صندوق قابل معامله چیست

صندوق سرمایه گذاری قابل معامله در ارز دیجیتال (ETF) چیست؟

صندوق سرمایه گذاری قابل معامله در ارز دیجیتال (ETF)

اگر بیشتر از یک سال در زمینه ارز دیجیتال و بیت کوین فعالیت کرده باشید، به احتمال زیاد نام صندوق ETF را شنیده اید. اگر این صندوق سرمایه گذاری مالی در ایالات متحده تصویب شود، به عنوان یک طبقه دارایی قانونی در کنار سایر دارایی های سنتی مانند طلا و نقره حلقه بازخرید دارایی های دیجیتال را کامل خواهد کرد. با وجود اینکه که نهادهای نظارتی ایالات متحده تا کنون سرسختانه در برابر تایید و تصویب آن مقاومت کرده اند، به دلایلی می توانیم تصور کنیم که سال ۲۰۲۱ ممکن است سال خوبی برای صندوق قابل معامله ETF باشد.

صندوق سرمایه گذاری مشترک (ETF) چیست؟

ETF (صندوق سرمایه گذاری مشترک) نوعی صندوق سرمایه گذاری است که از مجموعه ای از اوراق بهادار مانند سهام، اوراق قرضه، کالاها و ارزها تشکیل شده است و می توان آن را در بورس خرید و فروش کرد. توکن های کاربردی و مفید، علیرغم اینکه صرفا ارزهای دیجیتال هستند، ممکن است بخشی از ETF نیز باشند.

ETF ها از بسیاری جهات شبیه به صندوق های مشترک هستند، با این تفاوت که سهام آنها در چرخه ۲۴ ساعته معامله می شود، مثل تعامل مستقیم با سهام یک شرکت در بورس اوراق بهادار. از سوی دیگر، معاملات سهام ETF درست مثل معاملات سهام عادی در طول روز انجام می شوند.

به طور خلاصه ETF به سرمایه گذاران مالی کمک می کند تا از سود و زیان یک دارایی بدون داشتن واقعی آن بهره مند شوند، البته این کار ممکن است پیچیده باشد.

صندوق سرمایه گذاری قابل معامله در ارز دیجیتال (ETF) چیست؟

نوعی از ETF است که تغییرات ارزش یک یا چند ارز دیجیتال را دنبال می کند. اساساً، مانند یک ETF سنتی عمل می کند و مانند یک سهام استاندارد در بورس اوراق بهادار معامله می شود.

برای اینکه صندوق قابل معامله در ارز دیجیتال(ETF) کار کند، شرکت صادرکننده آن باید از ارز دیجیتال پایه نگهداری کند. سپس، سرمایه گذاران سهام شرکت را خریداری می کنند تا صندوق ETF در راستای احقاق حقوق سرمایه گذاران با ارز دیجیتال پایه معامله انجام بدهد و فعالیت کند. به این ترتیب، سود سرمایه گذاران به صورت غیرمستقیم در معرض نوسانات بازار و بالاپایین شدن قیمت ارز پایه قرار می گیرد.

ETF ها ریسک کمتری برای سرمایه گذاری در دارایی های مبتنی بر بلاکچین ارائه می دهند. در برخی موارد، سرمایه گذاری در بلاک چین ممکن است شامل خرید صندوق های سرمایه گذاری مبتنی بر بلاکچین باشد. در اینجا، یک سرمایه گذار با همانETF های مورد استفاده در شرکت هایی که با فناوری بلاکچین کار می کنند، سروکار دارد.

ETF بیت کوین چگونه کار می کند؟

ETF هایی که امروزه در دسترس هستند (برای اکثر جهان ، برنامه های غیر بیت کوینی) مانند برنامه Fidelity ، Robinhood و TD Ameritrade را می توان با برنامه های کاربردی تلفن همراه خریداری کرد و تفاوت کمی با صندوق های مشترک دارند، زیرا به طور مداوم در طول روز تجارت می کنند.

هنوز نهادهای نظارتی دروازه ها را باز نکرده اند.

متأسفانه، نهادهای نظارتی در کشورهای اصلی هنوز با وجود تعداد انگشت شماری از برنامه ها مجوزETF بیت کوین را نداده اند. به عنوان مثال، بنیانگذاران صرافی ارزهای دیجیتال Gemini، دوقلوهای Winklevoss، درخواست صندوق قابل معامله در بورس را برای دنبال کردن قیمت ارز دیجیتال در SEC ثبت کردند. اما درخواست آنها برای ETF بیتکوین دو بار توسط SEC رد شد، بار دوم در جولای ۲۰۱۸.

