تحلیل صورت های مالی چیست؟

تحلیل صورت های مالی چیست؟

اگر در بورس فعالیت داشته باشید حتما تحلیل بنیادی یا فاندامنتال به گوشتان خورده است. تحلیل بنیادی تحلیلی است که به صورت ریشه ای به بررسی ارزش یک ورق بهادار در بورس می پردازد. برای انجام تحلیل بنیادی از ابزارهای زیادی استفاده می شود که هر کدام در جای خود نکاتی را به فرد تحلیلگر می دهند. در این مقاله به چهار صورت مالی مهم و کاربرد آنها در تحلیل بنیادی پرداخته شده است.

تحلیل بنیادی

تحلیل بنیادی همان گونه که از نامش مشخص است، به بنیاد و اساس یک دارایی در بازار بورس می پردازد و در واقع تحلیل برای مشخص کردن ارزش واقعی یک دارایی است. زمانی که شما بتوانید از طریق تحلیل کردن درست، ارزش واقعی یک سهم را بفهمید آن وقت می توانید بفهمید که در طولانی مدت روند یک سهم نزولی خواهد بود یا صعودی.

تحلیل بنیادی بیشتر برای افرادی مناسب است که دنبال سرمایه گذاری های بزرگ و طولانی مدت هستند و دوست دارند بفهمند کدام سهم ها واقعا ارزش سرمایه گذاری دارند. زمانی که ارزش فعلی یک سهم از ارزش واقعی اش بالاتر باشد آن گاه شما می فهمید که این سهم نهایتا نزول خواهد کرد و زمانی که ارزش کنونی یک سهم پایین تر از ارزش واقعی اش باشد شما می فهمید که این سهم دیر یا زود صعود خواهد کرد.

برای همین است که با تحلیل بنیادی شما قادر خواهید بود فرصت های خرید و فروش خوبی را برای بلندمدت بیابید و از این طریق به سود خوبی دست یابید.

برای انجام تحلیل بنیادی یا فاندامنتتال از ابزارهای مختلفی استفاده می شود که صورت های مالی هم جزء آنها هستند. صورت های مالی ابزارهایی برای بررسی وضعیت مالی تحلیل صورت های مالی چیست؟ شرکت ها وسود و زیان آنهاست که می توانند نکات زیادی را درباره یک دارایی به شما بگوینند. در زیر به چهار صورت مالی مهم و کاربرد آنها در تحلیل بنیادی پرداخته شده است.

4 صورت مالی مهم

صورت مالی در واقع خلاصه ای از فعالیت ها و کارهای شرکت برای تامین مالی و سرمایه گذاری است. این صورت های پر از نکات مهم برای تحلیلگران و سرمایه گذاران است. در زیر به چهار صورت مالی مهم و نقش آنها در تحلیل بنیادی پرداخته شده است:

1.ترازنامه:

ترازنامه بدون شک یکی از مهم ترین صورت های مالی است که نشان دهنده سرمایه و اقلام دائمی یک شرکت در پایان یک دوره است. در تحلیل صورت های مالی چیست؟ تراز نامه خلاصه ای از دارایی ها، بدهی ها و سرمایه و حقوق صاحبان سهام دیده می شود. این صورت مالی در پایان هر سال مالی ارائه می شود و نشان می دهد یک شرکت چقدر بدهی و چه میزان دارایی(نقدی یا غیرنقدی) دارد.

به ترازنامه وضعیت مالی هم می گویند چون به خوبی وضعیت مالی یک شرکت را نشان می دهد و می تواند به شما نشان دهد که یک شرکت چقدر بدهی بالا آورده است، چه میزان نقدینگی در اختیار دارد و به طور کلی مناسب بودن و نبودن وضعیت یک شرکت را به شما نشان می دهد.

در ترازنامه اگر شما سرمایه ها و بدهی ها را با هم جمع کنید دارایی کل شرکت را خواهید داشت. بدهی ها به دو شکل جاری و بلندمدت هستند که باید به طلبکاران پرداخت شوند. شما به خوبی می توانید از میزان بدهی یک شرکت و وضعیت سرمایه آن به تحلیل خوبی درباره یک شرکت دست یابید. بخشی از بدهی متعلق به سهامداران است و بخشی نیز به دلایل دیگر است.

شما به خوبی در یک ترازنامه می توانید مشاهده کنید که چه بدهی هایی کوتاه مدت، چه بدهی هایی بلندمدت است و نیز جزییات حقوق صاحبان سهام را با دقت بخواید. هم چنین شما دارایی های جاری و دارایی های ثابت یک شرکت را به خوبی از طریق ترازنامه خواهید فهمید و همه این ها در تحلیل بنیادی موثر هستند. این که شما بدانید شرکتی که سهم را عرضه کرده است در چه وضعیتی از لحاظ مالی قرار دارد مطمئنا کمک شایانی به تحلیل بنیادی شما خواهد کرد.

صورت سود و زیان

همان گونه که از نامش پیداست این صورت برای نشان دادن سود و ضرر یک شرکت است و خلاصه ای از درآمد و هزینه ها را نشان می دهد و می تواند در دوره های مالی 1 ماهه، 3 ماهه ، 6 ماهه و 1 ساله آنها را داشت. این صورت مالی به خوبی عملکرد مدیران یک شرکت را نشان می هد و شما می توانید سوددهی یک شرکت را به خوبی با آنها بسنجید. شما با بررسی صورت های مختلف سود و زیان می توانید به نکات بسیار خوبی دست یابید و از این طریق به صورت ریشه ای و اصولی به تحلیل بپردازید.

گزارش سود و زیان میتواند به صورت یک مرحله ای یا دو مرحله ای ارائه شود. در صورت سود و زیان، شما موارد مهمی چون درآمدها(عملیاتی یا غیر عملیاتی) و هزینه ها(عملیاتی، غیر عملیاتی وغیره) را خواهید داشت. هم چنین شما در این صورت مالی به خوبی سود ویژه را خواهید داشت که دارای اهمیت زیادی است و میتواند در تحلیل بنیادی به شما کمک کند.

