نوسان گیری چیست و نوسان گیر چه کسی است؟
کسب سود در بازار بورس به دو شیوه حاصل می‌شود که عبارت است از سود سرمایه‌ای و سود نقدی. تغییرات قیمت سهم منجر به ایجاد سود سرمایه‌ای می‌شود. ولی سود نقدی، مبلغی است که شرکت‌ها پس از برگزاری مجمع سالانه خود به سهام‌داران اختصاص می‌دهند. اگر یک شرکت درآمد مشخص و مستمری داشته باشد، در
کسب سود در بازار بورس به دو شیوه حاصل می‌شود که عبارت است از سود سرمایه‌ای و سود نقدی. تغییرات قیمت سهم منجر به ایجاد سود سرمایه‌ای می‌شود. ولی سود نقدی، مبلغی است که شرکت‌ها پس از برگزاری مجمع سالانه خود به سهام‌داران اختصاص می‌دهند. اگر یک شرکت درآمد مشخص و مستمری داشته باشد، در طول یک سال مالی سود خوبی حاصل خواهد کرد. بخشی از این سود در میان سهام‌داران تقسیم خواهد شد. چنین شرکت‌هایی با نام بنیادمحور یا DPS محور شناخته می‌شوند.
در این میان شرکت‌هایی نیز وجود دارند که جریان درآمد آنان ثبات ندارد. استراتژی موثر برای کسب سود در قبال چنین شرکت‌هایی نوسان گیری است. سهام‌داران موفق میدانند که باید برای کسب سود استراتژی مشخصی داشته باشند. آنها با در نظر گرفتن محدودیت‌های خود، راهبردهایی را در پیش می‌گیرند که نهایتا منجر به کسب سود خواهد شد. اگر معامله‌گران فاقد استراتژی معاملاتی مشخصی باشند، آن‌گاه دست به اقدامات احساسی خواهند زد. این امر سردرگمی سهام‌داران و زیان‌های مالی فراوانی را به دنبال خواهد داشت.
استراتژی های نوسان گیری وابسته چه عواملی است؟
استراتژی‌های مربوط به نوسانگیری متاثر از چند عامل است:
- روحیات و شخصیت معامله‌گر
- میزان سرمایه معامله‌گر
- محدودیت‌های زمانی معامله‌گر
آن دسته از سهام‌دارانی که اهل ریسک نیستند، طبیعتا بازه زمانی میان‌مدت و بلندمدت را در نظر می‌گیرند. این افراد بیشتر سهم‌های بنیادمحور را خریداری می‌کنند. بازه زمانی شش تا ۹ ماه میان‌مدت و بیش از ۹ ماه بلندمدت محسوب می‌شود.
نقطه مقابل، سهام‌دارانی هستند که ریسک‌پذیری بالایی دارند. این دسته از معامله‌گرن محدودیتی در سرمایه ندارند و استراتژی معاملاتی کوتاه‌مدت را در پیش می‌گیرند. این‌ها همان افرادی هستند که از نوسان گیری استقبال می‌کنند. دقت کنید که نباید سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدت را با نوسان گرفتن اشتباه بگیرید.
در واقع بازه زمانی نوسان گیری نهایتا دو الی چهار هفته خواهد بود. این در حالی است که در سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدت شاهد بازه‌های سه تا شش ماه هستیم. نکته مهم در این قسمت انتخاب سهمی است که بتوان نوسان خوبی از آن گرفت. انتخاب سهم مناسب می‌تواند در گرو عوامل متعددی باشد؛ عواملی نظیر خرید و فروش روی تابلو معاملات، میزان حجم معاملات، و عملکرد بازیگران سهم. اگر سهام‌دار از این مسائل مطلع باشد، می‌تواند با انتخاب سهم مناسب، بستری بالقوه را برای نوسان گرفتن فراهم کند.
چه کسانی می‌توانند نوسان گیری کنند؟
به طور کلی تغییرات قیمتی سهم در کوتاه‌مدت عاملی است که موجب می‌شود افراد از سهام نوسان بگیرند. معامله‌گرانی که نگاه کوتاه‌مدت به معاملات دارند، به دنبال کسب سود از نوسان قیمت‌ها هستند.
نوسان گیری کار هر سرمایه‌گذاری نیست. این شیوه دانش و مهارت تابلوخوانی و همچنین بازارخوانی را می‌طلبد. بعضی مواقع سرمایه‌گذاران برای کسب سود در کوتاه‌مدت، بدون داشتن مهارت کافی قدم به بازار سرمایه می‌گذارند. آنها با این کار قصد دارند از نوسان قیمت‌ها بهره ببرند. اما زمان به زودی همه‌چیز را مشخص می‌کند و این دسته از افراد با ضرر از بازار خارج می‌شوند. آن‌چه نصیب این سرمایه‌گذاران می‌شود تنها از دست دادن تمام یا بخشی از سرمایه است.
دسته بندی نوسان گیران
اگر بخواهیم نوسان گیران بازار را دسته‌بندی کنیم، حاصل آن در قالب دو گروه ارائه می‌شود؛ دسته نخست افرادی هستند خود آغازگر موج صعودی هستند و دسته دیگر افرادی هستند که هم‌سو با موج ایجاد شده، روند را به جلو پیش می‌‌برند.
گروه اول در آغاز اقدام به خریدهای پله‌ای می‌کنند و دسته دوم زمانی سر و کله‌شان پیدا می‌شود که اخبار مثبتی در خصوص سهم منتشر شود.
معاملاتی که این دو دسته در سهم انجام می‌دهند، موجب افزایش قیمت سهم خواهد شد. نتیجه این امر تشکیل صف خرید است. در این زمان است که گروه اول از سهم خارج می‌شوند و صف‌های خرید جمع می‌شود. سپس شاهد افزایش عرضه در سهم خواهیم بود.
در این شرایط اگر شرکت همچنان دلایل فراوانی برای رشد قیمت داشته باشد، باید گفت خوش‌شانسی به سراغ دسته دوم آمده است. تداوم اخبار مثبت، تداوم روند صعودی سهم را در پی دارد. این امر موجب می‌شود که نوسان گیری دسته دوم نیز به سود بینجامد.
اما اگر پس از خروج دسته اول نوسان گیران از سهم، روند صعودی پایان پیدا کند، آن‌چه نصیب دسته دوم می‌شود، ضرر و زیان خواهد بود. مسئله‌ای که در اینجا به وضوح به چشم می‌خورد، اشراف و تسلط دسته اول بر شرایط نوسان گیری است؛ عاملی که خود کسب سود را در پی دارد.
عوامل موثر در دسته‌بندی نوسان‌گیران نوسان گیری
در ادامه به چهار عامل مهم در نوسان گیری اشاره می‌کنیم که توجه به آنها می‌تواند شانس موفقیت در نوسان گیری را افزایش دهد:
تحلیل تکنیکال
نوسان گیری امری است که در آن معامله‌گران به کمک نمودارهای قیمتی، بهترین نقاط را برای ورود به سهم شناسایی می‌کنند. در همین راستا، استفاده از نسبت‌ها و اندیکاتورهایی مانند ART یا Average True Range نیز موثر خواهد بود.
اطلاعات پنهان شرکت‌ها
کسی که در نوسان گیری حرفه‌ای باشد، از اطلاعات پنهان شرکت‌ها آگاه است و به برنامه‌های آینده شرکت نیز اشراف بهتری دارد. اخبار شرکت‌ها می‌تواند راهنمای خوبی برای نوسان گیران باشد تا بتوانند در قالب دسته اول به سهم ورود کنند.
این اطلاعات حتی برای خروج از سهم نیز مفید هستند. زمانی که این اطلاعات به صورت عمومی انتشار پیدا کند، نوسان گیران متبحر از سهم خارج می‌شوند.
شرایط بازار
رشد قیمت یک سهم متاثر از شرایط بازار نیز هست و نوسان گیران باید به این امر نیز دقت کنند.
مهارت و تجربه
اگر بگوییم نوسان گیری از شیوه معینی پیروی نمی‌کند، حرف اشتباهی نزده‌ایم. افراد مجرب در این زمینه، در امر تابلوخوانی مسلط هستند و زمان ورود و خروج به سهم را میدانند. چنین معاملاتی پرریسک هستند و در آن باید به حد ضرر توجه کرد.
فیلترهایی مانند حجم معاملات و کف قیمتی ماهیانه از جمله فاکتورهایی هستند که می‌توان از آنها برای شناسایی سهم و نوسان گیری استفاده کرد. نوسان گرفتن از سهم‌های بزرگ و بنیادی کار ساده‌ای نیست. به همین دلیل است که سرمایه‌گذاران معمولا به سراغ سهم‌های کوچک می‌روند. معامله‌گرانی که استراتژی معاملاتی بلندمدت دارند، سهم‌های بنیادی را خریداری و سهام‌داری می‌کنند.
توجه به حجم مبنا و شناوری سهام نیز دو مسئله‌ای هستند که برای نوسان گیران اهمیت زیادی دارد.
