سبد سهام کم ریسک

اگر تمایل دارید درباره شرایط سوددهی و ریسکی انواع سبدهای هدف اطلاعات بیشتری به دست آورید کلیک کنید.

تشکیل سبد سهام

عدم رعایت تعادل و متنوع سازی سبد سهام یا به بیانی دیگر، سرمایه گذاری خیلی زیاد و یا خیلی کم روی یک سهم، ریسک شما را افزایش می دهد. داشتن یک سبد سهام (پرتفوی) مناسب منجر به افزایش اعتماد به نفس و مدیریت مالی در شما می شود.

سبد سهام

یک اصلی که همه سرمایه گذاران دربازار بورس باید رعایت کنند، داشتن تنوع در سبد سهام میباشد. همانند ضرب المثلی که می گوید:

همه تخم مرغ هایتان را در یک سبد نگذارید. در واقع داشتن تنوع در سبد سهام، منجر به کاهش ریسک معاملاتی و افزایش سود و بهره وری شما میشود. چرا که مسلما سرمایه اولیه شما به سختی بدست آمده است بنابراین نه شما و نه هیچکس دیگری نمی خواهد این سرمایه را به راحتی از دست بدهد. برای اینکه ترکیب مناسبی از انواع دارایی ها داشته باشید، باید زمان خود را صرف مطالعه و تحقیق کنید. روش های مختلفی برای این کار وجود دارد که سبدهای سرمایه گذاری متفاوتی را بوجود می آورد. در ادامه مطلب شما را با انواع سبدهای سهام در بازار بورس آشنا می کنیم.

۱- سبد سهام پرخطر

این نوع سبد سهام، سهامی با ریسک بالا و همچنین بازدهی بالا را شامل می شود که ضریب بتای بزرگتری دارند. در واقع سهم هایی با نوسانات زیاد در این نوع سرمایه گذاری انتخاب میشود. برای مثال اگر ضریب بتای یک سهم 3 باشد، پیش بینی میشود تا 3 برابر میانگین کل بازار، نوسان داشته باشد که معمولا شرکت هایی که بازار محصولات منحصر به فردی دارند و یا اینکه در ابتدای مسیر رشد و شکوفایی خود قرار دارند، در این طبقه بندی قرار میگیرند.

اگر تمایل به سرمایه گذاری در این نوع سهام را دارید، باید ریسک نوپایی این سهام ها را به جان بخرید. در واقع باید به دنبال شرکت هایی باشید که هنوز ناشناخته اند و مورد توجه سایرین قرار نگرفته اند اما ضریب رشد درآمد بالایی دارند. سهام دسته تکنولوژی و فناوری مثالی از این نوع سهام میباشد. البته در هر گروهی از صنایع ممکن است اینگونه سهام وجود داشته باشد. مهم ترین نکته حین تشکیل سبد سهام، مدیریت ریسک است و شما همواره باید به فکر حفظ سود و کاهش میزان ضرر و زیان خود باشید.

۲- سبد سهام کم‌ خطر

در این روش سهام انتخاب شده، نوسانات و ضریب بتای بالایی ندارند. بلکه نوسانات آنها معمولی بوده و ضریب بتایشان پایین تر است. دسته ای از سهام ها وجود دارند که تحت تاثیر متغیرهای کلان اقتصادی قرار میگیرند که به آن ها سهام چرخه ای گفته میشود. برای مثال وقتی که در رکود و بحران اقتصادی قرار داریم، شرکت هایی که کالاهای اساسی و مایحتاج زندگی روزمره مردم را فراهم میکنند، به نسبت شرکت های تولید سبد سهام کم ریسک کننده کالاهای لوکس عملکرد بهتری دارند و به فعالیت خود ادامه می دهند. اگر در زندگی شخصی خود به دنبال موارد ضروری و اساسی بگردیم، میتوانیم این نوع کالاها را پیدا کرده و با جست و جو در اینترنت شرکت تولیدکننده آنها را شناسایی کنیم.

یک مزیت بسیار مهم و قابل توجه سرمایه گذاری در این نوع سهام این است که در زمان های رکود اقتصادی حاشیه امنیت بیشتری دارند. مثال بارز سرمایه گذاران در این نوع سهام، مدیران سرمایه گذاری هستند که میتوانیم آنها را در اخبار تلویزیون و در حال اظهارنظر در مورد مسائل مختلفی همچون دارو، مسائل نظامی و یا حتی تنباکو ببینیم. در واقع اینها مدیران سبدگردانی هستند که بر روی سهام چرخه ای سرمایه گذاری میکنند و بر اساس مرحله ای که چرخه تجاری در آن قرار دارد اقدام به پیش بینی آینده میکنند. سهام چرخه ای علاوه بر حاشیه امنیتی که دارند، برخی از آنها سود نقدی سالانه هم به سرمایه گذارانشان اختصاص میدهند. این نوع سبد سهام بیشتر مناسب سرمایه گذارانی است که از ریسک بالا خودداری کرده و به دنبال ریسک پایین و حاشیه سود ایمن هستند.