صورت سود و زیان جامع

صورت سود و زیان جامع ، یکی از صورت های مالی است که در آن تغییرات افزایشی یا کاهشی ناشی از درآمدها وهزینه ها در طی یک دوره مالی آورده شده است.

در این صورت مالی شما سود یا زیان خالص دوره و نیز سایر درآمدها و هزینه های شناسایی شده را به تفکیک خواهید داشت. مواردی مانند درآمدها وهزینه های ناشی از تجدید ارزیابی و دیگر موارد که می توانند در تحلیل ها به شما کمک کنند در این صورت آورده می شوند.. این صورت مالی می تواند جزییات مهمی را به شما نشان دهد.

صورت گردش وجوه نقد

همان گونه که از نامش پیداست این صورت مالی، خلاصه ای از جریانات نقدی را در یک دوره زمانی مشخص است به صورت مجزا نشان میدهد. خروج و ورود نقدینگی به حساب شرکت به خوبی در آن مشخص شده است و افراد می توانند با این صورت مالی به خوبی بفهمند که نقدینگی چگونه در جریان است. از این صورت مالی می توان فهمید که منابع تامین مالی شرکت، داخلی هستند یا خارجی ، توانایی شرکت در پرداخت بدهی هایش و پرداخت سود سهامداران چقدر است و انعطاف پذیری مالی آن در چه سطحی قرار دارد. هم چنین با استفاده از این شرکت شما می توانید منابع جریانات نقدی یک شرکت را دریابید که در تحلیل بنیادی کارآمد هستند.

نتیجه گیری

تحلیل بنیادی یعنی این که شما سعی کنید که بفهمید ارزش حقیقی یک سهم یا تحلیل صورت های مالی چیست؟ دارایی دیگر در بازار بورس چقدر است. شما می توانید به خوبی با استفاده از ابزارهای مختلف به این کار دست بزنید. یکی از چیزهایی که در تحلیل بنیادی کاربرد زیادی دارد بررسی وضعیت مالی شرکت هاست که این کار از طریق صورت های مالی آنها انجام می شود.

صورت های مالی چون ترازنامه، صورت سود و زیان، صورت سود و زیان جامع و صورت گردش وجوه نقد هر کدام می توانند نکات مهمی را درباره یک شرکت به شما بگویند. شما می توانید به خوبی با بررسی این صورت های مالی بفهمید که یک شرکت چقدر توانایی مالی در پرداخت سود سهامداران خود را دارد، چقدر توانایی دارد تا فعالیت خود را گسترش دهد، بدهی های آن در چه حدی است، چقدر سرمایه و نقدینگی در آن وجود دارد و چه اهداف مالی دارد. همه این ها می تواند در پی بردن به ارزش حقیقی یک سهم کمک کند.

سهمیران

تحلیل بنیادی برای افرادی که نگاه بلندمدت به بورس دارند از اهمیت بیشتری برخوردار است و برای همین است که افراد باید به خوبی آن را یاد بگیرند.

سهمیران به عنوان شعبه ای از کارگزاری حافظ می تواند به خوبی به شما یاد بدهد که چگونه با تحلیل بنیادی قوی به ارزش حقیقی یک سهم پی ببرید. کارگزاری حافظ خود یکی از کارگزاری های برتر کشور است که سالهاست در حال خدمت رسانی عالی به مشتریان خود می باشد.

سهمیران به خوبی با دوره های آموزشی تحلیل تکنیکال خود شما را در این زمینه قوی خواهد کرد و به شما یاد خواهد داد که چگونه و چطور سهام را ارزیابی کنید تا به ارزش واقعی آنها پی ببرید. زمانی که شما بتوانید ارزش حقیقی یک سهم را بفهمید آن گاه می دانید که باید با آن چه کاری انجام دهید و آیا باید دست به خرید بزنید یا فروش یا این که صبر کنید.

سهمیران به خوبی همه جوانب تحلیل بنیادی را به شما آموزش خواهد داد تا شما بتوانید فرصت های خرید و فروش را شناسایی کنید و از این طریق بهترین معاملات را انجام دهید و در بازار پرنوسان بورس به سود مناسبی دست یابید.

آموزش :

دوره های آموزش بورس توسط افرادی خبره و متخصص انجام می شوند و شما قدم به قدم یاد می گیرید که چگونه یک سهم را تحلیل بنیادی کنید.

در کنار این ها و آموزش تحلیل(بنیادی یا تکنیکال) شما یاد خواهید گرفت که چگونه استراتژی های مالی مختلف را در زمان های مناسب استفاده کنید و با استفاده از مدیریت ریسک ضرر خود را به کمترین میزان و سود خود را به حداکثر برسانید. سهمیران می تواند با آموزش های خود شما را به تحلیلگری ماهر و با تجربه تبدیل کنید.

شناخت صورت‌های‌ مالی، ویژه مدیران و کارشناسان

اطلاعات دوره شناخت صورت‌های‌ مالی، ویژه مدیران و کارشناسان

دوره آموزش صورت­‌های مالی

در تعریف کلی، به گزارشی که بیان‌کننده عملکرد یک شرکت یا بنگاه اقتصادی در یک بازه زمانی مشخص است «صورت مالی» گفته می­‌شود که یکی از مفاهیم مهم و پرکاربرد در حسابداری تلقی می‌شود. در بیانی دیگر برای مقایسه عملکرد شرکت‌­های مختلف نیاز به زبان و معیاری مشخص داریم و در این مرحله است که به صورت­‌های مالی نیاز پیدا می‌­کنیم. به‌این‌ترتیب با استفاده از صورت مالی می‌­توانیم تصویری از وضعیت هر شرکت ترسیم کنیم و شرکت­‌های مختلف را از جهات مختلف باهم مقایسه کنیم.

دوره «شناخت صورت‌های‌ مالی، ویژه مدیران و کارشناسان» به شرکت‌­کنندگان کمک خواهد کرد تا نحوه شناخت صورت­‌های مالی، چیستی صورت‌­های مالی، انواع صورت‌­های مالی و تمامی مباحث مربوط به صورت‌­های مالی را یاد بگیرند و به دنبال این یادگیری زبان خواندن صورت­‌های مالی را نیز فرابگیرند.

