صرافی‌های غیرمتمرکز

اخیرا جلسه‌ای مفید با توسعه‌دهندگان صرافی غیرمتمرکز بایننس داشتیم که در آن، سکه‌ی این صرافی با نام BNB به‌عنوان ارز اصلی و Gas مورد استفاده خواهد بود. این صرافی، دارایی‌های کاربران را کنترل نمی‌کند. اولین رونمایی رسمی از صرافی غیرمتمرکز بینانس در انتهای سال جاری یا ابتدای سال بعد انجام خواهد شد.

صرافی های غیرمتمرکز ارز دیجیتال یا رمز ارزها

: IDEX که در آن کاربر روی کلیدهای خصوصی خود کنترل دارد. علاوه بر این تفاوت کوچک، خود صرافی اساسا مشابه سایر صرافی هاست چون رابط کاربری آن به شکل شگفت آوری خوب است (به عنوان مثال ما در گذشته تجربه ی بدی با اتردلتا داشتیم). مزیت اصلی صرافی های غیرمتمرکز، سرعتی است لیست کردن سکه های جدید است و هنگامی که معدن طلا IDEX ، بحث توکن ها پیش می آید به حساب می آید. اغلب، جدیدترین آی سی اوها هستند که به تازگی فروش زیاد خود را به پایان رسانده اند ولی پروژه های قدیمی تر مربوط به نیز به صورت منظم لیست می شوند.

ETH از آنجایی که این یک مبادله ی اتریوم است، تنها پروژه هایی که لیست می شوند، آنهایی هستند که روی شبکه ی اتریوم نیز کار می کنند. نئو نیز شبکه ی مربوط به خود را دارد که Switcheo . Network نامیده می شود که آن هم یک صرافی غیرمتمرکز است ولی برای توکنهای ۵-NEP (شبکه ی نئو). کریپتوبریج: کریپتوبریج یک صرافی غیرمتمرکز دیگر است که به دلیل برنامه ی انباشته کننده داشتن سکه های BCO و انباشته کردن آنها به شما بخشی از کل هزینه های تبادل را میدهد)، در ماه های اخیر بسیار محبوب شده است. این صرافی مانند IDEX نیست که استفاده از آن راحت باشد ولی بخشی از خصوصیت پروژه های PoW را دارد که ارزش باز کردن حساب را دارد. باوجود این، چنین صرافیای دچار کمبود قابل توجه حجم معاملات است ولی از آنجایی که DEXها تنها شروع به شناخته شده تر شدن کرده اند، تا زمانی که نقدینگی بیشتر پیدا نکرده، نباید زیاد طول بکشد.

سایر صرافی ها

کوین بیس: وقتی بحث خرید یا فروش بیت کوین مطرح می شود، پلتفرم شماره ی یک است که تعدادی رمزارز اصلی دیگر مانند اتریوم و لایت کوین را نیز نمایان می کند. کوین بیس در واقع یک پلتفرم برای خود صرافی نیست (بدون نمودار، تنها یک کلیک برای خرید یا فروش) و هزینه های آن نسبتا زیاد هستند ولی ارزش زیر نظر گرفتن را دارد چون در حال حاضر مدخل اصلی برای افرادی است که قصد دارند وارد مقوله ی رمزارزها شوند. هر سکه ای که آنجا لیست شده باشد، احتمالا افزایش قیمت زیادی را تجربه می کند و اخیرا پشتیبانی توکنهای ERC۲۰ را اضافه کرده است که روزانه شایعات زیادی را ایجاد می کند. اساسا مانند کوین بیس است ولی کمی :GDAX حرفه ای تر. در اینجا، دید پیشرفته تر و هزینه های به مراتب کمتر دارید (لازم است تا یک سفارش محدود ایجاد کنید و به جای 49.1 درصد در کوین بیس، ۰ . ۲۵ درصد (آوریل ۲۰۱۸) پرداخت کنید). افراد زیادی در این رابطه اطلاع ندارند چون مانند صفحه ی اصلی کوین بیس مرسوم نیست. برای کار کردن با GDAX، لازم است تا ارز FIAT را در حساب کوین بیس خود بگذارید و سپس ارز فیات را در وب سایت کوین بیس به GDAX انتقال دهید. سپس میتوانید با دسترسی کوین بیس خود، ثبت نام را انجام دهید. شناسی مرجع:

بیت مکس: پلتفرم شماره یک برای معامله ی مارجین است (حتی تا ۱۰۰ برابر). به دلیل لینکهای مرجعی که در ازای هر فردی که با توصیه ی آنها عضو می شود، سودهای بیشتری ارائه می کند بسیار در بین مبادله کنندگان محبوب است. همان طور که در فصل های قبل اشاره کردیم، بازی کردن با قدرت نفوذ را توصیه نمی کنیم مگر اینکه در حوزه ی تحلیل فنی با تجربه باشید. درگیر شخصیت های توییتری برجسته که شما را به شروع معامله مارجین تشویق می کنند، نشوید چون معمولا تنها یک سوی این معامله سودآور است.| شناسه مرجع:

بیت فینیکس: یکی از شناخته شده ترین صرافی هاست که امکان معامله ی مارجین را نیز فراهم می کند. بیت فینیکس همچنین تنها مبادله با تنوع گسترده تر آلتهاست که جفتهای مبادلاتی شان بر حسب دلار آمریکا هستند. در حال حاضر (آوریل ۲۰۱۸)، مشکلات قانونی زیادی مربوط به حسابرسی و ارزشویی تدر و بیت فینیکس را محاصره کرده اند.

ابزار مهم

سایتهای Coinigy و TradingView یک ابزار لازم برای هر مبادله کننده در حوزه ی رمزارزها است. این ابزار یک سایت نمودار سازی است که ابزار و دقتی را به شما عرضه می کند که در هیچ صرافی در دسترس نیست. ما TradingView را به دلیل رابط کاربری جذاب تر، ترجیح میدهیم ولی Coinigy نیز تفاوت زیادی ندارد و با صرافی های بیشتری سازگاری دارد. در زیر به تفاوت های اصلی اشاره شده است: : رابط کاربری کمی بهتر، TradingView قابلیت استفاده از حداکثر سه شاخص، جامعه ای بزرگ از مبادله کنندگان برای به اشتراک گذاشتن ایده ها، تنها مبادلات بسیار .قابل توجه ؛ در ۳۰ روز اول استفاده از آن رایگان Coinigy است، همان مجموعه ابزار موجود در TradingView را دارد ولی امکان نمودار سازی برای صرافی های کوچک تر را نیز فراهم می کند (حتی صرافی های با نقدینگی اندک مانند کریپتوپیا ؛ اپلیکیشنی است که به Blockfolio / Delta – شما کمک می کند تا نمونه کار خود را ردیابی کنید. این اپلیکیشن نه تنها برای بررسی کردن موجودی حساب فعلی شما، بلکه برای قراردادن برخی هشدارها در نقاط قیمتی خاص مثلا هنگامی که یک صرافی گزینه ی توقف ضرر ندارد، هشدارها برای حداقل کردن ضررهای بالقوه ضروری هستند) نیز ضروری است. فقط ۵ دقیقه معتاد نشوید. به بررسی کردن آن در هر وب سایت

https : / / CoinMarkerCap . com

یک صفحه ی شروع برای هر مبادله کننده ای در حوزه ی ارزهای رمزنگاری شده است. پایگاه داده ای برای هر پروژه ی موجود (به جز پروژه های کوچک که هنوز لیست نشده اند)، اطلاعات اضافی پیرامون سرمایه ی کلی بازار، حجم معاملات، بزرگترین سود کننده ها و سکه های اضافه شده ی جدید. این سایت محلی است که در آن تحقیق خود را آغاز می کنید. وب سایت

https : / / CoinMarketCap . com

ابزاری عالی است نه فقط برای اینکه مبادله کننده هایی که سعی دارند برخی پامپها را از اخبار و رخدادها دریافت کنند، به نتیجه ی مطلوبی برسند. این سایت تمام توسعه های پیش رو برای سکه ها را با تاریخ دقیق و توصیف آن، لیست می کند. وب سایت مفیدی که می تواند به شما کمک کند تا ارزیابی کنید که سرمایه گذاری شما چطور در روزهایا هفته های انجام شود. وب سایت

https : / / bitcointalk . org

بزرگترین انجمن رمزارزهای موجود که از آغاز این بحث وجود داشته است. در حال حاضر، اندکی رها شده است چون اغلب افراد به توییتر و سایر رسانه های اجتماعی رفته اند ولی هنوز هم ابزاری عالی برای انجام تحقیق است. بهترین ارزش در رشته های بحث مربوط به سکه نیست

