شرایط فعلی بازار بیت کوین

این مقاله صرفا برای اهداف آموزشی ارائه شده است و نباید به‌عنوان مشاورهٔ تجاری و سرمایه‌گذاری از طرف کوین ایران و نویسندگانش قلمداد شود.

چگونه بیت کوین استخراج کنیم

شاید شما هم جزء کسانی باشید که ندانید چگونه بیت کوین استخراج کنیم ؟ برای آشنایی با نحوه استخراج بیت کوین و طریقه به دست آوردن سود بالا از این رمز ارز با ما تا انتهای این مقاله همراه باشید.

همان طور که می دانید بیت کوین منبع اصلی تمامی رمز ارزها بوده که تا به امروز مورد بحث ترین و پر جستجوترین سکه موجود در بازار رمز ارزها می باشد.

به همین دلیل افراد زیادی به فکر کسب درآمد و سودآوری از این روش افتاده ولی با نحوه استخراج بیت کوین آشنایی کافی ندارند. به طور کلی در این مقاله قرار است تا به سوالات زیر پاسخ دهیم:

1. بهترین سخت افزارها برای استخراج بیت کوین (BTC) چیست ؟
2. چگونه بهترین استخر استخراج بیت کوین را انتخاب کنیم ؟
3. نحوه نصب و پیکربندی سخت افزار و نرم افزار چگونه است ؟

لازم به ذکر است که چنانچه نمی خواهید خود را درگیر سخت افزار کنید، استخراج ابری می تواند ساده ترین گزینه برای شما باشد.

برای آگاهی از نحوه استخراج بیت کوین از طریق سودآورترین روش ، ادامه مقاله را بخوانید.

همان طور که می دانید استخراج بیت کوین در ایران نیاز به مجوز دارد که ما در مقاله « مجوز ماینینگ » به طور کامل و جامع به نحوه دریافت آن پرداختیم.

مطالعه بیشتر :

چرا باید بیت کوین استخراج کنیم ؟

پیش از اینکه بدانیم چگونه بیت کوین استخراج کنیم و با نحوه استخراج بیت کوین آشنا شویم باید لزوم این کار را بدانیم. شاید برای بسیاری از شما این سوال مطرح شود که اصلا چرا باید بیت کوین استخراج کنیم؟

پیش از هرچیزی باید بدانید که امروزه سرمایه گذاری های سنتی در حال منسوخ شدن هستند و بهتر است با دنیای تکنولوژی بیشتر آشنا شوید.

شما می توانید استخراج بیت کوین را راهی برای کسب سود یا جایگزینی برای سرمایه گذاری های سنتی بدانید. در هر صورت، استخراج BTC به صورت موفقیت آمیز می تواند امکاناتی برای شما به ارمغان بیاورد.

بر اساس تحقیقات و با توجه به افکار عمومی، به نظر میرسد که با وجود اپلیکیشن های کاربردی آینده خوبی در انتظار این رمز ارز است. علاوه بر این ، اصول بلاکچین Bitcoin به عنوان بستری برای نوآوری بیشتر مورد استفاده قرار می گیرد ، زیرا سطح بالایی از شفافیت و امنیت را فراهم می کند.

تمامی عوامل مذکور نکات کلیدی هستند که قیمت بیت کوین بر اساس آنها انجام می شود. استخراج بیت کوین روشی را برای کسب درآمد ارائه می دهد که سالهاست وجود دارد ، به این معنی که بنیادی محکم و آینده ای روشن دارد.

واضح است که سودآوری استخراج بیت کوین و بازگشت سرمایه شما مانند هر رمزارزی، به ارزش بیت کوین در زمان استخراج بستگی دارد؛ که با توجه به پیش بینی های انجام شده توسط تحلیلگران آینده بسیار خوبی در انتطار این رمز ارز است.

بهترین روش برای استخراج بیت کوین

حال که دانستیم چرا باید بیت کوین استخراج کنیم و در واقع متوجه ارزشمند بودن استخراج بیت کوین شدیم، بهتر است با سخت افزارهای لازم آشنا شویم.

به عبارتی دیگر، برای اینکه بدانید چگونه بیت کوین استخراج کنیم بایستی انواع روشهای استخراج را دانسته و بهترین روش را با توجه به شرایط خود انتخاب نمایید.

اکنون که دلایل استخراج بیت کوین را بیان کردیم ، وارد مرحله ای می شویم که بایستی خود را به سخت افزار مجهز کنید.

تنها راه سودآوری در استخراج بیت کوین با سخت افزار تخصصی به نام ASIC (Application-Specific Integrated Circuit) است؛ ماشین هایی با قدرت محاسباتی و کارایی فوق العاده.

برای افزایش میزان موفقیت و کسب درآمد بیشتر ، توصیه می کنیم به جای استخراج انفرادی برای ماهها و بدون چشم انداز ، به استخر استخراج بیت کوین بپردازید که درآمد مستمری را برای شما فراهم می کند.

در راهنمای گام به گام پیش روی شما، ما شرایط فعلی بازار بیت کوین استخرهای استخراج خوب و قابل اعتماد بیت کوین را در اختیار شما قرار خواهیم داد.

اگر اهل فن نیستید و می خواهید به استخراج بپردازید ، گزینه دیگر استخراج ابری است که در این صورت تجهیزات توسط شخص ثالث متعلق و نگهداری می شود. لازم به ذکر است که هزینه برق و نگهداری به عهده شرکت ارائه دهنده خدمات است.

برای شروع استخراج بیت کوین به چه مواردی نیاز دارید؟

پیش از اینکه بدانیم چگونه بیت کوین استخراج کنیم و با نحوه استخراج بیت کوین آشنا شویم، بهتر است بدانیم که برای شروع کار به چه چیزی نیاز داریم.

چنانچه می خواهید به سود خوبی برسید کافی است تا تمام مواردی که ما در این مطلب برای استخراج بیت کوین بیان می کنیم فراهم کنید. مواردی مانند:

زمان خرید بیت کوین فرارسیده است؟

رابرت کیوساکی، تاجر و نویسنده کتاب پر فروش پدر پولدار پدر بی‌پول، زمان حاضر را با توجه به تقویت دلار و افزایش مداوم نرخ بهره، فرصتی برای خرید بیت کوین (BTC)، نقره و طلا ارزیابی کرده است.

