بازار گاوی یا خرسی چیست؟

ترید در بازار گاوی و خرسی ارزهای دیجیتال

همان طور که می‌دانید در بازار خرید و فروش یا ترید ارزهای دیجیتال اصطلاحات خاصی وجود دارد که ممکن است همه افراد بخصوص افراد تازه وارد با آن‌ها آشنایی نداشته باشند. البته کلماتی مانند ترید و تریدر مصطلح‌تر است و بیشتر مورد استفاده قرار می‌گیرد، اما اصلاحاتی مانند بازار گاوی و بازار خرسی ارز دیجیتال شاید برای افراد حرفه‌ای در این حوزه آشنا باشد اما برای مبتدیانی که مایلند در این بازار وارد شوند، چندان آشنا نباشد. ما در این مطلب سعی داریم به این اصطلاحات پرداخته و کاربرد و عملکرد آن‌ها را در این بازار شرح دهیم.

ترید به چه معناست؟

ترید Trade در بازار معاملات و خرید و فروش به معنای معامله است و به عنوان یکی از مفاهیم اقتصادی به شمار می‌آید که در طی آن خرید و فروش کالا و دریافت خدمات با پرداخت هزینه آن از خریدار به فروشنده یا از طریق مبادله‌ کالا یا خدمات بین طرفین صورت می‌پذیرد. حال باید گفت که ترید در شبکه‌ای انجام می‌پذیرد که به آن بازار می‌گویند. همچنین افرادی که در این بازارها اقدام به خرید کالا و یا دریافت خدمات کرده و پول پرداخت می‌کنند، تریدر می‌گویند که در ادامه بیشتر به معرفی آن خواهیم پرداخت.
اما در بازارهای مالی نیز همین مورد وجود دارد و به انجام معاملات، خرید و فروش اوراق بهادار از جمله خرید سهام و ارزهای دیجیتال و .. ترید گفته می‌شود که می‌تواند به صورت حضوری و مستقیم از طریق کارگزاران مربوطه انجام شده و یا توسط پلتفرم‌های آنلاینی که به این منظور طراحی شده‌اند صورت پذیرد.
اما دو نکته مهم در مورد ترید کردن بخصوص در بازارهای مالی وجود دارد یکی آن که لازم است فردی که اقدام به انجام معامله‌ می‌کند، از اطلاعات و دانش کافی در این حوزه برخوردار باشد و بتواند اخبار روز را رصد کرده، وضعیت بازار را تحلیل نماید و در این امر از مهارت کافی برخوردار باشد. دیگر آن که معامله ممکن است همیشه با سود همراه نباشد پس لازم است که تریدر و یا معامله‌گر بتواند روحیه ریسک پذیری داشته و رفتارهای نزولی و صعودی در بازارهای مالی را پذیرفته و آن را جزئی از معامله به شمار آورد. دیگر آن که برای خود اهداف بلند مدت تعریف نماید و بتواند دارایی و سودی که از معاملات خود در بازارهای مختلف مالی به دست آورده را حفظ و نگهداری نماید. در ادامه بیشتر با فعالیت‌های تریدر آشنا خواهید شد.

تریدر به چه کسی گفته می‌شود؟

با توجه به توضیحات بالا تریدر یا معامله‌گر به افرادی گفته می‌شود که در بازارهای مالی به خرید و فروش یا همان ترید می‌پردازند. این نوع فعالیت‌ها و سرمایه‌گذاری‌هایی که توسط فرد معامله‌گر صورت می‌گیرد ممکن است توسط خود فرد انجام شده و یا به خواست وی از طریق نمایندگی‌ها و کارگزاری‌ها و … انجام پذیرد. که البته چنانچه توسط نمایندگی‌ها و مراکز خاص صورت گیرد در ازای خرید و فروش‌هایی که انجام می‌شود، کارمزدی به کارگزار یا موسسه فوق تعلق می‌گیرد.

مفهوم بازار گاوی به چه معناست؟

همان طور که در ابتدای این مطلب اشاره کردیم، در بازارهای سرمایه بخصوص بازار بورس و اوراق بهادار و همچنین بازار خرید و فروش ارزهای دیجیتال با اصطلاحاتی مواجه می‌شویم که شاید در اولین برخورد برای ما عجیب به نظر برسند. به عنوان مثال همین اصطلاح بازار گاوی یکی از اصطلاحاتی است که تقریبا در بازارهای مالی بخصوص بازار ارزهای دیجیتال بسیار شنیده می‌شود و کاربرد دارد. اما دلیل انتخاب و به کارگیری این اصطلاح چیست؟
شاید برایتان جالب باشد اگر بدانید که Bullish از ریشه کلمه bull به معنی گاو نر گرفته شده است و از آن جا که گاو نر دارای شاخ‌های بلندی است این شاخ‌ها می‌تواند نمادی برای نشان دادن روند صعودی بازار تلقی شود. همچنین این نماد کمک می‌کند تا سرمایه‌گذاران بتوانند اعتماد بیشتری به بازار پیدا کرده و با امید داشتن به کسب سود بیشتر در آینده اقدام به سرمایه‌گذاری در بازارهای مختلف مالی نمایند.
پس به طورکل می‌توان اذعان کرد گاوهای نر نماد سرمایه‌گذارانی است که امید به رشد هرچه بیشتر قیمت سهام و یا ارز دیجیتال و … داشته و افرادی با روحیه ریسک پذیری بالا هستند. در نهایت نیز می‌توان گفت اصطلاح بازار گاوی یا Bullish Market زمانی در مورد بازار ارز دیجیتال و سایر بازارهای مالی به کار برده می‌شود که ترید در آن‌ها با رشد و سیر صعودی همراه بوده و قیمت ارزهای دیجیتال و .. روند افزایشی دارند.