باوجود اینکه نکته های مفیدی نیز در آن مخفی هستند)، بلکه در [ANN] جدید که برای لیست کردن جدید سکه ها پست شده اند قرار دارد. همان طور که در فصل FA اشاره کردیم؛ این اولین فرصت برای گرفتن پروژه ای است که می توانید در کل دنیای رمزارزها پیدا کنید.

رسانه های اجتماعی

ما اغلب استفاده از توییتر و بعضا ردیت را پیشنهاد می کنیم ولی صرف نظر از اینکه انتخاب شما چیست، بهتر است کانالهای رسانه های اجتماعی ابزار روزمره ی شما برای مبادله باشند. مراقب ارتقا بخشی غیرصادقانه که پیش تر در این فصل درباره ی آن صحبت کردیم، باشید ولی منافع بسیار زیادی از دنبال کردن دیگر مبادله کنندگان نه برای سودبردن از آنها وجود دارد. برای خودتان یک گروه نمودار ساز قوی و سرمایه گذار که دوست دارید، تشکیل دهید چون نیازهای تحقیقاتی شما را بسیار برآورده خواهند کرد (برای لیستی از افرادی که باید دنبال کنید؛ زیرفصل قبلی منابع آموزش را ببینید). همچنین، روش جست وجوی تیکر را که در فصل تحلیل بنیادی درباره ی آن صحبت کردیم، فراموش نکنید. این روش، بهترین روش برای درک تمایل فعلی پیرامون سکه است.

وب سایت های ICOBench و ICODrops

سایت هایی که تمام آی سی اوهای موجود و آینده را در خود دارند. تمام اطلاعات ضروری از جمله نقد و بررسیها، معیارهای آی سی او و کاغذهای سفید در یک جا گرد آمده است. ما همواره توصیه می کنیم که وارد لیست سفید آی سی اوهای هرچند ناشناس شوید. (اگر فرایند ثبت نام سریع باشد چون آنها بسیار سریع بسته می شوند و تحقیق درست و حسابی بعد قابل انجام است بدون اینکه فرصت سرمایه گذاری در یک فروش شلوغ و امیدبخش را از دست بدهید. وب سایت

https : / / coin ۳۶۰ . io

دیدی گسترده از کل بازار به شما میدهد که توسط دسته های مختلف انتخاب شما تقسیم شده است. این ابزار ساده به شما امکان تحلیل میدهد که در حال حاضر کدام بخش افزایش دارد یا کدام بخش زمانی که همه چیز رو به نزول است، خوب قیمت را نگه می دارد. وب سایت

https : / / etherscan . io

سایتی است که با استفاده از آن می توانید توزیع سکه و مقیاس ها مانند عرضه ی در حال گردش به علاوه ی Txns در شبکه ی اتریوم را بررسی کنید. برای سکه ها در بلاک چین های مختلف از سایت های اختصاصی استفاده کنید (به عنوان مثال برای بیت کوین از این سایت استفاده کنید:

https://blockchain.info

https : / / airdrops . io

یک محل برای تمام ایردراپهای پیش روی ضروری است. معمولا، ارزش زیادی ندارند ولی با شرکت کردن به طور منظم در آنها، راهی برای ایجاد یک منبع کوچک برای درآمد ثابت فراهم می شود. شما هرگز نمی دانید چه زمانی ممکن است آنتولوژی (۱۳۵) بعدی رخ دهد (یک ایردراپ که بعد از چند هفته ارزش آن ۹۰۰۰ دلار بوده است (آوریل ۲۰۱۸)).

منابعی برای یادگیری بیشتر

از آنجا که بازار رمزارزها هنوز هم محل نسبتا جدیدی به حساب می آید، یافتن اسباب آموزش خوب که بتواند به سرمایه گذاران جدید کمک کند دشوار است. هر چه دنیای رمزنگاری بیشتر رشد می کند افراد بیشتری تمایل پیدا می کنند تا محتوای آموزشی ارزشمند تولید کنند، بنابراین در ادامه منابع کوچکی ارائه می کنیم تا با آنها آشنا شوید. همانند همیشه، بهترین تجربیات و دانش از اشتباهات شما در طول معاملهها می آیند ولی این کتاب و محتواهای ارائه شده به شما کمک خواهند کرد تا تأثیرات آنها را به حداقل برسانید.

صرافی dYdX؛ آموزش نحوه کار و صرافی‌های غیرمتمرکز فعالیت در بستر صرافی غیرمتمرکز dYdX

صرافی dYdX شباهت زیادی به پروتکل‌های وام‌دهی مبتنی بر اتریوم دارد اما شبکه اتریوم فاقد قابلیت‌هایی مثل مارجین تریدینگ و معاملات فیوچرز است.

استفاده از صرافی‌های غیرمتمرکز برای خرید و فروش ارز دیجیتال و سایر امور سرمایه‌گذاری روز به روز در حال گسترش است. علاوه بر امنیت بیشتر معاملات، قابلیت‌های این صرافی‌ها هر روز توسعه می‌یابد و راه‌های کسب درآمد بیشتر می‌شود. صرافی dYdX یکی از بهترین انتخاب‌ها برای انجام سرمایه‌گذاری و معاملات ارز دیجیتال است. این پلتفرم با ارائه خدمات متنوع، دقیق و شفاف راه‌های زیادی را برای ثروتمند شدن پیش پای شما قرار می‌دهد. صرافی غیرمتمرکز dYdX به شما این امکان را می‌دهد که با سرمایه‌ای اندک، معاملاتی هنگفت انجام دهید.

صرافی dYdX چیست؟

صرافی dYdX یک پروتکل مارجین تریدینگ (margin trading) غیرمتمرکز بوده که در بستر بلاک چین توسعه پیدا کرده است. با استفاده از پروتکل مارجین تریدینگ امکان ارائه و دریافت وام وجود دارد. کاربران در این صرافی غیرمتمرکز امکان شرط‌بندی روی قیمت‌های رمزارزها را دارند. این پلتفرم می‌خواهد تا ابزارهای معاملاتی دیگر بازارها را وارد دنیای بلاک چین کند.

صرافی dYdX شباهت زیادی به پروتکل‌های وام‌دهی مبتنی بر اتریوم دارد اما شبکه اتریوم فاقد قابلیت‌هایی مثل مارجین تریدینگ و معاملات فیوچرز است. به همین دلیل صرافی غیرمتمرکز dYdX می‌تواند قابلیت‌های بیشتری را ارائه دهد و در نتیجه کاربران بیشتری را جذب کند.