در دوره شناخت صورت­‌های مالی شرکت‌­کنندگان با مباحث گوناگونی ازجمله مقدمات علم حسابداری، تعاریفی همچون سود و زیان، ترازنامه و ارتباط این تعاریف با یکدیگر و . آشنا خواهند شد. با پیشرفت مباحث دوره، صورت مالی بانک‌ها و مؤسسات به طور جزءبه‌جزء و برای نمونه مورد بررسی قرار خواهد گرفت و به‌این‌ترتیب شرکت­‌کنندگان در محیطی واقعی با تعاریف و جزئیات مربوط به صورت­‌های مالی آشنا خواهند شد. در انتهای دوره نیز مفهوم صورت مالی تلفیقی شرکت‌­ها معرفی خواهد شد و پس از آن گزارش‌­های سایت CODAL و نحوه استفاده از این سایت آموزش داده خواهد شد.

هدف از یادگیری و آموزش دوره «شناخت صورت‌های مالی، ویژه مدیران و کارشناسان» چیست؟

هدف از این دوره آموزش ساختار صورت­‌های مالی، کاربرد و انواع صورت­‌های مالی و چگونگی بررسی صورت‌­های مالی مختلف به شرکت­‌کنندگان در دوره است. به دنبال این هدف شرکت‌­کنندگان با مشاهده و تحلیل صورت‌­های مالی بانک‌­ها و شرکت­‌های مختلف، امکان فراگیری مطالب در محیطی حقیقی را نیز به دست خواهند آورد.

دوره آموزش «شناخت صورت‌های مالی، ویژه مدیران و کارشناسان» برای چه کسانی مناسب است؟

باتوجه‌به زبان در نظر گرفته‌شده برای مطالب این دوره و سرفصل‌­های موردبحث، مخاطبان این دوره را دسته­‌های متفاوتی از افراد تشکیل می‌­دهند. به طور خلاصه می‌­توانیم مخاطب این دوره را شامل دسته‌­های پایین بدانیم:

• مدیران حوزه‌های غیرمالی؛
• مهندسان و کارشناسان واحدهای غیرمالی
• کارآفرینان و مدیران استارت‌آپ‌ها
• فعالان اصناف مختلف
• دانشجویان رشته‌های مختلف به‌جز مدیریت و حسابداری
• افراد فعال در بورس و سایر بازارهای مالی

ویژگی متمایز «دوره شناخت صورت‌های مالی، ویژه مدیران و کارشناسان» چیست؟

در این دوره نحوه آموزش به‌گونه‌ای است که شرکت­‌کنندگان در پایان دوره، بدون تسلط زیاد بر مباحث مربوط به حسابداری که اساس و پایه صورت‌­های مالی هستند می­‌توانند به‌خوبی صورت‌­های مالی را تحلیل و بررسی کنند. از سوی دیگر بررسی مثال‌هایی از دنیای واقعی یعنی شرکت­‌ها و بانک‌­های موجود این امکان را برای مخاطبان دوره به وجود آورده است که بتوانند به‌صورت کاملاً ملموس شرایط بررسی صورت­‌های مالی در دنیای واقعی را درک کرده و آن را یاد بگیرند.

آشنایی با صورت‌های مالی

صورت‌های مالی شرکت ها منعکس کننده چه اطلاعاتی هستند؟ اگر به‌تازگی وارد بورس شده‌اید و قصد دارید که در آن سرمایه‌گذاری کنید؛ یکی از سوالاتی که ممکن است در ذهنتان شکل بگیرد، این است که از کجا بفهمیم کدام شرکت برای سرمایه‌گذاری مناسب هست. بیشتر اوقات اولین پاسخی که در پی این پرسش شنیده می‌شود، این است که باید با بررسی صورت‌های مالی شرکت‌ها، از وضعیت مالی آن‌ها با‌خبر شد. اما این صورت‌های مالی چه هستند؟ چگونه می‌توان از اطلاعات آن‌ها استفاده کرد؟

احتمالا شما در بدو ورود به بورس با کانال‌ها و گروه‌های بورسی متعددی مواجه شوید. این کانال‌ها معمولا وعده‌های قشنگی برای کسب یک سود کلان در مدت زمان کوتاهی می‌دهند.

برخی از آن‌ها در ازای گرفتن حق عضویت به‌طور ماهانه و یا سالانه، سهم‌هایی را به شما معرفی می‌کنند که بعضا خوب است. اما گروهی دیگر وجود دارند که تنها قصد سوء‌استفاده از افراد تازه‌ وارد و نا آگاه را دارند. این گروه با تعریف زیاد از یک سهم، معمولا دیگران را تشویق به خرید آن سهم می‌کنند. بعد از رسیدن به اهداف خودشان، شما را با آن سهم به حال خود رها می‌کنند.

شما می‌توانید به‌جای هزینه‌‌های غیر ضروری، از ابتدا روی خود سرمایه‌گذاری کنید. زیرا هیچ‌کس بیشتر از خودتان به فکر شما نیست. با سرمایه‌گذاری روی خود و یادگیری مباحث، همیشه توانایی تحلیل کردن را خواهید داشت و کسی نمی‌تواند این دانش را از شما بگیرد.

تحلیل بنیادی

یکی از راه‌های انتخاب شرکتی مناسب برای سرمایه‌گذاری، استفاده از تحلیل بنیادی است. در تجزیه ‌و‌ تحلیل بنیادی، سرمایه‌گذاران عوامل تاثیر‌گذار بر قیمت سهام یک شرکت را ارزیابی می‌کنند. در این نوع تحلیل، افراد بیشتر به‌دنبال یافتن ارزش ذاتی یا واقعی سهم هستند. بعد از یافتن ارزش واقعی سهم، آن را با قیمت فعلی سهم مقایسه می‌کنند و سپس تصمیم می‌گیرند.