نظر فعلی رابرت کیوساکی

تجارت نیوز نوشت : رابرت کیوساکی در یک پست توییتری نوشت: «فرصت خرید؛ اگر فدرال رزرو به افزایش نرخ بهره ادامه دهد دلار آمریکا قوی ‌تر می‌شود و باعث کاهش قیمت طلا، نقره و بیت کوین می شود؛ پس این سه کالا را بیشتر بخرید. وقتی فدرال رزرو مانند انگلیس نرخ بهره را در جهت کاهش تغییر دهد، شما لبخند خواهید زد در حالی که دیگران گریه می‌کنند.»

رابرت کیوساکی ادامه داد: «آیا دلار آمریکا از پوند استرلینگ انگلیس پیروی خواهد کرد؟ من معتقدم که همین خواهد شد. کیوساکی گفت: من معتقدم دلار آمریکا تا ژانویه ۲۰۲۳ پس از چرخش فدرال رزرو سقوط خواهد کرد»

نظرات قبلی رابرت کیوساکی

از اوایل ماه می سال ۲۰۲۰، کیوساکی طرفدار کلاس‌های دارایی بوده است که فدرال رزرو نمی‌تواند مستقیماً آن‌ها را دستکاری کند، و یک بار به سرمایه‌گذاران گفته بود که بیت کوین نگه دارید و خود را نجات دهید.

جالب اینجاست که رابرت کیوساکی در مصاحبه اخیر خود گفته بود، علیرغم اینکه معتقد نیست بیت کوین ارزشی دارد، به آن علاقه دارد. به نظر می‌رسد این نویسنده در جدیدترین توییت خود دوباره از بیت‌کوین حمایت کرده است.

رابرت کیوساکی در نامه‌ای که در ماه سپتامبر به مشترکان پستی خود ارسال کرده است، بر نیاز به سرمایه‌گذاری در دارایی‌های دیجیتال برای کسب بازدهی بزرگ در بلندمدت تاکید کرد: «این کافی نیست که بخواهید وارد دنیای کریپتو شوید […] اکنون زمانی است که باید وارد کریپتو شوید، قبل از بزرگترین سقوط اقتصادی در تاریخ.»

بر اساس گزارش Trading Economics، دلار آمریکا در سال گذشته به تدریج نسبت به سایر ارزهای اصلی جهانی تقویت شده است، به طوری که GBP/USD، یورو/USD، و ین/USD ژاپن به ترتیب ۱۸٫۲۴، ۱۵٫۵۴ درصد و ۲۳٫۳۳ درصد کاهش یافته است.

در همان زمان، افزایش نرخ بهره فدرال رزرو به همراه تقویت دلار آمریکا با کاهش ۵۵ درصدی ارزش بازار ارزهای دیجیتال در ۱۲ ماه گذشته همزمان شده است.

ماه گذشته، CK Zheng یکی از بنیانگذاران صندوق تامینی گفت که انتظار دارد اکتبر ماه بسیار بی‌ثباتی برای BTC باشد، گفت: «اکتبر یک دوره زمانی بسیار پرنوسان است، به ویژه زمانی که با تورم بالا همراه شود، با بحث های زیادی از نظر فدرال رزرو و تغییر سیاست، نگرانی این است که اقتصاد ایالات متحده ممکن است در واقع وارد یک رکود شدید شود.»

وضعیت فعلی بازار رمزارز

قیمت بیت‌کوین به آرامی به بالای ۱۹۵۰۰ دلار می‌رود. بیت‌کوین در حال حاضر با مقاومتی نزدیک به ۱۹۶۵۰ روبرو است. حرکت واضح قیمت به بالای سطوح مقاومت ۱۹۶۵۰ دلاری و ۲۰۰۰۰ دلاری می‌تواند درها را برای یک رالی صعودی در بازار رمزارز باز کند. MKR شرایط فعلی بازار بیت کشرایط فعلی بازار بیت کوین وین و RUNE بیش از ۸ درصد افزایش یافتند.

به طور مشابه، اکثر آلت‌کوین‌های اصلی هدف افزایش قیمت به سطوح بالاتر دارند. اگر اتریوم منطقه مقاومت ۱۳۵۰ دلاری را رد کند، می‌تواند سرعت افزایش خود را بیشتر کند. ریپل نیز چشم به صعود جدیدی به سمت مقاومت ۰٫۴۸ دلاری دارد. کاردانو با مقاومت نزدیک به ۰٫۴۳۵ دلار مواجه است.

پس از آزمایش مجدد سطح ۱۹۰۰۰ دلار، قیمت بیت‌کوین شروع به افزایش پیوسته کرد. بیت‌کوین توانست سطوح ۱۹۲۰۰ و ۱۹۳۰۰ دلاری را از میان بردارد. حتی سطح ۱۹۵۰۰ دلار و میانگین متحرک ساده ۵۰ ساعته را شکست. قیمت در حال حاضر با مقاومت قوی نزدیک به سطح ۱۹۶۵۰ دلار مواجه است. مقاومت اصلی بعدی نزدیک به سطح ۲۰۰۰۰ دلار قرار دارد که بالاتر از آن قیمت ممکن است شتاب صعودی پیدا کند.

از جنبه منفی، حمایت اولیه نزدیک به سطح ۱۹۳۰۰ دلار است. حمایت اصلی بعدی نزدیک به منطقه ۱۹۰۰۰ دلاری قرار دارد که در زیر آن قیمت می‌تواند به سمت سطح ۱۸۵۰۰ دلار کاهش یابد.

چگونه با استفاده از تسلط (دامیننس) بیت کوین، رمزارزها را معامله کنیم؟

هر کدام از ارزها بر روی بازار یک سهمی دارند، به علت اینکه btc اولین ارز حوزه ارزهای دیجیتال محسوب می شود و طرفداران زیادی دارد، به سهم بیت کوین در مقایسه با ارزهای دیگر، دامیننس بیت کوین میگویند. تسلط (دامیننس) بیت کوین بطور مستقیم، با نمایش حجم معاملات بازار بر حسب بیت کوین و حجم معاملات بر حسب آلت کوین ها، روی ارزش آلت کوین ها تاثیر دارد. بیت کوین (BTC)، هم از نظر ارزش بازار، و هم از نظر حجم معاملات، اولین و برترین رمزارز بازار محسوب می‌شود. این عوامل اهمیت نسبتاً زیادی دارند. می‌توان متصور شد که سایر رمزارزها بر حسب بیت کوین معامله بشوند. در حقیقت “تسلط بیت کوین” ، در خلال معامله‌ی انواع گوناگونی از رمزارزها، به منزله یک شاخص بسیار با ارزش عمل می‌کند. برای اینکه بهتر متوجه شوید کافیست به معاملات بیت کوین در صرافی کوینکس توجه کنید.