خوشبختانه، نهاد های نظارتی کانادا در خط مقدم کسانی هستند که درمورد ETF چراغ سبز نشان دادند. در فوریه ۲۰۲۱، این کشور از ETF BTC استقبال کرد. در نتیجه این امر بیش از ۴۲۰ میلیون دلار دارایی درطول ۴۸ ساعت به دست آورد.

ETF که توسط Purpose Investments ثبت شده است، درهای خود را در بورس اوراق بهادار تورنتو (TSX) با نماد “BTCC” به روی سرمایه گذاران باز کرد.

یکی دیگر از ETF بیت کوین ها، معروف به TSX تحت نظارت Evolve Funds Group معامله می شود. EBIT با دنبال کردن نوسانات قیمت روزانه بیت کوین بر حسب دلار آمریکا، سرمایه گذاران را در جریان قرار می دهد.

اتریوم ETF

ETF یک صندوق قابل معامله در بورس است که به سرمایه گذاران – از طریق معامله در بورس اوراق بهادار – دومین ارز بزرگ دیجیتال را ارائه می دهد. ETF با سهام یا اوراق قرضه قابل مقایسه است، فقط این که دارایی پایه در اینجا Ethereum (ETH) است.

با وجود پرونده های متعدد از ETF Ethereum در ایالات متحده، ناظر مالی این کشور هنوز به دلیل بی ثباتی قیمت ارزهای دیجیتال و مسائل امنیتی، موافقت خود را اعلام نکرده است.

از سوی دیگر، پس از آنکه CI Global در ماه فوریه ۲۰۲۱ CI Galaxy Ethereum ETF را اعلام کرد، کانادا اولین کشوری است که ETF Ether را تأیید کرد.

با بی ثباتی قیمت اتریوم و سایر ارزهای دیجیتالی، علاقه مندان به ارزهای دیجیتال، ETF های اتریوم را راهی برای سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال بدون خرید ارزهای واقعی ETH می دانند. همچنین سرمایه گذاری در ETF به این معنی است که مردم مجبور نیستند خود ETH داشته باشند، که این ممکن است برای برخی از سرمایه گذاران ایمن تر باشد، زیرا سرپرست معمولاً مکانیسم های امنیتی بیشتری نسبت به سرمایه گذاران معمولی دارد.

مزایای صندوق های قابل معامله در ارز دیجیتال (ETF)

صندوق های ETF مزایای بسیاری دارند. از جمله:

ادغام دارایی های سنتی و ارز های دیجیتال

علیرغم رسیدن به بیش از ۱.۵ تریلیون دلار، بازار ارزهای دیجیتال در مقایسه با ده ها تریلیون صندوق سرمایه گذاری سنتی، صندوق های سرمایه گذاری مشترک، شرکت های بیمه و سایر موسسات هنوز کوچک است.

صندوق های قابل معامله در ارز های دیجیتال (ETFها) می توانند به طور بالقوه شکاف بین اقتصاد ارز های دیجیتال و اقتصاد کل جهان را کاهش دهند. و مشارکت گسترده بازار احتمالاً تأثیر مثبتی بر ارزش بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال نیز خواهد داشت.

متنوع سازی

ابتدا دقت کنید که یک ETF می تواند صندوق قابل معامله چیست شامل بیش از یک دارایی باشد. به عنوان مثال، یک ETF اتریوم می تواند سهام بیت کوین یا حتی فیس بوک را در خود نگه دارد. در نتیجه، به سرمایه گذاران امکان تنوع بخشیدن به سبد سهام‌شان را می دهد.

همچنین این گزینه به سرمایه گذاران کمک می کند تا در برابر خطرات ذاتی سبد دارایی در یک دارایی واحد محافظت کنند. علاوه بر این ، تعامل با یک بورس اوراق بهادار تحت نظارت، سرمایه گذاران را قادر می سازد تا از سبدهای موجود استفاده بیشتری کنند.

تسهیلات

صندوق های قابل معامله در ارز دیجیتال (ETFها)، زحمت خرید، فروش و ذخیره ارزهای دیجیتال را کم می کنند. آنها همچنین احتیاج به یادگیری فناوری دارایی های مبتنی بر بلاکچین را از بین می برند. به طور کلی، یک صندوق قابل صندوق قابل معامله چیست معامله در ارز دیجیتال (ETF) ورود غیر مستقیم سرمایه گذاران به اکوسیستم ارز دیجیتال را ساده می کند.