برای مثال گروهی ابتدا شرایط اقتصادی کشور و صنایع مختلف در آن را مورد بررسی قرار می‌دهند. بعد از پیدا کردن صنعتی که احتمال می‌رود در آینده‌ای نزدیک رشد کند، به سراغ انتخاب شرکتی مناسب از میان شرکت‌های فعال در آن صنعت می‌روند. در نهایت، صورت‌های مالی شرکت‌ها را بررسی می‌کنند و از میان آن‌ها شرکتی را برای سرمایه‌گذاری انتخاب می‌کنند.

کدال چیست؟

سایتی به نام کُدال (codal.ir) به‌منظور فراهم آوردن امکان دسترسی آسان افراد به اطلاعاتِ شرکت‌ها طراحی شده است. در تحلیل صورت های مالی چیست؟ تحلیل صورت های مالی چیست؟ این سایت، گزارشات و اطلاعیه‌های متفاوتی نظیر صورت‌های مالی شرکت‌ها گذاشته می‌شود. این اطلاعات به‌طور رایگان در اختیار همه قرار می‌گیرد. افشای اطلاعات به‌طور یکسان برای همه، امکان تشکیل یک بازار کارا را فراهم می‌کند.

وقتی وارد سایت کدال می‌شوید، در بالای صفحه‌ی این سایت، سمت راست می‌توانید اطلاعیه‌های مورد نظر خود را جستجو کنید. برای این کار لازم است که اسم شرکت یا نماد مختص آن را در قسمت نام نماد وارد کنید. پس از انتخاب نماد، می‌توانید به صورت‌های مالی شرکت و سایر اطلاعیه‌های مربوط به آن دسترسی پیدا کنید. اینها را می‌توانید در سایت کدال مشاهده کنید.

برای مثال در شکل زیر، قسمت جستجوی اطلاعیه‌ها، نماد شرکت پتروشیمی خارک (شخارک) وارد شده است. بعد از تایید نماد در این قسمت، تمام اطلاعیه‌ها و صورت‌های مالی مرتبط با شرکت آورده خواهد شد.

صورت‌های مالی اساسی

صورت‌های مالی، مجموعه‌ای از گزارش‌های خلاصه شده هستند. این صورت‌ها نشان می‌دهند که یک بنگاه اقتصادی در یک مقطع زمانی معین، چگونه وجوه دریافتی از سهامداران و وام‌دهندگانش را استفاده کرده است.

صورت‌های مالی، مجموعه‌ای از گزارش‌های خلاصه شده هستند. این صورت‌ها نشان می‌دهند که یک بنگاه اقتصادی در یک مقطع زمانی معین، چگونه وجوه دریافتی از سهامداران و وام‌دهندگانش را استفاده کرده است.

انواع مختلفی از صورت‌های مالی وجود دارند که با بررسی و مطالعه‌ی آن‌ها می‌توان از وضعیت مالی، ساختار مالی، میزان سودسازی و انعطاف‌پذیری شرکت در بحران و سایر شرایط احتمالی، با خبر شد. همچنین با بررسی این صورت‌ها می‌توان از نوع فعالیت شرکت‌ها در گذشته آگاهی پیدا کرد و با توجه به وضعیت کنونی آن‌ها در رابطه با احتمال کسب سود در آینده، توسط شرکت اظهار نظر کرد.

افراد و موسسات زیادی از صورت‌های مالی استفاده می‌کنند. برای مثال، بانک‌ها و تامین‌کنندگان مالی با بررسی صورت‎های مالی شرکت‌ها می‌توانند مطمئن شوند که آیا شرکت توانایی بازپرداخت بدهی‌هایش را دارد یا خیر. سرمایه‌گذاران، تحلیل‌گران، کارگزاری‌ها و . نیز بر حسب نیاز از این صورت‌ها استفاده می‌کنند.

ترازنامه، صورت سود و زیان، صورت سود و زیان جامع و صورت جریان وجوه نقد 4 صورت اساسی مالی را تشکیل می‌دهند. یادداشت‌های توضیحی هم جزئی جدا نشدنی از صورت‌های مالی هستند و باید همراه با آن‌ها مورد بررسی قرار گیرند.

ترازنامه

یکی از مهم‌ترین صورت‌های مالی، ترازنامه است. ترازنامه وضعیت مالی شرکت را در یک تاریخ معین به طور خلاصه نشان می‌دهد. با استفاده از ترازنامه می‌توان مشخص کرد که چه مقدار از دارایی‌های شرکت متعلق به صاحبان سرمایه و چقدر از آن مربوط به بدهی‌های شرکت است. همچنین با منابع و مصارف شرکت آشنا شد. مبنای تهیه ترازنامه، معادله حسابداری زیر است.

دارایی‌ها = بدهی + حقوق صاحبان سرمایه

در واقع دارایی‌ها، بدهی‌ها و سرمایه، سه جزء اصلی تشکیل دهنده‌ ترازنامه هستند.

دارایی‌ها

دارایی‌ها خود به دوسته دارایی جاری و غیرجاری تقسیم می‌شوند. این دو نوع دارایی از لحاظ میزان نقدشوندگی و مدت زمان سر‌رسید با هم تفاوت دارند.

دارایی‌های جاری، مواردی هستند که سریع‌تر به وجه نقد تبدیل می‌شوند و انتظار می‌رود ظرف یکسال و یا یک چرخه عملیات (هر کدام که طولانی‌تر باشد) به وجه نقد تبدیل شوند. در جدول زیر نمونه‌هایی از دارایی‌های جاری را مشاهده می‌کنید. این دارایی‌ها خود نیز به ترتیب نقدشوندگی، از بالا به پایین مرتب شده‌اند.

دارایی‌های غیرجاری، اقلامی هستند که انتظار نمی‌رود طی یکسال و یا یک چرخه عملیات به وجه نقد تبدیل شوند مثل سرمایه‌گذاری‌های بلندمدت، دارایی‌های ثابت مشهود، دارایی‌های نامشهود و. .

بدهی‌ها

بخش دوم این صورت مالی مربوط به بدهی‌ها است. بدهی‌ها از نظر مدت زمانی که طول می‌کشد تا تسویه شوند، به دو دسته بدهی جاری و بدهی غیرجاری تقسیم می‌شوند.