در این مقاله توضیحاتی راجع به نحوه‌ی مبادله‌ی رمزارزها با استفاده از تسلط بیت کوین، و نحوه‌ی استخراج اطلاعات از نمودار کُلی تسلط بیت کوین را ارائه می‌نماییم.

نمودار تسلط بیت کوین BTC.D

تسلط بیت کوین، با مقایسه ارزش بازار بیت کوین، با ارزش کُل بازار رمزارزها بدست می‌آید. هرچقدر ارزش بازار بیت کوین بالاتر باشد، تسلط بیت کوین بوجود آمده بیشتر است. لذا به پاسخ به این سؤال می‌رسیم که چند درصد از بازار رمزارزها به بیت کوین تعلق دارد؟

فرمول محاسبه تسلط بیت کوین: ارزش بازار بیت کوین + ارزش کُل بازار رمزارزها

نمودار تسلط بیت کوین(CRYPTOCAP-BTC.D) این اطلاعات را بر حسب درصدهای واضحی به نمایش می‌گذارد. فقط کافی است نگاه مختصری به این نمودار داشته باشیم. بدین ترتیب متوجه می‌شویم که تسلط بین کوین در چه حدی است، برای مثال ۴۰ یا ۶۰ %.(توجه کنید که مثلا در نمودار بالا، ۴۱.۹۰% می باشد)

در همین راستا، کاربران حق مشاهده‌ی شاخص تسلط واقعی بیت کوین را هم در اختیار دارند. کاری که این شاخص می‌کند این است که تسلط بیت کوین را صرفاً نسبت به ارزهای اثبات کار (POW) محاسبه می‌کند. این ارزها یک نوع پول واقعی به حساب می‌آیند.

منطق استفاده از شاخص تسلط واقعی بیت کوین این است که بسیاری از آلت کوین‌ها، از جمله استیبل کوین‌ها قادر به رقابت با بیت کوین نیستند. بنابراین این شاخص تصویر واقع بینانه تر و بلند مدتی از تسلط بیت کوین ارائه می‌دهد. این شاخص حتی این امکان را به کاربران می‌دهد که اتریوم را نیز حذف بکنند و جزو آلت کوین ها به حساب آید و فقط btc به تنهایی محاسبه شود.

تسلط بیت کوین چگونه روی شرایط فعلی بازار بیت کوین آلت کوین‌ها تاثیرگذار است؟

تسلط بیت کوین، مستقیماً روی آلت کوین‌ها تأثیر می‌گذارد. در واقع این شاخص نشان می‌دهد که چه حجمی از مبادلات بازار بر حسب بیت کوین است، و در برابرش چه حجمی از مبادلات بازار بر حسب آلت کوین‌ها است.

بطور کُلی اگر تسلط بیت کوین بالا باشد، آنگاه معامله گرها به افراد توصیه کرده که بیشتر دارایی رمزارزی خود را بر حسب بیت کوین نگهداری کنند، و از آلت کوین‌ها فاصله بگیرند. اگر تسلط بیت کوین پایین باشد، توصیه می‌شود مقدار دارایی مبتنی بر آلت کوین، بیشتر از دارایی مبتنی بر بیت کوین باشد.

غلط است که بگوییم تسلط بیت کوین، تصویر دقیقی از گاوی یا خرسی بودن بازار ارائه می‌دهد، اما رابطه‌ای بین این تعاریف وجود دارد. به عنوان مثال، بازارهای خرسی منجر به کاهش تسلط بیت کوین می‌شوند. در واقع سرمایه‌ها بطور همزمان در حال انتقال به آلت کوین‌ها هستند.

برعکس این حالت هم برقرار است. در بازارهای خرسی تسلط بیت کوین در حد بالایی قرار می‌گیرد. معامله گرها سرمایه‌شان را از آلت کوین‌ها خارج کرده و به بیت کوین انتقال می‌دهند زیرا این رمزارز اطمینان خاطر بالاتری را به ارمغان می‌آورد.

برخی صاحب نظران باور دارند که تسلط بیت کوین پایینتر، پدیده‌ی مطلوبی است. این بدان معناست که بازار رمزارزها در حال گسترش است. در چنین بازاری سرمایه‌ها فقط بر حسب بیت کوین مبادله نمی‌شوند، بلکه در پروژه‌های مختلف و ارزهای مختلف، رد و بدل می‌شوند. همچنین خاطرنشان می‌شود که ارزش کُلی بازار رمزارز، ارزهای فورک شده و از قبل استخراج شده را در نظر می‌گیرد. این بدان معناست که تعداد آلت کوین‌ها بطور ساختگی بالا نگه داشته می‌شود.

باید به این واقعیت آگاه بود که حتی پس از افزایش قیمت رمزارز، ممکن است تسلط بیت کوین کاهشی باشد. این حالت هنگامی رخ می‌دهد که پول از طریق بیت کوین به شرایط فعلی بازار بیت کوین بازار تزریق می‌شود، اما مقدار پول خارج شده بر حسب آلت کوین‌ها بیشتر از ورودی بیت کوینی است.

نکته این است که تسلط بیت کوین تصویر سطحی از بازار رمزارزها ارائه می‌دهد، اما برای دستیابی به تصویری بهتر به اطلاعات خیلی بیشتری نیاز داریم.

ممکن است گاهی اوقات بخاطر رشد انفجاری و کوتاه مدت آلت کوین‌ها، تسلط بیت کوین در حد پایینی باشد. در سایر زمان‌ها، پول از تمامی سطوح بازار خارج می‌شود. بهتر است قبل از هرگونه تصمیم راجع به سرمایه گذاری، تحقیقات لازم را انجام دهید.

تسلط بیت کوین چگونه معامله می‌شود؟

هنگامی که درصدد معامله تسلط بیت کوین هستید، باید به چند عامل توجه بکنید. اولاً، در صورتی که تقاضا برای حتی یک آلت کوین بالا باشد، تسلط بیت کوین قطعاً افت می‌کند. مورد توجه بودن یک آلت کوین، به این معنی نیست که تمامی آلت کوین‌ها روندهای صعودی را تجربه می‌کنند. بازار به زمان نیاز دارد تا خودش را اصلاح بکند.