شرایط بازار بر سهمهایی که حجم مبنای کمتری دارند زودتر از سهم‌های با حجم مبنای بالا اثر می‌گذارد. در مورد شناوری هم می‌توان گفت که هرچه شناوری کمتر باشد، عرضه از جانب سهام‌داران نیز کمتر اتفاق می‌افتد. نوسان گیران با توجه به این موارد، به دنبال سهمهایی می‌گردند که هنگام ورود و خروج با مشکل مواجه نشوند.
نوسان گیران میدانند که برای کسب سود بیشتر باید مبالغ بیشتری وارد بازار کنند. سود پنج الی ۱۰ درصدی زمانی می‌تواند یک دستاورد خوب باشد که هزینه کارمزد معاملات چندان بالا نباشد. به همین دلیل است که می‌گویند در نوسان گیری محدودیت سرمایه معنایی ندارد. نوسان گیران با ورود سرمایه سنگین به بازار بورس، سود بالاتری کسب می‌کنند و از بازار خارج می‌شوند. در این استراتژی معاملاتی به دلیل بازگشت سرمایه در زمان کم، برخی دست به خرید اعتباری می‌زنند.
کدام حالت بازار برای نوسان گیری مناسب‌تر است؟
اگر سه حالت صعودی، نزولی و خنثی را برای بازار در نظر بگیریم، به نظر شما نوسان گیری در کدام یک از این شرایط مناسب‌تر است؟
به طور کلی بازار صعودی مناسب‌ترین بازار برای خرید سهم و نگهداری است. در بازار نزولی تنها باید نظاره‌گر بود. در انتهای روند نزولی فرصت خوبی برای ورود به سهم ایجاد می‌شود. در این میان بازار خنثی بهترین شرایط را برای نوسان گیری فراهم می‌کند. در حقیقت در این بازار معامله‌گران می‌توانند در کف قیمتی وارد سهم شوند و در سقف قیمت اقدام به فروش کنند.
نکات مهم در نوسان گیری
عدم مدیریت سرمایه و کم کردن میانگین به هنگام افت قیمت یکی از رایج‌ترین اقدامات اشتباهی است که نوسان گیران مبتدی را به دردسر می‌اندازد. در این شرایط از آن‌جا که نوسان گیر بدون تعیین حد ضرر وارد سهم شده است، با کاهش قیمت سهم به میانگین کم کردن روی می‌آورد. زمانی که شاهد افزایش عرضه و خروج دسته اول نوسان گیران هستیم، معمولا این اتفاق رخ می‌دهد. دسته دوم مجددا اقدام به خرید می‌کنند و در سهم می‌مانند. حاصل این اقدام، چیزی جز افزایش ضرر نیست.
آن‌چه می‌توان از آن به عنوان یکی از آفت‌های معامله‌گری یاد کرد، همین عدم کنترل هیجانات است. تفاوت نوسان گیران حرفه‌ای و مبتدی در همین امر است. مبتدی‌ها نمی‌توانند بر احساسات خود مسلط شوند و دست به معاملات احساسی می‌زنند. آنها نمی‌توانند در صورت عدم تحقق سود مطلوب، در بهترین موقعیت از سهم مذکور خارج شوند. نوسان گیر حرفه‌ای می‌تواند در معاملات خود با تمرکز بالا عمل کند و در هر قیمتی حاضر به ورود به سهم نخواهد بود.
نوسان گیری یک شیوه معاملاتی است که درصد سود در آن محدود است. به همین دلیل است که نوسانات صدم درصدی نیز از اهمیت برخوردار هستند. برخی مواقع پیش می‌آید که نوسان گیر در طول زمان مجاز معاملاتی، سهمی را بررسی می‌کند تا بتواند در بهترین نقطه به آن ورود کند یا از آن خارج شود. از همین رو محدودیت زمانی نیز امری است که باید در نوسان گیری آن را مدنظر قرار داد.
مشکلات موجود بر سر راه نوسان گیری
حباب قیمتی از جمله مسائلی است که در نوسان گیری بسیار مورد توجه قرار می‌گیرد. کم نیستند شرکت‌هایی که فعالیت عملیاتی مطلوبی نداشته و حتی زیان‌ده نیز بوده‌اند. اما تنها انتشار برخی شایعه‌ها از سوی بازیگران یا نوسان گیران موجب شده است که نگاه‌ها به سمت آنها معطوف شود. آن‌چه در نتیجه این اتفاق رخ خواهد داد، ایجاد حباب قیمتی خواهد بود.
در این مواقع هنگامی که نوسان گیران از سهم خارج می‌شوند، ریزش شدید قیمت سهم امری طبیعی است. وجود حباب قیمتی موجب می‌شود که سهم‌ها ارزش غیرواقعی پیدا کنند. گفتیم که نوسان گیری به صورت کوتاه مدت اتفاق می‌افتد. از همین رو برای معامله‌گران جذاب است که دست به این عمل بزنند. اما در این میان تمام افراد مهارت کافی ندارند و ممکن است متضرر شوند.
از آن‌جا که سهام محدودیت نوسان قیمتی دارند و بازار بورس نیز یک‌طرفه است، نوسان گیری مداوم در بلندمدت سود چندانی را در پی نخواهد داشت. در صورتی که فرد استراتژی معاملاتی بلندمدت داشته باشد، می‌تواند اقدام به خرید سهام بنیادی کند.
نکته پایانی
اینکه معامله‌گران کدام روش و استراتژی معاملاتی را انتخاب می‌کنند امری شخصی و متاثر از محدودیت‌های افراد است. هر روش معاملاتی می‌تواند مزایا و معایبی داشته باشد. در مورد نوسان گیری می‌توان گفت که این روش، به دلیل امکان کسب سود در کوتاه مدت برای بسیاری از افراد جذابیت دارد. از سوی دیگر ریسک بالا و پیچیدگی و حساسیت معاملاتی مواردی هستند که ممکن است برخی از افراد نتوانند آن را تحمل کنند.
در نوسان گیری بازار به سهم‌های کوچک و حتی زیان‌ده توجه می‌کند. گسترش این شیوه، می‌تواند منجر به ایجاد حباب قیمتی شود. با این همه چنانچه حد ضرر خود را مشخص کرده باشید و تجربه کافی در این زمینه داشته باشید، سود خوبی نصیبتان خواهد شد. در غیر این صورت، چیزی جز شکست عایدتان نمی‌شود.
نوسانگیری کار خوبی است یا بد؟
استراتژی‌های مختلفی در بازار سرمایه وجود دارد که افراد می‌توانند با‌توجه به شرایط خود یکی از آنها را انتخاب کنند. برخی از افراد سهام را برای مدت زیادی خریداری می‌کنند و برخی دیگر به سفته‌بازی و نوسانگیری روی می‌آورند. احتمالا شنیده باشید که برخی می‌گویند، حقوقی درحال نوسانگیری است.
اما آیا نوسانگیری کار بدی است؟ آیا تصویب قانونی مبنی بر ممنوعیت معامله‌گری روزانه می‌تواند به رشد بازار کمک کند؟ در ادامه قصد داریم در رابطه با نوسانگیری و انواع مختلف آن با هم صحبت کنیم و به بررسی تفاوت‌های موجود در این دو عبارت بپردازیم.
نوسانگیری چیست؟
قبل از این که نوسانگیری را توضیح دهیم ابتدا باید بفهمیم که نوسان چیست؟ به بالا و پایین‌شدن قیمت سهم نوسان می‌گویند. در بورس اوراق بهادار تهران سهم‌ها می‌توانند روزانه ده درصد نوسان کنند. فرض کنید قیمت پایانی سهمی امروز 17620 ریال است. این سهم فردا می‌تواند مابین 5- تا 5+ درصد قیمت پایانی امروز (16520 تا 18160) معامله شود.
گروهی از افراد هستند که با استفاده از نوسانات قیمت‌ها، سود کسب می‌کنند. اما استفاده از این روش همیشه به‌کسب سود منجر نمی‌شود و می‌تواند با ضرر نیز همراه باشد. افرادی که از نوسانگیری استفاده می‌کنند اکثرا دیدگاهی کوتاه‌مدت دارند. این دیدگاه می‌تواند یک روزه تا چند ماهه باشد. آنها علاقه‌ای به نگه‌داشتن سهام یک شرکت ندارند و تنها می‌خواهند از نوسان قیمت سود کسب کنند.
روش‌های مختلف نوسانگیری می‌توانند بسیار سود آور باشند اما به‌شرطی که بدانید چه می‌کنید. معمولا این روش‌ها به چشم تازه‌واردان بسیار جذاب و هیجان‌انگیز به‌نظر می‌آیند.
خود من هم زمانی که قصد ورود به بازار سرمایه را داشتم، با خود می‌گفتم که نوسانگیری کار سختی نیست با تحلیل نمودار می‌فهمی چه موقع برای خرید مناسب است و چه زمانی باید سهم را فروخت. آن زمان نمی‌دانستم که ممکن است این فکر به ذهن همه خطور کند و آنها هم همین کار را کنند.