صرافی غیرمتمرکز dYdX متن باز است. در نتیجه توسعه‌دهندگان می‌توانند پلتفرم شخصی خود را بسازند. همچنین استفاده از قابلیت‌های این صرافی رایگان است و تمام اتفاقات به شکل شفاف مدیریت می‌شود. در حال حاضر صرافی غیرمتمرکز DEX بخشی از پلتفرم dYdXمحسوب می‌شود که در شبکه اتریوم توسعه داده شده است. این صرافی از قراردادهای آنی، مارجین و بدون سررسید پشتیبانی کرده و هر کاربری بدون احراز هویت می‌تواند از خدمات آن استفاده کند.

چندی پیش صرافی dYdX زیرساخت لایه دوم را راه‌اندازی کرده است. این فناوری باعث افزایش مقیاس‌پذیری پلتفرم خواهد شد. همچنین شرکت نرم‌افزاری StarkWare برای بهبود کارایی این فرایند با صرافی غیرمتمرکز DEX همکاری خواهد کرد. به کمک لایه جدید پردازشی، کارمزد تراکنش‌ها کاهش یافته و سرعت پردازش نیز بیشتر شده است.

مارجین تریدینگ چیست؟

اصطلاح معاملات مارجین به معاملاتی اتلاق می‌شود که به پیش‌بینی قیمت رمزارز می‌پردازد. تریدرها در معاملات مارجین قیمت روزها و هفته‌های آینده را پیش‌بینی می‌کنند. در صورتی که برای معامله از اهرم استفاده شود، سود یا ضرر معامله چند برابر خواهد شد. در حال حاضر صرافی بایننس (Binance) یکی از معتبرترین بسترهای این نوع معاملات است. اهرم‌ها (leverage) یکی از جذاب‌ترین مفاهیم این معاملات است. به کمک اهرم امکان ۱۰۰ برابر کردن سود وجود دارد اما باید دقت داشت که اهرم‌ها شمشیری دو لبه هستند. در صورت پیش‌بینی اشتباه ضررها نیز چند برابر خواهند شد.

این نوع معاملات نیاز به وثیقه (Collateral) دارد. در صرافی غیرمتمرکز dYdX کاربران احراز هویت نمی‌شوند و تنها راه تضمین بازپرداخت وام، دریافت وثیقه است. از همین رو از کاربران هزینه‌ای دریافت می‌شود که به آن مارجین اولیه (Initial Margin) می‌گویند. پس از پرداخت مارجین اولیه امکان انجام معامله و استفاده از اهرم برای کاربر میسر خواهد شد.

پروتکل‌های دریافت و پرداخت وام متفاوت است. روش‌های بازپرداخت، میزان و نوع وثیقه و برخی عوامل دیگر تحت صرافی‌های غیرمتمرکز تاثیر پروتکل وام قرار دارند. برای مثال در پروتکل Compound برای دریافت وام ارز دیجیتال، باید رمزارز دیگری به عنوان وثیقه وارد قرارداد هوشمند شود.

طی مدت بازپرداخت وام، سود سپرده به وثیقه بلوکه شده شده تعلق می‌گیرد اما امکان انتقال و برداشت آن وجود ندارد. امکان دریافت وام معمولا برابر با ۷۰-۸۰ درصد میزان ارزش وثیقه است. برای مثال اگر کاربری ۱۰۰ واحد رمزارز A را به عنوان وثیقه سپرده‌گذاری کرده است، در بهترین حالت می‌تواند 80 واحد ارز دیجیتال A را از صرافی dYdX به عنوان وام دریافت کند. معمولا این درصد کمتر از ۱۰۰ بوده زیرا باید مبلغ وثیقه‌گذاری شده برای تامین کارمزدها و سود سرمایه‌گذار کافی باشد.

معاملات دائمی چیست؟

معاملات دائمی (Perpetual contract) بازارهای معاملاتی مصنوعی هستند که دسترسی به دارایی‌های نقدی به کمک استیبل کوین‌ها (Stablecoin) میسر است. در این معاملات استیبل کوین‌ها نقش وثیقه را دارند. این معاملات باعث کاهش ریسک می‌شوند و امکان مشارکت در معاملات بازار را فراهم می‌کند.

معاملات آتی به وسیله قراردادهایی ایجاد می‌شوند که خرید یا فروش کالایی را با قیمتی از پیش تعیین شده در آینده انجام می‌دهد. خریدار یا فروشنده آتی متعهد است که در زمان مقرر دارایی را انتقال دهد. قراردادهای دائمی نوعی از قراردادهای آتی است که سررسید خاصی ندارد و مفاد قرارداد تا زمان دلخواه اجرا می‌شوند.

این نوع معامله مزیت‌های مختلفی دارد. به کمک معاملات دائمی میزان ریسک کاهش می‌یابد و امکان انجام معامله بدون در اختیار داشتن دارایی فراهم است. برای مثال یک کاربر روی کاهش قیمت یک رمزارز شرط‌بندی می‌کند. همچنین در این معاملات امکان استفاده از اهرم‌ها برای افزایش سود میسر است.

صرافی غیرمتمرکز dYdX دو ویژگی و قابلیت جالب را در اختیار کاربران خود قرار می‌دهد. اولین قابلیت امکان فروش استقراضی (short sell) است. به کمک فروش استقراضی امکان کسب سود از کاهش قیمت‌ها وجود دارد. دومین قابلیت وام‌های کم ریسک است که امکان دریافت سود را برای صاحبان اصلی سرمایه و توکن ایجاد می‌کند.

خدمات صرافی dydx

صرافی dYdX در تکاپو برای افزایش خدمات رمزارزی است. در حال حاضر دریافت خدمت زیر در این صرافی امکان‌پذیر است.

• دریافت وام
• اعطای وام
• معاملات مارجین
• معاملات اسپات
• قراردادهای دائمی
• درخواست خرید و فروش

مراحل دریافت وام

برای دریافت وام باید حداقل ۱۲۵ درصد مبلغ معادل وام را در صرافی dYdX سپرده‌گذاری کنید. برای این کار باید کیف پول اتریومی مانند متامسک یا کوین بیس داشته باشید. پس از وارد شدن به سایت dYdX روی گزینه Start Borrowing کلیک کنید و کیف پول خود را به سیستم وام‌دهی متصل کنید. سپس با استفاده از گزینه Borrow رمزارز، مقدار و کیف پول را انتخاب کنید. در پایان گزینه Borrow را مجددا انتخاب کنید تا مبلغ به کیف پول شما واریز شود.

مراحل اعطای وام

برای اعطای وام باید رمزارزهای اعلام شده از سوی صرافی را در حساب خود سپرده‌گذاری کنید. USDC و DAI دو رمزارزی هستند که در این فرایند پشتیبانی می‌شوند. با سپرده‌گذاری و اعطای وام به دیگر کاربران، سود مشخصی به حساب کاربری شما واریز خواهد شد. نرخ سوددهی همیشه یکسان نیست و با استفاده از مدلی پویا تعیین می‌شود. همچنین امکان برداشت آنی سپرده وجود دارد. این مساله یک مزیت بزرگ محسوب می‌شود. در صرافی dYdX وام‌گیرندگان و وام‌دهندگان با یکدیگر در ارتباط هستند و سود وام یا اصل سپرده همیشه قابل برداشت است. برای سپرده‌گذاری باید مراحل زیر در طی شود.

• راه‌اندازی کیف پول اتریومی (متامسک، کوین بیس و …)
• ورود به وب‌سایت صرافی و انتخاب گزینه Start Lending
• اتصال کیف پول و کلیک روی گزینه Deposit
• انتخاب رمزارز و کیف پول
• تعیین مقدار سپرده‌گذاری
• انجام معاملات مارجین

مراحل انجام معاملات مارجین

معاملات مارجین در صرافی dYdX به دو روش ایزوله (Isolated Margin Trading) و کراس (Cross Margin Trading) انجام می‌شود. در روش ایزوله کاربران صرفا برای یک رمزارز از اهرم استفاده می‌کنند اما در روش کراس امکان تعیین اهرم برای تمام دارایی‌ها وجود دارد.