۳- سبد سهام مبتنی بر سود سهام

تمرکز این نوع سبد، بر روی سود سهام و یا منابع درآمد شرکت میباشد. سهام موجود در این سبد مانند سبد سهام کم خطر، ریسک پایینی دارند اما بازدهی آنها بالاتر است. در واقع هدف اصلی این نوع سبد، ایجاد یک جریان نقدی مثبت برای سرمایه گذار میباشد. تامین مالی املاک و مستغلات و هلدینگ های سرمایه گذاری نمونه های بارز ایجاد جریان نقدی میباشند، چرا که این نوع شرکت ها وضعیت مالیاتی مناسبی دارند و بیشتر سود خود را بین سرمایه گذاران خود، به صورت نقدی تقسیم میکنند. شرایط سرمایه گذاری در این شرکت ها آسان تر است چرا که به دنبال مالکیت نبوده و پروژه محور میباشند.

این نوع سهام بر خلاف سبد سهام کم خطر، کاملا تابع شرایط اقتصادی هستند و در مواقع رکود و بحران دچار سقوط میشوند چرا که تعداد معاملات و میزان ساخت و ساز شرکت ها در این دوره ها کاهش یافته و بر روند کاریشان تاثیر نا مطلوبی می گذارد.

۴- سبد سهام سفته‌ بازان

سفته بازی تقریبا مشابه قمار است، چرا که سرمایه گذار ریسک بسیار بالایی را متحمل میشود. بنا بر توصیه ما، بهتر است نهایتا 10 درصد از سرمایه خود را به این نوع معاملات اختصاص دهید. سوداگران با انتشار شایعات در مورد سهام عادی یا عرضه های اولیه عمومی، نوسانات قیمتی کاذب ایجاد میکنند. شایعاتی همچون اخبار مربوط به تولید یک داروی جدید و موثر توسط یک شرکت دارویی، میزان تولید اولیه یک شرکت نوپای نفتی، فناوری و تکنولوژی های جدید یک شرکت الکترونیکی و … .

محبوبیت بیش از اندازه ETF اهرمی میتواند دلیلی برای گستردگی فعالیت سفته بازی در بازارهای مالی باشد. این نوع سرمایه گذاری بسیار وسوسه کننده است چرا که میتواند در مدت زمان کوتاهی، سودهای بزرگی را برای سرمایه گذار به ارمغان بیاورد. درست است که این نوع سرمایه گذاری منجر به موفقیت زودهنگام میشود اما نیاز به تجربه و تلاش های فراوانی دارد. در این نوع روش، شما سهام را نه با دید بلندمدت و رشد در آینده، بلکه با نگاه کوتاه مدت و صرفا برای نوسان گیری خریداری میکنید.

۵- سبد سهام ترکیبی

در این روش که انعطاف پذیری بالایی دارد، شما در مواردی غیر از بازار سهام سرمایه گذاری میکنید. مواردی همچون کالا، اوراق قرضه، املاک و … . این نوع سبد، سهام انتخاب شده سهام شرکت های بزرگ و صنعتی یا اوراق قرضه دولتی و یا اوراق شرکت هایی که از لحاظ رتبه اعتباری درجه یک هستند، میباشد. برای ایجاد تعادل در سبد سهام ترکیبی، هلدینگ های سرمایه گذاری، انرژی و املاک موارد مناسبی هستند. معمولا این سبد، شامل نسبت معینی از اوراق قرضه و سهام میباشد. این نوع سرمایه گذاری یک سرمایه گذاری سودمند و کم ریسک است، چرا که ترکیب متنوعی از انواع دارایی ها را شامل میشود. همچنین اوراق قرضه و سهام رابطه معکوس دارند و ریسک را تا حد زیادی کاهش می دهند.

کلام پایانی

در پایان این مطلب امیدواریم بتوانید بر اساس میزان سرمایه و روحیات خود، سبد سهام مناسب را انتخاب کرده و تشکیل دهید. این کار با خرید یک شاخص بورسی (سهام های مختلف) متفاوت بوده و نیاز به بررسی های دقیق بازار و تلاش و کوشش فراوان دارد. پس از اینکه سبد خود را تشکیل دادید، همواره سهام موجود در سبد را رصد کرده و بکوشید تا تعادل را در آنها بوجود آورده و ارتقا دهید تا در سرمایه گذاری شما ثبات بوجود آمده و منجر به کاهش کمیسیون های پرداختی شما شود. عدم رعایت تعادل و متنوع سازی سبد سهام یا به بیانی دیگر، سرمایه گذاری خیلی زیاد و یا خیلی کم روی یک سهم، ریسک شما را افزایش می دهد. داشتن یک سبد سهام (پرتفوی) مناسب منجر به افزایش اعتماد به نفس و مدیریت مالی در شما می شود.

متنوع و کم ریسک، سرمایه گذاری کنید!

استراتژی سبد سهام متنوع برای یک سرمایه گذاری کم ریسک

همه سرمایه گذاران در بازار بورس دوست دارند که سبد سهام آنها گلچینی از سهم‌های کم ریسک اما پر سود را تشکیل دهد. در این نیم‌نگاه به سراغ استراتژی‌های تشکیل یک پرتفوی کم ریسک و متنوع می‌رویم.