مفهوم بازار خرسی در بازارهای مالی چیست؟

هنگام فعالیت در بازارهای مالی با اصطلاح دیگری برخورد می‌کنید که به بازار خرسی معروف است. این اصلاح معنایی خلاف مفهوم بازار گاوی دارد و نشان از ایستایی و روند نزولی بازارهای مالی دارد. شاید واژه bearish که از ریشه کلمه bear به معنی خرس گرفته شده است را شنیده باشید. همان طور که اشاره کردیم این مفهوم در بازارهای مالی نشان از سیر نزولی بازار دارد و نمایانگر ناامیدی، ترس و بدبینی سرمایه‌گذاران است به طوری که هیچ اعتمادی به رشد نداشته و در سرمایه‌گذاری‌های خود متوجه ضرر می شوند. در بازار خرسی بر خلاف بازار گاوی، عمدتا فروشندگان، قدرت و کنترل بازار را در دست دارند. چرا که فروشندگان می‌توانند حرکت و روند بازار به سمت پایین را تشخیص داده و با فروش ارزهای دیجیتال خود از شرایط ریزش قیمت ها استفاده کرده و سود بالایی به دست آورند. بنابراین می‌توان گفت بازار خرسی یا Bearish Market به بازارهای نزولی و کاهشی گفته می‌شود که قیمت سهام و ارزهای دیجیتال کاهش پیدا کرده است.
به همین دلیل است که می‌گوییم برای فعالیت در بازارهای مالی باید قدرت تحلیل و بررسی بالایی داشت و شرایط بازار را به خوبی آنالیز و تحلیل کرد تا زمانی که بازار خرسی رخ می‌دهد و شرایط برای سرمایه‌گذاری متزلزل است این فعالیت‌ها انجام نگرفته و سرمایه‌گذاری‌ها موکول به زمانی شود که بازار با رشد مواجه است.

چه اعمال و اتفاقاتی می‌تواند بازار گاوی را تبدیل به بازار خرسی نماید؟

این پرسش ممکن است برای بسیاری از کاربران و سرمایه‌گذاران در بازارهای مالی پیش آید که چه دلایلی سبب می‌شود تا بازار ارزهای دیجیتال و سهام و .. که با رشد و صعود مواجه بود در شرایط نزولی قرار گیرد؟ چند عامل در این خصوص تاثیرگذار است که در ادامه به آن خواهیم پرداخت.
• رفتار سرمایه گذاران در بازار
هنگامی که افراد در زمان رشد بازار اقدام به ترید می‌کنند، ممکن است پس از مدت کوتاهی با کمترین ریزش مواجه شوند و از آن جا که قدرت ریسک پذیری ندارند، سریع شروع به فروش ارز دیجیتال خود می‌کنند که همین حرکت سبب می‌شود حجم معاملات در بازار ‌تحت تاثیر قرار گرفته و بازار را دستخوش تحول نماید.
• تاثیر شرایط اجتماعی و سیاسی
روند حرکات و تصمیمات سیاسی و اجتماعی می‌تواند یکی از عوامل موثر بر تبدیل بازار گاوی به خرسی باشد به عنوان مثال رفتارهای سیاسی یک کشور یا سیر صعودی و نزولی قیمت نفت و طلا می‌تواند در این امر نقش داشته باشد.

• تاثیر شرایط پیش بینی نشده و فورس ماژور مثل جنگ

خب جنگ و یا قرار دادن ممنوعیت ارزهای دیجیتال در کشورهای قدرتمند و قوی و یا قطع برق مناطق دارای استخرهای فوق العاده بزرگ در چند کشور هم می تواند بر رفتار سرمایه گذاران تأثیر بگذارد.
به همین منظور بهتر است برای فعالیت در بازارهای مالی بخصوص ترید ارز دیجیتال از موسسات و مراکزی کمک بگیرید که بتوانند تحلیل بهتری از شرایط بازار را در اختیارتان قرار دهند. صرافی کوینکس یکی از بهترین پیشنهادها برای خرید ارزهای دیجیتال است.

بازار گاوی و خرسی چیست؟

در بازار بورس بعضی روزها با روند صعودی مواجهیم و بعضی روزهای دیگر با روند نزولی. اگر آمار بازار را بر روی یک نمودار ترسیم کنیم به شکل نمودار سینوسی در می‌‌آید، حال ممکن است نرخ‌های متفاوتی داشته باشند.

مدرسه آنلاین- اصطلاح گاوی و خرسی به بازاری اشاره دارد که شرایط در آن در جهت مخالف یکدیگر در حرکتند و به این دلیل معروفیت جنگ بین خرس و گاو وحشی است.

در بازار بورس اصطلاحات خاصی برای روند صعودی و نزولی وجود دارد که دانستن آن برای فعالان در این بازار ضروری است.

بازار گاوی چیست؟

بازار گاوی به بازاری گفته می‌شود که روند صعودی دارد. دلیل دقیقی برای این نام‌‌گذاری وجود ندارد، اما شاید بتوان گفت چون گاوها در هنگام جنگ شاخ‌های خود را بالا نگه می‌دارند، به بازارهایی با روند صعودی نیز بازار گاوی می‌‌گویند.

همانطور که گفتیم در بازارهای گاوی با نرخ صعودی مواجه هستیم این به آن معنا است که همزمان با زیاد شدن تقاضا قیمت‌‌ها نیز بالا رفته است، اما در این زمان عرضه نیز کم می‌شود، انگار با بالا رفتن قیمت‌ها سرمایه‌گذاران انتظار سود بیشتری دارند و حاضر نیستند سهامی که سودآور است را از دست بدهند.

اغلب بازارهای گاوی در شرایط آرامش و در نتیجه اوضاع خوب سیاسی و اقتصادی اتفاق می‌‌افتد. شرایطی را در نظر بگیرید که چرخ کارخانه‌‌ها به خوبی می‌چرخد، در نتیجه فعالیت‌های مفید کارخانه‌ها سوددهی سهامشان بالا رفته، تقاضا بالا می‌‌رود و با افزایش قیمت هر سهم عرضه نیز کاهش می‌یابد. همان طور که گفته شد کمتر کسی حاضر می‌شود تا سهام ارزشمندی را از دست بدهد.