پس از ورود به سایت صرافی dYdX باید کیف پول متامسک به پلتفرم صرافی متصل شده و جفت‌ارز معاملاتی انتخاب شود. حالت معامله نیز توسط کاربر تعیین شده و سپس میزان اهرم، قیمت، وضعیت لانگ یا شورت (خرید یا فروش) مشخص می‌شود.

چگونگی معاملات اسپات

در معاملات اسپات داد و ستد بین دو کاربر انجام شده و خبری از استخرهای نقدینگی نیست. امکان انجام چنین معاملاتی نیز در صرافی dYdX فراهم است. کاربرانی که درخواست انجام معاملات اسپات را دارند به سه روش محدود (Limit Order)، قیمت بازار (MarketOrder) یا استاپ اردر (Stop Order) می‌توانند معامله خود را نهایی کنند.

نحوه انجام معاملات قراردادهای دائمی

در معاملات دائمی امکان استفاده از اهرم x25 میسر است. صرافی dYdX از حدود ۳۰ رمزارز برای انجام چنین معاملاتی پشتیبانی می‌کند. همچنین حداقل مبلغ مورد نیاز برای این نوه معامله ۱۰ دلار است. پس از وارد شدن به صرافی غیرمتمرکز dYdX باید کلید Stark را ایجاد کنید و پس از موافقت با شرایط و قوانین، رمزارز و حالت معامله را انتخاب کنید. سپس با کلیک بر روی گزینه Preferred Leverage Ratio می‌توانید اهرم و شورت یا لانگ بودن معامله را تعیین کنید. در نهایت با انتخاب گزینه Close Position معامله و قرارداد نهایی خواهد شد.

چگونگی ثبت درخواست‌های خرید و فروش

انجام خرید و فروش ارز دیجیتال در صرافی dYdX تشابه زیادی با دیگر صرافی‌ها دارد. بدین منظور نیز باید کیف پول خود را به حساب صرافی متصل کرده و پس از انتخاب رمزارز، گزینه Sell یا Buy را انتخاب کنید.

جمع‌بندی

صرافی dYdX یکی از محبوب‌ترین صرافی‌های ارز دیجیتال است. معاملات در بازار رمزارزها بسیار تنوع پیدا کرده است و افراد به روش‌های مختلف تلاش می‌کنند تا سودآوری کسب کنند. حالا روش‌های کسب سود در دنیای کریپتو کارنسی محدود به ترید روزانه یا استخراج ارز دیجیتال نیست. به کمک صرافی غیرمتمرکز dYdX می‌توانند سرمایه خود را صرف اعطای وام کنید و در ازای آن سود دریافت کنید. همچنین اگر درک درست و آگاهی بالایی از شرایط بازار دارید می‌توانید وقت خود را صرف معاملات فیوچرز، دائمی و مارجین تریدینگ کنید. کسب درآمد از طریق رمزارزها هر روز آسان‌تر می‌شود، به شرطی که از اصول علمی و منطقی برای سرمایه‌گذاری و معاملات استفاده کنید.

صرافی‌های غیرمتمرکز

بایننس یکی از بزرگترین صرافی‌های ارزهای رمزنگاری‌شده است که قصد دارد اولین نمونه از صرافی غیرمتمرکز خود را در ابتدای سال ۲۰۱۹ رونمایی کند.

Binance بزرگترین صرافی ارز رمزنگاری‌شده از لحاظ حجم خرید و فروش‌های انجام‌شده است. این صرافی که در ایران با نام بینانس یا بایننس شناخته می‌شود، میزبان بسیاری از فعالان ایرانی حوزه‌ی ارزهای دیجیتال نیز بوده و البته اخیرا شایعاتی از توقف خدمت‌رسانی آن به این دسته از کاربران منتشر شده است. به‌هرحال صرف‌نظر از صحت یا عدم صحت این شایعات، این صرافی هدفی بزرگ و قابل توجه را برای ابتدای سال ۲۰۱۹ خود مشخص کرده و به‌نظر می‌رسد برای اجرای آن جدی است.

بایننس تصمیم گرفته تا نسخه‌ی بتا یا اولیه‌ی صرافی غیرمتمرکز یا DEX خود را در ابتدای سال ۲۰۱۹ رونمایی کند.چانگپنگ ژائو مدیرعامل این صرافی که در اکوسیستم رمزارزها به CZ معروف است، هفته‌ی پیش در مورد این خبر اعلام کرد:

اخیرا جلسه‌ای مفید با توسعه‌دهندگان صرافی غیرمتمرکز بایننس داشتیم که در آن، سکه‌ی این صرافی با نام BNB به‌عنوان ارز اصلی و Gas مورد استفاده خواهد بود. این صرافی، دارایی‌های کاربران را کنترل نمی‌کند. اولین رونمایی رسمی از صرافی غیرمتمرکز بینانس در انتهای سال جاری یا ابتدای سال بعد انجام خواهد شد.

چرا صرافی غیرمتمرکز

سی‌زد در یکی از مصاحبه‌های خبری خود اعلام کرده بود که صرافی‌های غیرمتمرکز را آینده‌ی اکوسیستم ارزهای دیجیتال می‌داند. چشم‌انداز بلندمدت او، کیف پول‌های کاملا شخصی و بدون کنترل شرکت‌ها است. کاربران با این ساختارها می‌توانند بدون دخالت واسطه‌ها به تجارت ارزهای رمزنگاری‌شده بپردازند.

مدیرعامل Binance در این مورد در مصاحبه‌ی خبری خود باCNBC اعلام کرد:

من باور دارم که صرافی غیرمتمرکز، آینده‌ی مورد انتظار ما خواهد بود؛ البته نمی‌دانم که این آینده چه زمانی به حقیقت می‌پیوندد. در واقع ما در ابتدای راه قرار داریم و نمی‌توان گفت که مثلا یک، دو یا چند سال دیگر به این نتیجه خواهیم رسید. نکته‌ی مهم این است که برای این آینده آماده باشیم.

یک صرافی متمرکز، عمده‌ی درآمد خود را از طریق کارمزدهای انتقال و تبدیل ارزها کسب می‌کند. اما صرافی‌های غیرمتمرکز با استفاده از ساختارهایی همچون قراردادهای هوشمند و شبکه‌های پلتفرم‌هایی همچون اتریوم، مبالغ ثابتی را برای تبدیل و نقل و انتقال دریافت می‌کنند.

ویتالیک بوترین هم‌بنیان‌گذار اتریوم سال گذشته مدلی با استفاده از EtherDelta معرفی کرد که نوعی صرافی غیرمتمرکز بود. او با این مدل و ابزار تلاش کرد تا توسعه‌دهندگان را به ساخت محصولات و سرویس‌های این‌چنینی تشویق کند. پس از آن، یک کاربر، سرویس بینانس را در توییتر به بوترین پیشنهاد داد و کارمزد پایین ۰.۰۵ درصدی آن را به‌عنوان نقطه‌ی قوت معرفی کرد.

بوترین در پاسخ این کاربر گفت که فعالیت در صرافی‌های متمرکز نیازمند ثبت‌نام و برخی اوقات فرآیندهای تایید هویت است. درحالی‌که در صرافی‌های غیرمتمرکز می‌توان از کیف‌پول‌های موجود مانند MetaMask برای خرید و فروش ارزهای رمزنگاری‌شده استفاده کرد.