تنوع بخشی و کاهش ریسک

یک سبد سهام متنوع، توصیه بسیاری از متخصصین سرمایه گذاری در بازار سهام است. داشتن تنوع در سبد سهام، سرمایه شما را از خطر ضررهای غیرقابل بازگشت که در اثر سقوط برخی از سهم‌ها روی می‌دهند دور نگه می‌دارد. سبد سهام متنوع یعنی دور شدن از ریسک‌های غیر سیستماتیک که در اثر ماجراهای درون شرکتی – مثلا مدیریت ضعیف - رخ می‌دهد.

چگونه سبد سهام خود را متنوع کنیم؟

راه‌های ساده‌ای برای تنوع بخشیدن به سبد سهام وجود دارد. در ادامه این نیم‌‌نگاه بورسی به دو مورد از مهم‌ترین آنها اشاره می‌کنیم.

• سبدی مبتنی بر ارزش بازار داشته باشید

در این سبد، وزن سهام هر شرکت در سبد با توجه به ارزش بازار آن در مقایسه با دیگر سهم‌های سبد تعیین می‌شود. مثلا اگر شما می‌خواهید از بین 5 شرکت با ارزش بالا در بازار بورس، سهم بخرید و ارزش بازار سهم اول نسبت به سهم دوم 20 درصد بیشتر باشد، وزن سهم اول در سبد هم باید 20 درصد بیشتر از وزن سهم دوم باشد.

ساختار این سبد ساده است. چون وزن تمام سهم‌ها در سبد بدون توجه به ارزش بازار شرکت‌های سهم با یکدیگر برابر هستند. مثلا اگر شما به اندازه 200 هزار تومان از هر 10 سهم مختلف بازار را در سبد خود داشته باشید، آن گاه می‌توان این طور گفت که یک سبد هم وزن دارید.

روش تشکیل سبد سهام متنوع و کم‌ریسک

موفقیت در بازار سهام مانند هر بازار دیگری نیاز به انتخاب یک رویکرد مناسب و حفظ انسجام و نظم فکری دارد. بدون این ها، سرمایه گذاری تنها خرید و فروش های بدون برنامه ای خواهد بود که سود یا زیان سرمایه گذار را بیشتر به بخت و اقبال وابسته می سازد تا به مهارت هایی مانند پشت کار در تحقیق، قدرت تحلیل، توانایی تصمیم گیری، و صبر و شکیبایی برای رسیدن به هدف ها.

در میان رویکردهای گوناگون برای سرمایه گذاری در بازار سهام، تشکیل یک “سبد متنوع” به عنوان یک روش “غیر فعال” اما نسبتا مطمئن شناخته شده که میزان ریسک را کاهش داده و بازده سرمایه گذاری را در سطح نزدیک به بازده کل بازار نگه می دارد. اما یک سبد متنوع می تواند به چارچوبی برای آزمودن توانایی های یک شخص برای مدیریت دارایی تبدیل شود که در این صورت نمونه کامل مدیریت فعال خواهد بود.

مقاله پیش رو ابتدا در مورد اصل تنوع بخشی و نحوه ساخت و مدیریت سبد متنوع توضیح می دهد و سپس روش هایی را بیان می کند که یک سهام دار می تواند توانایی های تحلیلی و مدیریتی خود را در چارچوب یک سبد متنوع به کار گرفته و ضمن کاهش سطح ریسک، توان خود را بر کسب بازده بیش از بازار متمرکز کند.

تشکیل سبد سهام با تنوع

“تنوع بخشی” برای کاهش ریسک

“تنوع بخشی” یکی از روش های متداول برای کاهش ریسک غیر سیستماتیک محسوب می شود. ریسک غیر سیستماتیک از تاثیرات رویدادهایی ناشی می شود که به طبیعت یک شرکت یا گروه خاصی از شرکت ها مرتبط بوده و لزوما کل شرکت ها و یا کل بازار را مستقیما تحت تاثیر خود قرار نمی دهد. برای نمونه، یک تصمیم دولت ممکن است هزینه های یک صنعت خاص را افزایش دهد و در نتیجه قیمت سهام شرکت های آن صنعت کاهش یابد؛ و یا مدیریت ضعیف یک شرکت در توسعه بازار ممکن است سبب تضعیف موقعیت آن شرکت در برابر رقبا شده و سودآوری شرکت را نسبت به بقیه کاهش دهد و همین موضوع به افت قیمت سهم آن شرکت بی انجامد. اما هر یک از این رویدادها به طور مستقیم بر بازده سهام شرکت های مرتبط اثر می گذارد و نه کل بازار.
“تنوع بخشی” از طریق ساختن یک “سبد” متشکل از سهام شرکت های مختلف می تواند ریسک غیر-سیستماتیک را کاهش دهد.