بعد از گذشت مدتی فهمیدم پیش از این که من کار خاصی بکنم، افراد باتجربه و سرمایه‌داران که با زیر و بم بازار به خوبی آشنا هستند، روند حرکتی بازار را تغییر داده‌اند. افراد زیادی را دیده‌ام که برای نوسانگیری وارد بازار شده‌اند و چندی بعد، با ضررهای سنگین از بازار خارج شده‌اند. بیایید اگر هنوز تجربه زیادی در بازار نداریم از تجربه‌های دیگران تا حدی استفاده کنیم تا ما هم متضرر نشویم.
نوسانگیری خود به روش‌های مختلفی انجام می‌شود که برخی از آنها نیاز به تکنولوژی بسیار پیشرفته دارند. در ادامه چند نوع از استراتژی‌هایی که در رابطه با نوسانگیری به‌کار گرفته می‌شوند را توضیح می‌دهیم.
معامله‌گری با فرکانس بالا (High Frequency Trading)
معامله‌گری با فرکانس بالا که به اختصار به آن HFT نیز گفته می‌شود، روشی است که در آن معامله‌گران با استفاده از برنامه‌های قدرتمند رایانه‌ای تعداد زیادی سفارش را در کسری از ثانیه انجام می‌دهند. در این روش سرمایه‌گذارانی که رایانه‌های قدرتمندتری دارند، سود بیشتری به‌دست می‌آورند. در واقع کامپیوترهای دسته‌بندی نوسان‌گیران قدرتمندتر، در مدت زمان کمتر، الگوریتم‌های پیچیده‌تر و بیشتری را در بازارهای مختلف تحلیل می‌کنند. Virtu Financial نمونه‌ای از شرکت‌هایی است که از این سیستم برای انجام معاملات خود استفاده می‌کند. از این روش در داخل کشور استفاده نمی‌شود.
معامله‌گری روزانه (Day Trading)
Day Traderها چه‌کسانی هستند و چه کاری انجام می‌دهند؟
Day Traderها یا همان معامل‌گران روزانه افرادی هستند که فعالانه هر روز معامله می‌کنند و از تغییرات قیمت سهام در جهت کسب سود استفاده می‌کنند. زمانی که بازارها ناکارآمد باشند و در یک روز قیمت‌ها نوسانات زیادی داشته باشند می‌توان از این روش استفاده کرد. اما همانطور که گفتیم نوسانگیری روزانه کار آسانی نیست و نیاز به تخصص فراوان دارد. یعنی زمانی می‌توانید از این نوسانات سود کنید که علاوه‌بر تابلوخوانی و توانایی انجام تحلیل تکنیکال با روانشناسی بازار هم آشنایی داشته باشید تا بتوانید رفتار افراد را تا حدی حدس بزنید. علاوه‌بر موارد ذکر شده برای این کار باید طی یک روز معاملاتی زمان زیادی را صرف انجام معاملات کنید. می‌توان گفت باید معامله‌گری به شکل روزانه را به دید یک شغل تمام وقت ببینید تا در آن موفق شوید.
تعداد افرادی که از این روش برای معامله استفاده می‌کنند در بازار فارکس به‌دلیل عدم وجود قانون دامنه نوسان بسیار بیشتر از بورس اوراق بهادار تهران است. این افراد معمولا از اهرم برای معاملات خود استفاده می‌کنند و استراتژی خیلی کوتاه‌مدت دارند یعنی در یک روز یک سهم را می‌خرند و در همان روز آن را به قیمت بالاتر می‌فروشند. استراتژی‌های متفاوتی برای این کار وجود دارد، این افراد معمولا سوار بر موج اخباری که به‌طور روزانه منتشر می‌شوند حرکت می‌کنند.
تاثیرات محدودیت‌های وضع شده
تاثیرات محدودیت‌های وضع شده بر معاملات روزانه در بورس اوراق بهادار تهران. انجام معاملات روزانه در بازار بورس تهران هم امکان‌پذیر بود، اما از تاریخ 5 مهر 1399 انجام معاملات روزانه دیگر امکان‌پذیر نیست. منظور از این جمله چیست؟
یعنی اگر امروز شما تعدادی از سهام یک شرکت را خریداری کنید، نمی‌توانید در همین امروز آن تعداد سهم را به فروش برسانید. اگر قصد فروش آن را داشتید باید تا فردا صبر کنید. این قانون جهت جلوگیری از نوسانگیری به شکل روزانه در بازار اعمال شده است.
اما آیا واقعا وجود نوسانگیرهایی که به‌طور روزانه معامله می‌کنند برای بازار بد است؟
عدم وجود امکان خرید و فروش یک سهم در یک روز موجب می‌شود که یک کد معاملاتی به تنهایی نتواند بازار را دستکاری کند به‌خصوص در سهمهایی که میزان شناوری آنها بسیار کم است. در این گونه سهم‌ها می‌شود تنها با حدود 3 تا 4 میلیارد تومان صف‌های خرید و فروش ایجاد کرد و از نوسانات ایجاد شده سود خوبی کسب کرد. علاوه‌بر موردی که گفته شد این ممنوعیت از این جهت که می‌تواند باعث از بین رفتن رنج فقط مثبت یا منفی در بازار شود نیز مناسب است.
اما عدم وجود امکان خرید و فروش یک سهم در یک روز باعث پایین آمدن گردش مالی در بازار می‌شود. شاید تعداد افرادی که به‌طور روزانه نوسانگیری می‌کردند زیاد نباشد اما وجود همان مقدار هم به بازار کمک‌هایی می‌کرد. در ادامه به مواردی که با حذف نوسانگیری روزانه تحت تاثیر قرار گرفتند اشاره می‌کنیم.
افزایش نقدشوندگی
برای سهم شما صف فروش تشکیل شده و حاضرید سهم را 5 درصد پایین‌تر از پایانی دیروز به فروش برسانید. اما گویا خریداری وجود ندارد.
نوسانگیرها عاشق صف فروش هستند. آنها دوست دارند سهم شما را ارزان بخرند و در صف خرید، آن را به کس دیگری بدهند.
با توجه به تعداد بسیار زیاد معاملات روزانه‌ای که دارند، مدام در حال خرید و فروش تعداد زیادی سهم هستند. برای همین احتمال این که بتوانید سهم خود را در صف بفروشید، بالا می‌رود.
حالا می‌خواهید سهمی که صف خرید شده را بخرید. چه کسی در +5 سهمش را به شما می‌دهد؟ سرمایه‌گذاران شاید اصلا پای بازار نباشند و ندانند که سهم مثبت خورده یا منفی. اما نوسانگیرها سهم را می‌فروشند که سهم دیگری را در منفی بخرند.
افزایش کارمزد و مالیات
نوسانگیرها باعث می‌شوند که حجم معاملات بالارفته و کارمزد و مالیات بیشتری پرداخت شود. این کارمزدها و مالیات‌ها خرج زیرساخت‌های معاملاتی و پیشرفت کارگزاری‌ها می‌شود.
وقتی مالیات دریافتی دولت از بازار چشمگیر باشد، به بازار توجه ویژه‌ای خواهند کرد.
افزایش جذابیت بازار
یک معامله خوب می‌تواند در یک روز، 10 درصد سود داشته باشد. با 100 میلیون تومان به بازار بیایید، ماهی یک معامله خوب بکنید و ده میلیون تومان سود کسب کنید. 29 روز دیگر را به ورزش و موسیقی و تفریح اختصاص دهید. این جذابیت باعث می‌شود که بجای سفته‌بازی در بازار ارز و سکه، پول به سمت بازار جاری شود.
رانندگی سریع کار بدی نیست، اگر در پیست مسابقه باشد نه در خیابان. نوسانگیری کار بدی نیست اگر در بورس باشد نه در سفره مردم.
اصل آزادی بازار
محدودیت، به دسته‌بندی نوسان‌گیران بازار آسیب می‌زند. بازار وجود دارد که نیروهای طبیعی عرضه و تقاضا در تقابل با هم، قیمت را کشف کنند.
در یک بازار آزاد، هر کس حق دارد سهم خود را به هر قیمتی که می‌خواهد، در هر حجمی که می‌خواهد به فروش برساند. فرد مالک دارایی خود است و باید بتواند آزادانه برای سهام خود تصمیم بگیرد.
معامله‌گری به شکل نوسانی (Swing trading)
این نوع معامله‌گری هم همانند نوسانگیری روزانه است اما با این تفاوت که بجای یک روز سهم را مدت بیشتری نگهداری می‌کنند و چند موقعیت معاملاتی مختلف اخذ می‌کنند. این افراد سهام را بین چند روز تا چند هفته نگه می‌دارند و زمانی که به سود و هدف مورد نظر خود می‌رسند از سهم خارج می‌شوند و سراغ سهم دیگری می‌روند.
این افراد در وهله اول از تحلیل تکنیکال و نمودارهای روزانه برای تحلیل و یافتن نقاط مناسب جهت ورود استفاده می‌کنند.
(swing trading) معامله‌گری به شکل نوسانی
اگر سهم در موقعیت خوبی باشد می‌توان از تحلیل بنیادی نیز جهت کسب اطمینان از تحلیل خود، بهره برد. تحلیل تکنیکال روندها، نقاط ورود و خروج، الگوهای قیمتی و. را مشخص می‌کند.