همچنین بهتر است هدف گذاری برخی آلت کوین‌های محبوب را بررسی کنیم. آیا این اهداف اثر بلندمدتی را روی بازار آلت کوین بجا می‌گذارند. به عنوان مثال، ممکن است شاهد باشیم که حجم استیبل کوینی مشخص، در زمان کنونی افزایش پیدا کرده باشد.

البته کاربران می‌توانند بسادگی در استیبل کوین مربوطه سرمایه گذاری کنند تا مبالغ مربوطه به بیت کوین منتقل بشوند. استیبل کوین‌ها یک مسیر آسان برای بازگرداندن سرمایه به صنعت رمزارز هستند.

در صورت برقراری چنین وضعیتی، تسلط بیت کوین به سرعت افت کرده و به حالت سابق برمی گردد. بدین ترتیب اثر منفی روی معاملات کوتاه مدت بجا گذاشته می‌شود. عامل بعدی که منجر به افت یا افزایش کوتاه مدت تسلط بیت کوین می‌شود، پدیده‌ی ترس از جاماندن (FOMO) است.

رمزارزهای جدید بطور دائمی وارد بازار رمزارزها می‌شوند. برخی آلت کوین‌های جدید وارد شده به بازار، تصویر اغراق آمیزی را بوجود می‌آورند. نتیجه این است که صدها هزار دلار وارد آلت کوین‌ها می‌شوند، و تسلط بیت کوین بشکل غیرمنتظره‌ای کاهش می‌یابد.

اما بسیاری از این پروژه‌های نوظهور(مثلا شت کوین ها یا آلت کوین های نوپا) امیدواری را به ورشکستگی و کلاهبرداری تبدیل می‌کنند. کاربران با همان سرعتی که در آن‌ها سرمایه گذاری نمودند، پول‌های خود را از آن‌ها خارج می‌کنند. در چنین شرایطی، ارزش تسلط بیت کوین به مقدار سابقش می‌رسد.

در ادامه‌ی کار، بایستی به حالت‌های حدی نسبت تسلط بیت کوین هم توجه نمود. برای مثال، قبل از ورود آلت کوین‌ها به بازار مثلا تا سال ۲۰۱۶، تسلط بیت کوین معمولاً از ۹۰% پایین‌تر نمی‌رفت. اما دنبال کنندگان بازار معتقدند که احتمال کمی وجود دارد تسلط بیت کوین مجدداً به این رقم برسد. علت این است که آلت کوین‌ها حضور گسترده‌ای در بازار دارند. نمی‌توان با قاطعیت گفت که اگر کشورهایی همچون السالوادور بیت کوین را قانونی اعلام کنند، تسلط بیت کوین مجدداً افزایش یابد.

در واقع تسلط بیت کوین بیشتر به سمت درصدهای خیلی پایین، و نه درصدهای خیلی بالا نزدیک می‌شود. علت این است که محبوبیت پروژه‌های آلت کوین و استقبال عمومی از آن‌ها، روز به روز بیشتر می‌شود.

در مجموع، معامله گران بایستی به روند صعودی تسلط بیت کوین و رسیدن به بالاترین درصدهای ممکن توجه بکنند. این درصدها بیانگر سطح مجازی هستند که تسلط بیت کوین در این سطح با مقاومت روبرو می‌شود. بطریق مشابه، کاربران باید به پایین‌ترین درصدهای تسلط، و نحوه‌ی واکنش آلت کوین‌ها هم توجه بکنند.

وقتی تسلط بیت کوین کم بشود، چه اتفاقی رخ می‌دهد؟

افت قیمت بیت کوین بدان معناست که تسلط بیت کوین در حال کاهش است. کاربران سرمایه‌های خود را از بیت کوین خارج کرده و به سایر آلت کوین‌ها انتقال می‌دهند. البته افت قیمت، در مجموع تأثیر زیادی بر تسلط بیت کوین ندارد. اگر تسلط بیت کوین کم بشود، کاربران انتظار روند گاوی را دارند. آن‌ها معاملات خود را با شرایط جدید هماهنگ می‌کنند.

اگر کاربران سرمایه‌های خود را از رمزارزها خارج بکنند، ارزش کُلی بازار کاهش می‌شود. نتیجه مستقیم این امر، افت قیمت بیت کوین است. در چنین حالتی، تسلط بیت کوین در درصد قبلی باقی می‌ماند، هرچند معامله گرها در درصدی خاص، پیش بینی بازار با حالت بالقوه خرسی را دارند.

این مثال بخوبی نشان داده که تسلط بیت کوین، تنها ابزاری نیست که در اختیار معامله گران قرار می‌گیرد. این شاخص تنها یکی از شاخص‌های متعددی است که قبل از معامله مورد توجه قرار می‌گیرند.

تأثیر فروپاشی قیمت بیت کوین بر بازار رمزارز

بحث تسلط بیت کوین را کنار می‌گذاریم. افت شدید قیمت بیت کوین، بطور تاریخی با فروپاشی کُلی بازار همراه شده است. البته چندین استثنا هم در این زمینه به چشم می‌خورند. رابطه بین بیت کوین و احتمال فروپاشی بازار، دلیل ساده‌ای دارد. علت این است که بیت کوین اولین رمزارز جهان است و تمام دارایی‌های رمزارزی نسبت به آن معامله می‌شوند.

اینگونه به مساله نگاه کنید: اگر کشوری تصمیم بگیرد معامله‌ی بیت کوین را ممنوع بکند، و در نتیجه این وضعیت، قیمت، افت شدیدی داشته باشد، آنگاه معامله گرها و سفته بازان به آلت کوین‌ها هم بی اعتماد می‌شوند. آن‌ها سرمایه‌های خود را از این منابع جایگزین هم خارج می‌کنند.

پس می‌توان گفت که فروپاشی قیمت بیت کوین، لزوماً به معنی سقوط کُلی بازار نیست. در بسیاری مواقع قیمت بیت کوین شدیداً افت کرده، اما اتر پایداری خود را حفظ می‌کند. نکته مهم اینکه دارایی‌های مختلف، هر کدام اهداف متفاوتی را دنبال می‌کنند. روند نزولی یک رمزارز، لزوماً به معنی ایجاد روند نزولی مشابه در سایر رمزارزها نیست.