در مقابل ریسک غیر-سیستماتیک، ریسک سیستماتیک قرار دارد. ریسک سیستماتیک به تاثیرات مجموعه ای از رویدادهای کلی بر بازده طیف گسترده ای از شرکت ها و صنایع گفته می شود که به سادگی قابل پیش بینی یا کنترل نیستند. برای مثال، سیاست های مالی و پولی دولت ها، عملکرد کلی اقتصاد، مناقشات سیاسی، حوادث طبیعی، و تغییرات دائمی شرایط روانی بازار یا به اصطلاح جو بازار نمونه هایی از این رویدادها هستند که هر یک می تواند بازده کل بازار را به صورت مثبت یا منفی تحت تاثیر قرار دهد. ریسک سیستماتیک با “تنوع بخشی” قابل کاهش نیست و ریسکی است که سرمایه گذار با ورود به یک بازار و با هدف کسب بازده بیشتر قبول می کند. به همین دلیل به ریسک سیستماتیک اصطلاحا ریسک بازار هم گفته می شود.

راه های تنوع بخشی سهام

در تئوری، هر چه قدر تعداد سهم های یک سبد بیشتر و وابستگی بازده سهم ها به هم کمتر باشد، ریسک غیر سیستماتیک هم کمتر می شود. اما تنوع بخشی در عمل با چالش هایی همراه است که یکی از مهمترین آن ها “هزینه” است. برای نمونه حتی اگر یک سرمایه گذار بتواند سهام تمام شرکت های بورس را خریداری کند در عمل هزینه های معاملاتی (کارمزد) آن قدر بالا می رود که مزیت های ناشی از تنوع بخشی را بی معنا می کند. به علاوه، اداره یک سبد بزرگ از سهام نیاز به صرف زمان و امکانات قابل توجه دارد. همچنین موضوعاتی مانند تعیین وابستگی بازده سهم ها به هم حتی در تئوری هنوز یک چالش است.

اما به رغم تمام این چالش ها، بر اساس نتایج تجربی کاربرد “تنوع بخشی سهام” برای کاهش ریسک غیر سیستماتیک امکان پذیر به نظر می رسد. در منابع مالی، معمولا گفته می شود که تعداد معدودی سهم، برای نمونه بیش از 10 سهم، می تواند ریسک غیر سیستماتیک را به میزان قابل توجهی کاهش دهد. برای تشکیل یک سبد متنوع رویکردهای مختلفی وجود دارد از جمله سبد مبتنی بر ارزش بازار و سبد هم وزن.

سبد مبتنی بر ارزش بازار

در این سبد، وزن سهام هر شرکت در سبد با توجه به ارزش سبد سهام کم ریسک بازار آن شرکت در مقایسه با دیگر سهم های سبد تعیین می شود (تصویر 1). برای مثال، اگر 10 سهم با بیشترین ارزش بازار انتخاب شده و ارزش بازار سهم اول نسبت به سهم دوم 15 درصد بیشتر باشد، وزن سهم اول در سبد هم باید 15 درصد بیشتر از وزن سهم دوم باشد. ارزش بازار شرکت برابر تعداد کل سهام شرکت ضرب در قیمت آن سهم است. وزن هر سهم در سبد هم با توجه به نسبت ارزش خرید آن سهم به کل ارزش سبد مشخص می شود.

برای نمونه فرض کنید یک میلیون تومان برای خرید ده سهم جهت تشکیل یک سبد سبد سهام کم ریسک در نظر گرفته شده است. در این صورت اگر 1000 سهم یک شرکت به قیمت 200 تومان خریداری شود ارزش خرید آن سهم 200هزار تومان و وزن آن سهم در سبد معادل 20 درصد است (200هزار تومان تقسیم بر یک میلیون تومان). برای اینکه این سبد یک سبد مبتنی بر وزن بازار باشد می بایست نسبت وزن سهم ها در سبد با نسبت ارزش بازارهای شرکت های مربوط به هر سهم موجود در سبد مطابقت داشته باشد.

سبد هم وزن

ساختار این سبد ساده است چرا که وزن تمام سهم ها در سبد با یکدیگر برابر است؛ بدون توجه به اینکه ارزش بازار شرکت های مربوطه چقدر است

سبد سهام کم ریسک

مشاوره رایگان

برای دریافت مشاوره در مورد چگونگی عضویت در صندوق و شرایط سبد های مختلف کافیست عدد 2 را به سامانه زیر پیامک کنید.

• 02191004770
• [email protected]
• تهران، خیابان بهشتی، پلاک 436، طبقه 4، واحد 15

خانه / سرمایه گذاری و بورس / کم ریسک ترین سرمایه گذاری در بورس چگونه است؟

کم ریسک ترین سرمایه گذاری در بورس چگونه است؟

بسیاری از افراد از سرمایه گذاری در بورس به دلیل وجود ریسک میترسند و ترس از دست رفتن سرمایه را دارند اما توجه داشته باشید که جمله از بین رفتن یک شبه سرمایه در بورس اصلا صحت ندارد و شما میتوانید به روش های مختلف ریسک را در بورس کاهش دهید. ما در این مطلب قصد داریم به بررسی کم ریسک ترین سرمایه گذاری در بورس چگونه است؟ بپردازیم که می توانید با انتخاب این روش ها ریسک سرمایه گذاری در بورس را کاهش دهید.

