استراتژی باینری آپشن : معاملات خود را هوشمندانه پیش ببرید
تصور غلطی که وجود دارد، این است که معاملات باینری آپشن و فارکس را تنها کسانی می توانند انجام دهند که مقداری تجربه در این زمینه داشته باشند. در صورتی که اصلا این گونه نیست، و هیچ نیازی به تجربه قبلی در معاملات اقتصادی وجود ندارد، و هر فردی با هر سطحی از مهارت و استعداد می تواند مفهوم و استراتژی معاملات باینری آپشن را درک نماید.
- 1. نحوه شروع معامله
- 2. کاهش ریسک باینری آپشن
- 3. دلایل داشتن استراتژی باینری آپشن
- 4. ساخت استراتژی باینری آپشن بدون در خطر انداختن سرمایه
- 5. استراتژی های باینری آپشن
- 5.1. استراتژی ترند
- 5.2. استراتژی پینوکیو
- 5.3. استراتژی Straddle
- 5.4. استراتژی انحراف ریسک باینری آپشن
نیازمندی ابتدایی در این نوع معامله؛ پیش بینی جهت حرکت قیمت یک دارایی است. قیمت دارایی یا افزایش می یابد (call) و یا سقوط می کند (put). معامله گران موفق باینری آپشن معمولا با استفاده از روش ها و استراتژی های ساده و علاوه بر آن استفاده از بروکرهای قابل اعتماد همچون الیمپ ترید، به موفقیت عظیمی دست می یابند.
نحوه شروع معامله
برای شروع معاملات باینری آپشن، می توانید با سه مرحله بسیار ساده آغاز به کار کنید:
از جمله بهترین و قابل اعتماد ترین بروکرها می توان الیمپ ترید را نام برد. پیشتر درباره نحوه کار با الیمپ ترید مطالبی نوشته ایم که می توانید برای اطلاعات بیشتر به این مطالب مراجعه کنید.
در قدم بعدی باید در الیمپ ترید یک حساب کاربری بسازید. این کار به سادگی انجام می شود.
– انتخاب دارایی ها برای معامله
– پیش بینی تغییرات حرکتی
– تعیین مقدار سرمایه گذاری
– جمع آوری سودکاهش ریسک باینری آپشن
هدف ما این است که استراتژی های سودمندی را در اختیار شما بگذاریم که به شما ریسک و درآمد آپشن ها در افزایش سودتان کمک کند. بنابراین تکنیک های ساده ای را به شما آموزش می دهیم، که به شما در زمینه شناسایی سیگنال های مشخصی در بازار کمک می نمایند، تا بتوانید درست ترین قدم ها را در معاملات باینری آپشن بردارید.
کاهش ریسک برای هر معامله گری مهم است و چند اصل مهم وجود دارند که در این زمینه به معامله گران کمک خواهند کرد. باینری آپشن می تواند خطرات و ریسک های زیادی داشته باشد، اما برای کاهش این ریسک ها، موارد زیر را در نظر بگیرید:
- هرگز تمام سرمایه خود را به صورت یکجا سرمایه گذاری نکنید.
- پیش ریسک و درآمد آپشن ها از معامله، دینامیک دارایی معاملاتی خود را بررسی کنید.
- استراتژی باینری آپشن را با سرمایه گذاری 5 تا 10 درصد از سرمایه خود در هر جایگاه، آزمایش کنید.
دلایل داشتن استراتژی باینری آپشن
شما نیاز به هیچ استراتژی ای برای معاملات باینری آپشن ندارید و می توانید با شجاعت پیش رفته و در لحظه و بر اساس غریزه خود، تصمیم گیری کنید. هر چند که با این رویکرد هیچ سودی نسیبتان نخواهد شد، بلکه پول زیادی را نیز از دست خواهید داد. بنابراین، با این که داشتن استراتژی باینری آپشن برای انجام معامله ضروری نیست، اما برای موفق بودن و سودمند بودن باید استراتژی داشته باشید. انواع استراتژی های باینری آپشن را می توان به سه قسمت تقسیم کرد:
- استراتژی های معاملاتی: ایجاد سیگنال باینری آپشن و دریافت نشانه ای از نحوه معامله این سیگنال
- استراتژی های مدیریت مالی: مقداری که باید معامله کنید
- استراتژی های تحلیل و بهبود: بهبود بخشیدن به استراتژی خود
ساخت استراتژی باینری آپشن بدون در خطر انداختن سرمایه
همان طور که پیشتر گفتیم، اگر بخواهید معامله سودمندی داشته باشید باید از استراتژی باینری آپشن استفاده کنید. این کار به معامله شما ساختار می دهد، تصمیم گیری های احساسی را کنار می زند و به شما اجازه تحلیل و رشد می دهد.