رقابت غیرمتمرکز با متمرکز

سی‌زد می‌گوید Binance یک راهکار امن‌تر نسبت به صرافی‌های غیرمتمرکز است، چرا که ساختار و معماری کاملا امنی دارد. این صرافی از سال ۲۰۱۷ و شروع به‌کار، هیچ‌گاه هک نشده است. مدیرعامل این صرافی معتقد است دلیل اصلی استفاده از صرافی‌های غیرمتمرکز، آزادی کاربر در کنترل دارایی‌ها خواهد بود. در واقع در این صرافی‌ها نیاز به ساخت حساب کاربری یا ارسال درخواست برای برداشت دارایی نیست. تمامی فرآیندها در شبکه‌ی بلاک‌چینو کیف‌پول‌هایی بدون کنترل شرکت‌ها انجام می‌شود.

کارشناسان معتقدند با افزایش استفاده از ارزهای رمزنگاری‌شده و کاهش علاقه‌ی فعالان این اکوسیستم به پول‌های سنتی، کاربران به مرور به صرافی‌های غیرمتمرکز نقل مکان خواهند کرد. به‌هر حال با اینکه هنوز صرافی‌های غیرمتمرکز زمان این تغییر مشخص نیست، به‌نظر می‌رسد تیم بایننس با جدیت برای آن آماده می‌شود.

صرافی متمرکز و غیرمتمرکز

صرافی متمرکز (CEX) در مقابل صرافی غیرمتمرکز (DEX) – تفاوت های کلیدی

صرافی‌های ارزهای دیجیتال به عنوان دروازه ورود هر فردی به دنیای شگفت‌انگیز کریپتو عمل می‌کنند. صرافی‌های کریپتو رایج‌ترین مقصد برای خرید و فروش ارزهای رمزپایه انتخابی شما هستند. با این حال، بحث صرافی متمرکز در مقابل صرافی غیرمتمرکز به دلایل موجهی در سرفصل اخبار کریپتو قرار گرفته است. از آنجایی که هر دو خدمات مالی رمزارز ها را ارائه می دهند کاربران کریپتو در مورد انتخاب یک پلت فرم معاملاتی مناسب از دو دسته محبوب سردرگم هستند. کدام یک صرافی ارز دیجیتال بهتر است؟

در حالی که صرافی های متمرکز ممکن است به عنوان یکی از نیروهای مسلط در صنعت کریپتو عمل کنند; صرافی های غیرمتمرکز حضور خود را پر رنگ تر می کنند. بنابراین، برای دستیابی به یک انتخاب مناسب بین این دو، مهم است که یک مقایسه واضح CEX در مقابل DEX ترسیم کنیم. بحث زیر یک طرح کلی از تفاوت‌های بین صرافی‌های متمرکز و صرافی‌های غیرمتمرکز در دنیای کریپتو ارائه می‌کند.

صرافی رمزارز چیست؟

قبل از مروری بر تفاوت DEX و CEX، اجازه دهید یک درک اساسی از صرافی رمز ارزی را مرور کنیم. صرافی‌های کریپتو اساساً بورس‌های دنیای کریپتو هستند. درست همانطور که می توانید دارایی هایی مانند سهام و مشتقات را در بورس خرید و فروش کنید; صرافی های کریپتو نیز به شما امکان خرید و فروش توکن ها و کوین های مبتنی بر بلاک چین را می دهند. دو نوع قابل توجه صرافی ارزهای دیجیتال شامل پلتفرم‌های نسل اول ; که ماهیت متمرکزتری داشتند، و مجموعه‌ای از صرافی‌های غیرمتمرکز که اخیراً در حال ظهور هستند.

در حالی که هر دو در بحث تبادل کریپتو خدمات ارائه می‌کنند، اما در بسیاری از عوامل دیگر با هم تفاوت دارند. به عنوان مثال، نوع مبادله نقش مهمی در تعیین نحوه عملکرد یک معامله خاص دارد. در عین حال، ویژگی‌های کاربر و انعطاف‌پذیری نیز در دو نوع صرافی به طور قابل توجهی متفاوت است. بنابراین، یک مرور کلی از دو نوع صرافی رمزنگاری می‌تواند ذهنیت مناسبی را برای مقایسه بین آنها ایجاد کند.

صرافی های متمرکز چیست؟

همانطور که از نام آن پیداست، صرافی‌های متمرکز; صرافی‌های رمزنگاری هستند که توسط سازمان‌های متمرکز ایجاد شده‌اند که بر مالکیت صرافی کنترل دارند. سازمان متمرکز به عنوان واسطه بین خریداران و فروشندگان عمل می کند. برخی از نمونه های رایج صرافی های متمرکز عبارتند از Coinbase، Gemini و Binance.

برجسته ترین نکته در تفاوت DEX و CEX به وضوح بر نحوه عملکرد صرافی های متمرکز به عنوان بانک متمرکز است. می‌توانید رمزارز خود را در کیف پول مرکزی صرافی سپرده گذاری کنید، که در کنترل سازمان متمرکز باقی می‌ماند. صرافی های متمرکز همچنین مستندسازی و اجرای معاملات کریپتو در سیستم های داخلی را تسهیل می کند.

صرافی های متمرکز طیف گسترده ای از مزایا را به همراه دارند، از جمله راه هایی که برای مبتدیان ارزهای دیجیتال مناسب هستند. رابط کاربری ساده تر و پشتیبانی شرکتی، بازیابی دارایی های رمزنگاری شما را آسان می کند. علاوه بر این، صرافی‌های متمرکز نیز تضمین نقدینگی بهتر را با کاربران بیشتری که در پلتفرم‌های صرافی متمرکز ارز دیجیتال درگیر هستند، فراهم می‌کند.

از سوی دیگر، صرافی‌های متمرکز به دلیل کاستی‌هایشان در بحث مقایسه CEX و DEX کاملاً بی‌عیب نیستند. به عنوان مثال، صرافی‌های متمرکز نیاز به تأیید KYC (احراز هویت) دارند که اصول اولیه ارزهای دیجیتال، مانند ناشناس بودن کاربر را نقض می‌کند. در عین حال، صرافی های متمرکز تمام ارز های سپرده شده را (در کنترل شرکتی که صرافی را اداره می کند) دارند. بنابراین، صاحبان کریپتو کنترل کاملی بر دارایی های خود در صرافی های متمرکز ندارند.

صرافی های غیرمتمرکز چیست؟

پاسخ به “DEX و CEX چیست؟” برای ترسیم یک نمای کلی از تفاوت های احتمالی بین آنها ضروری است. پس از تعریف و بررسی اجمالی صرافی های متمرکز، باید مشتاق باشید تا از صرافی های غیرمتمرکز مطلع شوید. همانطور که از نام آن پیداست، صرافی های غیرمتمرکز اساساً همتای صرافی های متمرکز با ساختار متفاوت هستند. شما به وضوح می‌توانید حدس بزنید که صرافی‌های غیرمتمرکز از کنترل هر نهاد واحدی آزاد هستند و به عنوان واسطه عمل می‌کنند. صرافی های غیرمتمرکز در واقع قراردادهای هوشمندی هستند که برای ارائه تراکنش های همتا به همتا طراحی شده اند.

بهترین مورد در باره DEXها این است که برای تعامل با آنها نیازی به تأیید KYC ندارید. دو دسته قابل توجه صرافی های غیرمتمرکز شامل DEX های دارای کتاب سفارش(order book) و سازندگان بازار خودکار(automated market makers) یا به اختصار AMM DEX هستند. نسل اول صرافی‌های غیرمتمرکز از مدل سفارشی مرسوم که در صرافی‌های متمرکز استفاده می‌شود، پیروی کردند.