بازار خرسی چیست؟

گفته می‌شود اصطلاح بازار خرسی از زمانی استفاده می‌شود که عده‌ای دلال فروش پوست خرس که به «خرسی‌ها» معروف بودند با پیش‌بینی آینده قیمت‌ها که به احتمال زیاد روندی نزولی خواهند داشت، پوست‌ها را به قیمت روز می‌فرختند و هنگامی که قیمت‌ها کاهش می‌یافتند پولی کمتر به فروشندگان اصلی می‌پرداختند.

اتفاقی که در بازار سهامی که از آن به عنوان بازار خرسی یاد می‌کنند، به همین صورت است، یعنی نرخ بازار نزولی است و قیمت‌ها در حال کاهش و معمولا این اتفاق در نتیجه رکود اقتصادی اتفاق می‌افتد. البته هر صعودی در نرخ سهام به معنای قدرت اقتصادی نیست، بلکه ممکن است کاذب باشد.

اما در مورد بازارهای خرسی باید گفت که برعکس شرایطی که در بازار گاوی با آن مواجهیم، یعنی تقاضای زیاد و عرضه کم، در اینجا تقاضا کم و عرضه زیاد است، قیمت‌ها کاهش پیدا کرده اما رمقی در بازار برای خرید وجود ندارد. بازار خرسی شرایطی است که بورس ریزش پیدا کرده و سرمایه‌گذاران ضرری را متحمل شده‌اند.

در بازار خرسی ارزش سهام در نتیجه تصمیم‌ها و رفتار سرمایه‌‌گذاران کاهش پیدا می‌‌کند. به عبارت دیگر باید گفت در بازار خرسی واقعی که نزول ارزش ۲۰% یا بیشتر اتفاق بیفتد و ارزش سهام کاهش پیدا می‌کند و قیمت‌ کالاها افزایش می‌‌یابد و به طور کلی شرایط اقتصادی متزلزل و ناپایدار می‌‌شود.

علاوه بر آن اوضاع به گونه‌ای است که اغلب سرمایه‌گذاران از تداوم آن اطمینان دارند. در نتیجه رکود اقتصادی تعدیل نیرو، اخراج کارگران و افزایش نرخ بیکاری اتفاق می‌افتد.

چند نکته

• بازار گاوی به بازاری گفته می‌شود که نرخ صعودی دارد و بازار خرسی به بازاری گفته می‌شود که نرخ نزولی دارد.
• با وجود اینکه اوضاع سهام برخی از سرمایه‌‌گذاران ممکن است، خرسی باشد و برخی دیگر گاوی اما فراموش نکنید که شرایط بازار سهام و صعود و نزول نرخ سهام در بلندمدت بررسی می‌شود. یعنی به این صورت نیست که گفته شود این هفته بازار خرسی است یا بازار گاوی است. به طور معمول بورس اوراق بهادار در مدت زمان طولانی گرایش صعودی داشته است.
• اوضاع سرمایه‌گذاری در زمان بازار خرسی خطرناک‌تر و نگران‌کننده‌تر از هر وقتی است؛ زیرا، در نتیجه رکود اقتصادی کالاها ارزش خود را از دست داده و قیمت‌ها ثبات ندارند.
• به عنوان یکی از پیامدهای بازار خرسی می‌‌توان به زمانی اشاره کرد که مردم سهام خود را فروخته و نقدینگی افزایش می‌یابد این اتفاق تا زمانی که اوضاع بازار بهتر شود ادامه خواهد داشت.

ویژگی های بازارهای خرسی و گاوی

عرضه و تقاضا

روند صعودی و نزولی در بازار سهام تحت تاثیر میزان عرضه و تقاضا قرار دارد، به نحوی که با بالا رفتن تقاضا و شرایط مناسب اقتصادی به اصطلاح در بازار گاوی تقاضا بالا و عرضه کم است اما در بازار خرسی شرایط کاملا عکس است. تقاضا کم و عرضه زیاد به دنبال آن به دلیل عرضه زیاد ارزش سهام نیز کاهش می‌یابد.

روان شناسی سرمایه گذاران

برداشت سرمایه‌گذاران از اوضاع و واکنش آنان به طور مستقیم بر شرایط بازار تاثیر می‌گذارد، به طوریکه رفتار سرمایه‌گذاران باعث ایجاد صعود یا نزول در روند بازار می‌شوند.

اما هر تغییر و کنشی در بازار نیز بر رفتار سهام‌‌داران تاثیر می‌گذارد، به عبارتی تاثیرگذاری بین بازار و سهام‌داران دو جانبه است. در بازار گاوی سرمایه‌گذاران از طریق خرید سهام به دنبال کسب سود بیشتر هستند.

در شرایطی که بازار خرسی حاکم است، سرمایه‌گذاران با وجود این که منتظر اتفاقی مثبت در بازار هستند سرمایه خود را از بازار بورس خارج کرده و در اوراق بهادار با درآمد ثابت سرمایه‌گذاری می‌کنند. مثل بانک‌‌ها که ریسک بسیار کمتری نسبت به بازار بورس را تجربه می‌کنند.

علاوه بر این کاهش نرخ در قیمت‌های بازار، اعتماد سرمایه‌گذاران را نسبت به بازار سهام متزلزل می‌سازد و سبب می‌شود تا مردم تا جایی که می‌توانند سهامشان را بفروشند و از بازار بورس خارج شوند. در نتیجه جریان خروجی پول از بازار، قیمت‌ها به طور مداوم افزایش می‌یابد.

تغییرات در روند فعالیت های اقتصادی

از آن جایی که همه کسب‌کارهایی که در بازار سهام هستند، عضو یک مجموعه اقتصادی بزرگ‌تر هستند، کوچک‌‌ترین تغییر در فعالیت‌‌های اقتصادی زیرمجموعه‌ها بر مجموعه بزرگ‌تر تاثیر می‌گذارد.