اما چطور می توان بدون در خطر انداختن سرمایه، یک استراتژی را تست کرد؟ و یا چگونه می توان بدون امتحان کردن یک استراتژی متوجه شد که کارآمد است یا خیر. اگر با استفاده از سرمایه خود، استراتژی ای را امتحان کنید که کارآمد نیست، آن سرمایه را از دست خواهید داد. این امر می تواند باعث شود تا پیش از به اتمام رسیدن دوره امتحان، سرمایه خود را از دست داده، و دیگر پولی برای انجام ترید نداشته باشید.
راه حل این امر استفاده از حساب دمو باینری آپشن است. تمامی پلتفرم های معاملاتی و بروکرهای مشهور و با کیفیت، یک حساب دمو در اختیار شما می گذارند تا پلتفرم را تست کنید. اما مهم تر از همه این است که با این روش می توانید استراتژی های معاملاتی خود را نیز در شرایط واقعی بازار امتحان کنید. این آزمایش با استفاده از پول مجازی انجام می شود، و در نتیجه هیچ پول واقعی وجود ندارد که خطر از دست دادن آن موجود باشد. البته که با استفاده از این حساب، هیچ سودی نیز نمی کنید، اما هدف این نیست، بلکه هدف در این حساب، تشخیص یک استراتژی سودمند است.
با استفاه از بروکر الیمپ ترید در ایران نیز می توانید یک حساب دمو داشته باشید و از مزایا آن بهره مند شوید.
استراتژی های باینری آپشن
در باینری آپشن دارایی های مختلفی وجود دارد که از میان آن ها می توانید دارایی معاملاتی خود را انتخاب کنید. هر چند که قدیمی ترین و کارآمد ترین رویکرد برای کاهش ریسک این است که بر یک دارایی خاص تمرکز کنید. در دارایی هایی معامله کنید که بیشتر برای شما آشنا هستند، مثلا نرخ تبدیل یورو به دلار.
انجام معاملات پی در پی به شما کمک می کند تا با آن آشناتر شوید، و پیش بینی جهت قیمت نیز آسان تر خواهد شد. در ادامه مقاله دو نوع از استراتژی های باینری آپشن را برای شما توضیح می دهید، که می تواند در این معاملات سود زیادی برای شما داشته باشد.
استراتژی ترند
یک استراتژی ساده و ابتدائی که بیشتر توسط تازه کار ها و همچنین معامله گران با تجربه استفاده می شود. اغلب آن را با نام استراتژی گاو و خرس نیز می شناسند. تمرکز آن نیز بر بررسی، افزایش، کاهش و خط روند صاف دارایی مورد معامله است. اگر یک خط روند صاف وجود داشته باشد، و پیش بینی شود که قیمت دارایی افزایش خواهد یافت، No Touch Option پیشنهاد می شود.
اگر خط ترند نشان دهنده صعود و افزایش قیمت دارایی بود، Call را انتخاب کنید.
اگر خط ترند نشان دهنده نزول و کاهش قیمت دارایی باشد، Put را انتخاب کنید.
این روش همانند روش گزینه های call/put عمل می کند، به غیر از این که در این روش شما قیمتی که دارایی پیش از موعد مقرر نباید به آن برسد را تعیین می کنید. برای مثال فرض کنیم که سهام گوگل 540 دلار است، و پلتفرم معاملاتی در حالت No Touch قیمت 570 دلار با 77% درصد سود قرار دارد. اگر قیمت تا پس از زمان مقرر به 570 دلار نرسد، شما سود کرده اید.
استراتژی پینوکیو
زمانی که انتظار می رود قیمت دارایی افزایش یا کاهش شدیدی در جهت مقابل را تجربه کند، از این استراتژی استفاده می شود. اگر انتظار دارید که ارزش دارایی بالا برود، Call را انتخاب کنید، و اگر انتظار سقوط ارزش آن را دارید، Put را انتخاب کنید. بهتر است پیش از سرمایه گذاری، این استراتژی را در یک حساب دموی رایگان در یکی از بروکرهای باینری آپشن امتحان کنید.
استراتژی Straddle
در دوران نوسانات بازار و دقیقا پیش از انتشار اخبار مهم مرتبط با یک سهام خاص، و یا در زمانی که پیش بینی های تحلیل گران متغیر است، این استراتژی بیشتر به کار می رود. این استراتژی بسیار مورد توجه است و تمامی اجتماعات جهانی معامله گران از آن استفاده می کنند. این استراتژی بیشتر برای ارائه توانایی ای به معامله گر شناخته می شود، تا بتواند از انتخاب گزینه های Call و Put دوری کرده و به جای آن، هر دوی آن ها را در دارایی انتخاب شده قرار دهد.