برخی از نمونه‌های رایج DEXهای کتاب سفارش شامل پروتکل Gnosis یا LoopRing است. DEX های کتاب سفارش برای انجام تراکنش ها در بین کاربران فردی به جای پلت فرم های مرکزی به الگوریتم ها متکی هستند. قراردادهای هوشمند به مستندسازی تراکنش ها در دفترچه های سفارش DEX کمک کردند. بنابراین، DEX های کتاب سفارش، سازمان متمرکز را با الگوریتم جایگزین کردند و تمرکززدایی را تضمین کردند. با این حال، بدون توجه به مزایای تمرکززدایی، مدل کتاب سفارش از نظر کارایی ضعیف است.

در نتیجه، DEX های بازارساز خودکار(Automated Market Maker) برای حل یک مشکل قابل توجه در مبادلات غیرمتمرکز، یعنی نقدینگی، وارد صحنه شدند. برخی از نمونه‌های متداول Automated Market Maker یا AMM DEX عبارتند از Compound، Uniswap و SushiSwap.

DEX به جای اینکه منتظر سفارشات خرید و فروش منطبق باشد; با استفاده از استخرهای نقدینگی که از کاربران تامین می شود، متکی است. افرادی که دارایی‌های خود را در استخر نقدینگی سرمایه‌گذاری می‌کنند، توکن ‌های حاکمیتی دریافت می‌کنند که حاکمیت توزیع شده در صرافی را نیز تضمین می‌کند.

تفاوت های قابل توجه

شرح مفصل صرافی های متمرکز و صرافی های غیرمتمرکز اطلاعات کافی را برای مقایسه آنها ارائه می دهد. یکی از اولین چیزهایی که در مقایسه صرافی متمرکز در مقابل صرافی غیرمتمرکز به آن توجه می کنید این است که DEX ها کاستی های زیادی را در صرافی های متمرکز برطرف کرده اند.

در عین حال، صرافی‌های غیرمتمرکز نیز مشکلات منحصربه‌فردی برای خود دارند. بنابراین، شما نیاز به مقایسه دقیق بین CEX و DEX بر اساس عوامل خاص مربوط به قابلیت استفاده آنها دارید. در اینجا برخی از تفاوت های قابل توجه در مقایسه بین صرافی های رمزنگاری متمرکز و غیر متمرکز وجود دارد.

نگهداری دارایی ها

یکی از مهمترین جنبه ها در تفاوت “DEX و CEX ” نگهداری دارایی ها است. چه کسی بر دارایی های رمزنگاری که در یک صرافی متمرکز یا غیرمتمرکز سپرده گذاری می کنید، کنترل دارد؟ آیا دارایی های رمزنگاری خود را مستقیماً در مالکیت خود نگه می دارید یا آنها را تحت کنترل صرافی قرار می دهید؟

در مورد صرافی های متمرکز، قبل از شروع معامله، باید دارایی های خود را در اختیار صرافی قرار دهید. صرافی های غیرمتمرکز به شما این امکان را می دهد که دارایی های خود را با کنترل انحصاری بر روی آنها نگهداری کنید. با این حال، ماهیت بدون نگهبانی صرافی‌های غیرمتمرکز همچنین مستلزم تمرکز بیشتر بر روی امنیت کلیدهای خصوصی شماست.

مقررات

با اینکه DEX ها اخیرا محبوب تر شده اند اما با برخی از موانع نظارتی هم رو به روو بودند. چگونه صرافی های غیرمتمرکز به طور ناگهانی محبوب شده اند؟ پاسخ به وضوح در این واقعیت مشهود است که صرافی های غیرمتمرکز برخی از موانع نظارتی را دور زده اند.

واضح ترین تفاوت بین CEX و DEX این است که یک DEX از استانداردهای KYC یا AML پیروی نمی کنند. بدیهی است که این موضوع صرافی های غیرمتمرکز را از هرگونه نگرانی در مورد تأیید KYC یا رویه های AML رها می کند. با این حال، سرمایه گذاران نهادی تمایل کمتری دارند تا علاقه خود را به پلتفرم هایی که از انطباق KYC و AML پیروی نمی کنند، نشان دهند.

نقدینگی

یکی دیگر از نکات مهم در مقایسه CEX و DEX کریپتو، توجه به نقدینگی را جلب می کند. ممکن است تصور کرده باشید که DEX ها در بحث نقدینگی برنده هستند; به خصوص به دلیل استفاده از استخرهای نقدینگی در AMM DEX. با این حال، نگرانی های زیادی وجود دارد که بر نقدینگی صرافی های غیرمتمرکز تأثیر می گذارد. به عنوان مثال، صرافی‌های غیرمتمرکز در مقایسه با CEX در مورد سرمایه‌گذاران بزرگ به دلیل نارسایی‌های نظارتی باید بیشتر با مشکل مواجه شوند.

DEX های جدید و نوظهور نمی توانند از نظر نقدینگی با صرافی های متمرکز بزرگ و جاافتاده رقابت کنند. بدون نقدینگی مطلوب، صرافی‌های غیرمتمرکز به دلیل نگرانی از هزینه‌های اضافی بی‌سابقه یا لغزش، برای سفارش‌های بزرگ مناسب نیستند. با این حال، پروتکل‌های تجمیع‌کننده و انطباق جدید به‌تدریج به عنوان راه‌حل‌های مناسب صرافی‌های غیرمتمرکز برای مشکلات نقدینگی در مبادلات غیرمتمرکز ظاهر می‌شوند.

گزینه های معاملاتی

همچنین می توانید تفاوت DEX و CEX را در مورد گزینه های معاملاتی ارائه شده در صرافی های ارز دیجیتال بیابید. صرافی‌های رمزنگاری متمرکز طیف گسترده‌ای از گزینه‌های معاملاتی را برای کاربران فراهم می‌کنند; از جمله وام و قرض کریپتو، ایردراپ، معاملات آتی، معاملات اسپات و اهرمی. در حالی که برخی از DEX ها برخی از این گزینه های معاملاتی را ارائه می دهند; بیشتر کار روی صرافی های غیرمتمرکز حول محور وام دهی و استقراض کریپتو می چرخد.

دسترسی

جنبه در دسترس بودن نیز یک نکته مهم در مقایسه صرافی متمرکز در مقابل صرافی غیرمتمرکز است. سازمان‌های متمرکز صرافی‌های متمرکز را اداره می‌کنند و بیشتر در معرض خرابی هستند. به عنوان مثال، صرافی‌های متمرکز می‌توانند دسترسی به کاربران را برای به حداقل رساندن ضرر در صورت سقوط گسترده بازار کاهش دهند. برعکس، صرافی های غیرمتمرکز همچین مسئله ای ندارند زیرا هیچ واسطه ای ندارند. شما همیشه می توانید بدون توجه به خرابی های بازار به DEX ها دسترسی داشته باشید و از دارایی های خود همانطور که می خواهید استفاده کنید.

سخن پایانی

برداشت نهایی در مورد بحث CEX و DEX نشان می دهد که صرافی های غیرمتمرکز راه طولانی در پیش دارند. بدیهی است که صرافی های غیرمتمرکز به عنوان جایگزین آسان تری نسبت به صرافی های متمرکز ظاهر شده اند. به عنوان مثال، شما نیازی به تأیید KYC یا فشاری برای سپردن کنترل دارایی‌های رمزنگاری خود در صرافی ندارید. با این حال، مزایای صرافی های غیرمتمرکز نیز منجر به برخی پسرفت ها مانند عدم اعتماد سرمایه گذاران نهادی می شود.

از سوی دیگر، صرافی‌های متمرکز با طراحی‌های رابط کاربری انعطاف‌پذیر، سهولت استفاده بهتری را ارائه می‌دهند. در حال حاضر، صرافی های متمرکز اولین نقطه ورود برای هر کسی است که علاقه مند به کاوش در فضای کریپتو است. با این حال، صرافی‌های غیرمتمرکز این پتانسیل را دارند که آینده مالکیت و تجارت کریپتو را متحول کنند.