در بازار خرسی شرایط اقتصادی به شدت ضعیف می‌شود؛ زیرا به دنبال اینکه مصرف‌کنندگان قادر به خرید نیستند و زیاد هزینه نمی‌کنند، بیشتر مشاغل نیز قادر به ثبت سود کلان نخواهند بود. از دیگر پیامدها می‌توان به کاهش مستقیم ارزش سهام بازار اشاره کرد.

در بازار گاوی شرایط عکس است مردم علاوه بر تمایل به خرید از قدرت خرید خوبی برخوردارند، در نتیجه اقتصاد قدرت می‌یابد.

چطور روند تغییرات بازار را تخمین بزنیم؟

بازه زمانی طولانی نکته کلیدی برای تشخیص گاوی بودن یا خرسی بودن بازار است، تنها اینکه مثلا در مدت یک هفته تعداد زیادی سهام فروخته شده و عده زیادی پولشان را خارج کرده‌اند به معنای خرسی بودن بازار نیست.

اتفاقاتی که در بازه زمانی کوتاه‌مدت می‌افتد، نشان‌دهنده اصلاح یا روندی است که در آن زمان صورت می‌گرفته است. حال قضاوت شرایط بازار مبنی بر اینکه بازار گاوی است یا خرسی فقط در بلندمدت ممکن است.

هرچند همیشه هر اتفاقی را نمی‌توان نتیجه یا عاملی برای گاوی بودن یا خرسی بودن بازار در نظر گرفت. ممکن است کشور درگیر رکود اقتصادی بوده باشند و حالا رو به التیام است.

در هر بازار بهتر است چه کاری بکنیم؟

در شرایط بازار گاوی تا جایی که ممکن است باید عجله کرد و سهام ارزشمند تهیه کرد. باید از بالا رفتن قیمت‌ها بهره برد و تا جایی که ممکن است سهام را هنگامی که قیمتش به اوج رسیده به فروش برسانید. در طی زمانی که بازار روند گاوی دارد باید از ضررها صرف نظر کرد و آن‌‌ها را موقت دانست، هر سرمایه‌گذاری می‌تواند در هر قسمتی از بازار بورس اوراق بهادار سرمایه‌گذاری کرده و سودهای متعددی دریافت کند.

در بازارهای خرسی ضررها بسیار جدی‌تر خواهد بود و نرخ بیشتری خواهد داشت، زیرا ارزش سهام مدام در حال کاهش است و اینکه تا چه زمانی این روند نزولی ادامه خواهد داشت مشخص نیست.

حتی اگر به امید صعود سهمی در این شرایط بخرید مطمئن باشید قبل از اینکه سودی نصیبتان شود، متحمل ضرر خواهید شد. سوددهی‌ها بیشتر مختص به سرمایه‌‌گذاری‌های کوتاه‌مدت یا سرمایه‌گذاری‌ با درآمد ثابت خواهد بود مثلا سپرده‌‌گذاری در بانک‌ها.

همچنین ممکن است برخی از سهام‌‌داران به سهام‌های تدافعی روی آورند که عملکردشان تنها تحت تاثیر تغییرات روند بازار هستند. بنابراین می‌توان گفت هم در زمان تاریکی‌های اقتصادی و هم در زمان‌های عالی اقتصادی سهام تدافعی حالت پایدار دارد. این سهام معمولا مربوط به صنایع تاسیساتی می‌شوند که متعلق به دولت هستند که اغلب صرف نظر از شرایط اقتصادی مردم آن‌ها را ‌می‌خرند.

موضوع جالبی که در اینجا وجود دارد در ارتباط با سودی است که ممکن است عاید برخی از سرمایه‌گذاران در طی بازار خرسی شود. چند راه برای دریافت سود وجود دارد از جمله خرید و فروش سریع سهام، خرید صندوق با قابلیت معامله (EFT’s) یا خرید سهامی که با قیمتی پایین‌تر نسبت به گذشته به فروش می‌رسد.

کلام آخر

هر دو شرایط بازار چه گاوی چه خرسی بر روی روند سرمایه‌گذاری شما تاثیرگذار است. بهتر است پیش از سرمایه‌گذاری شرایط بازار را خوب بسنجید و مطالعه‌ای بر روی سوابق بازار انجام دهید. لازم به ذکر است که روند بازار در بلند مدت همیشه مسیر صعودی داشته است.

تله‌ی خرسی و گاوی چیست؟

دو اصطلاح رایج خرس (bear) و گاو (bull) در بازارهای مالی نشان از دو گروه متضاد در میان معامله‌گران است. اصطلاح گاو یا گاو نر به معامله‌گرانی اطلاق می‌شود که دید مثبت به آینده‌ی بازار دارند و خریدار هستند و برعکس، اصطلاح خرس به معامله‌گرانی نسبت داده می‌شود که دید منفی به آینده بازار دارند و فروشنده هستند. حال زمانی که تعداد خرس‌ها در بازار بیشتر از گاوها شوند، بازار خرسی (Bear Market) رخ می‌دهد که در آن شاهد ریزش قیمت‌ها و فشار فروش هستیم و وقتی گاوها در بازار بیشتر شوند، بازار گاوی (Bull Market) داریم که دید بازار مثبت بوده و فشار خرید وجود دارد. گاهی در میان این بازارها، به تله‌‌ی خرسی (Bear Trap) و تله‌‌ی گاوی (Bull Trap) بر می‌خوریم که در ادامه‌ی مقاله به آن‌ها بیشتر خواهیم پرداخت.