ایده کلی این است که Put در زمانی به کار برده شود که ارزش دارایی افزایش یافته است، اما نشانه ای وجود دارد یا عقیده بر این است که ارز آن به زودی سقوط خواهد کرد. به محض این که روند کاهشی شروع شد، گزینه Call فعال شود، به انتظار این که ارزش آن به زودی دوباره افزایش یابد. این امر همچنین می تواند در جهت عکس انجام شود، به این صورت که گزینه Call برای دارایی های با ارزش پایین و گزینه Put برای دارایی هایی با ارزش رو به بالا استفاده شود. استراتژی Straddle توسط بسیاری از معامله گران، در ریسک و درآمد آپشن ها زمان هایی که بازار پر نوسان است و یا یک دارایی خاص قیمت پر نوسانی دارد، مورد استفاده و تمجید قرار می گیرد.
استراتژی انحراف ریسک باینری آپشن
این استراتژی در واقع یکی از مورد توجه ترین استراتژی ها در میان معامله گران باینری آپشن در سر تا سر جهان می باشد. هدف آن کاهش عامل ریسک موثر در معامله، و افزایش شانس دست یابی به نتیجه موفقیت آمیز است که منجر به کسب سود بیشتر می شود.این استراتژی با به کار گیری Call و Put به صورت هم زمان در یک دارایی اساسی اجرا می شود.
این استراتژی به خصوص می تواند برای زمان های معامله بر روی دارایی هایی با قیمت پر نوسان، سودمند باشد. طبیعتا باینری آپشن می تواند دو نتیجه ممکن را تجربه کند، و معامله بر دو حالت برای دو پیش بینی متضاد درباره یک دارایی خاص به صورت هم زمان، تضمین می کند که حداقل یکی از آن ریسک و درآمد آپشن ها ها به نتیجه مثبتی دست خواهد یافت.
استراتژی Hedging
این استراتژی معمولا با نام جفت کردن نیز شناخته می شود و در اغلب موارد همراه با مشارکت میان معامله گران باینری آپشن، سرمایه گذاران و صرافی های سهام سنتی، به عنوان ابزاری برای محافظت و کاهش ریسک های موجود استفاده می شود. این استراتژی با به کار گیری هر دو گزینه Call و Put به صورت هم زمان بر یک دارایی انجام می شود. این امر به معامله گر اطمینان می دهد که بدون توجه به جهت قیمت دارایی، معامله نتیجه ای موفق در بر خواهد داشت.
این استراتژی می تواند ابزاری عالی برای محافظت از شما به عنوان یک سرمایه گذار، در هر حالتی باشد. به نوعی یک روش بیمه است که شما را برای هر حالتی آماده می کند.
تحلیل فاندامنتال
استراتژی تحلیل فاندامنتال در معاملات سهام و در ابتدا توسط معامله گران استفاده می شود تا بتوانند درک بهتری از دارایی منتخب خود داشته باشند. این امر شانس آن ها در دقت در پیش بینی تغییرات قیمتی آینده را افزایش می دهد. این رویکرد شامل انجام بررسی عمقی از جوانب مالی یک شرکت است. این اطلاعات باید شامل گزارشات درآمدها، سهم بازار و صورت های مالی باشد.
این بررسی به معامله گر کمک می کند تا فعالیت های پیشین دارایی و عکس العمل آن در برابر تغییرات خاص مالی و اقتصادی را بهتر درک کند. همچنین در زمینه پیش بینی قوی تحت شرایط آشنا در استراتژی های معاملاتی آینده نیز به وی کمک می نماید. به خاطر داشته باشید که استفاده از یک ربات معاملاتی باینری می تواند به شما در رد شدن از این مراحل کمک شایانی کند.
کسب درآمد از پاکت آپشن ؛ آموزش گام به گام تصویری
برای رسیدن به پاسخ این سوال این مطلب را تا انتها دنبال کنید.
برای آموزش ثبت نام مرحله به مرحله در بروکر پاکت آپشن به لینک زیر مراجعه کنید: پاکت آپشن
فهرست عناوین این مطلب
آموزش کسب درآمد از پاکت آپشن
در باینری آپشن همانند دیگر بازارهای مالی از تغییرات ارزش یا قیمت دارایی ها مانند کالا، جفت ارز، سهام و … می توان کسب سود نمود.
پاکت آپشن یک بروکر یا کارگزار است که با فراهم آوردن یک بستر مناسب به معامله گران امکان پیشبینی و تحلیل و انجام معامله می دهد. در بروکر پاکت آپشن می توانید در ابتدا با یک حساب دمو (آزمایشی) که بروکر به شما ارائه می دهد به تمرین بپردازید تا مهارت لازم را کسب کنید. پس از آن با ایجاد یک حساب واقعی ترید کنید. حساب دمو هم کاربر با فضا و ابزارهای سایت آشنا می سازد هم باعث می شود معامله گر خطاها و اشتباه اولیه در تریدهای خود را شناسایی کند و به اصلاح روش خود بپردازد.