بیشتر بدانیم صرافی غیرمتمرکز DEX

احتمالاً تابحال در صرافی های متمرکز ارز های دیجیتال عضو شده اید ،در این صرافی ها با ایمیل خود ثبت می کنید ، همچنین یک رمز عبور قوی تعیین می کنید، و پس از آن حساب خود را تأیید می کنید و در ادامه تجارت ارز دیجیتال را شروع می کنید.

صرافی های غیرمتمرکز همینطور هستند، اما بدون دردسر ثبت نام. در بیشتر موارد، هیچ واریز یا برداشت ارز دیجیتال وجود ندارد. معامله مستقیماً بین کیف پول دو کاربر، با ورودی محدود از طرف شخص ثالث انجام می شود.

صرافی‌های غیرمتمرکز می‌توانند کمی پیچیده‌تر باشند، و ممکن است همیشه دارایی‌های شما را نداشته باشند. اما، با رشد فناوری و علاقه به آن، اینها ممکن است به خوبی به اجزای جدایی ناپذیر در حوزه ارزهای دیجیتال تبدیل شوند.

بیشتر بدانیم صرافی غیرمتمرکز DEX – تعریف مبادلات غیرمتمرکز

مقدمه

از روزهای اولیه شروع تجارت بیت کوین ، صرافی ها نقشی حیاتی در تطبیق خریداران ارز دیجیتال با فروشندگان داشته اند. بدون این انجمن‌ها که پایگاه کاربران جهانی را جذب می‌کنند، نقدینگی بسیار ضعیف‌تری خواهیم داشت و هیچ راهی برای توافق بر سر قیمت صحیح دارایی‌ها نداریم.

به طور سنتی، بازیکنان متمرکز در این زمینه تسلط داشتند. با این حال، با رشد سریع پشته فناوری های موجود، تعداد فزاینده ای از ابزارها برای معاملات غیرمتمرکز پدید آمده است.

در این مقاله، صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX) را بررسی می‌کنیم، مکان‌هایی که هیچ واسطه‌ای در آن‌ها لازم نیست.

تعریف مبادلات غیرمتمرکز

در تئوری، هرگونه مبادله همتا به همتا می‌تواند یک تجارت غیرمتمرکز را تشکیل دهد. اما در این مقاله، ما در درجه اول به پلتفرمی علاقه مندیم که عملکرد صرافی های متمرکز را شبیه سازی کند. تفاوت اصلی این است که باطن آنها در یک بلاک چین وجود دارد . هیچ کس حافظ وجوه شما را بر عهده نمی گیرد، و شما نیازی به اعتماد به صرافی تا حدی که با پیشنهادات متمرکز دارید، ندارید.

نحوه عملکرد یک صرافی متمرکز

با صرافی متمرکز معمولی پول خود را یا فیات (از طریق انتقال بانکی یا کارت اعتباری) یا ارز رمزنگاری شده واریز می کنید . هنگامی که رمزارز را سپرده گذاری می کنید، کنترل آن را رها می کنید. نه از نقطه نظر قابلیت استفاده، زیرا هنوز هم می توانید آن را معامله کنید یا آن را پس بگیرید، اما از نقطه نظر فنی: نمی توانید آن را روی بلاک چین خرج کنید.

شما مالک کلیدهای خصوصی وجوه نیستید، به این معنی که وقتی برداشت می‌کنید، از صرافی می‌خواهید معامله‌ای را از طرف شما امضا کند. وقتی معامله می‌کنید، تراکنش‌ها روی زنجیره انجام نمی‌شوند ، در عوض، صرافی موجودی‌ها را در پایگاه صرافی‌های غیرمتمرکز داده خود به کاربران اختصاص می‌دهد.

گردش کار کلی به طور باورنکردنی ساده شده است، زیرا سرعت پایین بلاک چین ها مانعی برای تجارت نمی شود و همه چیز در یک سیستم واحد اتفاق می افتد. خرید و فروش ارزهای دیجیتال آسان تر است و شما ابزارهای بیشتری در دسترس دارید.

این به قیمت استقلال تمام می شود: شما باید پول خود را به صرافی اعتماد کنید. در نتیجه، شما خود را در معرض خطرات طرف مقابل قرار می دهید. اگر تیم با بیت کوین شما که به سختی به دست آورده اید فرار کند چه؟ اگر یک هکر سیستم را فلج کند و سرمایه را تخلیه کند چه؟

برای بسیاری از کاربران، این سطح ریسک قابل قبولی است. آنها به سادگی به صرافی های معتبر با سوابق و اقدامات احتیاطی قوی که نقض داده ها را کاهش می دهد، پایبند هستند.

نحوه عملکرد یک صرافی غیرمتمرکز

DEX ها از برخی جهات شبیه به همتایان متمرکز خود هستند اما در برخی دیگر تفاوت های چشمگیری دارند. بیایید ابتدا توجه داشته باشیم که انواع مختلفی از صرافی های غیرمتمرکز در دسترس کاربران هستند. موضوع رایج در میان آنها این است که سفارشات به صورت زنجیره ای (با قراردادهای هوشمند ) اجرا می شوند و کاربران در هیچ نقطه ای نگهبانی وجوه خود را قربانی نمی کنند.

برخی کارها روی DEX های زنجیره ای متقابل انجام شده است، اما محبوب ترین آنها حول دارایی های یک بلاک چین (مانند اتریوم ، بایننس چین ، سولانا ، کاردانو و… ) می چرخند.

کتاب های سفارش زنجیره ای

در برخی از مبادلات غیرمتمرکز، همه چیز به صورت زنجیره ای و برروی بلاکچین انجام می شود. هر سفارش (و همچنین تغییر و لغو) در بلاک چین نوشته می شود. مسلماً این شفاف‌ترین رویکرد است، زیرا شما به شخص ثالثی برای انتقال دستورات به شما اعتماد ندارید و هیچ راهی برای مبهم کردن آنها وجود ندارد.

متأسفانه، این غیر عملی ترین نیز است. از آنجایی که از هر گره در شبکه می‌خواهید تا سفارش را برای همیشه ثبت کند، در نهایت هزینه‌ای را پرداخت می‌کنید. باید منتظر بمانید تا یک ماینر پیام شما را به بلاک چین اضافه کند، به این معنی که این تجربه نیز می تواند دست و پا گیر باشد.

برخی دویدن از جلو را به عنوان یک نقص در این مدل می شناسند. اجرای مقدماتی زمانی در بازارها اتفاق می افتد که یک خودی از یک تراکنش معلق آگاه باشد و از آن اطلاعات برای انجام معامله قبل از پردازش تراکنش استفاده کند. بنابراین، پیشتاز از اطلاعات ناشناخته برای عموم سود می برد. به طور کلی، این غیرقانونی است.

البته، اگر همه چیز در یک دفتر کل جهانی منتشر شود، هیچ فرصتی برای پیشبرد به معنای سنتی وجود ندارد. گفته می‌شود، صرافی‌های غیرمتمرکز نوع دیگری از حمله را می‌توان اجرا کرد: حمله‌ای که در آن استخراج‌کننده سفارش را قبل از تأیید آن می‌بیند و اطمینان می‌دهد که سفارش خودش ابتدا به بلاک چین اضافه می‌شود.

کتاب های سفارش خارج از زنجیره

DEXها دفتر سفارش خارج از زنجیره هنوز در برخی موارد غیرمتمرکز هستند، اما مسلماً متمرکزتر از ورودی قبلی هستند. به جای اینکه هر سفارشی در بلاک چین ارسال شود، در جایی میزبانی می شود.