تله‌‌ی خرسی (Bear Trap) چگونه رخ می‌دهد؟

تله‌های خرسی، رویدادهایی هستند که در آن شاخص‌های گمراه‌کننده بازار به سرمایه‌گذاران خرد این سیگنال را می‌دهند که اکنون زمان فروش یا معامله‌ی Short (فروش) است و خرس‌های بازار را در تله می‌اندازد. این سیگنال، یک تله است که با یک حرکت ناگهانی کاذب و موقت قیمت به سمت پایین اتفاق می‌افتد که به خاطر فروش هماهنگ شده‌ توسط کسانی که حجم زیاد از آن ارز را دارند (نهنگ‌ها، صرافی‌های بزرگ و بازارسازها) است که در نهایت منجر به فریب معامله‌گران تازه‌کار و گاهی حتی حرفه‌ای‌ها می‌شود و آن‌ها را به سمت فروش و یا معاملات Short (فروش) هدایت ‌می‌کند. در واقع آن‌ها را در تله می‌اندازد‌ چرا که بعد از آن، روند معکوس می‌شود و قیمت صعود می‌کند.

تله‌‌ی گاوی (Bull Trap) چگونه رخ می‌دهد؟

تله‌های گاوی، اتفاق‌هایی هستند که در آن شاخص‌هایی سرمایه‌گذاران خرد به اشتباه می‌اندازد و این سیگنال را می‌دهند که اکنون زمان خرید یا معامله‌ی Long (خرید) است و گاو‌های بازار را در تله می‌اندازد. این سیگنال و تله همراه با یک حرکت ناگهانی غیرواقعی و کوتاه مدت قیمت به سمت بالا اتفاق می‌افتد که به خاطر خرید هماهنگ شده‌ توسط کسانی که حجم زیاد از آن ارز را دارند (نهنگ‌ها، صرافی‌های بزرگ و بازارسازها) است که در نهایت منجر به فریب معامله‌گران تازه‌کار و گاهی حتی حرفه‌ای‌ها می‌شود و آن‌ها را به سمت خرید و یا معاملات Long (خرید) هدایت می‌کند. در واقع آن‌ها را در تله می‌اندازد‌ و بعد از آن، قیمت برمیگردد و بیشتر کاهش پیدا می‌کند.

تله‌های خرسی و گاوی در تحلیل تکنیکال

تحلیل تکنیکال یکی از ابزارهای اصلی سرمایه‌گذاران بازارهای مالی است. تریدرها الگوهای قیمتی را تجزیه و تحلیل می‌کنند و به دنبال سیگنال‌هایی در نمودار، جهت پیش‌بینی حرکت‌های آتی قیمت هستند. تله‌ها همیشه بر خلاف روندی اتفاق می‌افتند که تحلیلگران پیش‌بینی‌ کرده‌اند و با سیگنالی برعکس، آن‌ها را به اشتباه می‌اندازند.

تله‌ خرسی در تحلیل تکنیکال

تله‌ی خرسی زمانی‌ رخ می‌دهد که تحلیلگران، یک روند صعودی را تشخیص دادند ولی فروش یک‌ باره‌ی نهنگ‌ها و ریزش قیمت، باعث تغییر دید آنها از روند صعودی به نزولی می‌شود و باعث می‌شود آن‌ها شروع به فروش و یا باز کردن معامله Short کنند که به دنبالش، قیمت بیشتر سقوط می‌کند. از آنجا که ریزش ابتدایی کاذب بوده است؛ نهنگ‌هایی که ابتدا با فروش ارزها، باعث ریزش شده بودند، در نواحی پایین‌تر شروع به خرید می‌کنند که باعث برگشت سریع قیمت میشود. این ریزش قیمت ناگهانی و برگشت سریع، همان تله‌ی خرسی‌ است که منجر به زیان معامله‌گران مبتدی و سود نهنگ‌های بازار میشود.

در عکس بالا، یک نمونه تله خرسی در الگوی کلاسیک مثلث (triangle) داریم که درست بعد از یک روند بازار گاوی یا خرسی چیست؟ نزولی شکل می‌گیرد.به دنبال شکل‌گیری الگوی مثلث که نشان‌دهنده تثبیت قیمت است، می‌بینیم که قیمت به سمت پایین می‌شکند. نتیجه‌گیری منطقی در اینجا این است که قیمت روند پایین‌تری داشته باشد. این سیگنال، فروشندگان زیادی را وارد بازار و موقعیت sell (فروش) می‌کند. با این حال، به محض اینکه این قیمت به سمت پایین می‌رود، شاهد یک روند معکوس قوی هستیم که به دنبال آن قیمت به تدریج شروع به افزایش می‌کند و با این اتفاق‌ خرس‌ها که فروشنده بودند را به تله می‌اندازد.

تله‌ گاوی در تحلیل تکنیکال

تله‌ی گاوی نیز دقیقا برعکس تله‌ی خرسی هست و نهنگ‌ها در یک روند نزولی، با خرید یک‌باره حجم زیادی از آن ارز، باعث به وجود آمدن سیگنالی کاذب و با به اشتباه انداختن معامله‌گران که انگار روند صعودی در شرف وقوع است، باعث میشود آن‌ها موقعیت‌های Long (خرید) باز کنند و آن دارایی را بخرند. که در نهایت به ضرر تریدرهای مبتدی و سود نهنگ‌ها می‌انجامد.

آنچه درعکس بالا می‌بینید تله گاوی در یکی از الگوهای کلاسیک، الگوی wedge یا کنج است که اغلب به عنوان یک الگوی تثبیت در نظر گرفته می‌شود. با توجه به اینکه روند قبلی صعودی بود، انتظار معامله‌گران این است که قیمت به سمت صعودی شکسته شود. همانطور که انتظار می‌رود، قیمت از الگوی wedge نزولی به سمت بالا حرکت می‌کند. با این حال، به محض وقوع شکست، حرکت قیمت مسیر خود را معکوس می‌کند و کاهش شدیدی پیدا می‌کند. شما می‌توانید این برگشت را با کندل نزولی قوی‌ایی که تشکیل می‌شود مشاهده کنید.