در واقعیت امر، با گذر زمان و هنگامی که آلت کوین‌ها مورد استقبال عمومی قرار می‌گیرند، افت شدید قیمت بیت کوین در دوره‌های بعدی، اثر کمتری روی شرایط کُلی بازار دارند. تسلط بیت کوین در شرایط فعلی مهم است، زیرا بیت کوین محبوب‌ترین رمزارز جهان است. اگر سایر کوین‌ها بتوانند نبض بازار را در دست بگیرند، تسلط بیت کوین روز به روز اهمیت کمتری پیدا می‌کند.

ممنون که تا انتها همراه ما بودید. اگر سوال یا تجربه خاصی در این رابطه دارید، لطفا در قسمت نظرات وارد کنید.

چگونه با هولد کردن (Hodl)، ارزهای دیجیتال خود را افزایش دهید؟

اغلب گفته می‌شود که خرید بیت کوین کار سختی نیست بلکه هودل کردن دارایی برای طولانی مدت چالش واقعی است. دلیل این موضوع این است که هر بار که قیمت بیت کوین دچار نوسان می‌شود، هر سرمایه گذار ترغیب می‌شود تا سود کسب کرده یا ضرر خود را کم کند.

بسیاری از ما در گذشته این کار را انجام داده‌ایم و بعدتر متوجه شده‌ایم که چیزهای بهتری در انتظارمان بوده است. اگر می‌خواهید دارایی خود را بدون انجام هیچ کاری افزایش دهید، هودل کردن مناسب ترین گزینه برای شماست.

هودل یا هولد کردن چیست؟

اگر به شرایط فعلی بازار بیت کوین تازگی با رمز ارزها آشنا شده اید، شاید متوجه شده باشید که علاقه مندان به کریپتو اصطلاحات عجیب را دوست دارند. اصطلاحاتی مانند هودل یا هودل کردن. داستان به وجود آمدن این اصطلاح جالب است.

این ماجرا به سقوط بازار در سال 2013 بر می‌گردد، زمانی که ارزش بیت کوین از 1150 دلار به حدود 150 دلار رسید. وحشت بسیاری ایجاد شده بود و سرمایه گذاران بیت کوین شروع به فروش ارزهای خود کردند.

اما برخی می‌توانستند آرامش بعد از این شرایط را ببینند و در نتیجه اقدام به “هودل کردن” دارایی خود کردند. یکی از این سرمایه گذاران به نمایندگی از بقیه با کسانی که در حال شورت کردن ( فروش دارایی به امید خریداری دوباره آن با قیمت پایین) بیت کوین بودند مقابله کرد. او در حالی دلایل خود برای حفظ موقعیت اش را توضیح داد که یک یا دو نوشیدنی خورده بود.

گیم کیوبی در تالار گفتگوی BitcoinTalk یک موضوع با عنوان ” من در حال هولد کردن هستم” ایجاد کرد تا دیگر سرمایه گذاران بدانند اگر چه بیت کوین در حال سقوط است اما او بیت کوین خود را نمی‌فروشد. او کاملا از اشتباه تایپی در عنوان موضوع خود آگاه بود.

جامعه رمز ارز از موضوع ایجاد شده توسط گیم کیوبی گیج شده بودند و هرگز اصطلاح جدیدی را که او ابداع کرده بود را فرامکوش نکردند و اینگونه بود که این اسطوره مست اصطلاح افسانه ای “هودل” را برای جامعه رمز ارز ابداع کرد شرایط فعلی بازار بیت کوین و از آن زمان یکی از واژگان این حوزه شده است.

چرا هودل کردن؟

به عبارت ساده، هودل به معنای نگهداری صبورانه رمز ارزهای خود به عنوان یک سرمایه گذاری بلند مدت است. این کار تنها نیاز به شکیبایی و اعتماد کردن به دارایی‌هایی که در حال نگهداری آن هستید دارد . اگر قیمت رمز ارزها افزایش پیدا کند، ارزش دارایی‌های نگه داشته شما نیز بیشتر خواهد شد.

ظاهرا تصمیم هودل کردن گیم کیوبی برای او در سال 2013 ثروت خوبی را بدست آورده زیرا بیت کوین از پایین ترین قیمت در سال 2013، 150 دلار، بیش از 350 برابر رشد کرده است.

در زمان نگارش این مقاله، بیت کوین بیش از 50000 دلار معامله می‌شود و اتر به بیش از 1700 دلار رسیده است. حال تصور کنید وضعیت کسانی که بیت کوین خود را در بازارهای گاوی قبلی فروخته اند و فکر می‌کردند که این پایان کار است.

همچنین، بیایید این واقعیت را بپذیریم که همه ما معامله گران حرفه ای که سه صفحه مانیتور در مقابل آن‌ها قرار دارد و دائما در حال مارکت تایمینگ (دنبال کردن نمودارهای قیمت برای اتخاذ تصمیمات ورود و خروج بسیار کوتاه‌مدت) می‌باشند، نیستیم. ما در زندگی کارهای دیگری نیز داریم که باید انجام دهیم. اما این بدان معنا نیست که نمی‌توانیم دارایی های خود را افزایش دهیم.

تحلیل آنچین هفتگی ارزهای دیجیتال (۱۱ خرداد) – تسلط انباشت‌کنندگان بلندمدت بر بازار بیت کوین

پس از فشار فروش سنگین اوایل ماه می، روند انباشت کوین‌ها به شکل قابل توجهی تغییر کرده است. در حال حاضر هولدرهای بیت کوین تنها گروه باقی مانده در بازار محسوب می‌شوند (فروشندگان طی یک ماه گذشته از بازار خارج شده‌اند و کوین‌های آن‌ها توسط هولدرها جذب شده است). با این حال روند انباشت کوین‌ها با سقوط قیمت به زیر ۳۰ هزار دلار افزایش قابل ملاحظه‌ای داشته است.