بروکر پاکت آپشن با داشتن پشتیبانی زبان فارسی امکان چت کردن به زبان فارسی را برای مشتریان فارسی زبان فراهم کرده است و می توان سوالات و ابهامات را به راحتی با پشتیبانی درمیان گذاشت.
پس از موفقیت در ترید با حساب دمو برای کسب درآمد از پاکت آپشن مبلغ کمی مانند 10 یا 20 دلار در حساب ریل (واقعی) خود واریز کنید و به ترید بپردازید. با کسب موفقیت ریسک و درآمد آپشن ها می توانید به معاملات بزرگتر و سود بیشتر دست یابید. پس از افتتاح حساب نحوه انجام معامله به صورت زیر است:
گام اول ؛ تعیین دارایی
در تصویر زیر در قسمت مشخص شده دارایی مورد نظر خود را انتخاب کنید. همانطور که مشخص است سود حاصله از هر دارایی در جلوی آن نوشته شده است. مثلا برای جفت ارز یورو به دلار برای این مدت زمان 1 دقیقه ای (اکسپایر تایم)، مقدار سود 84% است. ( اکسپایر تایم مدت زمان معامله می باشد) در اکسپایر تایم های دیگر این سود تغییر می کند.
گام دوم ؛ تعیین سرمایه اولیه
پس از انتخاب دارایی مقدار سرمایه اولیه معامله را مشخص کنید. می توانید با توجه به سرمایه کل خود مقداری را برای ورود به یک معامله مشخص کنید. لازم به ذکر است که مدیریت سرمایه را رعایت کنید و بیش از 3% سرمایه کل خود را در یک معامله وارد نکنید. در بروکر پاکت آپشن سرمایه اولیه یک معامله حداقل یک دلار است. یعنی با یک دلار هم می توان معامله کرد. علامت (+) و (-) برای زیاد و کم کردن مبلغ اولیه ترید (معامله) است. بیشترین مقدار سرمایه اولیه 2000 دلار می باشد.
گام سوم کسب درآمد از پاکت آپشن ؛ مدت زمان باز بودن معامله
گام بعدی انتخاب ریسک و درآمد آپشن ها مدت زمان ترید یا زمان انقضای معامله است. در تصویر زیر محل تعیین آن مشخص گردیده و با علامت های مثبت و منفی می توان این مدت زمان را تغییر داد. در بروکر پاکت آپشن با purchase time مشخص شده است.
گام چهارم ؛ تحلیل و پیشبینی حرکت قیمت با توجه به مدت معامله
گام بعدی انتخاب جهت معامله است. کلیک بر فلش رو به بالا به این معنی است که معامله گر پیشبینی کرده است که پس از اتمام مدت زمان این معامله ارزش دارایی نسبت به ارزش آن در زمان آغاز معامله بیشتر می شود. همینطور با انتخاب و کلیک بر فلش رو به پایین یعنی معامله گر پیشبینی کرده است که پس از اتمام مدت زمان این معامله ارزش دارایی نسبت به ارزش آن در زمان آغاز معامله کمتر می شود.
گام آخر ؛ حفظ خونسردی و آماده شدن برای معامله بعدی
گام پاینی صبر کردن و منتظر ماندن است تا مدت زمان معامله به پایان برسد و در صورتی که تحلیل پیشبینی صحیح باشد، سود معین شده بدست می آید و در صورتیکه تحلیل صحیح نباشد مبلغ اولیه کسر می گردد. پیشنهاد میگردد تریدر بخشی از زمان خود را به یادگیری و مطالعه استراتژی های ترید و بهبود بخشیدن به روش ترید خود کند تا نتایج بهتر و سود بیشتر حاصل شود.
ریسک – درآمد مربوط به استراتژی های آپشن
ریسک آپشن ها: امروزه به منظور دستیابی به حداکثر سود ممکن، کال ها و پوت ها به صورت ترکیبی مورد استفاده قرار می گیرند. به همین دلیل آشنایی با این استراتژی ها برای فعالین حوزه مالی اهمیت زیادی دارد. در ادامه چهار استراتژی مبنایی توضیح داده می شود:
خرید یک کال (Buying a Call)
این استراتژی مبنایی ترین استراتژی آپشن می باشد. این استراتژی ریسک نسبتا پایینی دارد، چرا که حداکثر میزان ریسک به اضافه پرداختی محدود می باشد که به منظور خرید کال پرداخت می شد؛ این در حالی است که میزان حداکثری درآمد به صورت بالقوه نامحدود می باشد. با این وجود احتمال اینکه این تجارت سودآور باشد، یک احتمال کاملا پایینی است. در حالت ریسک پایین فرض بر این است که کل هزینه آپشن یک درصد بسیار کوچکی از سرمایه تاجر باشد. ریسک کردن در مورد کل سرمایه در یک کال آپشن ریسک آن را زیاد می کند، چرا که در صورت منقضی شدن بدون ارزش آپشن، کل پول فرد از دست خواهد رفت.