شناسایی و اجتناب از تله‌های گاوی و خرسی

شناسایی تله‌های گاوی و خرسی از نظر ماهیت دشوار است چرا که برخلاف انتظارات و روند معمول هستند. با این حال، معامله‌گران میتوانند با تحلیل تکنیکال دقیق و تحلیل فاندامنتال ارز، تله‌های احتمالی گاوی و خرسی را شناسایی کرده و از آن اجتناب کنند. برخی از ابزارهایی که به ما در مقابله با این تله‌ها کمک می‌کنند عبارتند از: شاخص قدرت نسبی (RSI)، واگرایی (Divergence)، اندیکاتور حجم (Volume)، اندیکاتور فیبوناچی (Fibonacci Levels) است که در ادامه‌ی مطلب به توضیح بیشتر می‌پردازیم.

شناسایی تله‌ها با اندیکاتور قدرت نسبی (RSI)

شناسایی تله‌ها با شاخص قدرت نسبی (RSI)، که مخفف عبارت relative strength indicator می‌باشد، یکی از راه‌های موثر است. این اندیکاتور تکنیکال به شما امکان می‌دهد بررسی کنید که آیا سهام یا رمزارز مدنظر، بیش از حد یا کمتر از انتظار خریداری شده است و در واقع قدرت و ضعف قیمت را نشان می‌دهد. اندیکاتور RSI، یک نوسان ساز است که میزان و سرعت تغییرات اخیر قیمت را اندازه می‌گیرد. که معمولاً در یک دوره ۱۴ روزه محاسبه می‌شود. (اگرچه می‌توان آن را برای دوره‌های دیگر نیز اعمال کرد) به عنوان مثال، اگر رمزارزی در یک دوره ۱۴ روزه میانگین سود 5% و میانگین ضرر 10% داشته باشد، RSI به صورت زیر محاسبه می‌شود:

RSI = 100 - (100 / ( 1 + 2/5)) = 100 - 71.4 = 28.6

اندیکاتور RSI رقمی بین ۰ تا ۱۰۰ است. یک دارایی با RSI حدود ۷۰ و بالاتر، به عنوان خرید بیش از حد در نظر گرفته می‌شود که نشان دهنده بازگشت احتمالی قیمت به پایین به دلیل گرفتن سود است. از طرف دیگر، RSI حدود ۳۰ و پایین‌تر نشان می‌دهد که آن دارایی بیش از حد فروخته شده‌است و احتمال افزایش قیمت وجود دارد. که از بررسی این پارامتر شاید بشود از تله‌ها دور ماند.

شناسایی تله‌ها با واگرایی (Divergence)

از روش‌های دیگر تشخیص تله‌ها، واگرایی(Divergence)در دو اندیکاتور شاخص قدرت نسبی( RSI) و MACD است که به راحتی می‌توانید تله‌های خرسی و گاوی را شناسایی کنید. اگر قیمت به سمت پایین سقوط کرد، اما اندیکاتورها حالت صعودی را نشان دادند، باید شک کنیم که حرکت نزولی احتمالاً یک تله خرسی است. و همچنین برعکس اگر چارت حالت صعودی داشت ولی اندیکاتور‌ها حالت نزولی نشان دادند میتواند نشان از تله‌ی گاوی باشد. در عکس زیر نمونه‌ای از تله‌ی خرسی و واگرایی را میتوانید مشاهده کنید.

شناسایی تله‌ها با اندیکاتور حجم (Volume)

حجم بازار یکی از مهم‌ترین مولفه‌ها برای شناسایی تله‌های خرسی و گاوی است. زمانی که ارز یا سهام شروع به ریزش می‌کند، و به کف‌های خود نزدیک می‌شود، متوجه شتاب گرفتن حجم می‌شوید. ولی اگر بازار ریخت ولی حجم کم بود مراقب باشید که شاید یک تله‌ی خرسی باشد. همچنین اگر بازار جهشی مثبت داشت و حجم کم بود میتواند نشان از یک تله‌ی گاوی باشد. در عکس زیر نمونه‌ای از تله‌ی خرسی که قیمت کاهش داشت ولی حجم تغییر محسوسی نداشت را میتوانید مشاهده کنید.

شناسایی تله‌ها با نسبت های فیبوناچی (Fibonacci Levels)

نسبت‌های فیبوناچی یکی دیگر از روش‌های تشخیص تله‌ها هست.اگر قیمت نتواند سطوح کلیدی فیبوناچی را بشکند، احتمال بازگشت قیمت مطرح میشود و بعد از آن شکست‌های جزئی باید به‌عنوان اصلاحات روند و تله تلقی شوند.

در عکس بالا نمونه‌ای از تشخیص تله خرسی در چارت سهام توییتر (TWTR) با فیبوناچی را مشاهده میکنید. میبینیم که پس از وقفه روند، توییتر حمایت قوی در سطح فیبوناچی 23.6٪ پیدا می‌کند که میتواند نشان دهد که ریزش، یک تله بوده و قیمت بعد از آن تا مقاومت بعدی رشد داشته و سپس رالی جدید رخ داد.

جمع‌بندی

در این مقاله به توضیح تله‌های خرسی و گاوی و روش‌های شناسایی و اجتناب از این تله‌ها پرداختیم. این تله‌ها اکثرا توسط نهنگ‌ها و بازار سازها اتفاق می‌افتد که با تله انداختن مبتدیان بازار، سودهای بزرگی به‌دست می‌آورند. تله‌ی خرسی با فروش حجم زیادی از ارز یا سهام به وجود می‌آید که مبتدیان را به خطای تغییر روند می‌اندازد که اما بزرگان بازار در کف‌ها شروع به خرید میکنند و آن ارز و سهام را ارزان از دست افراد در میاورند. همچنین تله‌ی گاوی نیز خرید حجم زیادی از ارز یا سهام توسط نهنگ‌ها و بازارسازها است که مبتدیان را به خطای تغییر روند می‌اندازد و به این صورت آن‌ها از فروش گران‌تر دارایی خود به مبتدیان سود می‌کنند.