برای مثال فرض کنید که اندیکاتورها سیگنال خرید یک سهم را می‌دهند. بعد از بررسی کردن نمودار سهم از جبهه‌های مختلف و کسب اطمینان از صعود احتمالی، به سراغ تحلیل بنیادی شرکت می‌رویم. با بررسی صورت‌های مالی شرکت می‌توان اطمینان یافت که شرکت چقدر بدهی و دارایی دارد. همچنین می‌توان فهمید که آیا شرکت می‌تواند در یک دوره کوتاه مدت از پس هزینه‌های خود بر بیاید یا خیر. با استفاده از این روش می‌توان با آرامش خاطر بیشتری معامله کرد.
این روش معامله‌گری یکی از محبوب‌ترین روش‌های معامله‌گری به‌حساب می‌آید که برای استفاده از آن باید با دو نوع تحلیل تکنیکال و بنیادی آشنا باشیم. هدف اکثر معامله‌گران در این نوع معامله‌گری‌ها این است که در کف‌های قیمتی همانند شکل بالا وارد سهم شوند و در سقف‌های قیمتی از آن خارج شوند.
معامله‌گری با دید بلندمدت (Buy and Hold)
کم‌ریسک‌ترین نوع معامله‌گری، انجام معاملات با دید بلندمدت است. در این استراتژی سرمایه‌گذاران سهم را از لحاظ بنیادی بررسی می‌کنند و اگر مناسب باشد آن را خریداری کرده و برای مدت طولانی نگهداری می‌کنند.
در این استراتژی دیگر لازم نیست که سهم‌های خود را هر روزه چک کرده و از نوسان‌های آن احساس خطر کنید. سهم را اکنون با قیمت مناسب می‌خرید چند سال بعد به سبدتان مراجعه می‌کنید. برای مثال می‌توانید سهمهایی که سود تقسیمی خوبی دارند را انتخاب کرده و سالانه مبلغی به عنوان سود تقسیمی دریافت کنید و یا این سودها را دوباره در همان سهم خود سرمایه‌گذاری کنید.
اما چگونه سهم دسته‌بندی نوسان‌گیران دسته‌بندی نوسان‌گیران را از لحاظ بنیادی بررسی می‌کنیم؟
با بررسی صورت‌ها و نسبت‌های مالی یک شرکت، می‌توان فهمید که شرکت در چه وضعیتی قرار دارد. برای مثال اگر نسبت جاری یک شرکت برابر با یک باشد، یعنی میزان بدهی‌ها و دارایی‌های شرکت با هم برابر است و شرکت می‌تواند در طی زمان از پس هزینه‌های خود بربیاید. اما اگر این نسبت کوچکتر از یک باشد، یعنی هزینه‌های شرکت از دارایی‌هایش بیشتر است و امکان پیشامد مشکل وجود دارد، ممکن اس شرکت نتواند بدهی‌های خود را پرداخت کرده و از پس تعهدات خود بربیاید. که این امر می‌تواند شرکت را تا نابودی پیش ببرد. این نسبت بهتر است از یک بیشتر باشد، اما بزرگ بودن بیش از اندازه آن به معنی این است که شرکت نمی‌تواند دارایی‌های خود را به شکل درست مدیریت کرده بنابراین میزان وجوه نقد شرکت بسیار بیشتر از بدهی‌هایش است.
نمونه دیگر از مواردی که می‌توان بررسی کرد دوره بازگشت مطالبات است. اگر این دوره خیلی طولانی باشد یعنی شرکت به سختی می‌تواند مطالباتش را از بدهکارانش دریافت کند. چندین نمونه از این موارد وجود دارد که با بررسی آنها می‌توان اطلاعات بهتر و دقیق‌تری از وضعیت مالی یک شرکت کسب کرد. با بررسی گزارش‌های هیات مدیره می‌توان از پروژه‌هایی که شرکت قصد راه اندازی آنها را دارد با خبر شد.
آسیب‌های نوسانگیری
در یک بازار کم‌عمق، یک یا چند نفر می‌توانند با چند صد میلیارد تومان پول سهم را منفی کنند و آن را ارزان بخرند، بعد سهم را مثبت کنند و همان سهم را به قیمتی بالاتر به فروش بگذارند. این کار سیگنال‌های طبیعی بازار را از بین می‌برد.
اما شناسایی کدهای حقوقی که نظم بازار را به هم می‌زنند کار سختی نیست. اگر قرار است این شیطنت‌ها ممنوع شود، می‌شود برخورد قانونی و قضایی را جایگزین محدودیت کرد.
آسیب دیگر بالا رفتن حجم معاملات و فشار آمدن به هسته معاملات است. این مشکل راه‌حلی به جز به‌روزرسانی هسته ندارد.
خوب بود که دست‌کم، قانون ممنوعیت معامله‌گری روزانه با نظر نماینده صنف سهام‌داران حقیقی طراحی می‌شود و با اطلاع‌رسانی پیش از اجرا، اثر روانی آن کنترل می‌شد، تا یک بازار مثبت و رو به رشد، سرخپوش نشود.
جمع‌بندی
معامله‌گری با فرکانس بالا (HFT) روشی است که در آن معامله‌گران با استفاده از برنامه‌های قدرتمند رایانه‌ای تعداد زیادی سفارش را در کسری از ثانیه انجام می‌دهند.
Day Trading یا معامله‌گری به شکل روزانه، معمولا نیاز به تخصص، استراتژی و سرمایه فراوان دارد. سودی که از این راه می‌شود کسب کرد معمولا بسیار ناچیز است که ریسک بالای آن را توجیه نمی‌کند.
در Swing trading یا همان معامله‌گری نوسانی، معامله‌گر معمولا سهم را بین چند روز تا چند هفته نگهداری می‌کند و پس از کسب بازده مورد نظر از سهم خارج می‌شود. در این نوع از معامله‌گری باید از دو نوع تحلیل تکنیکال و بنیادی استفاده کرد.
در معامله‌گری با دیدگاه بلندمدت افراد سهم را از لحاظ بنیادی بررسی کرده و شرکت‌هایی که گمان می‌کنند در آینده وضعیت خوبی پیدا خواهد کرد، سرمایه‌گذاری کنند. مدت نگهداری سهم در این روش 2 تا چند سال است.
می‌توانید ویدیوهای بیشتری از تالاربورس را در آپارات (شبکه اشتراک ویدیو) و همچنین کانال یوتیوب تالاربورس مشاهده کنید.
بهترین استراتژی نوسانگیری و معاملات کوتاه‌مدت
اینکه بدانید از چه اندیکاتورهایی استفاده کنید و بهترین استراتژی برای نوسانگیری چیست، مهارت شما را به طرز چشمگیری بهبود می‌دهد. اگر به شکل نادرست از اندیکاتورها و اوسیلاتورها استفاده کنید، نمودار را به شکل اشتباهی تفسیر و در نهایت زیان خواهید کرد. اندیکاتورهای تکنیکال تشخیص روند را برای شما آسان می‌کنند، اما می‌توانند گمراه‌کننده نیز باشند. در این مطلب از چشم بورس بهترین استراتژی نوسانگیری برای فارکس، بورس و ارز دیجیتال را بررسی می‌کنیم.
بهترین استراتژی نوسانگیری و معاملات کوتاه‌مدت
چرا از ترکیب اندیکاتورها استفاده می‌کنیم؟
اگر چه اندیکاتورهای تکنیکال ابزارهای مفیدی هستند، اما نباید فراموش کنید که هر کدام نقاط ضعف خود را دارند. چنانچه تنها از یک اندیکاتور برای تشخیص روند استفاده کنید، ممکن است بخشی از روند را از دست بدهید. با ترکیب چندین اندیکاتور و اوسیلاتور در یک استراتژی واحد، ریسک معاملات کاهش و بازدهی افزایش می‌یابد. اما چگونه باید اندیکاتورها را ترکیب کنیم؟
ترکیبی از اندیکاتورها برای نوسانگیری
استفاده از تعداد زیادی اندیکاتور وسوسه‌انگیز است، اما باید از زیاده‌روی بپرهیزید. انتخاب ترکیب درستی از اندیکاتورها بسیار حساس است. تریدرهای مبتدی معمولا چندین اندیکاتور با اطلاعات مشابه را استفاده می‌کنند، در این صورت تصمیم‌گیری سخت و حتی ناممکن می‌شود. به شکل زیر نگاه کنید، هر سه اندیکاتور مکدی، RSI و استوکستیک یک روند مشابه را نشان می‌دهند.
بهترین استراتژی نوسانگیری
پس ابتدا باید تفاوت اندیکاتورها را بدانید. اندیکاتورها را می‌توان در سه گروه دسته‌بندی کرد.