خرید یک پوت (Buying a Put)
خرید یک پوت (خرید اختیار فروش) دومین استراتژی می باشد و ریسک نسبتا پایینی دارد، ولی در صورتیکه این تجارت انجام شود، دارای سود بالقوه زیادی خواهد بود. خرید یک پوت یک جایگزین مناسبی برای استراتژی ریسک دارتر فروش شورت دارایی می باشد. همچنین پوت می تواند برای هج کردن ریسک مربوط به کاهش ارزش پرتفوی به کار گرفته شود. ولی به دلیل اینکه شاخص های دارایی در طول زمان رشد پیدا می کند (به این معنا که میزان افزایش ارزش سهام در اغلب مواقع بیشتر از میزان کاهش ارزش آنها می باشد)، پروفایل ریسک – پاداش خریدار پوت محبوبیت کمتری نسبت به پروفایل ریسک – پاداش خریدار کال دارد.
نوشتن یک پوت (فروش اختیار فروش)
نوشتن پوت یک استراتژی مناسبی برای تاجران پیشرفته آپشن ها می باشد چرا که در سناریوی غربی، سهام مختص نویسنده پوت است (آنها ملزم به خرید سهام هستند)؛ این در حالی است که در بهترین سناریوی ممکن نویسنده کال اضافه ارزش آپشن را برای خودش نگه می دارد. بزرگترین ریسک مربوط به نوشتن پوت عبارت از این است که در صورتیکه نویسنده مقدار زیادی سهم داشته باشد، ممکن است هزینه زیادی را بابت آن پرداخت کند. پروفایل ریسک – پاداش مربوط به نوشتن پوت محبوبیت کمتری نسبت به خرید پوت یا کال دارد، چرا که حداکثر سود معادل اضافه ارزش دریافت شده می باشد ولی حداکثر زیان شامل مقادیری به مراتب بیشتر است. به همین دلیل گفته می شود که احتمال بدست آوردن سود بیشتر می باشد.
نوشتن یک کال
نوشتن کال دارای دو حالت پوشش داده شده و بدون پوشش می باشد. نوشتن کال پوشش داده شده یک استراتژی محبوب دیگری برای تاجران پیشرفته آپشن می باشد و معمولا برای ایجاد درآمد اضافی از یک پرتفوی بکار گرفته می شود. این مورد شامل نوشتن کال سهامی می باشد که در پرتفوی وجود دارند. نوشتن کال بدون پوشش یا عادی معمولا توسط تاجران ریسک پذیر و خبره آپشن مورد استفاده قرار می ریسک و درآمد آپشن ها گیرد، چرا که پروفایل ریسک آن مشابه حالت فروش شورت در سهام می باشد. حداکثر سودی که می توان از نوشتن یک کال بدست آورد برابر با اضافه ارزش دریافت شده می باشد.
بزرگترین ریسکی که برای استراتژی کال پوشش داده شده وجود دارد، عبارت از “فراخوانده شدن” یا اجرا شدن آن می باشد. این در حالی است که در مورد نوشتن کال بدون پوشش، بیشترین ریسک ممکن از لحاظ نظری نامحدود است؛ این شرایط دقیقا همان حالتی است که در مورد فروش شورت وجود دارد.https://www.cnbc.com/
اسپریدهای آپشن ها
در اغلب مواقع تاجران یا سرمایه گذاران با استفاده از یک استراتژی اسپرید (Spread) آپشن ها را ترکیب می کنند و اقدام به خرید و فروش یک یا چند آپشن مختلف می کنند. اسپرید کردن یا گسترش دادن منجر به کاهش اضافه پرداختی می شود، چرا که اضافه ارزش آپشن فروخته شده از طریق اضافه ارزش آپشن های خریداری شده کاهش می یابد. علاوه بر این، پروفایل ریسک و سود مربوط به یک اسپرید دارای حداکثر میزان سود یا زیان بالقوه می باشد. می توان گفت که به منظور بهره مند شدن از تمامی اقدامات قیمتی پیشبینی شده (در حالت تقریبی) می توان اسپریدهایی را ایجاد کرد و این اسپریدها می توانند از حالت ساده تا حالت پیچیده متغیر باشند. هر یک از استراتژی های اسپرید همانند تمامی آپشنهای فردی می توانند مربوط به فروش یا خرید باشند.