مالیات بر درامد

ماهیت نامنظم ارزهای دیجیتال، نهادهای اصلی مانند صندوق های بازنشستگی را از خرید مستقیم دارایی های دیجیتالی منع می کند، اما پلتفرم های تحت نظارت مانند بورس اوراق بهادار امکان تنظیم مالیات صندوق های قابل معامله در ارز دیجیتال را بطور کارآمد فراهم می کنند.

اعتماد بیشتر

یکی دیگر از مزایای ETF ها این است که آنها از شرکت های تحت نظارت تهیه می شوند و در راه های تعیین شده معامله می شوند. بنابراین، سرمایه گذاران می توانند با اطمینان خاطر پول خود را به آنها اختصاص دهند، زیرا همه چیز مرتبا تحت نظارت است.

معایب صندوق قابل معامله در ارز دیجیتال (ETF)

علیرغم مزایای بیشمار، ETF ها کاستی هایی هم دارند. برخی از موانع پیش روی ETF ها عبارتند از :

ETF ها متمرکز هستند.

ارزهای دیجیتال وابستگی به واحدهای مالی متمرکز مانند بانک های مرکزی را کاهش داده اند. علاوه بر این، آنها در مقایسه با ارزهای صادر شده توسط دولت سطح گسترده تری از حریم خصوصی را فراهم می کنند.

در حالی که این ها دلایل خوبی برای پذیرش ارزهای دیجیتال هستند، استفاده از ETF ها یکی از جنبه های مهم ارزهای دیجیتال را قربانی می کند: غیرمتمرکزسازی. سرمایه گذاری در صندوق های قابل معامله در ارز دیجیتال (ETF) به این معنی است که به متصدی اجازه می دهید دارایی های دیجیتالی شما را در اختیار داشته باشد. این امر ETF ها را در دید ناظران مالی قرار می دهد، که مزایای غیرمتمرکزسازی و حفظ حریم شخصی را کاهش می دهد.

مدیریت ETF ها هزینه بر است.

تسهیلات صندوق قابل معامله در ارز دیجیتال (ETF) با هزینه های مدریتی همراه است. از آنجا که هزینه معمولاً درصدی از کل سهام است، سرمایه گذاری در صندوق قابل معامله ارزهای دیجیتال می تواند باعث بوجود آمدن حق بیمه های مدیریتی بالا متناسب با مدت زمان سرمایه گذاری شود.

ETF ها با سایر ارزها معامله نمی شوند.

BTC ،ETH و سایر ارزها معمولاً در صرافی ارزهای دیجیتال باهم قابل معامله هستند. متأسفانه، ETF ها با سایر ارزهای دیجیتال نیز قابل معامله نیستند. علاوه بر این، غیر ممکن است که ETFها در ازای کالا و خدمات پرداخت شوند. بر خلاف دارایی دیجیتال اساسی، که ممکن است برخی از تجار آن را بپذیرند.صندوق قابل معامله چیست

تضمین دقت وجود ندارد.

دیدیم که یک صندوق قابل معامله در ارز دیجیتال (ETF)می تواند شامل بیش از یک دارایی باشد، از جمله دارایی هایی که دیجیتال نیستند. و اگرچه ETF حرکت قیمت دارایی های اساسی خود را دنبال می کند، اما دارایی های متعدد می توانند بر دقت آن تأثیر بگذارند. به عنوان مثال، افزایش ۶۰ درصدی ارزش ETH ممکن است ۴۵ درصد افزایش ETF را نشان دهد. بنابراین، ممکن است قیمتی که ETF نشان می دهد در مقایسه با قیمت دارایی مشابه در اسپات مارکت نادرست باشد.

ریسک نقدینگی

اگر مدیر صندوق ETF فروش کوتاه مدتی داشته باشد، خطر نقدینگی ایجاد می شود. وقتی این اتفاق بیفتد، سهامداران هزینه ها را پرداخت می کنند. علاوه بر این، ETF ها به احتمال زیاد باعث تغییر شدیدی در قیمت ارزهای دیجیتال می شوند و قاعدتا سرمایه گذاران بیشتری با این مشکل مواجه می شوند.

چرا هیچ صندوق قابل معامله (ETF)تأیید شده ای در ایالات متحده وجود ندارد؟

عدم وجود ETF ها در ایالات متحده تا حد زیادی به دلیل محیط نظارتی است که بر ماهیت غیرقابل تنظیم ارزهای دیجیتال تمرکز دارد. SEC بدون هیچ مرجع مرکزی و ناظر، صنعت ارز دیجیتال را مستعد دستکاری نهنگ ها یا سرمایه گذاران ثروتمند و کلاهبرداران می داند.