اندیکاتورهای دنبال‌کننده‌ی روند
اندیکاتورهای دنبال کننده روند به ما می‌گویند که قیمت در حال حاضر در نقطه‌ی اشباع خرید و یا اشباع فروش است. بسیار از اندیکاتورهای دنبال کننده یا پیرو مانند باند بولینگر در قالب یک کانال نمایش داده می‌شوند. کانالی که مشخص می‌کند آیا قیمت در شرف شکسته شدن است یا خیر؟
اندیکاتورهای مومنتوم
مومنتوم در اصل شتاب و سرعت حرکت قیمت را نشان می‌دهد. اندیکاتورهای مومنتوم مانند شاخص قدرت نسبی (RSI)، به شما اطلاعت مفیدی در مورد جهت و قدرت روند فعلی می‌دهد. با استفاده از مومنتوم ریسک باز کردن پوزیشن معاملاتی بسیار کم می‌شود.
اندیکاتورهای حجم
برای بررسی رابطه قیمت و حجم از اندیکاتورهای حجمی استفاده می‌شود. افزایش حجم معاملات برای تشخیص روند بسیار مفید است. اما برای اینکه بتوانید سیگنال‌های حجم را بهتر درک کنید از این اندیکاتورها استفاده کنید. حجم تعادلی (OBV) از بهترین اندیکاتورهای حجم برای نوسان گیری است.
اگرچه هدف تمام اندیکاتور پیش‌بینی روند بازار است، اما هر کدام از زاویه‌ی خاصی قیمت را تحلیل می‌کنند. اگر به بازار از زوایای مختلف نگاه کنید، نگاهی دقیق و واقع‌بینانه خواهید داشت. باید تفاوت اندیکاتورها را درک کنید وگرنه گمراه خواهید شد. مثلا کسی که همزمان از RSI، مکدی و استوکستیک استفاده می‌کند، در واقع با یک نگاه بازار را تحلیل می‌کند. همه آنها اندیکاتور مومنتوم هستند و اطلاعات آنها تقریبا مشابه است.
وقتی چند اندیکاتور مشابه استفاده می‌کنید ممکن است به اشتباه فکر کنید که سیگنال قدرتمندتری دریافت کرده‌اید. رفع این مشکل بسیار ساده است. کافی است بهترین ترکیب اندیکاتورها و اوسیلاتورها را بدانید.
اجزای بهترین استراتژی نوسانگیری
حال به قسمت هیجان‌انگیز می‌رسیم. ابتدا باید مشخص کنیم برای بهترین استراتژی نوسانگیری از کدام اندیکاتورها استفاده کنیم. ما سه نوع اندیکاتور دنبال‌کننده، مومنتوم و حجم را با هم ترکیب می‌کنیم و یک استراتژی واحد می‌سازیم. این استراتژی برای نوسانگیری در همه‌ی بازارها از جمله بورس، فارکس و ارز دیجیتال کارآمد است.
1. اندیکاتور مومنتوم RSI
شاخص قدرت نسبی یا RSI یک اندیکاتور بسیار محبوب است. کار با این اندیکاتور ساده و اطلاعات مفیدی در مورد جهت و قدرت روند می‌دهد. برای استفاده از آن نیازی نیست محاسبات ریاضی را بدانید. ما از این اندیکاتور برای تعیین محدوده‌های اشباع خرید و فروش استفده می‌کنیم.
اندیکاتور RSI
2. اندیکاتور حجمی OBV
دومین اندیکاتور در استراتژی ترکیبی ما، اندیکاتور حجم تعادلی یا OBV است. اوسیلاتور OBV قیمت و حجم را ترکیب می‌کند و از این طریق ورود و خروج پول از بازار را به شما نشان می‌دهد. ایده‌ی اصلی OBV بر این اساس است که قیمت و حجم باید هم راستا باشند. اکنون تنها کاری که باید انجام دهیم بررسی آخرین اندیکاتور برای تکمیل استراتژی نوسانگیری است.
اندیکاتور OBV
3. باند بولینگر
باند بولینگر بهترین اندیکاتور تعقیب‌کننده‌ی روند و سومین اندیکاتور از استراتژی ترکیب اندیکاتورها است. خرید و فروش با استفاده از نوارهای این اندیکاتور یک استراتژی تجاری موثر است اگر با دیگر اندیکاتورها و اوسیلاتورها ترکیب شود. حال به استراتژی ترکیبی ما می‌رسیم.
اندیکاتور باند بولینگر
بهترین استراتژی نوسانگیری
در این استراتژی ما از سه اندیکاتور استفاده می‌کنیم. این سه اندیکاتور را در بخش قبل معرفی کردیم: RSI، باند بولینگر، و حجم تعادلی (OBV). این ترکیب از اندیکاتورها همه‌ی جنبه‌های روند یعنی جهت، مومنتوم و حجم را بررسی می‌کنند. استراتژی نوسانگیری ما در هر دوره‌ی زمانی قابل استفاده است. فقط باید مراحل زیر را دنبال کنید:
1. قیمت باید نوار میانی بولینگر را دسته‌بندی نوسان‌گیران به سمت بالا بشکند و بالاتر از آن بسته شود.
همانطور که می‌بینید مرحله اول بسیار ساده است. خبر خوش اینکه باقی مراحل هم به همین سادگی است. بسته شدن قیمت بالای نوار میانی اولین تایید استراتژی ما است. پس از این تایید سایر اندیکاتورها را باید بررسی کنیم.
مرحله اول استراتژی نوسانگیری
2. منتظر بمانید تا شاخص RSI بالای 50 قرار گیرد.
اندیکاتور RSI مومنتوم یک حرکت را نمایش می‌دهد. قرار گرفتن RSI در بالای 50 به معنای تایید دوم است. تا اینجا می‌دانیم که از دو جنبه حرکت صعودی تایید شده است. این تایید ممکن است همزمان اتفاق نیفتد و باید برای تایید دوم کمی منتظر بمانید.
مرحله دوم استراتژی نوسانگیری
3. منتظر بمانید تا اندیکاتور OBV صعودی شود.
آخرین مرحله، تایید حجمی است. ما می‌خواهیم همراه با پول هوشمند ترید کنیم. در همین راستا، به دنبال شواهد ورود پول هوشمند و قدرت خرید واقعی هستیم. باز هم ممکن است کمی برای تایید سوم صبر کنیم. اما حال سه تایید شروع روند، مومنتوم و حجم را داریم.
مرحله سوم استراتژی نوسانگیری
حال وارد یک موقعیت معاملاتی بلندمدت شده‌ایم اما باید حد ضرر و حد سود را در استراتژی نوسانگیری تعیین کنیم. در بند بعدی این مساله را شرح می‌دهیم.
4. حد ضرر را زیر نوار پایین باند بولینگر قرار دهید.
حد ضرر به اندازه زمان و نقطه‌ی ورود مهم است. قرار دادن حد ضرر زیر باند پایین بولینگر منطقی است. شکست نوار پایین بولینگر، کل استراتژی نوسانگیری ما را باطل می‌کند.
مرحله چهارم استراتژی نوسانگیری
5. حد سود جایی است که باند بولینگر به پایین می‌شکند.
آخرین نقطه حد سود است. ما برای استراتژی ترکیبی باید یک حد سود قرار دهیم که مرحله‌ی پنجم و آخر است. بسیار شبیه حد ضرر است اما پس از یک صعود هر گاه دیدید که باند پایین در حال شکسته شدن است، معامله را ببندید. به زبان ساده‌تر، وقتی قیمت دارد معکوس می‌شود.
دقت کنید برای خروج ما فقط از یک اندیکاتور استفاده می‌کنیم. نقطه‌ی ورود امن بسیار مهم است، اما برای خروج نباید منتظر تایید سه اندیکاتور باشیم. اگر خیلی درنگ کنیم ممکن است تمام سود از دست برود. به شکل زیر نگاه کنید:
مرحله پنجم استراتژی نوسانگیری
آیا استراتژی ما بهترین استراتژی برای نوسانگیری است؟
اگر مقاله را یک بار دیگر بخوانید متوجه می‌شوید که قاعده‌ی کلی، انتخاب اندیکاتورها با سه جنبه‌ی مختلف است. ما این اندیکاتورها و اوسیلاتورها را انتخاب کردیم چون نقاط ضعف همدیگر را می‌پوشانند. همچنین از سه جنبه بازار را بررسی می‌کنند. شما می‌توانید با استفاده از اندیکاتورهای تشخیص جهت، مومنتوم و حجم استراتژی معاملاتی خود را بسازید.
باید زمان صرف کنید و اندیکاتورها را به خوبی بیاموزید. در عین حال فراموش نکنید هیچکدام از استراتژی‌ها کامل نیستند. در بازار بسیار بزرگ فارکس، هیچ کسی نمی‌تواند با اطمینان دقیق بازار را پیش‌بینی کند. با این حال، استفاده از استراتژی ترکیبی برای نوسانگیری احتمال موفقیت را بالاتر می‌برد.
سوالات متداول بهترین استراتژی نوسانگیری
تحلیل تکنیکال پیش‌بینی روند چارت قیمت با استفاده از اطلاعات نموداری همچون قیمت، حجم و زمان است. تکنیکالیست‌ها معتقدند همه چیز در نمودار قیمت نهفته است.
اندیکاتورها نمودارهای کمکی برای درک بهتر روند هستند که با محاسبات ریاضی رسم می‌شوند.