دلایل مربوط به معامله کردن آپشن ها
سرمایه گذاران و تاجران هم به منظور هج کردن پوزیش های باز (برای مثال، خرید پوت ها برای هج کردن پوزیشن لانگ، یا خرید کال ها به منظور هج کردن پوزیشن شورت) یا به منظور سفته بازی کردن در مورد احتمالات مربوط به نوسانات قیمت دارایی مورد نظر از آپشن ها استفاده می کنند.
مهمترین مزین استفاده از آپشن ها عبارت از ویژگی اهرم (leverage) می باشد. این ویژگی باعث می شود که شما با مقدار پول کمتر بتوانید یک سری معاملاتی را انجام دهید که ارزش آنها چند برابر دارایی شما می باشد.https://markettaker.com
انتخاب کردن یک آپشن مناسب
در ادامه یک سری راهنماهایی بیان می شود که می تواند در انتخاب بهترین آپشن برای شما مفید باشد.
گاوی یا خرسی
آیا شما در سهام، یک بخش، یا یک بازار گسترده ای که می خواهید در آن معامله کنید، روحیه گاوی یا خرسی دارید؟ در صورتیکه یکی از روحیه ها را داشته باشید، آیا این حالت شما افراطی، متوسط یا محدود می باشد؟ مشخص کردن این مورد به شما کمک خواهد کرد تا بهترین استراتژی آپشن، بهترین قیمت استرایک و بهترین تاریخ سررسید را مشخص کنید.
نوسان
آیا بازار نوسانی است یا دارای حالت آرامتری است؟ در صورتیکه نوسان اعمال شده برای یک سهمی بیش از حد بالا نباشد (مثلا در حدود 20% باشد)، در این صورت خرید کال در مورد این سهم یک استراتژی مناسبی خواهد بود، چرا که این کال ها نسبتا ارزانتر می باشند.
قیمت استرایک و انقضاء
در صورتیکه شما یک حالت گاوی در مورد یک سهمی داشته باشید، خرید کال های پولی برای شما مناسب خواهد بود. فرض کنید که شما نمی خواهید بیش از 0.5 دلار را بابت هر کال آپشن صرف کنید و گزینه های در دسترس شما عبارت از یک کال دو ماهه با قیمت سررسید 49 دلاری باشد که باید 0.5 دلار برای آن بپردازید یا یک کال سه ماهه ای باشد که قیمت استرایک آن 50 دلار است و هزینه آن 0.47 دلار می باشد. شما گزینه دوم را انتخاب خواهید کرد، چرا که معتقد خواهید بود که قیمت استرایک بالاتر، بیشتر از مقدار کاهش ارزش ناشی از مقدار ماه های سررسید اضافی تر می باشد.
چگونه ریسک های آپشن را به فرصت تبدیل کنیم
اگر شما می خواهید یک درآمد منظم از معاملات روی اختیار خرید داشته باشید، باید رهیافت و نگرش خود را با ذهنیت یک بازرگان و صاحب کسب و کار موفق مطابقت دهید، شما باید با مدل SOWT به تحلیل نقاط قوت، ضعف، فرصت و تهدید خود بپردازید.؛ این یادداشت سعی دارد در درجه اول به جنبه ضعف ریسک و درآمد آپشن ها ها و تهدیدها اشاره کند.
به گزارش«پایگاه خبری بورس کالای ایران»، هر کسب و کار جسورانه و مخاطره آمیز همیشه با ریسک همراه است و معامله قراردادهای اختیار معامله از این امر مستثنی نیستند. شناخت این ریسک ها برای موفقیت معاملات حیاتی اند. در واقع، ورود به دنیای معاملات اختیار معامله بی باکانه و بدون اطلاع و آگاهی از اینکه شما با چه اصول و سازوکارهایی مواجه هستید مثل آن است که در کسب و کاری درگیر شوید بدون آنکه یک استراتژی یا حس جهت یابی، برای آنکه بدانید به کجا میرود، برای آن داشته باشید .
اگر شما می خواهید یک درآمد منظم از معاملات روی اختیار خرید داشته باشید، باید رهیافت و نگرش خود را با ذهنیت یک بازرگان و صاحب کسب و کار موفق مطابقت دهید، شما باید با مدل SOWT به تحلیل نقاط قوت، ضعف، فرصت و تهدید خود بپردازید.؛ این یادداشت سعی دارد در درجه اول به ریسک و درآمد آپشن ها جنبه ضعف ها و تهدیدها اشاره نماید .
دکتر احمد یزدان پناه
اقتصادداندشمن شماره 1: زوال ارزش اختیار معامله در طی زمان (Time Decay)
قراردادهای اختیار معامله برخلاف بسیاری از ابزارهای مالی مشتقه دیگر با گذشت زمان ارزش آنها تحلیل می رود. در طول 30 روز باقیمانده به عمر قراردادهای اختیار معامله ارزش آنها با سرعت بیشتر و با نرخ تصاعدی نسبت به بقیه عمر آنها کاهش ارزش پیدا می کند. شما نیازمند آن هستید که که بخوبی از این مهم آگاه و مطلع باشید؛ این کاهش بارزترین ریسک معاملات اختیار معامله وقتی آنها را برای بهره مندی از مزایای آنها بکار می برید و از آنها در استراتژی های معاملات اختیار معامله خود استفاده می کنید، به حساب می آیند .