قیمت بیت کوین طی هفته گذشته همچنان در محدوده تعادلی ۳۰ هزار دلار باقی ماند. پس از ظهور اولین نشانه‌ها، مبنی بر جدایی بازار ارزهای دیجیتال از بازار‌های سنتی، قیمت بیت کوین همچنان در محدوده تعادلی و ضعیف خود باقی ماند. بازار S&P500 طی هفته گذشته ۷.۴ رشد کرد و NAZDAQ شاهد یک رشد ۹.۶ درصدی بود. این در حالی است که بیت کوین تا کف ۲۸۲۶۱ دلار کاهش یافت و نهایتا توانست این سقوط را تا سطح ۳۰۷۱۰ دلار جبران کند. عملکرد اتریوم نیز در هفته گذشته بسیار ضعیف بود و با از دست دادن ۱۷ درصد از ارزش خود تا کف ۱۷۰۰ دلار کاهش یافت و درنهایت در صبح دوشنبه توانست به ۱۹۰۰ دلار برگردد.

پس از سقوط ناگهانی و فشار فروش ارز دیجیتال LUNA در اوایل ماه، رفتار انباشت‌‌کنندگان بیت کوین تغییر قابل ملاحظه‌ای داشت. آدرس‌هایی با موجودی کمتر از ۱۰۰ بیت کوین و بیشتر از ۱۰ هزار بیت کوین، در حال حاضر با قوت بیشتری اقدام به انباشت کوین‌ها کرده‌اند. باقی آدرس‌ها نیز که جزو توزیع‌کنندگان کوین‌ها بودند، این روند را متوقف کرده‌اند. این روند، تغییر مهمی را نسبت به دوره فوریه تا می نشان می‌دهد. در این دوره موج‌های انباشت و توزیع کوین‌ها به شکل پیاپی تکرار می‌شد که نشان‌دهنده عدم اطمینان سرمایه‌گذاران نسبت به روند آتی قیمت بود.

با این حال فعالیت شبکه بیت کوین همچنان ثابت و نسبتا ضعیف باقی مانده است. این امر نشان می‌دهد که هولدرهای باقی‌مانده برای افزایش ذخیره خود منتظر کاهش بیشتر قیمت هستند و تمایلی به توزیع کوین‌های خود ندارند، حتی اگر این کوین‌ها در بازه زیان واقع شده باشند.

فقط هولدرها در بازار باقی مانده‌اند!

طی چند ماه گذشته در تحلیل وضعیت بازار توضیح دادیم که چگونه فعالیت شبکه بیت کوین در یک حالت ضعیف و پایدار به حرکت خود ادامه می‌دهد. این وضعیت از خصوصیات مراحل پایانی بازار نزولی است. زمانی که فعالیت شبکه به هولدرهای بیت کوین محدود می‌شود (دیگر سرمایه‌گذاران به علت فشار فروش از بازار خارج شده‌اند)، میزان فعالیت کاهش یافته و در وضعیتی ثابت باقی می‌ماند. چرا که این دسته از سرمایه‌گذاران نسبت به نوسانات قیمتی حساس نیستند و واکنشی نشان نمی‌دهند.

پس از فشار فروش می ۲۰۲۱ شاهد فرآیند تخلیه کوین‌ها بودیم. بسیاری از سرمایه‌گذاران ذخایر خود را واگذار کردند. این امر منجر به توقف رشد کیف پول‌های بیت کوین تا ۴ ماه پیاپی شد. چرا که عدم قطعیت وضعیت بازار باعث شد سرمایه‌گذاران کوین‌های خود را تخلیه کنند. همانطور که در نمودار زیر مشاهده می‌کنید عملکرد ضعیف قیمت در هفته‌های گذشته باعث شده رشد کیف پول‌ها به شکل موقتی متوقف شود. البته شدت آن با می ۲۰۲۱ قابل مقایسه نیست.

طی نوسانات شدید قیمتی (مثل تغییراتی که بر مبنای سقوط ارز دیجیتال LUNA رخ داد) میزان فعالیت شبکه یک پرش رو به بالا دارد. این تغییر مقطعی حاصل وحشت سرمایه‌گذاران و اقدامات آن‌ها برای جلوگیری از زیان است. برخی کوین‌های خود را واگذار می‌کنند، برخی کوین‌ها را با ارز دیجیتال دیگری مبادله می‌کنند و برخی از سرمایه‌گذاران نیز با ورود به معاملات فروش در بازار مشتقات سعی می‌کنند ریسک سرمایه‌گذاری خود را کنترل کنند. در مارس ۲۰۲۰ و نوامبر ۲۰۱۸، این جهش افزایشی فعالیت شبکه، منجر به آغاز روند صعودی قیمت شد.

در حالی که هنوز نمی‌توان این احتمال را برای دوره اخیر رد کرد، اما شاخص‌ها نشان می‌دهد که تعداد آدرس‌های غیر صفر به سطح پیش از جهش اخیر بازگشته‌اند و با سطحی که از سپتامبر ۲۰۲۱ در جریان است، برابر شده‌اند. به عبارتی می‌توان نتیجه گرفت که فشار فروش اخیر و کاهش شدید قیمت هنوز باعث نشده تا موج جدید کاربران و خریداران وارد بازار شوند و با افزایش میزان تقاضا باعث رشد قیمت شوند. بازار همچنان تحت تسلط هولدرهای بلندمدت است.

تغییر روند انباشت کوین‌ها!

باید این نکته را در نظر گرفت که فعالیت شبکه بیت کوین فقط بخشی از ماجرا است. اگرچه رشد آدرس‌های فعال متوقف شده اما این تحلیل، ارزش دارایی کیف پول‌ها را در نظر نمی‌گیرد. همچنان که قیمت بیت کوین کاهش می‌‌یابد توان خرید هولدرها نیز افزایش می‌یابد و می‌توانند میزان ذخیره خود را ارتقاء دهند. به همین جهت باید وضعیت دارایی کیف پول‌های موجود را مورد ارزیابی قرار دهیم.

روند انباشت کوین‌ها تغییر قابل ملاحظه‌ای داشته و طی دو هفته اخیر امتیاز شاخص انباشت به بالای ۰.۹ رسیده است. این امر نشان‌ می‌دهد که آدرس‌های باقی مانده در بازار به شکل قابل توجهی مشغول انباشت کوین‌ها هستند. امتیاز شاخص در حال حاضر نسبت به دوره ژانویه تا آپریل که قیمت در یک محدوده تعادلی (۳۸ تا ۴۵ هزار دلار) محصور شده بود، پیشرفت خوبی را نشان می‌دهد. در دوره ژانویه تا آپریل عدم قطعیت بازار بیش از امروز بود و به همین دلیل میزان انباشت کوین‌ها نسبتا پایین بود.