چگونه یک سرمایه گذاری کم ریسک در بورس داشته باشیم؟

گاهی اوقات برای اینکه سود خوب و قابل قبولی بدست آورید باید ریسک کنید در غیراین صورت شما تنها میتوانید پولتان را بدون ریسک در بانک بگذارید و هر ماه یک مقدار خیلی کمی سود به حسابتان واریز شود و در نهایت ارزش پولتان هم در اثر تورم کاهش یابد.

اگر شما سرمایه خود را در حساب های بانکی خود به منظور دریافت یک سود ناچیز بلوکه کنید قطعا پولتان در اثر تورم موجود در جامعه در عرض مدت کوتاهی ارزشش را از دست خواهد داد پس شما باید به دنبال راهی برای سرمایه گذاری باشید که ارزش پولتان هم در اثر تورم حفظ شود و یکی از بهترین جاها برای این کار بورس خواهد بود.

بسیاری از افراد از سرمایه گذاری در بورس به دلیل وجود ریسک میترسند و ترس از دست رفتن پولشان را دارند اما توجه داشته باشید که جمله از بین رفتن یک شبه سرمایه در بورس اصلا درست نیست و این جمله را به کلی از ذهنتان پاک کنید.

اگر تمایل دارید اطلاعات بیشتری درباره راه هایی برای مدیریت ریسک در بورس بدست آورید کلیک کنید.

اما شرایط سرمایه گذاری در بورس برای همه افراد با ریسک پذیری های مختلف فراهم شده است و اگر افراد از ریسک کردن میترسند میتوانند در کم ریسک ترین صندوق صندوق های سرمایه گذاری، کم ریسک ترین سبد سبدگردانها یا اوراق قرضه های کم ریسک سرمایه گذاری نمایند.

سرمایه گذاری با سود ثابت چیست؟ افراد با سرمایه گذاری در برخی از اوراق بهادار ( اوراق قرضه دولتی، اوراق قرضه تضمین شده، اوراق قرضه رهنی و … ) تا زمان سررسید نهایی سود یا بهره ثابتی را دریافت می نمایند که اینگونه سرمایه گذاری سرمایه‌گذاری با سود ثابت یا Fixed- Income Investment نامیده می‌شود.

در ادامه به توضیح چند مورد از کم ریسک ترین سرمایه گذاری در بورس میپردازیم:

کم ریسک ترین سرمایه گذاری ها در بورس

در بورس شرایطی فراهم شده تا افراد با ریسک پذیری های مختلف بتوانند در آن سرمایه گذاری نمایند. در ادامه به توضیح سه روش از کم ریسک ترین سرمایه گذاری ها در بورس میپردازیم که به شرح زیر می باشد:

روش اول: صندوق‌ سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت هدف

سرمایه گذاری در صندوق‌های سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت جزو کم ریسک ترین سرمایه گذاری در بورس میباشد.

افرادی که در صندوق‌های سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت سرمایه گذاری میکنند ریسک خیلی کمی را تجربه خواهند کرد چون بیشتر سرمایه آن ها صرف خرید اوراق کم ریسک مانند اوراق بهادار با درآمد ثابت که این اوراق شامل اوراق اجاره، اوراق مشارکت، اوراق قرضه دولتی، اوراق بهادار رهنی و … سرمایه‌گذاری می‌شود.

روش پرداخت سود در صندوق‌های سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت به این صورت است که گاهی این صندوق، مقدار درآمد ثابت به دست آمده را به حساب سرمایه‌گذار واریز می‌نمایند و البته گاهی هم پرداخت سودی نخواهند داشت و سود سرمایه‌گذار در گرو افزایش ارزش واحدهای صندوق در زمان فروش واحد می باشد.

به زبان ساده صندوق های سرمایه گذاری با درآمد ثابت، به صندوق هایی گفته می شود که سرمایه گذاران در آن کمترین ریسک را می کنند و با توجه به این میزان ریسک سود منطقی هم کسب میکنند.

سازو کار خرید سهام در صندوق‌های سرمایه‌گذاری با در آمد ثابت اینگونه است که در صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت متولی صندوق اجازه دارد به میزان تقریبا ۷۵ درصد از سرمایه صندوق را اوراق مشارکت یا اوراق خزانه که سود و اصل سرمایه آن توسط دولت و یا شرکتی که این اوراق را منتشر کرده، تضمین شده باشد میخرد. همچنین ۲۵ درصد مانده از کل ارزش دارایی صندوق را در سهام های همراه ریسک سرمایه گذاری میکند

اما با وجود اینکه میزان سود حاصل از صندوق‌های سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت از سایر صندوق ها کمتر است، سرمایه گذاری در صندوق سرمایه گذاری مشترک صبای هدف با درآمد ثابت از سپرده گذاری در بانک بیشتر بوده است.

روش دوم: صندوق اختصاصی یا سبد اطمینان هدف

سرمایه گذاری در سبد اطمینان هدف جزو کم ریسک ترین سرمایه گذاری در بورس می باشد.

سبد یا صندوق اختصاصی اطمینان هدف مخصوص سرمایه گذاران با ریسک پذیری بسیار پایین است و کمترین ریسک بروی سرمایه سرمایه گذاران اعمال می شود و هدف اصلی در سبد اطمینان هدف حفظ اصل سرمایه و کسب سودهای مطمئن از بازار سرمایه می باشد.