بازار گاوی و بازارخرسی چیست؟

بازار گاوی و بازارخرسی دو اصطلاح در بازار سرمایه هستند و بیشتر افرادی که با بازار های مالی سر و کار دارند و پیگیر قیمت های لحظه ای ارز دیجیتال هستند با این اصطلاحات سروکار دارند. حتما اصطلاح بازار گاوی و بازار خرسی را شنیده اید و درباره آن چیزی میدانید؟ با آکادمی رمزگشا همراه باشید.

بازار گاوی چیست؟

هروقت در بازار روند صعودی داشته باشیم و قیمت ارز ها درحال افزاایش باشد به آن بازار گاوی میگوییم بازار گاوی نشان دهنده ی بازار صعودی است و سرمایه گذاران امید دارند که رشد قیمت اتفاق بیافتد و از سودهای خوبی که به دست می آورند رضایت دارند.

بازار گاوی در بورس کسانی که قصد خرید سهام را دارند افزایش پیدا می کنند ولی کسی قصد فروش ندارد به اصطلاح دیگر در بازار گاوی در بورس تقاضا افزایش و عرضه کاهش پیدا می کند.

بازار خرسی چیست ؟

هرگاه در بازار روند نزولی داشته ایم و رکورد در اوضاع اقتصادی صورت گیرد و بازار افت پیدا کند این افت در سهام های مختلف وقتی اتفاق می افتد در کل بازار اثرات منفی میگذارد پس از اصطلاح بازار خرسی در روند نزولی بودن بازار استفاده می گردد.

در بازار خرسی فروش سهام افزایش پیدا میکند ولی خرید کمتر اتفاق می افتد یعنی عرضه افزایش پیدا می کند و تقاضا کاهش پیدا می کند.

علت انتخاب کردن اصطلاح خرس و گاو در بازار مالی چیست؟

علت انتخاب کردن بازار گاوی و بازار خرسی به دلیل نوع مبارزه ی آنهاست:

اگه دقت کرده باشیم گاو هنگام مبارزه شاخ هایش را به سمت بالا حرکت می دهد که این به سمت بالا شاخ های گاو به سمت بالا در بازار های مالی نشان دهنده ی صعودی بودن بازار است.

و خرس موقع مبارزه پنجه هایش را به صورت پایین حرکت می دهد که این حرکت به منظور ناامید بودن نشان داده می بازار گاوی یا خرسی چیست؟ شود که در بازار های مالی نشان دهنده ی نزولی بود بازار است.

عرضه و تقاضا در بازار گاوی و خرسی چگونه است؟

همانطور که خواندید درباره ی بازار گاوی و بازار خرسی در بازار گاوی به علت اینکه روند بازار صعودی و افزایش سود رخ می دهد (تقاضا )برای خرید سهام افزایش پیدا می کند ولی (عرضه) فروش سهام کمتر رخ می دهد ولی در بازار خرسی چون روند بازار نزولی است و زیان رخ می دهد فروش سهام (عرضه) افزایش پیدا می کند ولی خرید (تقاضا ) کاهش پیدا می کند.

تاثیر بازار گاوی و بازارخرسی بر اقتصاد

تاثیر گذاری بازار گاوی و خرسی بر اقتصاد چگونه است؟ در بازار گاوی قدرت خرید معامله گرها افزایش پیدا می کند و سرمایه های بیشتری به گردش می آیند ولی در بازار خرسی قدرت خرید کاهش می یابد و سرمایه ها از بین می رود که این امر باعث می شود که معامله گرها دیگر مشتاق برای سرمایه گذاری نباشند که باعث می شود بر اقتصاد شرکت های بورس تاثیر منفی بگذارد چون اکثر شرکت هایی که در بورس ایران سرمایه گذاری کردند تولیدی هستند و برای تولید محصولات با کیفیت و رقابت با سایر شرکت ها نیاز به سرمایه دارند که با شکست مواجه می شوند و ضرر می کنند.

تخمین روند بازار چگونه است؟

بررسی کردن بازار باید در طولانی مدت به آن توجه کرد اینکه یک بازار گاوی است یا یک بازار خرسی باید آن را در طولانی مدت بررسی کرد زیرا ممکن است در بورس فقط یک هفته روند صعودی باشد وبه این معنا نیست که بازار گاوی است چون فقط در کوتاه مدت این روند صعودی بوده و برای بلند مدت این اتفاق نمی افتد.

مطالعه بازار گاوی و بازارخرسی از سایت ramzgosha.com را پیشنهاد می کنیم.

تبدیل شدن بازار گاوی به بازار خرسی

به نظر شما تبدیل یک بازار گاوی و بازار خرسی چگونه صورت میگیرد؟ اینکه چگونه یک بازار گاوی تبدیل به یک بازار خرسی میشود به این دلیل است که وقتی عموم مردم بدون اطلاع کافی و آگاهی وارد بورس می شوند و سهام خریداری می کنند که باعث می شود که روند بازار نزولی بشود زیرا اکثر مردم ریسک پذیر نیستند و این درحالی رخ می دهد که اکثر سهام ها به فروش رفته است.

مقدمه بازار گاوی و خرسی

روند بازار یکی از اساسی ترین جنبه های بازارهای مالی است. ما می توانیم روند بازار را به عنوان جهت کلی یک بازار در حال حرکت تعریف کنیم. به این ترتیب، روندهای بازار توسط تحلیلگران تکنیکال و تحلیلگران بنیادی به دقت رصد می شود. بازار گاوی یا صعودی تمایل به معامله نسبتاً ساده دارند، زیرا می توانند برخی از آسان ترین استراتژی های معاملاتی و سرمایه گذاری را انجام دهند. حتی مبتدیان نیز ممکن است در شرایط بازار صعودی واقعاً مطلوب عمل کنند. ممکن است شنیده باشید که معامله گران از اصطلاحات ” بولیش ” و ” بیریش ” استفاده می کنند. از منظر یک معامله گر، بازار صعودی یعنی روند افزایش قیمت و بازار خرسی، روند کاهش قیمت است. با این گفته، درک چگونگی حرکت بازارها در چرخه نیز بسیار مهم است. در ادامه به معرفی کامل بازارهای صعودی و نزولی می پردازیم با ما همراه باشید.