با این حال، تغییر مدیریت در سال ۲۰۲۱ باعث شده است افراد بیشتری از حوزه ارز دیجیتال، دپارتمان های مهم مالی را هدایت کنند.

به عنوان مثال، Gary Gensler، یکی از حامیان حوزه ارز دیجیتال، به عنوان رئیس جدید SEC منصوب شد. در نتیجه، این باور در ذهن علاقه مندان به وجود آمده است که صندوق های قابل معامله در راه هستند.

علاوه بر این، اقدام کمیسیون اوراق بهادار Ontario برای تصویب ETF بیت کوین در کانادا، امیدواری را در مورد اینکه ایالات متحده احتمالا این مراحل را طی خواهد کرد، ایجاد می صندوق قابل معامله چیست کند.

ETF بیت کوین کانادایی از سوی مدیر صندوق Purpose Investments هنگام راه اندازی در فوریه ۲۰۲۱، بیش از ۴۲۰ میلیون دلار فروش فوق العاده در دو روز داشت.

افکار بسته در مورد ETFها

در سالهای ۲۰۱۷ و ۲۰۱۸، SEC بی ثباتی را دلیل اصلی رد ETF عنوان کرد، اما در آن زمان رد آن بعنوان یکی از دلایل رکود بازار ذکر شد. سه سال بعد، اکوسیستم ارز دیجیتال گام های بلندی در جهت تکامل و رشد و پیشرفت برداشت.

شاهد بودیم که بازده بازار بهبود یافته است، دید نظارتی تغییر کرده است، فرآیندهای حسابرسی تقویت شده است و محصولات پیشرفته حفاظتی در حال حاضر در بازار وجود دارند.

متأسفانه، هنوز مشخص نیست که آیا بازار ارزهای دیجیتال به تعریف SEC از تکامل جامه عمل پوشانده است یا خیر. Cathie Wood، مدیر اجرایی Ark Investment Management، معتقد است که پیشرفت صنعت ارز دیجیتال در ارزش بازاری تقریباً معادل ۲ تریلیون دلار ثابت است.

در هر صورت، با وجود افرادی مثل Gary Gensler مسئول SEC و تعداد زیادی از موسسات بزرگ و چهره های تجاری معروف مانند Paul Tudor Jones، Elon Musk، Stan Druckenmiller و بسیاری دیگر برای سرمایه گذاری در بیت کوین، شانس خوبی حداقل برای ETF بیت کوین وجود دارد که نهایتا تا سال ۲۰۲۱ توسط SEC چراغ سبز(تاییدیه) دریافت کند.

تفاوت ETF بیت کوین با سهام بیت کوین شرکت گری‌اسکیل چیست؟

از سال ۲۰۱۷ تاکنون، سرمایه‌گذاران بازار رمز ارزها منتظر تایید ETF بیت کوین بوده‌اند، زیرا وجود چنین صندوقی، نماد و سمبل مهمی از پذیرش گسترده و تایید از جانب عرصه امور مالی سنتی است. در تاریخ ۱۸ فوریه ۲۰۲۱ (۳۰ بهمن ماه ۱۳۹۹) ، بازار بورس تورنتو میزبان عرضه رسمی ETF هدفمند بیت کوین بود. این صندوق سریعا توانست طی دو روز بیش از ۳۳۳ میلیون دلار سرمایه جذب کند.

اکنون که ETF به شدت مورد انتظار بیت کوین عرضه شده است، سرمایه‌گذاران درباره نحوه رقابت آن با صندوق GBTC کنجکاو شده‌اند. در تاریخ ۱۷ فوریه (۲۹ بهمن ماه)، کتی وود (Cathie Wood) موسس و مدیرعامل شرکت Ark Investment Management گفته بود احتمال تایید ETF بیت کوین توسط قانونگذاران آمریکا افزایش یافته است. اگرچه ETF ها (صندوق قابل معامله در بورس) و ETN ها (اوراق قابل معامله در بورس) به نظر مشابه می‌رسند، اما تفاوت‌های مهم و اساسی در زمینه معاملات، خطرات و مالیات دارند.

ETF بیت کوین چیست؟

صندوق قابل معامله در بورس نوعی اوراق بهادار است که پشتوانه آن سایر دارایی‌ها مانند سهام شرکت‌ها، اوراق قرضه و کالاهای ارزشمند است. صادر کننده یک ETF عموما خود یک شرکت بوده که سبد سرمایه‌گذاری متشکل از دارایی‌های مختلف را ایجاد کرده و اوراق بهاداری به پشتوانه این سبد، عرضه می‌کند. مردم با خرید این برگه، در واقع در تمام دارایی‌های موجود در پرتفولیوی ETF به صورت غیرمستقیم سرمایه‌گذاری خواهند کرد.