اگر تمایل دارید درباره شرایط سوددهی و ریسکی انواع سبدهای هدف اطلاعات بیشتری به دست آورید کلیک کنید.

عملکرد سبد اطمینان هدف تقریبا مشابه با صندوق مشترک صبای هدف با درآمد ثابت می باشد اما معمولا چند درصد از صندوق مشترک بیشتر سود میدهد.

اما نکته ای باید به آن توجه فرمایید این است که حداقل مبلغ سرمایه گذاری در انواع سبدهای شرکت سبدگردان هدف تا این تاریخ ۵۰میلیون تومان می باشد.

شما میتوانید برای اطلاع از تغییرات و دریافت مشاوره عدد ۲ را به سامانه پیامکی ما ارسال فرمایید تا همکاران ما در اسرع وقت با شما تماس بگیرند و اطلاعات لازم را در اختیار شما قرار دهند.

مزیت سبدگردان نسبت به صندوق سرمایه‌گذاری: سبدگردان، برای سرمایه‌ گذارانی که در سبدها سرمایه گذاری می کنند سبد اختصاصی متناسب با میزان سرمایه و ریسک‌پذیری سرمایه‌گذار تشکیل می‌دهد و به نظارت مداوم آنها می پردازند.

اما مزیت اصلی سبدگردانی نسبت به صندوق‌های سرمایه‌گذاری در این است که سبدگردان، با در نظر گرفتن میزان سرمایه و ریسک‌پذیری فرد به صورت اختصاصی برای او سبد تشکیل می دهد و فرد سبد سهام کم ریسک سرمایه گذار مالک مستقیم دارایی‌های سبد خود هست و در اغلب اوقات سوددهی سبد نسبت به صندوق مشترک بیشتر است.

روش سوم: خرید اوراق مشارکت

خرید اوراق مشارکت هم در بورس جزو کم ریسک ترین سرمایه گذاری در بورس می باشد.

اوراق مشارکت؛ اوراق بهادار با نام یا بی‌نامی میباشد که طبق قانون و یا مجوز بانک مرکزی جمهوری اسلامی ایران با قیمت اسمی معین برای زمان مشخص و به منظور تأمین قسمی از منابع مالی موردنیاز طرح‌های عمرانی- انتفاعی دولت یا به منظور تأمین منابع مالی برای تهیه مواد ‌اولیه موردنیاز واحدهای تولیدی به وسیله شرکت‌های دولتی، خود دولت و … منتشر و به سرمایه‌گذارانی که تصمیم دارند تا در اجرای طرح‌های‌ ذکر شده مشارکت داشته باشند، از طریق عرضه عمومی واگذار می‌شود.

میزان سود تضمین‌شده در اوراق مشارکت، به صورت سود علی‌الحساب به دارنده این اوراق پرداخت میگردد، یعنی بعد از پایان پروژه و در زمان سررسید نهایی، ناشر اوراق وظیفه دارد سود قطعی پروژه را محاسبه کند و اگر سود قطعی پروژه، بیشتر از سود علی‌الحساب پرداختی به افرادی که این اوراق را خریداری کردند باشد، مابه‌التفاوت سود را به خریداران پرداخت کند.

برای کسب اطلاعات بیشتر درباره چگونگی خرید و فروش اوراق مشارکت در بورس کلیک کنید

با توجه به رابطه مستقیم بین ریسک و بازده اوراق مشارکت چون دارای بازدهی تضمین شده است پس ریسکی را هم برای سرمایه‌گذار ایجاد نمی‌کند پس بر این اساس هم بازده مورد انتظار آنها نیز در مقایسه با سایر انواع اوراق بهادار، کمتـر می باشد.

Compatible data.

Lorem ipsum dolor sit amet, consectetur adipis scing elit, sed do eiusmod tempor incididunt ut labore et dolore magna aliqua.

enim ad minim veniam quis nostrud exercita ullamco laboris nisi ut aliquip ex ea commodo consequat.

• Pina & Associates Insurance
• Payment at Contingency
• Amount of Payment

Two Most-Cited Reason

Consectetur adipiscing elit, sed do eiusmod tempor incididunt ut labore dolore magna aliqua. enim ad minim veniam, quis nostrud exercitation ullamco laboris nisi ut aliquip ex commodo consequat. duis aute irure dolor in reprehenderit in voluptate.

پرتفوی و سبد سهام

برای هر فردی که در بورس فعالیت می‌کند و یا قصد دارد در آن ورود پیدا کند، شناخت و آگاهی از اصطلاحات مهم بورسی، لازم و ضروری به‌حساب می‌آید. مفاهیم مختلفی در بین بورسی‌ها رواج دارد که یکی از آنها اصطلاح پرتفوی و سبد سهام است. احتمالاً در خصوص سبد سهام در میان اخبار، اطلاعات و صحبت‌های عامیانه زیاد شنیده‌اید. اما شناخت دقیق این اصطلاحات درک بهتری به ما می‌دهند تا از چندوچون معاملات بورسی به بهترین نحو آگاه باشیم. در ادامه نکاتی که می‌خواهیم در این مطلب به آنها در خصوص پرتفوی و سبد سهام اشاره کنیم به شرح زیر می‌باشد:

پرتفوی چیست و چه مزایایی دارد؟

به‌واقع پرتفوی یک اصطلاح از زبان فرانسه است که همان سبد سهام معنی می‌شود. وقتی شما نسبت به دارایی‌تان چند سهم را خریداری کرده‌اید به اصطلاح رایج در بورس، پرتفوی تشکیل دادید. پرتفوی سهام، نشان‌دهنده تمام سهم‌هایی ست که خریداری و روی آنها سرمایه‌گذاری کرده‌اید.