اندیکاتورها ابزارهایی مفید هستند، اما در صورتی که آنها را در یک استراتژی مناسب استفاده کنید. علاوه بر این، مدیریت سرمایه و روانشناسی را نباید فراموش کنید.
نوسان گیری چیست؟
برای سرمایه‌گذاری و کسب سود در بازار بورس و سرمایه، روش‌های مختلفی وجود دارد که یکی از این روش‌ها نوسان گیری است. این روش مناسب سرمایه‌گذاران با دید کوتاه‌مدت می‌باشد. در روش نوسانگیری، سرمایه‌گذار طی بازه زمانی کوتاهی حدودا یک تا سه روزه سهمی را خریداری و پس از نوسانگیری اقدام به فروش می‌کند. درست است که این روش کسب سود ساده نیست، اما بخاطر جذابیت و هیجان سودهی باعث شده تا سرمایه‌گذاران زیادی از این روش استفاده کنند. در این مقاله سعی داریم شما را با روش نوسانگیری به طور کامل آشنا کنیم.
قبل از اینکه به توضیح نوسان گیری بپردازیم، بهتر است اول شما را با واژه نوسان و نوسان‌گیر آشنا کنیم. به نوسانات و تغییرات قیمت سهام در بازه کوتاه‌مدت، نوسان می‌گویند. به افرادی که در این بازه زمانی کوتاه‌مدت، از تغییرات قیمت سهام برای کسب سوددهی استفاده می‌کنند را نوسان گیر گویند.
نوسان گیری چیست؟
خرید و فروش در بازه زمانی کم برای کسب سودهای 3 تا 10 درصدی را نوسان گیری در بازار بورس می‌گویند. البته نوسان گیری روشی پیچیده است و باید مهارت بالایی در زمینه تابلوخوانی و بازارخوانی داشته باشید. در واقع هر سرمایه‌گذاری قادر به انجام این روش نیست و افراد زیادی پس از ورود به بازار سرمایه، به خاطر طمع کسب سود کوتاه مدت و نداشتن اطلاعات کافی درباره نوسان گیری دچار ضررهای سنگینی می‌شوند. همانطور که این روش می‌تواند خیلی سریع شما را به سود قابل توجه‌ای برساند، در همان زمان هم می‌تواند باعث از دست رفتن سرمایه شما شود پس با ما همراه باشید.
سرمایه‌گذارانی که به دنبال نوسان گیری در بازار بورس هستند به دو دسته تقسیم می‌شوند
افرادی که خود آغازکننده موج صعودی سهم هستند.
افرادی که موج‌سوار هستند. این دسته از افراد بر موج ایجاد شده سوار می‌شوند و روند را ادامه می‌دهند.
دسته اول افرادی هستند که خریدهای پله ای را آغاز می‌کنند. ولی دسته دوم زمانی که اخبار مثبت سهام آغاز شده توسط گروه اول را می‌شنوند بر موج ایجاد شده سوار می‌شوند. پس صورت گرفتن معاملات بین این دو گروه، قیمت سهم افزایش پیدا می‌کند و صف خرید روی سهم ایجاد می‌شود. در این زمان نوبت خروج گروه اول می‌شود و عرضه روی سهم افزایش پیدا می‌کند.
حال اگر دسته دوم شانس خوبی داشته باشند و شرکت دلایل دیگری برای بالا بردن ارزش سهم داشته باشد، موج سواران تا مدتی روی روند صعودی ادامه می‌دهند. اما اگر این اتفاق نیفتد پس از خارج شدن گروه اول، ممکن است سهام ریزش کند و گروه دوم ضرر کنند. در واقع گروه اول با داشتن مهارت نوسان گیری از این معامله سود کردند.
اطلاعات و ابزارهای موردنیاز نوسان گیری
دانستن اطلاعات نهانی شرکت
نوسان گیرانی که به صورت حرفه ای در بورس فعالیت می‌کنند، بیشتر از دیگر افراد از اطلاعات نهانی و برنامه‌های شرکت باخبرند. این دسته از افراد به خاطر ارتباط با بازیگران سهم و دانستن اخبار مهم شرکت ، قادر خواهند بود تا جز اولین گروه‌های وارد شده به سهم باشند و از تمام تغییرات و نوسانات قیمت بهره بگیرند. زمانی که اطلاعات شرکت به صورت عمومی در اختیار مردم قرار می‌گیرد این دسته از نوسان گیران از سهام خارج می‌شوند.
تحلیل تکنیکال
در حال حاظر یکی از روش های رایج نوسان گیری در بورس تحلیل تکنیکال می‌باشد. با این روش سرمایه‌گذاران با برسی نمودارهای قیمتی سهام در بازه زمانی کوتاه‌مدت، نقاط حمایتی را پیدا کرده و وارد سهم می‌شوند، پس از رشد چن درصد سهام آن را فروخته و وارد بازار دیگری می‌شوند.
نوسان گیری با استفاده از از جو حاکم در بازار بورس
گاهی اوقات انتشار یک خبر باعث رشد دسته جمعی سهام می‌شود. ممکن است این خبر شایعه باشد اما در این زمان نوسان گیران حرفه‌ای اقدام به خرید سهام می‌کنند و در زمان مناسب سهم را می‌فروشند. در نظر داشته باشید که شایعات و اینگونه اخبار معمولا زمانی که بازار در شرایط مساعدی قرار دارد، اتفاق می‌افتد.
مهارت و تجربه
نوسان گیران حرفه ای به کمک مهارت تابلوخوانی میدانند که در چه زمانی وارد و چه زمانی از سهام خارج شوند. سهم‌های فرابورسی بهترین انتخاب برای نوسان گیری است. این سهام برای رشد حداکثری در یک روز، نیازی به حجم مبنا ندارد و زودتر تحت تاثیر جو بازار قرار می‌گیرد.
نوسان گیران مبالغ کمی را سرمایه‌گذاری نمی‌کنند. سود 5 تا 10 درصدی زمانی به صرفه است که هزینه کارمزد آن بالا نباشد. در نتیجه نوسان گیر محدودیت سرمایه ای ندارد، سرمایه کلان در مدت زمان کم بهترین بازدهی را برای نوسان گیر به همراه دارد.
مقاله پیشنهادی:کسب درآمد از بازی کردن ! + با ارزهای دیجیتال
عرضه و تقاضا
قیمت سهام بر اساس عرضه و تقاضا است. به طور مثال زمانی که که تقاضا برای یک سهم به اندازه‌ای قوی باشد که بتواند به عرضه یا همان فروشنده غلبه کند، قیمت سهم رشد می‌کند اما زمانی که قدرت فروشنده بیشتر و عرضه بیشتر از تقاضا باشد، قیمت سهم افت می‌کند. بنابراین با دانستن میزان عرضه و تقاضا شانس نوسان گیران به مراتب بیشتر است.
بهترین حالت بازار برای نوسان گیری
بازار دارای سه حالت صعودی،نزولی و خنثی است. زمانی که بازار در حالت صعودی باشد بهتر است بخرید و نگه‌دارید. در حالت نزولی بهترین کار نظاره‌گر بودن است، تا شروع روند صعودی بازار صبر کنید سپس اقدام به خرید کنید. اما بهترین زمان برای نوسان گیری حالت خنثی است، زیرا می‌توانید با قیمت پایین سهم خریداری کنید و پس از مدت کوتاهی به سود کافی برسید.
معایب نوسان گیری در بورس
ایجاد حباب در بورس
زمانی که فاصله بین قیمت یک سهم و ارزش ذاتی آن زیاد شود، حباب تشکیل می‌شود. افزایش زیاد نوسان گیری در بازار باعث ایجاد حباب قیمتی می‌شود.
هزینه بالا
علاوه بر این که روش نوسان گیری نیاز به سرمایه زیادی دارد، کارمزد و مالیات نیز می‌تواند تاثیر زیادی در بالا رفتن هزینه داشته باشد. البته مالیات و کارمزد هزینه چندانی ندارد، ولی با تکرار این روند در بلند مدت می‌تواند هزینه چشمگیری به همراه داشته باشد.
استرس زیاد
نوسانگیری در بازار بورس استرس بیشتری را به افراد نوسان‌گیر تحمیل می‌نماید. به این گونه که افراد باید تصمیم‌های مهمی را در مدت زمان محدودی بگیرند، که این امر فشار و استرس زیادی را به آنان تحمیل می‌کند. اما با برنامه‌‌ریزی دقیق می‌توان از استرس این تصمیمات تا حد زیادی کاست.
محدودیت زمانی
تعهد زمانی از دیگر مشکلات نوسان گیری است. به عنوان مثال اگر نوسانگیری از ساعت 12 شب وارد معامله‌ای شود، دقیقه به دقیقه باید بازار را بررسی کند. بنابراین برای کسانی که زمان لازم را در اختیار ندارند مشکل ساز است.
سخن آخر
بهتر است برای انتخاب یک روش معاملاتی با توجه به محدودیت‌های فردی تصمیم بگیرید. هر روشی دارای جنبه منفی و مثبت می‌باشد. نوسان گیری در زمان کم با وجود استرس بالا، هیجان بالایی نیز دارد. اما نوسان گیری روشی پیچیده است که هزینه چشمگیری دارد. استرس و ایجاد حباب قیمتی از دیگر نکات منفی این روش می‌باشد. توصیه می‌شود که برای استفاده از این روش اول مهارت کافی جهت نوسان گیری را کسب کنید.