تنها طی دو سال گذشته، ETF ها با رشد ۶۵ درصدی به یک صنعت ۷.۷ میلیارد دلاری در جهان تبدیل شده‌اند.

شناخته‌شده‌ترین مورد در این زمینه صندوق SPY است که شاخص S&P 500 را رصد می‌کند و در حال حاضر توسط State Street مدیریت می‌شود. QQQ از شرکت Invesco نیز ETF دیگری است که به رصد شرکت‌های فناوری با سرمایه‌های کلان و واقع در آمریکا می‌پردازد.

اوراق قابل معامله در بورس چیست؟

اوراق قابل معامله در بورس (ETN) مشابه با ETF ها هستند و معاملات آنها با استفاده از کارگزاری‌های سنتی انجام می‌شود. در عین حال، تفاوت این دو در آن است که ETN یک ابزار بدهی است که توسط سازمان یا موسسه مالی صادر می‌شود. حتی اگر ETN دارای طرح جبران خسارت باشد باز هم خطرات اعتباری آن کاملا به عهده صادرکننده است.

برای مثال، پس از فروپاشی موسسه مالی Lehman Brothers در سال ۲۰۰۸، بیش از یک دهه طول کشید تا سرمایه‌گذاران ETN به اصل سرمایه خود برسند. از طرف دیگر، خرید ETN به فرد مورد نظر، مالکیت مستقیم محتوای آن ETN را ارائه می‌دهد و مالیات متفاوتی با قراردادهای آتی یا وضعیت‌های معاملاتی لوریج‌شده به دنبال دارد. در این بین، ETN ها منحصرا پس از فروش مشمول مالیات می‌شوند.

تفاوت ETF بیت کوین با صندوق GBTC چیست؟

صندوق GBTC با ۳۵ میلیارد دلار سرمایه تحت مدیریت، پیشگام بلامنازع در بازار ارزهای دیجیتال است. ساختار تراست‌های سرمایه‌گذاری (Trust یا همان صندوق امانی) به صورت شرکت‌های مختلف است. بنابراین، تعداد سهم‌های موجود در آن محدود است و عرضه و تقاضا عمدتا قیمت آنها را مشخص می‌کند.

صندوق‌های تراست سرمایه‌گذاری توسط دفتر کنترل بر ارز آمریکا (OCC) قانونگذاری می‌شوند. در نتیجه از اختیارات کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) خارج است.

ایجاد سهام GBTC به آسانی صورت نمی‌گیرد و هم‌چنین طرح جبران خسارت فعالی نیز در آن وجود ندارد. این موضوع منجر به ایجاد اختلاف قیمت چشمگیری بین سهام GBTC و ارزش خالص دارایی می‌شود. گفتنی است دارایی GBTC همان بیت کوین است و هیچ دارایی دیگری در سبد آن وجود ندارد.

از طرف دیگر، ETF به بازارسازها امکان می‌دهد تا به صلاحدید خود به ایجاد و بازخرید سهم‌ها بپردازند. بنابراین، اگر نقدینگی کافی وجود داشته باشد بعید است که قیمت بالاتر یا تخفیف وجود داشته باشد.

در نتیجه، ETF ها برای مدیران صندوق تعاونی سرمایه‌گذاری و صندوق‌های بازنشستگی بسیار قابل قبول‌تر هستند زیرا ریسک کمتری نسبت به تراست‌هایی نظیر GBTC دارند. خرده سرمایه‌گذاران ممکن است از این موضوع مطلع نباشند که GBTC کمتر از ارزش خالص دارایی معامله می‌شود. بنابراین، تایید اخیر ETF بیت کوین ممکن است سرمایه‌گذاران را مجبور به انتقال وضعیت‌های معاملاتی خود به این ETF کند.

سخن پایانی

در پایان می‌توان گفت که ETF بیت کوین به دلیل شفافیت بیشتر و امکان بازخرید سهام، ریسک به مراتب کمتری دارد. با این حال، ارزش بازار چشمگیر GBTC صراحتا نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران سازمانی هم‌اکنون نیز در عرصه ارزهای دیجیتال فعالیت دارند.