تشکیل پرتفولیو سهام به شما این امکان را می‌دهد تا نمای کلی از روند سهام‌های خریداری شده داشته باشید و به‌راحتی حرکت مثبت و یا منفی سهام را یکجا مشاهده کنید.

وقتی شما نسبت به دارایی‌تان چند سهم را خریداری کرده‌اید به اصطلاح رایج در بورس، پرتفوی تشکیل دادید. پرتفوی سهام، نشان‌دهنده تمام سهم‌هایی ست که خریداری و روی آنها سرمایه‌گذاری کرده‌اید. تشکیل پرتفولیو سهام به شما این امکان را می‌دهد تا نمای کلی از روند سهام‌های خریداری شده داشته باشید و به‌راحتی حرکت مثبت و یا منفی سهام را یکجا مشاهده کنید.

ارزش پرتفوی به چه معناست؟

قیمت روزانه تمام سهم‌های خریداری شده، ارزش پرتفوی شما را تشکیل می‌دهد. ارزش پرتفوی بر اساس حرکت سبد سهام به سمت مثبت و یا منفی در طی روز بالا و پایین می‌شود. به‌واقع ارزش پرتفوی، قیمت تمام دارایی سهام شما در لحظه است.

اگر بخواهیم مثال ملموس‌تری بزنیم، مانند این است که شما دلار خرید کرده‌اید و ارزش آن در طی روز و یا ماه می‌تواند تغییر پیدا کند.

چند راهکار برای ایجاد پرتفوی سرمایه‌گذاری

در این قسمت برای تشکیل سبد سهام، چند راهکار رایج را پیشنهاد می‌کنیم که رعایت آنها می‌تواند کمک زیادی در جریان معاملات بورسی کند.

1) تک سهم نباشید و سبد سهام تشکیل بدهید:

فرقی نمی‌کند که تازه وارد هستید و یا سابقه زیادی در بورس دارید. این یک قاعده کلی است که وقتی شما تمام سرمایه‌تان را روی یک سهم می‌گذارید، ریسک زیادی را به جان می خرید. تشکیل سبد سهام طبیعتاً کمک‌حال شما خواهد بود. در روزهایی که چند سهم شما منفی است و برای شما ضرر ایجاد کرده، ممکن است چند سهم دیگرتان مثبت باشد و سود آنها، ضررهای شما را جبران کنند.

2 ) صنایع مهم و پربازده بازار را شناسایی کنید:

در بازار بورس انواع صنایع مورد معامله قرار می‌گیرند. برای تشکیل سبد سهام مناسب حتماً باید صنایعی که نقش مؤثری در افزایش تقاضا و بالابردن میزان رشد بازار را دارند، شناسایی کنید و از آنها در سبد سهام خود داشته باشید. معمولاً صنایع پالایشگاهی، فلزات اساسی، خودرویی از صنایع مهم و موردتوجه بازار هستند که همواره نقش تعیین‌کننده‌ای در روند بازار ایفا می‌کنند.

3 ) از صنایع مختلف در ایجاد پرتفوی استفاده کنید:

هرچقدر در سبد سهام خود از صنایع مختلفی استفاده کنید، سبد بهتری جمع کرده‌اید. این بدین معناست که از هر صنعت یک سهم را شناسایی و خرید کنید. به‌عنوان‌مثال، یک سهم از صنعت پالایشگاه نفتی، یک سهم از صنعت خودرویی و یک سهم از صنعت بیمه و بانک بهتر است تا اینکه سه سهم از صنعت پالایشگاه نفتی هم‌زمان داشته باشید.

4 ) مدیریت ریسک‌پذیری سبد سهام:

فعالیت شما در بورس همواره بین ریسک و بازدهی درگیر است. سبد سهام شما باید این هماهنگی را ایجاد کند تا نسبت ریسک‌پذیری و بازدهی سهام متعادل شود. برای این کار لازم است تا در سبد سهام خود حتماً از سهم‌های بنیادی بازار استفاده کنید. به‌واقع ترکیبی از سهم‌هایی که بنیاد قوی دارند با سهام‌هایی که به لحاظ نموداری و اصطلاحاً تکنیکال در موقعیت مناسبی هستند، در مدیریت سبد سهام شما از این نظر بسیار مؤثر خواهد بود.