اگر شما دشمن خود را بشناسید و بدانید چه کسی است، نه تنها می توانید از راه های اشتباه و خطرناک در برخورد با او اجتناب کنید؛ البته ، دانایی این توانایی را به شما می بخشد نه بی باکی. در دنیای معاملات اختیار معامله با بکارگیری علم و هنر در کاربرد آنها می توانید این دشمن را به بهترین دوست خود تبدیل نمایید .
یکی از بزرگترین مزایای معاملات اختیار معامله آن است که شما نه تنها به «خرید» قراردادهای اختیار معامله می ریسک و درآمد آپشن ها پردازید، بلکه می توانید از هیچ چیز یک قرارداد جدید خلق کنید و آن را برای «فروش» به بازار عرضه کنید. بیشترین ریسک معاملات قراردادهای اختیار معامله متوجه آنهایی می¬شود که در اختیار معامله وضعیت خرید (go long) دارند، به خاطر آنکه در معرض زوال زمانی (Time Decay) ارزش آن قراردادها، قرار دارند .
اگر شما قراردادهای اختیار معامله با این نیت و امید خریداری می کنید که آن را برای کسب سود بفروشید، نیازمند آن هستید که با اطمینان احساس کنید که دارایی پایه یا مورد نظر (underling) آن قرارداد ( مثل طلا، نفت، ذرت، . یک قرارداد آتی ) با سرعت قابل قبولی در جهت مساعد و مطلوب منافع شما نوسان پیدا می کند. راه هایی وجود دارند که می توان این ریسک را حداقل سازی نمود؛ مثل خرید اختیار معامله هایی که در شرایط deep- in- the- momy هستند چرا که در آنها بیشترین قسمت ارزش متعلق به «ارزش ذاتی» و فقط بخش کوچکی از ارزش آنها، متعلق به «ارزش زمانی» است. گزینه دیگر خرید قراردادهای اختیار معامله با زمان باقیمانده بلند مدت، تا تاریخ انقضا است. یعنی وقتی حداقل 90 روز به تاریخ انقضای آنها مانده باشد. این امر زمان بیشتری در اختیار شما قرار می دهد، تا درست عمل کنید. مشروط بر اینکه آن قراردادها ریسک و درآمد آپشن ها در شرایط in- the- money (ITM) قرار داشته باشند که اثر پذیر کمتری از «زوال زمانی» دارند .
وقتی دشمن شما دوست شما می شود
بنابراین چگونه شما می توانید از «زوال زمانی» یا کاهش ارزش اختیار معامله ها در طی زمان، برای خود مزیت بسازید و ریسک معاملات آن قراردادها حداقل سازی کنید. همان طور که قبلا اشاره شد شما می توانید به همان خوبی که آن قراردادها را می خرید آنها را بفروشید. این امر به شما اجازه و قدرت می دهد تا به معامله ای ترکیبی از موقعیت ها و وضعیت های خرید و فروش بپردازید و از این ترکیب از «زوال زمانی» آن قراردادها مزیت خلق کنید. در صنعت یا بازار اختیار معامله ها بطور متوسط که 85 درصد قراردادهای اختیار معامله بدون آنکه ارزشی داشته باشند، منقضی می شوند. این بدان معنی است که اگر شما فروشنده نهایی معامله هستید بطور متوسط ریسک شما از 85 درصد به 15 کاهش یافته است. تعدادی از استراتژی های معاملاتی اختیار معامله ها هستند که به صورت همراه با هم می توانند با کاهش ارزش زمانی آن قرارها مقابله کنند مثل " credit speads" ، اسپرد پروانه، . و اختیار خریدهای پوشش داده شده (covered calls)
معاملات بدون جهت گیری
ریسک دیگری که به معاملات اختیار معامله محدود نمی شوند، این است که برای کسب سود از این معاملات، شما باید قادر باشید سمت و سوی آتی بازار دارایی پایه یا مورد نظر آن قراردادها را پیش بینی کنید. جالب است بدانید در صنعت اختیار معامله ها، استراتژی های معاملاتی خاص مثل straddle یا خرید و فروش همزمان آن قراردادها و یا " option strangle " وجود دارند که بطور مؤثر هم در مورد خرید و هم در مورد فروش کارا عمل کنید .