صندوق سرمایه‌گذاری ETF چیست؟

به گزارش الفباخبر ، یک‌ صندوق قابل معامله (ETF) ممکن است از سهام، سپرده بانکی، اوراق با درآمد ثابت، شمش طلا یا تمامی این موارد تشکیل شده باشد. درواقع ETFها می‌توانند از نوع سرمایه‌گذاری مختلط، سرمایه‌گذاری در اوراق بهادار با درآمد ثابت، سرمایه‌گذاری در سهام و… باشند. نوع دارایی‌های هر صندوق در امیدنامه صندوق درج شده است که سرمایه‌گذاران می‌توانند آن را مطالعه کنند. انواع مختلفی از صندوق‌های قابل معامله (ETF) از نظر ترکیب دارایی صندوق می‌تواند وجود داشته باشد که در ادامه به توضیح آن‌ها پرداخته می‌شود.

بیشتر بخوانید:

هیئت مدیره جدید صندوق سرمایه گذاری بیمه کیست؟

صندوق سرمایه‌گذاری جسورانه کشاورزی

۲ اوراق مرابحه و یک صندوق سرمایه‌گذاری در سامانه پس از معاملات درج شد

صندوق قابل معامله سهامی در سهام شرکت‌ها و صنایع مختلف که در بازار سهام وجود دارد سرمایه‌گذاری می‌کند.در این نوع صندوق‌ها، اگر دارایی صندوق رشد پیدا کند، سهام‌دار مشمول سود خواهد شد و اگر دارایی صندوق افت پیدا کند، سهام‌دار متحمل ضرر می‌شود.

صندوق مختلط قابل معاملهترکیب دارایی مختلطی دارد که تشکیل شده از دارایی‌های مختلف است. موضوع فعالیت صندوق‌های سرمایه‌گذاری مختلط، سرمایه‌گذاری در اوراق بهادار با درآمد ثابت، سپرده‌ها و گواهی سپرده بانکی، گواهی سپرده کالایی پذیرفته شده در بورس، سهام پذیرفته شده در بورس و فرابورس است. حداکثر ۶۰ درصد از ارزش پرتفوی این صندوق از سهام و حداقل ۴۰ درصد از اوراق با درآمد ثابت تشکیل شده است.

صندوق‌ کالایی یکی از ابزارهای موجود بورس کالای ایران است که در آن کالایی معین معامله می‌شود. در معامله این نوع صندوق‌ها، سرمایه‌گذار به جای خرید و فروش کالای فیزیکی، واحدهای صندوقِ آن کالا را معامله می‌کند. می‌توان این‌گونه گفت که سبد دارایی‌های صندوق ETF کالایی به جای سهام و اوراق از کالا تشکیل شده است. می‌توان از انواع صندوق‌های کالایی ETF به صندوق طلا، صندوق فلزات گران‌بها شامل طلا و نقره، صندوق فلزات غیرگران‌بها شامل فولاد و مس، صندوق نفتی، صندوق‌های کشاورزی مانند زعفران، زیره و… اشاره کرد.

صندوق درآمد ثابت

صندوق قابل معامله با‌ درآمد ثابت، نوعی از صندوق‌های ETF است که اکثر وجوه آن‌ها در منابع با درآمد ثابت سرمایه‌گذاری می‌شود. حداقل ۷۰ درصد از دارایی این صندوق‌ از اوراق مشارکت بانکی، سپرده بانکی یا سایر اوراق با درآمد ثابت مانند انواع صندوق قابل معامله چیست اوراق صکوک تشکیل می‌شود. سرمایه‌گذاری در این نوع صندوق‌ها یک سرمایه‌گذاری کم ریسک است.

صندوق‌های ETF کارگزاری مفید

کارگزاری مفید دارای ۲ صندوق ETF اطلس و عیار است. صندوق سرمایه‌گذاری اطلس کارگزاری مفید از نوع ETF سهامی، و صندوق عیار نیز از نوع ETF کالایی است. سرمایه‌گذاران می‌توانند واحدهای صندوق عیار را از طریق بازار سرمایه و بورس کالا معامله کنند. عمده وجوه سرمایه گذاری شده در این صندوق به خرید اوراق سکه طلا اختصاص داده می‌شود و در واقع ارزش واحدهای این صندوق بر اساس قیمت سکه طلا و گواهی سپرده کالایی سکه طلا در بورس کالا مشخص می‌شود.

در صورتی که علاقه‌مند هستید اطلاعات بیشتری درباره بورس کسب کنید، می‌توانید با مراجعه به سامانه آموزش کارگزاری مفید به آدرس learning.emofid.com، از بیش از ۱۰۰۰ مطلب و ویدیوی بورسی رایگان بهره‌مند شوید.