دسته‌بندی نوسان‌گیران
نوسانگیری در بورس اما کار هر کسی نیست و مهارت‌های معاملاتی و روانی خاص خود را می‌طلبد. سودآوری قابل توجه این روش، موجب شده که عده زیادی از سرمایه‌گذاران به این استراتژی معاملاتی روی بیاورند اما نوسانگیری ریسک‌های سنگینی نیز دارد که باید پیش از انجام این روش، از آنها آگاه بود. در این مطلب
نوسانگیری در بورس اما کار هر کسی نیست و مهارت‌های معاملاتی و روانی خاص خود را می‌طلبد. سودآوری قابل توجه این روش، موجب شده که عده زیادی از سرمایه‌گذاران به این استراتژی معاملاتی روی بیاورند اما نوسانگیری ریسک‌های سنگینی نیز دارد که باید پیش از انجام این روش، از آنها آگاه بود. در این مطلب توضیح می‌دهیم که نوسانگیری در بازار بورس چیست و انجام آن نیازمند چه شرایطی است.
نوسانگیری در بازار بورس چیست؟
قیمت سهام شرکت‌ها در بورس هر روز تغییر می‌کنند. این تغییر گاهی همراه با رشد و گاهی همراه با افت قیمت‌هاست. به این تغییرات قیمتی در بازه‌های زمانی کوتاه، نوسان قیمت می‌گویند.
عده‌ای از معامله‌گران از این نوسان‌ها استفاده کرده و سعی می‌کنند که سهام را در کف قیمت بخرند و سپس در سقف قیمت آن را بفروشند. منظور از سقف و کف به ترتیب، بالاترین و پایین‌ترین میزان قیمت در شرایط فعلی سهام است. معامله‌گران با انجام این کار که به نوسانگیری معروف است، از رشد و افت قیمت‌ها در بورس سود به دست می‌آورند.
همچنین برخی از نوسان‌گیران نیز وجود دارند که از تغییرات روزانه قیمت سهام نوسانگیری می‌کنند. به این روش از نوسانگیری، نوسانگیری روزانه می‌گویند.
چه کسانی می‌توانند نوسانگیری کنند؟
نوسانگیری در بورس کار هر سرمایه‌گذاری نیست. این شیوه دانش و مهارت تابلوخوانی و همچنین بازارخوانی را می‌طلبد. بعضی مواقع سرمایه‌گذاران برای کسب سود در کوتاه‌مدت، بدون داشتن مهارت کافی قدم به بازار سرمایه می‌گذارند. آنها با این کار قصد دارند از نوسان قیمت‌ها بهره ببرند و کسب سود کنند. اما زمان به زودی همه‌چیز را مشخص می‌کند و این دسته از افراد با ضرر از بازار خارج می‌شوند. آن‌چه نصیب این سرمایه‌گذاران می‌شود تنها از دست دادن تمام یا بخشی از سرمایه است.
با توجه به نکاتی که بیان کردیم، پیش از انجام نوسانگیری، باید ابتدا این روش را آموزش دید و تمرین کرد. نوسانگیری در بورس نیازمند داشتن شرایط روحی مناسب این کار نیز هست. برای مثال افرادی که توانایی یا زمان بررسی مداوم وضعیت نمودارهای قیمتی را ندارند و با روندهای صعودی و نزولی سهام هیجان‌زده می‌شوند، شانس کمتری برای موفقیت در نوسانگیری خواهند داشت. گزینه مناسب‌تر برای چنین افرادی، سرمایه‌گذاری‌های بلندمدت است.
دسته‌بندی نوسان‌گیران
اگر بخواهیم نوسان‌گیران بازار را دسته‌بندی کنیم، می‌توانیم آنها را در دو گروه قرار دهیم. دسته نخست افرادی هستند که خود آغازگر موج صعودی هستند و دسته دیگر، افرادی هستند که هم‌سو با موج ایجاد شده، روند را به جلو پیش می‌‌برند. گروه اول در آغاز اقدام به خریدهای پله‌ای می‌کنند و دسته دوم زمانی سر و کله‌شان پیدا می‌شود که اخبار مثبتی در خصوص سهم منتشر شود.
معاملاتی که این دو دسته انجام می‌دهند، موجب افزایش قیمت سهم خواهد شد. نتیجه این امر تشکیل صف خرید است. در این زمان است که گروه اول از سهم خارج می‌شوند و صف‌های خرید جمع می‌شود. سپس شاهد افزایش عرضه در سهم خواهیم بود.
همچنین بخوانید: چرا پی‌درپی ضرر می‌کنیم؟
در این شرایط اگر شرکت همچنان دلایل فراوانی برای رشد قیمت داشته باشد، باید گفت خوش‌شانسی به سراغ دسته دوم آمده است. تداوم اخبار مثبت، تداوم روند صعودی سهم را در پی دارد. این امر موجب می‌شود که نوسانگیری دسته دوم نیز به سود بینجامد.
اما اگر پس از خروج دسته اول نوسان‌گیران از سهم، روند صعودی پایان یابد، آن‌چه نصیب دسته دوم می‌شود، ضرر و زیان خواهد بود. مسئله‌ای که در اینجا به وضوح به چشم می‌خورد، اشراف و تسلط دسته اول بر شرایط نوسانگیری در بورس است؛ عاملی که خود کسب سود را در پی دارد.
سهام کدام شرکت‌ها برای نوسانگیری مناسب است؟
کسب سود در بازار بورس به دو شیوه حاصل می‌شود که عبارت است از سود سرمایه‌ای و سود نقدی. تغییرات قیمت سهم منجر به ایجاد سود سرمایه‌ای می‌شود. ولی سود نقدی، مبلغی است که شرکت‌ها پس از برگزاری مجمع سالانه خود به سهام‌داران اختصاص می‌دهند.
اگر یک شرکت، درآمد مشخص و مستمری داشته باشد، در طول یک سال مالی سود خوبی حاصل خواهد کرد. بخشی از این سود در میان سهام‌داران تقسیم خواهد شد. چنین شرکت‌هایی با نام بنیادمحور یا DPS محور شناخته می‌شوند.
در این میان شرکت‌هایی نیز وجود دارند که جریان درآمد آنان ثبات ندارد. استراتژی موثر برای کسب سود در قبال چنین شرکت‌هایی نوسانگیری است. سهام‌داران موفق میدانند که باید برای کسب سود، استراتژی مشخصی داشته باشند. آنها با در نظر گرفتن محدودیت‌های خود، راهبردهایی را در پیش می‌گیرند که نهایتا منجر به کسب سود خواهد شد.
اگر معامله‌گران فاقد استراتژی معاملاتی مشخصی باشند، آن‌گاه دست به اقدامات احساسی خواهند زد. این امر سردرگمی سهام‌داران و زیان‌های مالی فراوانی را به دنبال خواهد داشت.
استراتژی نوسانگیری به چه عواملی بستگی دارد؟
استراتژی‌های مربوط به نوسانگیری متاثر از چند عامل است:
- روحیات و شخصیت معامله‌گر
- میزان سرمایه معامله‌گر
- محدودیت‌های زمانی معامله‌گر
آن دسته از سهام‌دارانی که اهل ریسک نیستند، طبیعتا بازه زمانی میان‌مدت و بلندمدت را برای سرمایه‌گذاری در نظر می‌گیرند. این افراد بیشتر سهم‌های بنیادمحور را خریداری می‌کنند. به طور نسبی، بازه زمانی شش تا ۹ ماه میان‌مدت و بیش از ۹ ماه بلندمدت محسوب می‌شود.
نقطه مقابل، سهام‌دارانی هستند که ریسک‌پذیری بالایی دارند. این دسته از معامله‌گران می‌توانند استراتژی معاملاتی کوتاه‌مدت را در پیش بگیرند. این‌ها همان افرادی هستند که از نوسانگیری در بورس استقبال می‌کنند. دقت کنید که نباید سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدت را با نوسان گرفتن اشتباه بگیرید.
در واقع بازه زمانی نوسانگیری نهایتا دو الی چهار هفته خواهد بود. این در حالی است که در سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدت، شاهد بازه‌های سه تا شش ماه هستیم. نکته مهم در این قسمت، انتخاب سهمی است که بتوان نوسان خوبی از آن گرفت. انتخاب سهم مناسب می‌تواند در گرو عوامل متعددی باشد؛ عواملی نظیر خرید و فروش روی تابلو معاملات، میزان حجم معاملات، و عملکرد بازیگران سهم. اگر سهام‌دار از این مسائل مطلع باشد، می‌تواند با انتخاب سهم مناسب، بستری بالقوه را برای نوسان گرفتن فراهم کند.