بدهی‌های جاری، بدهی‌هایی هستند که انتظار می‌رود طی یک چرخه عملیات و یا یک سال از تاریخ ترازنامه هر کدام که طولانی‌تر باشد، تسویه شوند. این‌ها بدهی‌هایی هستند که مدیریت قصد دارد آن‌ها را با استفاده از دارایی‌های جاری و یا از طریق ایجاد بدهی‌های جاری جدید تسویه نماید. حساب‌ها و اسناد پرداختنی، پیش‌دریافت‌ها، مالیات‌ها و . تعدادی از بدهی‌های جاری هستند.

بدهی‌های غیرجاری، بدهی‌هایی هستند که انتظار می‌رود طی سال‌های آینده تسویه شوند. ذخیره مزایای پایان ‌خدمت کارکنان، تسهیلات مالی دریافتی بلندمدت، اندوخته قانونی و . مثال‌هایی از بدهی‌های غیر‌جاری هستند.

حقوق صاحبان سرمایه

اگر از دارایی‌های شرکت، بدهی‌هایش را کم کنیم، ‌آنچه که باقی می‌ماند متعلق به سهامداران و سرمایه‌گذاران شرکت است که در شرکت‌های سهامی به آن حقوق صاحبان سهام گفته می‌شود.

دارایی‌های یک شرکت نظیر وجوه نقد، سرمایه‌گذاری‌های کوتاه‌مدت، موجودی کالا، پیش‌پرداخت‌ها و. به‌عنوان مصارف شرکت شناخته می‌شوند. در حالی که بدهی‌ها و حقوق صاحبان سرمایه به‌عنوان منابع شرکت در نظر گرفته می‌شوند.

برای مثال یک شرکت برای تامین سرمایه خود، اوراق بهادار مثل سهام منتشر می‌کند و به فروش می‌رساند (به این‌کار پذیره‌نویسی می‌گویند و با عرضه اولیه متفاوت است). از این طریق تا حدودی سرمایه مورد نیاز خود را تامین می‌کند. مابقی سرمایه از طریق سهامداران اصلی شرکت تامین می‌شود. بنابراین حقوق صاحبان سرمایه، منابعی است که متعلق به سهامداران شرکت (سرمایه، سود یا زیان انباشته) است.

بخشی دیگر از سرمایه که توسط سهامداران تامین نشده از طریق استقراض تامین می‌شود. برای مثال تامین مالی از طریق گرفتن وام از بانک منجر به ایجاد بدهی می‌شود. بنابراین می‌توان گفت که مصارف شرکت از محل منابع آن تامین می‌شود.

صورت سود و زیان

یکی دیگر از صورت‌های مالی مهم و پرکاربرد، صورت سود و زیان است. صورت سود و زیان، عملکرد مالی یک شرکت یا واحد تجاری را در طی یک دوره مالی معین نشان می‌دهد.

کاربرد صورت سود و زیان

با بررسی صورت سود و زیان یک شرکت می‌توان فهمید که در طی یک سال مالی، شرکت چقدر درآمد داشته، چه مقدار هزینه کرده و در نهایت چقدر سود برای هر سهم باقی مانده است.

استفاده‌کنندگان از صورت‌های مالی می‌توانند اطلاعات متفاوتی را از این صورت‌ها استخراج کنند. یکی از اجزای اصلی صورت سود و زیان، درآمدها هستند. درآمدها به دو دسته‌ی عملیاتی و غیر‌عملیاتی تقسیم می‌شوند. درآمدهای عملیاتی، درآمد‌هایی هستند که از فعالیت اصلی و مستمر واحد تجاری حاصل می‌شوند. درآمدهای غیر‌عملیاتی از عملیات اصلی واحد تجاری حاصل نمی‌شوند.

برای مثال، درآمدهای حاصل از فروش محصولات تولیدی، درآمد عملیاتی تکرار‌پذیر محسوب می‌شوند. اگر شرکتی درآمد‌های عملیاتی بالایی داشته باشد، موضوع خیلی خوبی است. اما اگر شما به‌عنوان یک تحلیلگر می‌خواهید سود دوره‌ی بعد را پیش‌بینی کنید، بهتر است به‌دنبال این باشید که درآمدهای امسال از چه منبعی حاصل شده است.

آیا این درآمدها در سال بعد هم اتفاق خواهد افتاد؟ برای مثال ممکن است افزایش درآمدهای عملیاتی شرکت به خاطر احداث یک خط تولید جدید باشد. با احداث یک خط تولیدی جدید، انتظار می‌رود که در سال آینده نیز درآمدهای عملیاتی زیاد باشند. اما اگر افزایش درآمد در صورت مالی، به خاطر فروش یک ملک یا زمین باشد، انتظار نمی‌رود که در سال آینده دوباره همین اتفاق بیفتد.

یکی از مواردی که تحلیلگران باید به آن توجه کنند، نحوه شناسایی درآمدها است. شرکت‌ها می‌توانند درآمد را قبل از تحویل کالا یا ارائه خدمات و یا بعد از آن شناسایی کنند. توضیحات در رابطه با نحوه‌ی شناسایی درآمدها در یادداشت‌های توضیحی آورده می‌شود. در بخش آخر این مقاله راجع ‌به یادداشت‌های توضیحی، صحبت خواهد شد.

اجزا صورت سود و زیان

در ادامه نمونه‌ای از صورت مالی شرکت پتروشیمی خارک آورده شده است. یک صورت سود و زیان حداقل باید شامل مواردی چون درآمد و هزینه‌های عملیاتی، سود (زیان) عملیاتی، هزینه‌های مالی، درآمد و هزینه‌ی غیرعملیاتی، سود یا زیان غیر مترقبه، مالیات بر درآمد و سود یا زیان خالص باشد.

صورت سود و زیان

صورت سود و زیان جامع

برخی از درآمد‌ها و هزینه‌ها وجود دارند که مستقیما به حساب حقوق صاحبان سرمایه منظور می‌شوند و در صورت سود و زیان آورده نمی‌شوند. اما از آنجایی که افراد برای اتخاذ تصمیمات خود، احتیاج به آگاهی یافتن از تمامی هزینه‌ها و درآمدهای طی دوره دارند، صورت سود و زیان جامع طراحی شده است.