آشنایی با ETF بیت کوین و تاثیر صندوق قابل معامله بر روی قیمت BTC

اولین صندوق قابل معامله با بیت کوین معاملات خود را از روز سه شنبه آغاز کرد و بیشترین ارز رمزنگاری شده را در اختیار اکثر سرمایه گذاران با حساب کارگزاری قرار داد. در اینجا نگاهی به معنای آن می اندازیم. در ادامه به ETF بیت کوین می‌پردازیم.

ETF بیت کوین چگونه کار می کند؟

حتما در خاطر دارید که در سال 2008 بحران اقتصادی شدیدی گریبان گیر بسیاری از قدرت های اقتصادی جهان شد. بیشتر بخوانید

بازار ارزهای دیجیتال پر از فراز و نشیب می باشد. پیش بینی سیر صعودی یا نزولی ارز های این بازار بیشتر بخوانید

قبل از اینکه به مزایا و خطرات احتمالی ETF نگاهی بیندازیم، بیایید بررسی کنیم که ETF بیت کوین چیست و چگونه کار می‌کند. ETF یک ابزار سرمایه گذاری است که عملکرد یک دارایی یا گروه دارایی خاص را ردیابی می‌کند. ETF‌ها به سرمایه گذاران این امکان را می‌دهند که بدون اینکه خود دارایی‌ها را داشته باشند، سرمایه گذاری‌های خود را متنوع کنند.

ETF‌ها برای افرادی که تمایل دارند فقط بر سود و زیان تمرکز کنند، جایگزین ساده‌تری برای خرید و فروش دارایی‌های فردی ارائه می‌دهند. و از آنجا که بسیاری از ETF‌های سنتی صندوق‌های بزرگ‌تری از اسامی را با یک ویژگی مشترک، به عنوان مثال تمرکز بر پایداری یا سهام نماینده صنعت بازی‌های ویدئویی و مشاغل مرتبط، هدف قرار می‌دهند، به سرمایه گذاران اجازه می‌دهد تا به راحتی دارایی‌های خود را متنوع کنند.

ETF BTC ارزشی است که قیمت محبوب‌ترین ارز دیجیتال در جهان را تقلید می‌کند. این به سرمایه گذاران اجازه می‌دهد بدون گذراندن مراحل پیچیده معامله بیت کوین، از طریق ETF خرید کنند. علاوه بر این، از آنجا که دارندگان ETF مستقیماً روی بیت کوین سرمایه گذاری نمی‌شوند، نباید نگران روش‌های پیچیده ذخیره سازی و امنیت مورد نیاز سرمایه گذاران ارزهای رمزنگاری شده باشند.

چرا فقط روی ETF سرمایه گذاری کنیم؟

اگر یک ETF فقط قیمت خود ارز رمزنگاری شده را منعکس می‌کند، چرا فقط مستقیماً روی بیت کوین سرمایه گذاری نکنید؟ دلایل متعددی برای این امر وجود دارد. اول، همانطور که در بالا نشان داده شد، سرمایه گذاران مجبور نیستند با روش‌های امنیتی مرتبط با نگهداری بیت کوین و سایر ارزهای رمزنگاری شده دست و پنجه نرم کند. علاوه بر این، نیازی به معاملات ارزهای رمزپایه در این فرایند نیست سرمایه گذاران فقط می‌توانند ETF را از طریق مبادلات و بازارهای سنتی خرید و فروش کنند.

تمرکز بر ETF به جای خود BTC، مزیت مهم دیگری نیز دارد. از آنجا که ETF یک ابزار سرمایه گذاری است، سرمایه گذاران می‌توانند سهام ETF را با سرعت به فروش کوتاه مدت برسانند اگر معتقد باشند قیمت بیت کوین در آینده کاهش می‌یابد. این چیزی نیست که بتوان در بازار ارزهای رمزنگاری شده سنتی انجام داد.

اگر فکر می‌کنید قیمت دارایی اصلی کاهش می‌یابد، می‌توانید سهام ETF را بفروشید. مزیتی که با سرمایه گذاری در خود بیت کوین پیدا نمی‌کنید.

شاید مهمتر از همه این باشد که ETF‌ها در دنیای سرمایه گذاری بسیار بهتر از ارزهای رمزنگاری شده شناخته می‌شوند، حتی اگر سکه‌ها و توکن‌های دیجیتالی به طور فزاینده‌ای محبوب شوند. سرمایه گذار که به دنبال مشارکت در ارزهای دیجیتالی است، می‌تواند به جای این که مجبور باشد چیزهای پیچیده را یاد بگیرد، بر معامله وسیله‌ای که قبلاً آن را درک کرده‌اند تمرکز کند.