در پایان، پیام این یادداشت آن است که اگر بدانید که از دامنه وسیع استراتژی های اختیار معامله کی و کجا و چگونه استفاده کنید ، با توجه به انعطاف پذیری بالای آن قراردادها، شما می توانید وضعیت خود را با نوسانات قیمت ها در بازار مطابقت دهید وهم سو نمایید و چون می توانید از موقعیت زیان ، وضع خود را به موقعیت سود ، بدل کنید لذا از ریسک آن قراردادها نهراسید.
شرکت Simplify درخواست خود را برای ETF درآمد مدیریت ریسک استراتژی بیت کوین به SEC ارائه می کند
شرکت مدیریت دارایی Simplify یک درخواست به کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده ارائه کرده است تا سهام یک صندوق قابل معامله در بورس را که به معاملات فیوچرز بیت کوین، اوراق بهادار خزانه داری و معاملات آپشن مرتبط است، لیست نماید.
در درخواستی که روز چهارشنبه ارائه شد، Simplify برای یک ابزار سرمایه گذاری مبتنی بر استراتژی فیوچرز بیت کوین (BTC)، یک استراتژی درآمد و یک استراتژی پوشش آپشن به SEC درخواست داد. این ETF درآمد مدیریت ریسک استراتژی بیت کوین، که تحت تیکر MAXI در نزدک لیست می شود، ریسک و درآمد آپشن ها مجموعه ای از صندوق های قابل معامله در بورس این شرکت مدیریت دارایی می باشد.
این صندوق به طور غیرمستقیم با استفاده از معاملات فیوچرز رمزارز در بیت کوین سرمایه گذاری خواهد کرد و به عنوان بخشی از استراتژی درآمدی خود، اوراق بهادار خزانه داری ایالات متحده و ETF های کوتاه مدت را که در اوراق بهادار خزانه داری سرمایه گذاری می کنند، نگه می دارد. در زمینه استراتژی پوشش آپشن نیز Simplify گفت که «آپشن های پوت محافظ قابل معامله در بورس» را خریداری می کند و «آپشن های کال قابل معامله در بورس برای معاملات فیوچرز بیت کوین و/یا ETF یا ETF های مرتبط با بیت‌کوین» را می نویسد .
در این درخواست آمده است: «پوشش آپشن اصلی، یک مواجهه استراتژیک است که هدف آن محافظت نسبی در برابر کاهش فیوچرز بیت کوین و ابراز عقیده در مورد افزایش قیمت یا حرکت قیمت ETF خاص مرتبط با بیت کوین است. اگر قیمت بیت کوین بالا برود، بازده صندوق ممکن است عملکرد ضعیف تری نسبت به بیت کوین داشته باشد زیرا مشاور، آپشن های کال نوشته شده را با قیمتی احتمالاً بالاتر بازخرید می کند. اگر قیمت بیت کوین کاهش یابد، بازده صندوق ممکن است کمتر از بیت کوین کاهش یابد، زیرا مشاور، آپشن های پوت را با قیمتی احتمالاً بالاتر می فروشد یا از آپشن های پوت استفاده می کند.»
Simplify با یک درخواست جدید برای «ETF درآمد مدیریت ریسک استراتژی بیت کوین» با تیکر $MAXI، معاملات فیوچرز بیت کوین را همراه با اوراق قرضه درآمدزا نگه می دارد و در عین حال به فروش پوت ها و خرید کال ها در ETF های بیت کوین می پردازد. pic.twitter.com/QdVxLRyI2w
– اریک بالچوناس (@EricBalchunas) 20 آوریل 2022
SEC بسیاری از درخواست های ETF مرتبط با معاملات فیوچرز BTC ارائه شده از سوی شرکت های مالی و شرکت های مدیریت دارایی را در سال گذشته تأیید کرده است. این اقدام پس از آن صورت گرفت که گری جنسلر، رئیس هیئت مدیره، اشاره کرد که برای پذیرش ETF های مبتنی بر معاملات فیوچرز رمزارز به جای مواجهه مستقیم، نظر مساعدتری دارد. در ماه ژانویه، Simplify همچنین درخواستی را برای لیست کردن سهام یک ابزار سرمایه گذاری که عملکرد شرکت های وب 3 خاص را ردیابی می کند، موسوم به Simplify Volt Web3 ETF ثبت نمود.
در اکتبر 2021، ProShares و Valkyrie دو مورد از اولین شرکت هایی بودند که صندوق های قابل معامله در بورس مرتبط با معاملات فیوچرز BTC را در ایالات متحده راه اندازی کردند. با این حال، SEC تمام درخواست های ETF بیت کوین اسپات را تا زمان انتشار این مقاله رد کرده است. Grayscale در حال حاضر منتظر تصمیم این نهاد نظارتی است تا مشخص شود که آیا درخواست این شرکت برای تبدیل بیت کوین تراست آن به ETF بیت کوین اسپات برای لیستینگ عمومی پذیرفته می شود یا خیر.
دیدگاه شما