاتی بسیار ساده و بسیار سود آور است و این استراتژی را می‌توان با استفاده از تایم فریم هفتگی معامله کرد .

گپ قیمت در جفت ارزهای EUR/USD و USD/CHF معمولاً به سرعت پر می شوند همچنین گپ هایی که فاصله میان آنها کمتر از ۷۵ پیپ می باشد معمولاً به سرعت در بازار پر می شوند .

این نکته را باید بدانید که احتمال اینکه گپ قیمت در اول هفته با سرعت بیشتری پر شوند با وجود روند بلند مدت حتی بسیار قوی تر و سریع تر میباشد .

این تمایل به پر شدن گپ قیمت در آخر هفته می تواند به محض باز شدن هفته با ایجاد گپ ، به سادگی با ورود به معامله مورد استفاده قرار گیرد . میزان سودی که در معاملات گپ کسب می شود می بایست در رنج هفته قبل تعیین شود و حد ضرر نباید از این میزان پیپ که برای سود مورد هدف هستند پایین ‌تر باشد .

یک روش جایگزین برای استفاده از استراتژی معاملاتی که در فارکس استفاده از پرایس اکشن در بازه زمانی کوتاه می باشد . با استفاده از پرایس اکشن و حد ضرر مناسب می توان هنگامی که بازار یک گپ را نمایان کرد و با بررسی روند به معاملات وارد شوید .

شکاف قیمتی (گپ قیمت) چیست؟

به طور کلی شکاف قیمتی یا گپ قیمت ، نقطه ای از نمودار است که در آن ناحیه هیچگونه معامله ای صورت نگرفته است و موجب به وجود آمدن یک فضای خالی در نمودار قیمت می شود.
در بازار هایی که در پایان روز بسته می شوند، این شکاف ها به فراوانی پیدا میشوند ، اما در بازار ارزهای دیجیتال که تعطیلی ندارد و دائماً در حال نوسان هستند، شکاف قیمت به ندرت پیدا میشود، در ارزهایی که نوسان های کمی دارند، شکاف قیمتی در چارت های کوتاه مدت و یا لحظه ای ممکن است دیده شود اما شکاف های قیمتی که در بازه های بلندمدت دیده می‌شوند از اهمیت بیشتری برخوردار هستند.

شکاف ها انواع مختلفی دارند که در ادامه به معرفی آنها می پردازیم.

معرفی انواع شکاف های قیمتی

شکاف معمولی

شکاف معمولی یکی از انواع شکاف ها است که از اهمیت بالایی برخوردار نیست و زمانی این نوع گپ تشکیل می شود که حجم معاملات کم است. این نوع شکاف، فقط نشان‌دهنده این است که تمایلی برای خرید و فروش ارز در بین معامله گران در آن بازه ی قیمتی وجود ندارد می‌توان از آن برای تشخیص وضعیت روانی بازار استفاده کرد.

شکاف گذر

این نوع شکاف زمانی حاصل می‌شود که قیمت از چندین روز یا هفته در یک محدوده قیمتی، رنج بزند و به صورت افقی در نمودار حرکت کند.
وقتی شکاف گذشته شکل می‌گیرد معمولاً حجم معاملات سنگین است، اگر حجم معاملات پیش از شکاف بیشتر از بعد از شکاف باشد ، شانس پر شدن شکاف در واکنش های بعدی مساوی است.
اگر حجم بعد از شکاف، بیشتر از قبل از شکاف باشد، شانس پر شدن شکاف توسط واکنشهای کوتاه مدت کم است.
شکاف های گذر خیلی کمتر از شکاف های معمولی در نمودار پدیدار می شوند و برای تشخیص این نوع شکاف باید به دنبال مناطقی باشید که قیمت رشد یا افتی نداشته و بدون روند بوده است.
این شکاف ها اکثراً شروع حرکت سریع قیمت در جهت شکستن را نشان می دهند. یعنی اگر روند قیمت صعودی باشد، تقاضای خرید قوی تر از فشار فروش است و در نتیجه، قیمت ارز به سرعت بالا میرود تا به نقطه تعادلی بین عرضه و تقاضا برسد.