در این صورت مالی علاوه بر سود یا زیان خالص دوره، مواردی چون تعدیلات سنواتی و درآمدها و هزینه‌هایی که در صورت سود و زیان آورده نشده است، نیز آورده شود.

صورت سود و زیان جامع

صورت جریان وجوه نقد

صورت جریان وجوه نقد، جریان‌های وجه نقد ورودی و خروجی شرکت را طی یک دوره نشان می‌دهد.

اطلاعات صورت جریان وجوه نقد معمولا در پنج دسته طبقه‌بندی می‌شوند:

1. فعالیت‌های عملیاتی
2. فعالیت‌های سرمایه‌گذاری
3. فعالیت‌های تامین مالی
4. بازده سرمایه‌گذاری‌ها و سود پرداختی بابت تامین مالی
5. مالیات بر درآمد

با استفاده از صورت جریان وجوه نقد در کنار دیگر صورت‌های مالی، می‌توان اطلاعاتی تحلیل صورت های مالی چیست؟ در زمینه توانایی شرکت در ایجاد جریان‌های نقدی مثبت در آینده اطلاع پیدا کرد. همچنین می‌توان فهمید که آیا شرکت می‌تواند در طول زمان به تعهدات خود عمل کند یا خیر.

با بررسی صورت جریان وجوه نقد می‌توان فهمید که آیا شرکت می‌تواند از پس هزینه‌هایش بر بیاید یا خیر. یعنی شرکت می‌تواند هزینه‌های مرتبط با تحلیل صورت های مالی چیست؟ تامین مالی و یا پرداخت سود سهام و . را متقبل شود. نمونه‌ای از صورت جریان وجوه نقد شرکت پتروشیمی خارک را در زیر مشاهده می‌کنید.

صورت جریان وجوه نقد

یادداشت‌های توضیحی

یادداشت‌های توضیحی جزئی جدا نشدنی از صورت‌های مالی هستند. با استفاده از این یادداشتها می‌توان اطلاعاتی مازاد بر آنچه که در سایر صورت‌های مالی آمده است، به دست آورد.

برخی اقلام، که در صورت‌های مالی می‌آیند نیاز به توضیحاتی بیشتر دارند که امکان آوردن این توضیحات در همان صورت مالی وجود ندارد. بنابراین هر بخشی که نیاز به توضیح بیشتر دارد، به یکی از مواردِ یادداشت‌های توضیحی عطف داده می‌شود و خواننده می‌تواند جهت کسب اطلاعات بیشتر به آن قسمت مراجعه کند.

یادداشت‌های توضیحی به افراد کمک می‌کنند تا راحت‌تر صورت‌های مالی را درک کنند و بتوانند آن را با صورت‌های مالی شرکت‌های دیگر مقایسه کنند.

اطلاعاتی که الزاما باید در یادداشت‌های توضیحی به آن‌ها اشاره شود، عبارتند از:

1. رویه‌های حسابداری به کار برده شده
2. مواردی که افشای آن‌ها طبق استانداردهای حسابداری الزامی شده و در بخش دیگر صورت‌های مالی آورده نشده است.
3. بیان اینکه صورت‌های مالی بر اساس استاندارد‌های حسابداری نوشته شده‌اند.

می‌توانید ویدیوهای بیشتری از تالاربورس را در آپارات (شبکه اشتراک ویدیو) و همچنین کانال یوتیوب تالاربورس مشاهده بفرمایید.

صورت های مالی

صورت های مالی گزارش هایی هستند که برای یک دوره زمانی خاص نتیجه فعالیت های یک شرکت را نشان می دهند که این گزارش ها باید براساس اصول حسابداری و استاندارهای مربوطه تهیه شود.
به همین دلیل تهیه این صورت های مالی را به دست افراد حرفه ای و مسلط به اصول و استاندارد ها حسابداری سپرد تا بتوان به آنها اتکا کرد.

به زبان ساده تر صورتهای مالی کاری را که شرکت انجام داده است را نشان می دهد و اینکه پول از کجا امده ست و در کجا خرج شده است .

صورت های مالی اساسی مورد نیاز شما کدامند

۱- ترازنامه
۲- صورت سود وزیان
۳- صورت سود و زیان جامع
۴- صورت جریان

تعاریف و کاربردهای صورت های مالی

ترازنامه : نوعی ازصورتها ی مالی است که وضعیت اشخاص حقیقی و حقوقی را در یک مدت زمان نشان می دهد.
در واقع نشان می دهد مالک چه چیزی هستیم یا چه مقدار بدهی داریم.

صورت سود زیان : میزان درآمد ها و هزینه ها و سودو زیان یک شرکت را نشان میدهد.
در اصل نشان می دهد پول چگونه به دست آمده است و بعد خرج شده است.

صورت سودوزیان جامع : گزارشی است که کلیه تغییرات افزایش یا کاهش ناشی از درآمدها و هزینه ها طی یک دوره نشان می دهد.
فرقی ندارد هزینه ها و در آمد ها تحقق یافته باشند یا نه.
به طور کلی نشان دهنده تغییرات در منافع صاحبان سرمایه است.

صورت سود وزیان جامع به موارد زیر اشاره دارد:

الف) سود وزیان خالص طبق صورت سود و زیان
ب) سایر درآمدها وهزینه ها ی شناسایی شده به تفکیک

صورت جریان وجه نقد : نوعی از صورت مالی است که وجوه نقد یک شرکت را در یک دوره نشان می دهد.
با استفاده از صورت جریان ها ی نقد می توان عملکرد شرکت و همچنین نقدینگی آن برای پرداخت بدهی ها و انعطاف پذیری شرکت به دست آورد.
با بررسی های انجام شده، بر روی صورت جریان وجوه نقد می توان نتایجی را استنباط کرد که عبارت است از:

– داخلی یا خارجی بودن منابع تامین مالی عملیات تجار شرکت
– توانایی شرکت در پرداخت بدهی های خود
– توانایی شرکت در پرداخت در پرداخت سود به سهامداران تحلیل صورت های مالی چیست؟
– انعطاف پذیری شرکت در زمینه تامین مالی عملیات تجاری یا تولیدی خود

چه منابعی برای جریانات نقدی شرکت شما توسط دانا محاسب فکور قابل شناسایی هستند

جریان نقدی عملیاتی : این جریانات نقدی ناشی از فعالیتهای اصلی شرکت و درآمد ایجاد شده توسط آنها است.
جریان نقدی عملیاتی در اثر فعالیت های عملیاتی شرکت و اثرات نقدی مبادلات و رویدادهای اقتصادی است که در تعیین سود عملیاتی لحاظ می شوند.