حال که با ETF بیت کوین آشنا شدید، می‌توانید از خدمات سایت اول پرداخت استفاده کنید.

نخستین صندوق قابل معامله (ETF) بیت کوین در کانادا مجوز فعالیت دریافت کرد

یک صندوق قابل معامله (Exchange Traded Fund) یا همان ETF برای تسریع فرآینده سرمایه گذاری مالی در کانادا مجوز فعالیت دریافت کرد.

این صندوق نخستین صندوق قابل معامله تأیید شده در آمریکای شمالی محسوب می‌شود که در کمیسیون بورس و اوراق بهادار اونتاریو مجوز فعالیت در این حوزه را دریافت کرده است.

به گزارش کوین تلگراف، این مجوز فعالیت که در یازدهم فوریه به تصویب رسید، بریتیش کلمبیا، آلبرتا، ساسکاچوان، صندوق قابل معامله چیست منیتوبا، کبک، نیوبرانزویک، نوا اسکوشیا، جزایر پرینس ادوارد و برخی از ایالت‌های شمال غربی را پوشش می‌دهد.

این صندوق واحدهایی را با هزینه مدیریتی 0.7 درصد به دلار آمریکا و کانادا ارائه می‌کند و این واحد ABTC در بورس اوراق بهادار تورنتو هم اضافه خواهد شد.

موسس و مدیرعامل Accelerate، ژولیان کلیموچکو در این باره گفته است:

« بیت کوین از لحاظ دارایی در بازه یک ساله، سه ساله، 5 ساله و 10 ساله بهترین عملکرد را داشته است. با توجه به روند تاریخی بیت کوین و پتانسیل بالقوه ای که برای آینده دارد، ما در نظر داریم به سرمایه گذاران خود به عنوان یک دارایی راحت و یک صندوق قابل معامله (ETF) ارزان قیمت است پیشنهاد کنیم.»

اواسط ژانویه بود که مدیر صندوق سرمایه گذاری Arxnovum در کانادا هم یک سند چشم انداز برای بیت کوین به عنوان صندوق سرمایه گذاری قابل معامله به کمیسیون امنیتی اونتاریو ارائه داده بود.

ETF یا صندوق قابل معامله چیست؟

صندوق‌های قابل معامله یا ETF‌ها، صندوق‌های قابل معامله در بازار سهام هستند که ارزش آن‌ها از سبد دارایی‌ها مانند سهام، اوراق قرضه، کالاها و سیار ابزارهای مالی گرفته خواهد شد. این صندوق‌ها سرمایه گذاران را در معرض شاخص خاصی از دارایی‌ها قرار می‌دهند.

صندوق قابل معامله بیت کوین هم، مشابه همین صندوق‌های قابل معامله است، اما دارایی پشتوانه آن به جای ابزارهای مالی سنتی، بیت کوین است.

هدف ETF بیت کوین این است که موسسات سرمایه گذاری بتوانند از طریق راهی راحت تر به خرید و فروش بیت کوین بپردازند و وارد مارکت کریپتو شوند و همین باعث شده است که برای بخش وسیعی از جامعه سرمایه گذاری جذاب باشد.

علی رغم اینکه بارها پیشنهاداتی به کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا برای تأیید ETF‌های بیت کوین شده است که به خاطر نوسانات، عدم ثبات و بلوغ بازار این پیشنهادت رد شده است.

با این وجود طی سالیان اخیر با وجود افزایش علاقه مندی موسسات به بازار کریپتو، رفته رفته ETF بیت کوین هم مورد قبول برخی نهادها قرار گرفته است.

در سال 2017 طبق آمار، 5024 صندوق قابل معامله در سراسر دنیا فعال بوده است که 1756 صندوق در ایالات متحده آمریکا بوده است و بیشتر از نیمی از ورودی بازار به 20 صندوق قابل معامله بازار اختصاص پیدا کرده است.

در سپتامبر 2020 آمار نشان داده است که صندوق‌های سرمایه گذاری قابل معامله در آمریکا نزدیک به 4.صندوق قابل معامله چیست 9 تریلیون دلار سرمایه داشته اند.

ETF‌ها معمولا به خاطر هزینه‌های پایین، کارایی مالیاتی و تجارت پذیری از محبوبیت قابل توجهی برخوردار شده اند.
عملکرد این صندوق‌ها معمولا به دارایی که پشتوانه آن‌ها قرار دارد بستگی دارد. این دارایی‌های می‌تواند فیزیکی یا غیرفیزیکی باشد.