نمونه‌های پیشین امتیاز بالای انباشت کوین‌ها دو رویکرد را نشان می‌دهند:

• امتیاز بالا طی یک بازار صعودی (آبی): این وضعیت معمولا در نزدیکی قله قیمت رخ می‌دهد. چرا که در این محدوده سرمایه‌گذاران باتجربه به تدریج کوین‌‌های خود را واگذار می‌کنند اما حجم عظیمی از خریداران مبتدی تحت تاثیر روند افزایشی قیمت اقدام به انباشت گسترده کوین‌ها می‌کنند.
• امتیاز بالا طی یک بازار نزولی (سبز): این وضعیت معمولا پس از یک سقوط شدید قیمت رخ می‌دهد. در این شرایط عدم قطعیت روند آتی برای سرمایه‌گذاران کمرنگ شده و افزایش دادن ذخیره کوین‌ها به یک استراتژی تجاری معتبر تبدیل شده است.

اگر دسته‌های مختلف کیف پول‌ها را مورد ارزیابی قرار دهیم متوجه خواهیم شد که بخش اعظم جریان انباشت اخیر متعلق به دو دسته است: کیف پول‌های با دارایی کمتر ۱۰۰ بیت کوین و کیف‌ پول‌هایی با دارایی بیشتر از ۱۰ هزار بیت کوین.

در بررسی گروه اول (دارایی کمتر از ۱۰۰ بیت کوین)، می‌توان مشاهده کرد که دارایی این کیف پول‌ها پس از فشار فروش اخیر افزایش یافته است. موجودی کل این دسته از کیف پول‌ها ۸۰۷۲۴ بیت کوین افزایش یافته و نکته قابل توجه این است که بنیاد LUNA برای حفظ ارزش UST، ۸۰۰۸۱ بیت کوین از دارایی‌های خود را به بازار عرضه کرد. عملا می‌‌توان نتیجه گرفت که افزایش تقاضای این دسته از سرمایه‌گذاران توانست فشار حاصل از عرضه سنگین بنیاد LUNA را جذب کند.

گروه دیگری که در افزایش امتیاز انباشت کوین‌ها نقشی کلیدی داشت، گروه کیف پول‌هایی با دارایی بیشتر از ۱۰ هزار بیت کوین بود. طی ماه می این دسته از سرمایه‌گذاران ۴۶۲۶۹ بیت کوین به مجموع دارایی‌های خود افزودند و قطعا بخشی از عرضه بنیاد LUNA توسط این گروه جذب شده است.

مطالب گفته شده را می‌توان با ارزیابی میزان انباشت دسته‌های مختلف کیف پول‌ها، مورد تایید قرار داد. در گراف زیر می‌توان مشاهده کرد که پس از فشار فروش ماه می، میزان دارایی دو دسته از کیف پول‌ها (موجودی کمتر از ۱۰۰ و بیشتر از ۱۰ هزار بیت کوین) به شکل قابل ملاحظه‌ای افزایش یافته است.

این میزان نسبت به دوره زمانی منجر به فشار فروش اخیر (زرد تا قرمز)، تغییر عمده‌ای محسوب می‌شود. نهنگ‌ها در این دوره نقش توزیع‌کننده را داشته‌اند. اما کیف‌ پول‌های دیگر با دارایی ۱۰۰ تا ۱۰ هزار بیت کوین در وضعیتی تقریبا خنثی بودند و امتیاز ۰.۵ را به خود اختصاص دادند. می‌توان نتیجه گرفت که این دسته نقش مهمی در افزایش انباشت اخیر هم بازی نمی‌کنند.

در قسمت بعد رفتار هولدرهای بلندمدت را ارزیابی می‌کنیم تا فرضیات نشان داده شده در این بخش را تایید کنیم.

ارزیابی زیان هولدرهای بلندمدت!

حال که دسته‌ای از کیف پول‌ها که بیشترین نقش را در جریان انباشت اخیر داشته‌اند، مشخص کردیم به ارزیابی هولدرهای بلندمدت می‌پردازیم. این دسته از سرمایه‌گذاران کمترین احتمال واگذاری کوین‌‌ها را به خود اختصاص می‌دهند. این نکته را هم در نظر بگیرید که کوین‌های جدیدی که به ذخایر هولدرهای بلندمدت اضافه می‌شود حداقل ۱۵۵ روز قبل خریداری شده‌اند، یعنی در اواخر دسامبر که قیمت در حدود ۴۷ هزار دلار بود.

اگر نگاهی به شاخص URPD در تاریخ ۱ آپریل داشته باشیم (پیش از فشار فروش حاصل از سقوط LUNA) می‌توانیم تصویر روشنی از وضعیت توزیع کوین‌ها در چرخه ۲۰۲۱-۲۲ داشته باشیم.

با ترکیب نمودار قبلی با این نمودار می‌توان وضعیت روشن‌تری از تغییر توزیع کوین‌ها در این بازه زمانی به دست داد:

• عرضه ۱.۵میلیون بیت کوین توسط خریدارانی که کوین‌های خود را در محدوده ۴۲ تا ۴۹ هزار دلار خریداری کرده بودند به خریدارانی که این کوین‌ها را در محدوده ۲۶ تا ۳۳ هزار دلار خریداری کرده‌اند. در این فرآیند قیمت پایه کوین‌ها به شکل قابل توجهی کاهش یافته است.
• وضعیت توزیع کوین‌ها همچنان شبیه به محدوده زمانی ۱ آپریل است. علت این امر عدم حساسیت هولدرهای بلندمدت به نوسانات قیمتی است و این امر نشان می‌دهد که بازار تحت تسلط این هولدرها است.

روند کاهشی حجم کوین‌هایی با قدمت کمتر از سه ماه می‌تواند مطالب پیشین را تایید کند. نگاهی به وضعیت توزیع کوین‌ها در سه ماه گذشته نشان می‌دهد که تمام کوین‌هایی که پس از ۱ مارس توزیع شده‌اند در محدوده تعادلی پیشین (۳۸ تا ۴۵ هزار دلار) خریداری شده بودند. وقتی که شاخص امواج HODL نشان می‌دهد که حجم کوین‌هایی با قدمت کمتر از ۳ ماه کاهش یافته، به این معنا است که کوین‌ها همچنان در کیف پول‌ها باقی مانده‌اند و از منظر قدمت تدریجا وارد محدوده بالاتر شده‌اند (محدوده کوین‌هایی با قدمت ۳ تا ۶ ماه).