جریان نقدی سرمایه گذاری : فعالیت های سرمایه گذاری مانند اعطای وام و وصول اقساط آن، خرید و فروش داراییهای ثابت که انتظار می رود برای شرکت درآمد ایجاد کنند.
همینطور خرید و فروش اوراق بهادار جریان نقدی سرمایه گذاری را ایجاد می کنند.

جریان تحلیل صورت های مالی چیست؟ نقدی مالی : این جریان نقدی در اثر فعالیت هایی همچون
تامین مالی شامل استراض وجه نقد از اعتبار دهندگان
بازپرداخت مبلغ استقراض شده
دریافت منبع از مالکان
بازگشت سرمایه گذاری آنها است.

یادداشت های توضیحی (پیوست) و صورت گزارش ویژه سهامداران

اغلب صورتهای مالی دارای اطلاعاتی بیشتر از ترازنامه، صورت سود و زیان و جریان وجوه نقد داند که در قالب گزارش های مالی که در بالا ذکر شد نمی گنجد بنابراین در بخشی از صورتهای مالی یادداشت های پیوست برای ارائه اطلاعات اضافی آورده می شود.

اطلاعات یادداشت های ضمیمه میتواند شامل خط مشی شرکت، خدمات حسابداری روش استهلاک، اطلاعات ذخیره ترازنامه، انواع داراییهای اجاره ای و … در این یادداشت ها ذخیره می گردد.

نکته: درست و یا نادرست بودن اطلاعات صورتهای مالی و توجیه آنها از وظایف یادداشت های ضمیمه نمی باشد.

صورت گزارش ویژه سهامداران نوع دیگری از گزارشات مالی محسوب می شود که ترازنامه را به صورت سود و زیان متصل می کند و تغییرات حساب حقوق صاحبان سهام را بیشتر مورد ارزیابی و تحلیل قرار می دهد. اطلاعاتی که میتوان از این نوع از صورت مالی گرفت عبارت از تعداد سهام صادر شده، عملیات سهام و بازخرید سهام است

خدمات موسسه حسابداری دانا محاسب فکور

تهیه صورتهای مالی اشخاص حقیقی و حقوقی و صورتهای مالی تلفیقی گروه شرکتها طبق ضوابط و استانhttps://www.auditing-tax.com/tax-consultancy-services/داردهای مالی

تهیه صورتهای مالی از روی اسناد و مدارک ناقص

تهیه انواع گزارشات مالی و تجزیه و تحلیل صورت‌های مالی

تهیه سایر گزارشات مالی و محاسباتی خاص

انجام انواع خدمات حسابرسی شامل ؛ حسابرسی صورتهای مالی ، بررسی اجمالی صورتهای مالی، حسابرسی مالیاتی ، حسابرسی عملیاتی و اجرای روشهای توافقی رسیدگی به صورتهای مالی و انجام حسابرسی داخلی و دیگر خدمات از قبیل:

تحلیل بنیادی چیست و چه اطلاعاتی ارائه می‌دهد؟

برای فعالیت در بازار سرمایه، لازمه اصلی گذراندن دوره‌های آموزشی و کسب مهارت است. برای فعالیت در این بازار و توانایی کسب سود، لازم است که عناوین آموزشی مختلفی را بیاموزید.

یکی از عواملی که ما را در انتخاب سهام مناسب یاری می‌کند، تحلیل است. تحلیل‌ها انواع گوناگونی دارند که یکی از آن‌ها تحلیل بنیادی است اما تحلیل بنیادی چیست و چگونه با استفاده از آن می‌توانیم سهام خوب بخریم؟

تحلیل بنیادی به بررسی صورت‌های مالی شرکت‌ها، نسبت‌های مالی و مدل‌های ارزش‌گذاری سهم می‌پردازد. در ادامه به بررسی این عامل و عوامل موثر بر آن خواهیم پرداخت:

تحلیل بنیادی چیست؟

نام دیگر تحلیل بنیادی تحلیل فاندامنتال است. در واقع تحلیل بنیادی به ما کمک می‌کند تا با بررسی عواملی چون ترازنامه‌ها، صورت‌های مالی و گردش پول، سلامتی مالی یک شرکت را مورد سنجش قرار دهیم.

با استفاده از این تحلیل می‌توانیم شرکت‌های خوب و قوی را پیدا کنیم و بهترین انتخاب را برای معاملات سهم انجام دهیم. از طرفی شرکت‌هایی که مستعد زیان هستند نیز برای ما مشخص می‌شوند و می‌توانیم از زیان معاملات اشتباه در امان باشیم.

عواملی که در تحلیل بنیادی باید بررسی شود؟

برای اینکه تحلیل درستی داشته باشیم، باید همواره یک سری از عوامل مورد بررسی قرار گیرند که در ادامه به آن‌ها اشاره خواهیم کرد:

• میزان درآمد شرکت؟
• آیا شرکت سودآور است و در مسیر رشد قرار دارد؟
تحلیل صورت های مالی چیست؟
• آیا بدهی‌های شرکت پرداخت شده‌اند؟
• میزان گردش مالی آن‌ها چقدر است؟
• آیا مدیران از کارمندان محافظت می‌کنند؟

با بررسی این عوامل، می‌توانیم درک درستی از سهام موجود داشته باشیم و متوجه ارزش ذاتی سهم خواهیم شد.