جایی که بستگی دارد ؛ شما می توانید یک نهاد متمرکز داشته باشید که کاملاً مسئول دفترچه سفارش باشد. اگر آن موجودیت مخرب باشد، آنها می توانند تا حدی با بازارها بازی کنند (به عنوان مثال، با اجرای جلو یا ارائه نادرست سفارشات). با این حال، شما همچنان از ذخیره سازی غیر نگهداری سود خواهید برد.

پروتکل 0x برای ERC-20 و سایر توکن های مستقر در بلاک چین اتریوم نمونه خوبی از این موضوع است. به جای اینکه به عنوان یک DEX منفرد عمل کند، چارچوبی را برای احزاب به نام “relayers” فراهم می کند تا دفترچه های سفارش خارج از زنجیره را مدیریت کنند. با استفاده از قراردادهای هوشمند 0x و برخی ابزارهای دیگر، میزبان ها می توانند از یک مخزن نقدینگی ترکیبی استفاده کنند و سفارشات را بین کاربران ارسال کنند. معامله تنها زمانی انجام می شود که طرفین با هم مطابقت داشته باشند.

این رویکردها از منظر قابلیت صرافی‌های غیرمتمرکز استفاده نسبت به آنهایی که به کتابهای سفارش زنجیره ای متکی هستند برتر هستند. آن‌ها از نظر سرعت با محدودیت‌های یکسانی مواجه نیستند، زیرا از بلاک چین استفاده نمی‌کنند. با این حال، تجارت باید بر اساس آن انجام شود، بنابراین مدل دفتر سفارش خارج از زنجیره هنوز از نظر سرعت در مقایسه با مبادلات متمرکز پایین تر است.

پیاده‌سازی کتاب‌های سفارش خارج از زنجیره شامل Binance DEX ، IDEX و EtherDelta است.

بازارسازان خودکار (AMM)

مدل خودکار بازارساز (AMM) این ایده را به کلی از بین می برد. این نیازی به سازندگان یا گیرندگان ندارد ، فقط به کاربران، تئوری بازی و کمی جادوی سیاه فرمولیک نیاز دارد.

ویژگی های AMM ها به پیاده سازی بستگی دارد و به طور کلی، آنها مجموعه ای از قراردادهای هوشمند را کنار هم می گذارند و انگیزه های هوشمندانه ای را برای اطمینان از مشارکت کاربر ارائه می دهند. ما جزئیات این پیاده سازی ها را در این مقاله توضیح نمی دهیم.

DEX های مبتنی بر AMM موجود امروزی نسبتاً کاربرپسند هستند و با کیف پول هایی مانند MetaMask یا Trust Wallet ادغام می شوند. با این حال، مانند سایر اشکال DEX، برای تسویه معاملات باید یک تراکنش زنجیره ای انجام شود.

پروژه هایی که در این زمینه کار می کنند عبارتند از Uniswap و Kyber Network (که از پروتکل Bancor استفاده می کند) که هر دو تجارت توکن های ERC-20 را تسهیل می کنند.

مزایا و معایب DEX ها

ما در بخش‌های قبلی به برخی از مزایا و معایب DEX در بخش‌های گسترده اشاره کرده‌ایم. بیایید کمی بیشتر به آنها بپردازیم.

مزایای DEX ها

بدون KYC

انطباق با KYC/AML ( مشتری خود را بشناسید و مبارزه با پولشویی ) برای بسیاری از صرافی ها هنجار است. به دلایل قانونی، افراد اغلب باید مدارک هویتی و مدرک نشانی را ارائه دهند.

این یک نگرانی برای حفظ حریم خصوصی و برای برخی دیگر یک نگرانی دسترسی است. اگر مدارک معتبری در دست ندارید چه؟ اگر اطلاعات به نحوی لو رفته باشد چه؟ از آنجایی که DEX ها بدون مجوز هستند، هیچ کس هویت شما را بررسی نمی کند. تنها چیزی که نیاز دارید یک کیف پول رمزنگاری است.

با این حال، زمانی که DEX ها تا حدی توسط یک مقام مرکزی اداره می شوند، برخی الزامات قانونی وجود دارد. در برخی موارد، اگر دفترچه سفارش متمرکز باشد، میزبان باید سازگار بماند.

بدون ریسک طرف مقابل

جذابیت اصلی صرافی های غیرمتمرکز ارزهای دیجیتال این است که وجوه مشتریان را نگه نمی دارند. به این ترتیب، حتی نقض فاجعه بار مانند هک کوه Gox در سال 2014، سرمایه کاربران را در معرض خطر قرار نمی دهد یا اطلاعات شخصی حساس را در معرض خطر قرار نمی دهد.

توکن های فهرست نشده

توکن‌هایی که در صرافی‌های متمرکز فهرست صرافی‌های غیرمتمرکز نشده‌اند، همچنان می‌توانند آزادانه در DEX معامله شوند، به شرطی که عرضه و تقاضا وجود داشته باشد.

معایب DEX ها

قابلیت استفاده

در واقع، DEX ها به اندازه صرافی های سنتی کاربر پسند نیستند. پلتفرم‌های متمرکز معاملات بلادرنگی را ارائه می‌کنند که تحت تأثیر زمان‌های بلوک قرار نمی‌گیرند. برای تازه واردانی که با کیف پول‌های رمزنگاری غیرقانونی آشنا نیستند، CEX یا همان صرافی های متمرکز تجربه‌ی جالب تری را ارائه می‌کند. اگر رمز عبور خود را فراموش کردید، به سادگی می توانید آن را بازنشانی کنید. با این حال، اگر عبارت اولیه خود را گم کنید، سرمایه شما به طور جبران ناپذیری در فضای مجازی از بین می رود.

حجم معاملات و نقدینگی

حجم معامله در CEX ها هنوز از حجم معاملات DEX کمتر است. شاید مهمتر از آن، CEX ها نیز تمایل به نقدینگی بیشتری دارند . نقدینگی معیاری است که نشان می دهد چقدر راحت می توانید دارایی ها را با قیمت مناسب بخرید یا بفروشید. در یک بازار با نقدینگی بالا، پیشنهادات و درخواست‌ها تفاوت کمی در قیمت دارند که به معنای رقابت زیاد بین خریداران و فروشندگان است. در یک بازار غیر نقدینگی، برای یافتن شخصی که بخواهد دارایی را با قیمت مناسب معامله کند، با مشکل بیشتری مواجه خواهید شد.

DEX ها هنوز نسبتاً جادار هستند، بنابراین همیشه عرضه یا تقاضا برای دارایی های رمزنگاری که می خواهید معامله کنید وجود ندارد. ممکن است نتوانید جفت‌های معاملاتی را که می‌خواهید استفاده کنید را پیدا کنید، و اگر پیدا کنید ، ممکن است دارایی‌ها با قیمت منصفانه معامله نشوند.

هزینه ها

کارمزدها همیشه در DEX ها بالاتر نیستند، اما می توانند این کارمزدها را افزایش دهند، به ویژه زمانی که شبکه شلوغ است یا اگر از یک دفترچه سفارش زنجیره ای استفاده می کنید.

کلام پایانی

بسیاری از صرافی‌های غیرمتمرکز در طول سال‌ها پدیدار شده‌اند، که هر کدام بر اساس تلاش‌های قبلی برای ساده‌سازی تجربه کاربر و ایجاد مکان‌های معاملاتی قدرتمندتر تکرار می‌شوند. در نهایت، به نظر می‌رسد که این ایده به شدت با اخلاق حاکمیت شخصی هماهنگ است: مانند ارزهای دیجیتال، کاربران نیازی به اعتماد به شخص ثالث ندارند.

با ظهور DeFi ، DEX های مبتنی بر اتریوم افزایش قابل توجهی در استفاده داشته اند. اگر این حرکت ادامه یابد، احتمالا شاهد افزایش نوآوری در فناوری در کل صنعت خواهیم بود.