دو نکته مهمی که با توجه به این تحلیل می‌توان ارزیابی کرد: ۱.هولدرهایی که پس از قله تاریخی قیمت در نوامبر، اقدام به انباشت کوین‌ها کرده‌اند، نسبت به تغییرات قیمت حساسیت نشان نمی‌دهند. ۲.علیرغم روند پیوسته کاهش قیمت و عرضه ۸۰ هزار بیت کوین توسط بنیاد لونا، این هولدرها باز هم حاضر به توزیع کوین‌های خود نیستند.

باید دوباره یادآوری کنیم که آستانه پیوستن کوین‌ها به ذخیره هولدرهای بلندمدت (۱۵۵ روز پیش) اواخر دسامبر سال گذشته است. به همین خاطر تعجبی ندارد که ذخیره هولدرهای بلندمدت اخیرا کاهش یافته است. در چند ماه گذشته آستانه پیوستن کوین‌ها به ذخیره هولدرهای بلندمدت محدوده نزولی نوامبر تا ژانویه بوده است.

به طور معمول روند افزایش ذخیره در دوره‌هایی شکل می‌گیرد که قیمت در یک محدوده تعادلی محصور شده است. به عبارتی در یک ماه آینده، آستانه پیوستن کوین‌ها به ذخیره هولدرهای بلندمدت به محدوده تعادلی پیشین وارد می‌شود (۳۳ تا ۴۲ هزار دلار). بر اساس شاخص URPD حجم قابل توجهی از کوین‌هایی که در بازه زمانی ژانویه تا آپریل خریداری شده‌اند وارد ذخایر هولدرهای بلندمدت می‌شود.

ذخیره هولدرهای بلندمدت اخیرا به قله تاریخی خود (۱۳ میلیون بیت کوین) رسیده است. اگر باز-توزیع خاصی برای بازار رخ ندهد می‌توان انتظار داشت که حجم ذخیره کوین‌های هولدرهای بلندمدت طی ۳ تا ۴ ماه آینده روندی افزایشی داشته باشد.

به هر شرایط فعلی بازار بیت کوین حال علیرغم افق روشن آتی، بخشی از هولدرهای بلندمدت همچنان کوین‌های خود را با زیان واگذار می‌کنند. شاخص LTH-SOPR می‌تواند میانگین سود محقق‌شده هولدرهای بلندمدت را به شکل روزانه بازنمایی کند. میزان این شاخص به ندرت کمتر از ۱ است. می‌توان مشاهده کرد که به شکل میانگین، کوین‌های توزیع شده توسط هولدرهای بلندمدت در هفته گذشته با ۲۷ درصد زیان واگذار شده است. چنین وضعیتی در شاخص مذکور فقط در مراحلی از بازار نزولی رخ می‌دهد که قیمت بر اثر رخداد تسلیم سرمایه‌گذاران کاهش شدیدی را تجربه کرده است. مثل بازار نزولی ۲۰۱۵، ۲۰۱۸ و مارس ۲۰۲۰.

با توجه به مفهوم شاخص LTH-SOPR و نسبت آن با سود تحقق یافته، می‌توان میانگین قیمت خرید کوین‌های توزیع شده را بدست آورد. قیمت پایه کوین‌های هولدرهای بلندمدت (صورتی) به ندرت بیشتر از قیمت لحظه‌ای بازار است. اما در میانگین ۷ روزه اخیر قیمت پایه کوین‌های خرج شده به ۳۲.۸ هزار دلار رسیده است. آخرین باری که کوین‌های هولدرهای بلندمدت با این میزان زیان توزیع شده‌اند به فشار فروش مارس ۲۰۲۰ برمی‌گردد. اما در دوره نزولی و طولانی مدت سال ۲۰۱۸، هولدرهای بلندمدت برای چند ماه کوین‌های خود را با زیان ۵۰ درصدی توزیع کردند.

جمع‌بندی

خنثی بودن روند فعالیت شبکه بیت کوین از سپتامبر ۲۰۲۱ تغییری نکرده است و نشانه‌های کمی بر تغییر روند آن وجود دارد. شاخص‌ها نشان می‌دهند که بازار تحت تسلط هولدرهای بلندمدت است و باقی گروه‌‌ها پس از فشار فروش حاصل از سقوط لونا از شرایط فعلی بازار بیت کوین بازار خارج شده‌اند. یکی از علل اصلی عدم افزایش فعالیت شبکه بیت کوین نیز همین امر است. چراکه هولدرها تصمیمی برای توزیع کوین‌های خود ندارند، حتی اگر در بازه زیان قرار داشته باشند.

پس از سقوط ارز دیجیتال LUNA و شکل‌گیری فشار فروش گسترده در بازار بیت کوین، روند انباشت کوین‌ها نیز دچار تغییرات قابل توجهی شده است. آدرس‌هایی با موجودی کمتر از ۱۰۰ بیت کوین، عرضه سنگین ۸۰ هزار بیت کوینی بنیاد لونا را جذب کردند. علاوه‌براین بخشی از هولدرهای بلندمدت نیز حجم ذخایر خود را به واسطه کاهش قیمت، افزایش داده‌اند. می‌توان انتظار داشت که در چند ماه آتی این روند افزایشی ذخیره هولدرها ادامه یابد و از قله تاریخی خود عبور کند.

باید به دقت وضعیت اقتصاد کلان را زیر نظر گرفت. اینکه همبستگی بازار بیت کوین و بازارهای سنتی سهام از بین خواهد رفت یا همچنان پابرجا است، مسئله مهم دیگری است. برای روشن‌تر شدن وضعیت باید منتظر بود و واکنش بازار ارزهای دیجیتال به سیاست‌های پولی و مالی کلان را ارزیابی کرد. علاوه بر همه این موارد، رفتار هولدرهای بلندمدت نیز در تعیین افق بازار بیت کوین موثر است. اگر این سرمایه‌گذاران قصد افزایش فعالیت و توزیع کوین‌های خود را نداشته باشند، بازار در وضعیت تعادلی فعلی باقی خواهد ماند. مگر اینکه موج تقاضای خریداران جدید شروع شود.

این مقاله صرفا برای اهداف آموزشی ارائه شده است و نباید به‌عنوان مشاورهٔ تجاری و سرمایه‌گذاری از طرف کوین ایران و نویسندگانش قلمداد شود.