فهرست مطالب:

بازار گاوی چیست؟

بازار گاوی یا صعودی وضعیتی از یک بازار مالی است که در آن قیمت ها در حال افزایش است. اصطلاح بازار گاوی اغلب در زمینه بازار سهام استفاده می شود. با این حال، می توان از آن در هر بازار مالی، از جمله فارکس، اوراق قرضه، کالاها، املاک و بازار گاوی یا خرسی چیست؟ مستغلات و ارزهای دیجیتال استفاده کرد. علاوه بر این، یک بازار صعودی ممکن است به دارایی خاصی مانند بیت کوین، اتریوم یا BNB نیز اشاره داشته باشد. صعودی بودن ممکن است لزوماً به این معنی نباشد که فرصت تجاری طولانی در حال حاضر وجود دارد، بلکه فقط قیمت ها در حال افزایش هستند یا انتظار می رود افزایش پیدا کنند. بازار صعودی به این معنی نیست که قیمت‌ها کاهش یا نوسان ندارند. به همین دلیل، منطقی تر است که بازارهای صعودی را در بازه های زمانی بزرگتر در نظر بگیرید.

جهت خرید و فروش رمز ارزهایتان کلیک کنید.

بازار خرسی چیست؟

بازار خرسی می تواند زمان چالش برانگیزی به خصوص برای مبتدیان جهت سرمایه گذاری باشد. اکثر معامله گران ارزهای دیجیتال و تحلیلگران تکنیکال توافق دارند که بیت کوین در تمام طول عمر خود در یک روند صعودی کلان بوده است. با این وجود، چندین بازار نزولی ارزهای دیجیتال وجود داشته است. در این مواقع چه کاری می توانید انجام دهید؟ حرکت به سمت بالا ممکن است آهسته و پیوسته باشد، در حالی که حرکت به سمت پایین بسیار سریع است. چرا اینطور است؟ هنگامی که قیمت شروع به سقوط می کند، بسیاری از معامله گران برای خروج از بازارها عجله می کنند. آن‌ها این کار را انجام می‌دهند تا پول نقد خود را از دست ندهند یا از موقعیت‌های خرید خود سود ببرند. این می تواند به سرعت منجر به یک اثر دومینو شود که در آن فروشندگانی که با عجله به سمت خروجی می روند منجر به خروج فروشندگان بیشتر خواهد شد. با این اوصاف، بازارهای صعودی نیز می توانند مراحل سرخوشی داشته باشند. در این زمان‌ها، قیمت‌ها با سرعتی شدید در حال افزایش هستند، همبستگی‌ها بالاتر از حد معمول است و اکثر دارایی‌ها پشت سر هم بالا می‌روند.

علل ایجاد بازار خرسی

علل یک بازار خرسی یا نزولی اغلب متفاوت است، اما به طور کلی، اقتصاد ضعیف یا کند، ترکیدن حباب های بازار، بیماری های همه گیر، جنگ ها، بحران های ژئوپلیتیکی، و تغییرات پارادایم شدید در اقتصاد مانند تغییر به اقتصاد آنلاین، همه عواملی هستند که ممکن است باعث ایجاد بازار نزولی شود. نشانه های یک اقتصاد ضعیف یا کند معمولاً اشتغال کم، درآمد کم، بهره وری ضعیف، کاهش اعتماد سرمایه‌گذاران و کاهش سود کسب و کار است. علاوه بر این، هرگونه مداخله دولت ها در اقتصاد نیز می تواند باعث ایجاد بازار نزولی شود.

مراحل یک بازار خرسی

بازارهای خرسی معمولاً چهار فاز مختلف دارند.

1. فاز اول با قیمت های بالا و تمایل بالای سرمایه گذار مشخص می شود. در پایان این مرحله، سرمایه گذاران شروع به خروج از بازار و کسب سود می کنند.
2. در مرحله دوم، قیمت دارایی شروع به کاهش شدید می‌کند، فعالیت‌های تجاری و سود شرکت‌ها دچار افت می شود و شاخص‌های اقتصادی که ممکن است زمانی مثبت بوده‌اند، به پایین تر از متوسط خود برسند. برخی از سرمایه گذاران با شروع کاهش احساسات شروع به وحشت می کنند. از این به عنوان کاپیتولاسیون یاد می شود.
3. فاز سوم نشان می دهد که سفته بازان شروع به ورود به بازار کرده و در نتیجه برخی قیمت ها و حجم معاملات را افزایش می دهند.
4. در فاز چهارم و آخر، کاهش قیمت سهام به کندی ادامه دارد، از آنجایی که قیمت‌های پایین و اخبار خوب دوباره شروع به جذب سرمایه‌گذاران می‌کنند، بازارهای نزولی به بازارهای صعودی منتهی می‌شوند.

معامله در بازار خرسی

یکی از ساده ترین استراتژی هایی که معامله گران می توانند در بازار نزولی استفاده کنند، ماندن در پول نقد (یا استیبل کوین) است. اگر با کاهش قیمت ها راحت نیستید، شاید بهتر باشد به سادگی صبر کنید تا بازار از قلمرو بازار نزولی خارج شود. اگر این انتظار وجود دارد که یک بازار صعودی جدید ممکن است در مقطعی در آینده ایجاد شود، می‌توانید از آن بهره ببرید.

وقتی نوبت به معامله و سرمایه گذاری می رسد، به طور کلی ایده بهتری است که با جهت روند بازار معامله کنید. به همین دلیل یکی دیگر از استراتژی های سودآور در بازارهای نزولی می تواند باز کردن موقعیت های فروش یا به اصطلاح short positions باشد. به این ترتیب معاملات روزانه، معاملات نوسانی، معاملات موقعیت بوده و هدف اصلی صرفاً معامله در جهت روند است.