عوامل موثر در نوسانگیری
در ادامه به چهار عامل مهم در نوسانگیری اشاره می‌کنیم که توجه به آنها می‌تواند شانس موفقیت در این روش معاملاتی را افزایش دهد:
تحلیل تکنیکال
نوسانگیری در بورس امری است که در آن معامله‌گران به کمک نمودارهای قیمتی، بهترین نقاط را برای ورود به سهم شناسایی می‌کنند. در همین راستا، استفاده از نسبت‌ها و اندیکاتورهای تحلیل تکنیکال مانند ART یا Average True Range نیز موثر خواهد بود.
اطلاعات پنهان شرکت‌ها
کسی که در نوسانگیری حرفه‌ای باشد، از اطلاعات پنهان شرکت‌ها آگاه است و به برنامه‌های آینده شرکت نیز اشراف بهتری دارد. اخبار شرکت‌ها می‌تواند راهنمای خوبی برای نوسان‌گیران باشد تا بتوانند در قالب دسته اول به سهم ورود کنند.
این اطلاعات حتی برای خروج از سهم نیز مفید هستند. زمانی که این اطلاعات به صورت عمومی انتشار پیدا کند، نوسان‌گیران متبحر از سهم خارج می‌شوند.
شرایط بازار
رشد قیمت یک سهم متاثر از شرایط بازار نیز هست و نوسان‌گیران باید به این امر نیز دقت کنند.
مهارت و تجربه
اگر بگوییم نوسانگیری از شیوه معینی پیروی نمی‌کند، حرف اشتباهی نزده‌ایم. افراد مجرب در این زمینه، بر تابلوخوانی مسلط هستند و زمان ورود به سهم و خروج از آن را میدانند. چنین معاملاتی پرریسک هستند و در آن باید به حد ضرر توجه کرد.
میزان سرمایه و کارمزد معاملات
نوسان‌گیران میدانند که برای کسب سود بیشتر باید مبالغ بیشتری وارد بازار کنند. سود پنج الی ۱۰ درصدی زمانی می‌تواند یک دستاورد خوب باشد که هزینه کارمزد معاملات چندان بالا نباشد. به همین دلیل است که می‌گویند در نوسانگیری محدودیت سرمایه معنایی ندارد. نوسان‌گیران با ورود سرمایه سنگین به بازار بورس، سود بالاتری کسب می‌کنند و از بازار خارج می‌شوند. در این استراتژی معاملاتی به دلیل بازگشت سرمایه در زمان کم، برخی دست به خرید اعتباری می‌زنند.
کدام حالت بازار برای نوسانگیری مناسب‌تر است؟
اگر سه حالت صعودی، نزولی و خنثی را برای بازار در نظر بگیریم، به نظر شما نوسانگیری در کدام یک از این شرایط مناسب‌تر است؟
به طور کلی بازار صعودی مناسب‌ترین بازار برای خرید سهم و نگهداری است. در بازار نزولی تنها باید نظاره‌گر بود. در انتهای روند نزولی فرصت خوبی برای ورود به سهم ایجاد می‌شود. در این میان بازار خنثی بهترین شرایط را برای نوسانگیری فراهم می‌کند. در حقیقت در این بازار معامله‌گران می‌توانند در کف قیمتی وارد سهم شوند و در سقف قیمت اقدام به فروش کنند.
نکات مهم در نوسانگیری
فیلترهایی مانند حجم معاملات و کف قیمتی ماهیانه از جمله فاکتورهایی هستند که می‌توان از آنها برای شناسایی سهم و نوسانگیری استفاده کرد. نوسان گرفتن از سهم‌های بزرگ و بنیادی کار ساده‌ای نیست. به همین دلیل است که سرمایه‌گذاران معمولا به سراغ سهم‌های کوچک می‌روند. معامله‌گرانی که استراتژی معاملاتی بلندمدت دارند اما سهم‌های بنیادی را خریداری و سهام‌داری می‌کنند.
توجه به حجم مبنا و شناوری سهام نیز دو مسئله‌ای هستند که برای نوسان‌گیران اهمیت زیادی دارد. شرایط بازار بر سهمهایی که حجم مبنای کمتری دارند، زودتر از سهم‌های با حجم مبنای بالا اثر می‌گذارد. در مورد شناوری هم می‌توان گفت که هرچه شناوری کمتر باشد، عرضه از جانب سهام‌داران نیز کمتر اتفاق می‌افتد. نوسان‌گیران با توجه به این موارد، به دنبال سهمهایی می‌گردند که هنگام ورود و خروج با مشکل مواجه نشوند.
عدم مدیریت سرمایه و کم کردن میانگین به هنگام افت قیمت یکی از رایج‌ترین اقدامات اشتباهی است که نوسان‌گیران مبتدی را به دردسر می‌اندازد. در این شرایط از آن‌جا که نوسان‌گیر بدون تعیین حد ضرر وارد سهم شده است، با کاهش قیمت سهم به میانگین کم کردن روی می‌آورد. زمانی که شاهد افزایش عرضه و خروج دسته اول نوسان‌گیران هستیم، معمولا این اتفاق رخ می‌دهد. دسته دوم مجددا اقدام به خرید می‌کنند و در سهم می‌مانند. حاصل این اقدام، چیزی جز افزایش ضرر نیست.
همچنین خوانید: بعد از ضرر بزرگ در بورس چه باید کرد؟
آن‌چه می‌توان از آن به عنوان یکی از آفت‌های معامله‌گری یاد کرد، همین عدم کنترل هیجانات است. تفاوت نوسان‌گیران حرفه‌ای و مبتدی در همین امر است. مبتدی‌ها نمی‌توانند بر احساسات خود مسلط شوند و دست به معاملات احساسی می‌زنند. آنها نمی‌توانند در صورت عدم تحقق سود مطلوب، در بهترین موقعیت از سهم مذکور خارج شوند. نوسان‌گیر حرفه‌ای می‌تواند در معاملات خود با تمرکز بالا عمل کند و در هر قیمتی حاضر به ورود به سهم نخواهد بود.
نوسانگیری یک شیوه معاملاتی است که درصد سود در آن محدود است. به همین دلیل است که نوسانات صدم درصدی نیز از اهمیت برخوردار هستند. برخی مواقع پیش می‌آید که نوسان‌گیر در طول زمان مجاز معاملاتی، سهمی را بررسی می‌کند تا بتواند در بهترین نقطه به آن ورود کند یا از آن خارج شود. از همین رو محدودیت زمانی نیز امری است که باید در نوسانگیری آن را مدنظر قرار داد.
مشکلات موجود بر سر راه نوسانگیری
حباب قیمتی از جمله مسائلی است که در نوسان گیری بسیار مورد توجه قرار می‌گیرد. کم نیستند شرکت‌هایی که فعالیت عملیاتی مطلوبی نداشته و حتی زیان‌ده نیز بوده‌اند. اما تنها انتشار برخی شایعه‌ها از سوی بازیگران یا نوسان گیران موجب شده است که نگاه‌ها به سمت آنها معطوف شود. آن‌چه در نتیجه این اتفاق رخ خواهد داد، ایجاد حباب قیمتی خواهد بود.
در این مواقع هنگامی که نوسان‌گیران از سهم خارج می‌شوند، ریزش شدید قیمت سهم امری طبیعی است. وجود حباب قیمتی موجب می‌شود که سهم‌ها ارزش غیرواقعی پیدا کنند. گفتیم که نوسانگیری به صورت کوتاه مدت اتفاق می‌افتد. از همین رو برای معامله‌گران جذاب است که دست به این عمل بزنند. اما در این میان، همه مهارت کافی برای نوسانگیری را ندارند و ممکن است متضرر شوند.
از آن‌جا که سهام در بورس ایران محدودیت نوسان قیمتی دارند، نوسانگیری مداوم در بلندمدت سود چندانی را در پی نخواهد داشت. در صورتی که فرد استراتژی معاملاتی بلندمدت داشته باشد، می‌تواند اقدام به خرید سهام بنیادی کند.
جمع‌بندی
اینکه معامله‌گران کدام روش و استراتژی معاملاتی را انتخاب می‌کنند، امری شخصی و متاثر از شرایط فردی و ویژگی‌های شخصیتی افراد است. هر روش معاملاتی می‌تواند مزایا و معایبی داشته باشد. در مورد نوسانگیری می‌توان گفت که این روش، به دلیل امکان کسب سود در کوتاه‌مدت برای بسیاری از افراد جذابیت دارد. از سوی دیگر ریسک بالا و پیچیدگی و حساسیت معاملاتی مواردی هستند که ممکن است برخی از افراد نتوانند آن را تحمل کنند.
در نوسانگیری بازار به سهم‌های کوچک و حتی زیان‌ده توجه می‌شود. گسترش این شیوه، می‌تواند منجر به ایجاد حباب قیمتی شود. با این همه چنانچه حد ضرر خود را مشخص کرده باشید و تجربه کافی در این زمینه داشته باشید، سود خوبی نصیبتان خواهد شد. در غیر این صورت، چیزی جز شکست عایدتان نمی‌شود.
ثبت شده در سایت شهر بورس – آخرین اخبار اقتصادی طی شماره 14219 توسط محمد مصدری و در روز جمعه 27 فروردین 1400 ساعت ۲۲:۲۹:۵۰
دیدگاه شما