نحوه تشکیل و مدیریت سبد سهام

اگر به قسمت بالا دقت کرده باشید، تا حدی تشکیل یک سبد سهام منطقی و حساب شده را به طور اختصار مطرح کردیم. در حال حاضر خرید و فروش سهام در بورس با استفاده از سامانه آنلاین کارگزاری‌ها صورت می‌گیرد. شما با شناسایی سهام مستعد و نیز سهام بنیادی، می‌توانید به خرید سهم اقدام کنید. این سهم‌ها بعد از خریداری، سبد سهام شما را تشکیل می‌دهد و تا زمانی که به فروش نرسانید، به‌اصطلاح، پرتفوی سهام شما هستند.

برای مدیریت سبد سهام خود، رسیدن به این مورد که چه ترکیبی از سهم‌ها و با چه میزان از وزن و درصد سبد سهام را تشکیل دهید از مواردی است که باید حتماً لحاظ کنید.

همین‌طور منطقی است که برای هر سهم قبل از اقدام به خریداری تحقیقات و مشاوره‌های لازم را از افراد مطلع و همچنین خود کارگزاری تان انجام دهید و بعد از خرید سهم بهتر است برای آن یک حد ضرر و یک حد سود مشخص کنید تا تکلیف خودتان با سهام تان مشخص شود که چه زمانی می‌خواهید آن سهم را بفروشید.

حد ضرر زمانی است که سهم شما به مقداری از ضرر می‌رسد که در آن قیمت سهم را می‌فروشید تا از رسیدن به ضررهای احتمالی بیشتر جلوگیری کنید.

همین‌طور برای سهم خود حدی تعیین کنید که وقتی به آن نقطه رسید شما حفظ سود کنید و با آن سود از سهم خارج شوید. باید بگوییم تعیین این نقاط برای خرید و فروش در مدیریت سبد سهام تان مهم و تأثیرگذار است.

عوامل مؤثر بر تشکیل سبد سهام

· درنظرگرفتن تعادل میان ریسک‌پذیری و بازدهی سهام

· تعیین مدت زمان نگهداری سبد سهام به لحاظ کوتاه‌مدت و یا بلندمدت

· بررسی شرایط سهم از لحاظ شناسایی سود، میزان تقسیم سود، درآمد و فروش ماهیانه و سالانه

· بررسی شرایط سهم از لحاظ نموداری که در موقعیت حمایتی مناسبی قرار داشته باشد

· بررسی شرایط روند کلی بازار نظیر روند شاخص کل و شاخص هم‌وزن

انواع سبد سهام

سبد سهام می‌تواند بسته به عواملی که به آنها تا حدودی اشاره کردیم تشکیل شود.

1 )سبد سهام بر اساس زمان‌بندی:

این نوع از پرتفوی، بستگی به زمان نگهداری شما دارد. اینکه بازه زمانی که برای سوددهی در نظر گرفته اید و بر اساس آن سبد خود را تشکیل دادید، کوتاه‌مدت و یا بلندمدت است و از سهم انتظار چه میزان سوددهی در زمان درنظرگرفته شده را دارید، از عواملی است که در هنگام تشکیل سبد سهام باید به آن توجه نمایید.

2)سبد سهام بر اساس ریسک:

در این نوع از سبد سهام، نسبت به ریسک‌پذیری‌تان سبد را تشکیل می‌دهید. به این نحو که سهام پرریسک و یا سهام کم ریسک را شناسایی می‌کنید و در سبد خود قرار می‌دهید. معمولاً عامل ضریب p/e که برای هر سهم عدد خاصی دارد در تعیین ریسک‌پذیری سهم نقش مهمی دارد هرچقدر این عدد کمتر باشد، سهم، کم ریسک تر و هر چه عدد بالاتری باشد ریسک بیشتری خواهد داشت. سهام پر ریسک معمولاً پرنوسان و سهام کم ریسک کم نوسان هستند.

3 )سبد سهام بر اساس بنیاد و سود :

به طور معمول شرکت هایی که از بنیاد خوبی برخوردار هستند، درآمد بهتری دارند و در نتیجه سود بیشتری را نصیب سرمایه گذار می کنند. حالت بهینه در ایجاد سبد سهام، استفاده از ترکیب سهم‌های سودده و بنیادی در پرتفوی است. معمولاً سهام بنیادی در بلندمدت رشد خوبی دارند.

4 )سبد سهام ترکیبی:

در تشکیل سبد سهام می‌توان ترکیبی از سهام اوراق بهادار و صندوق‌های مالی را در نظر گرفت که این مورد هم جزو پرتفوی کم ریسک محسوب می‌شود.

سخن پایانی :

فعالیت در بازار سرمایه نیازمند آگاهی از مفاهیم و اصطلاحات مرسوم است که در این مطلب سعی کردیم تا درباره پرتفوی و سبد سهام در بورس صحبت کنیم. مزایا و نحوه تشکیل سبدها را مورد بررسی قرار دادیم و چند ایده و راهکار در مورد ایجاد پرتفوی منطقی بیان کردیم که امیدواریم مؤثر و تأثیرگذار بوده باشد.

مطالب بیشتر نیازمند مطالعات و همچنین آموزش‌های لازم است که دراین‌خصوص کارگزاری اقتصاد بیدار آماده ارائه خدمات لازم می‌باشد و می‌توانید برای مشاوره‌های بهینه و سبد گردانی با ما در ارتباط باشید.