مفاهیم اساسی تحلیل بنیادی چیست؟

در تحلیل بنیادی سه مفهوم اصلی وجود دارد که باید مورد بررسی قرار گیرد:

صورت‌های مالی

به گزارش‌هایی که جزئیات اطلاعات مالی یک شرکت را نشان می‌دهد، صورت مالی گفته می‌شود. بدهی، دارایی، درآمد، هزینه‌ها و جریان وجوه نقد از زیر‌مجموعه‌های صورت‌های مالی هستند که در ادامه به بررسی مهم‌ترین ‌آن‌ها خواهیم پرداخت:

صورت سود و زیان شامل درآمد‌ها، هزینه‌ها و میزان سود یا زیان یک شرکت است.

این صورت، مسیر حرکت پول را نشان می‌دهد و جریان نقدی حاصل از عملیات، جریان نقدی حاصل از سرمایه‌گذاری و جریان نقدی حاصل از تامین مالی، از بخش‌های مهم این صورت مالی هستند.

ترازنامه نشان‌دهنده بدهی‌ها، دارایی‌ها و حقوق سهام‌داران در پایان یک دوره است. ترازنامه با نام صورت وضعیت مالی نیز شناخته می‌شود. برای محاسبه ارزش خالص دارایی یک شرکت، باید بدهی‌ها را از کل دارایی شرکت، کسر کنید.

نسبت‌های مالی

با استفاده از صورت‌های مالی، می‌توانیم نسبت‌های مالی را محاسبه کنیم و اطلاعات اساسی راجع به وضعیت شرکت‌ها به‌دست آوریم. برای ارزیابی بازده، سودآوری و میزان نقدینگی می‌توانیم از نسبت‌های مالی استفاده کنیم. در ادامه پر‌کاربردترین نسبت‌های مالی را معرفی خواهیم کرد:

• نسبت سرمایه در گردش

از تقسیم دارایی‌های جاری بر بدهی‌های جاری یک شرکت، نسبت سرمایه در گردش به ‌دست می‌آید. با نام نسبت جاری نیز شناخته می‌شود و نشان‌دهنده توانایی یک شرکت در پرداخت بدهی‌هایش است. در واقع یکی از معیار‌های مهم برای بررسی سلامت یک شرکت، همین نسبت است.

میزان سودی که شرکت در ازای هر سهم خود ایجاد کرده است را نسبت سود هر سهم می‌نامند. از تقسیم درآمد خالص شرکت بر تعداد سهام عادی آن و در مدت یکسال، این نسبت محاسبه می‌شود.

• نسبت درآمد بر قیمت

از تقسیم قیمت سهام بر سود هر سهم، نسبت درآمد بر قیمت مشخص می‌شود. یکی از معیار‌های اصلی برای ارزش‌گذاری سهام محسوب می‌شود و در واقع بیان‌گر میزان مبلغی است که سرمایه‌گذاران تمایل دارند به ازای هر ریال از سود سهم، پرداخت کنند.

مدل‌های ارزش‌گذاری

برای تعیین ارزش ذاتی یک سهم، از مدل‌های ارزش‌گذاری مختلفی استفاده می‌شود. در واقع از طریق مقایسه دارایی‌های مشابه یا ارزش کنونی متغیر‌هایی که سود دارایی وابسته به آن است، ارزش‌گذاری سهم انجام می‌شود. ارزش‌گذاری بر اساس ارزش فعلی جریان‌های نقدی تحلیل صورت های مالی چیست؟ آتی و ارزش‌گذاری نسبی(روش ضرایب قیمت)، دو روش پرکاربرد برای ارزش‌گذاری یک سهم هستند.

صورت‌های مالی لازم برای تحلیل بنیادی را چگونه تهیه کنیم؟

اطلاعات مورد نیاز برای انجام تحلیل تکنیکال، از صورت‌های مالی به‌دست می‌آید. سامانه کدال نیز تمامی صورت‌های مالی را منتشر می‌کند. به نوعی مرجع اصلی کسب اطلاعات مورد نیاز برای تحلیل بنیادی، سایت کدال است.

مزایا و معایب تحلیل بنیادی

تحلیل بنیادی در کنار مزایای فراوانی که دارد، معایبی نیز دارد که در ادامه به توضیح آن‌ها خواهیم پرداخت:

مزایا

تحلیل بنیادی این امکان را فراهم می‌سازد تا شرکت‌های سلامت از نظر مالی و قوی را انتخاب کنیم. از طرفی مناسب برای سرمایه‌گذاری‌های بلند‌مدت است. مورد بعدی این است که تحلیل صورت های مالی چیست؟ با استفاده از تحلیل بنیادی می‌توانیم شرکت‌های مستعد زیان را بشناسیم و با عدم انتخاب آن‌ها از زیان سرمایه‌گذاری خود جلوگیری کنیم.

معایب

تحلیل بنیادی ممکن است سبب این شود که از سهم‌های کوچک غافل شویم. از طرفی به شدت تخصصی و زمان‌بر است. مورد دیگر این است که در ارتباط با زمان ورود به سهم اطلاعاتی به ما نمی‌دهد.

کلام آخر

در این مطلب بررسی کردیم که تحلیل بنیادی چیست و مفاهیم اساسی آن کدامند. یکی از راه‌کارهای موجود برای انتخاب سهام مناسب، انجام تحلیل‌ها است. تحلیل بنیادی یکی از روش‌هایی است که می‌توانیم با کمک آن، ارزش ذاتی و تغییرات یک سهم در بلند‌مدت را بررسی کنیم. با انجام این تحلیل می‌توانیم سهامی که از لحاظ مالی سلامت هستند را انتخاب کنیم و از سهام‌های زیان‌ده دوری کنیم.

برای انجام تحلیل بنیادی نیاز به بررسی دقیق صورت‌های مالی است. با استفاده از صورت‌های مالی می‌توانیم نسبت‌های مالی را استخراج کنیم و به سبب آن، ارزش‌گذاری درستی برای یک سهم انجام دهیم. سامانه کدال مرجعی برای دریافت صورت‌های مالی است.