مزایا و معایب CFD ها

راهنمای جامع معاملات در فارکس ؛ مزایا و معایب فارکس و روش های تریدینگ

به طور کلی، بازار فارکس در سطح جهانی در بسیاری از کشورها قانونی است و هیچ محدودیت ویژه ای برای فعالیت در آن وجود ندارد. این ارز همان طور که گفته شد ارز دوم است که تعیین میزان آن برای خرید ارز پایه لازم میباشد. از نظر فنی تعریف اسلیپیج به این صورت است که در پلتفرم معاملاتی خود، روی خرید کلیک میکنید و پلتفرم معاملاتی شما بلافاصله دستور خرید را با همان قیمت دقیق اجرا میکند. در مرحله بعدی کدی 6 رقمی به ایمیل شما ارسال شده که باید در کادر مورد نظر آن را تایپ نمایید ، لذا وارد ایمیل خودتان میشوید، اگر در پوشه اینباکس ایمیل را مشاهده نکردید، پوشه هرزنامه (spam) را چک فرمایید . علاوه بر این نیز، میزان اسپرد برای حساب های معاملاتی این مجموعه متفاوت بوده اما به طور کلی می توان گفت برای حساب های با اسپرد ثابت، میزان اسپرد حداقل ۱.۸ پیپ درنظر گرفته شده و این در حالیست که این میزان برای حساب های با اسپرد شناور، مقدار ۰.۴ پیپ در نظر گرفته شده است.

بروکر فارسی ایرانی

البته بروکر های زیادی به علت تب بالای درامد های دلاری با ایرانی ها کار می کنند. معاملات آتی فارکس، به عنوان یک ابزار مالی، دو هدف اصلی دارند: میتوانند ابزاری برای پوشش ریسک توسط شرکت ها محسوب شوند و یا برای سفته بازی و کسب سود از نوسانات ارز مورد استفاده قرار گیرند. تجارت با مشتریان غیر مالی، تا 9% از گردش مالی جهانی را میتواند تشکیل دهد. گاهی مشتریان از همکاران ما سوال میکنند که با همه این اوصاف و با توجه به تجربه کاری شما، بهترین بروکر فارکس برای معاملهگران ایرانی کدام است؟ داشتن مجوز صادر شده توسط مراجع حقوقی یکی از این کشورها، به عنوان مثال، یک مجوز فارکس FCA یا مجوز فارکس ASIC، سطح بالاتری از اعتماد را در معامله گران ایجاد می کند و باعث می شود کارگزاری شما به طور کلی و همچنین برای مشتریان با سطح درآمد بیشتر، جذاب تر باشد. نرخ تورم : هرچه نرخ تورم در یک کشور پایین تر باشد، قیمت کالا و خدمات با سرعت کمتری در آن کشور افزایش مییابد و ارزش ارز آن کشور بیشتر میشود.

2. شما میتوانید از تغییرات نرخ ارز سود ببرید. قراردادهای آتی فارکس، قراردادهای مشتقه ارزی هستند که قابلیت معامله داشته و خریداران و فروشندگان را به انجام معاملات در قیمت مشخص شده و زمان از پیش مقرر شده ملزم می کنند. در بخش قبل گفتیم که یکی از امتیازات فارکس، نبود یک سازمان مرکزی برای اعمال فشار روی خریداران و فروشندگان است. قبل از هر چیز باید با یک سری اصطلاحات از جمله اهرم، حجم، اسپرد و غیره … بازار فارکس و بازار ارزهای دیجیتال، هر دو بازارهای مالی بزرگ و محبوبی در بین مردم جهان هستند که در یک سری قوانین، محدودیت ها و ویژگی ها با هم تفاوت دارند. این سشن ها عبارتند از سشن نیویورک، سشن لندن، سشن توکیو و سشن سیدنی. اما اگر به طور کلی بخواهیم به شما پاسخ دهیم، بهترین زمان ترید در بازار فارکس، در سشن معاملاتی لندن است که بیشترین حجم معاملات و نقدینگی در بازار وجود دارد.

روش کاراین اپلیکیشن به این صورت است که تمامی معاملات ایجاد شده را به طور خودکار بررسی میکند و عملکرد آن هارا به کاربران نشان میدهد. لذا همان طور که از معنی این واژه پدیدار است، در بازار فارکس معاملات صورت گرفته بر مبنای تبادل ارزهای خارجی با یکدیگر می باشد. لوریج (Leverage) یا همان اهرم معاملاتی، اعتباری است که کارگزار به معامله گران قرض میدهد تا بتوانند حجم بیشتری از یک دارایی را در بازار فارکس معامله کنند و نهایتاً سود بیشتری نیز کسب کنند. نرخ ارز هر کشوری یا همان نرخ ForEx، یکی از مهمترین ابزارهایی است که به وسیله آن میتوان سطح نسبی سلامت اقتصادی یک کشور را سنجید. کشوری که بدهی دولتی دارد، کمتر به سرمایه خارجی دست می یابد و این امر موجب افزایش شدید تورم در آن کشور میشود. برای به دست آوردن یک تجربه عمیق تر و واقعی تر، توصیه می کنیم یک حساب آزمایشی 10000 دلاری متاتریدر 4 ایجاد کنید.

برای تحلیل نمودارهای بازار هم میتوانید از برنامه های گوناگونی همچون متاتریدر بهره بگیرید. این برنامه به شما امکان معاملات مستقیم را نیز میدهد و میتوانید در آن یک حساب آزمایشی برای خود باز کنید و هم امکانات سایت های معروفی چون Tradingview را میتوانید استفاده کنید. ریکوتها اغلب در اسپرد ثابت رخ میدهند؛ چون قیمتگذاری فقط توسط یک منبع (یعنی کارگزاری) صورت میگیرد. معامله گران حرفه ای به جای اینکه در کل 24 ساعت شبانه به صورت پراکنده دست به معاملات بزنند، اغلب روی یکی از این سشن های متمرکز می شوند. این سوالی است که اغلب معامله گرها در اولین مواجهه خود با دنیای معاملات فارکس می پرسند. بروکر ORBEX جزء 3 بروکر فارکس برتر برای ایرانیان به شمار میرود، و با توجه به خدمات فوق العاده ای که ارائه میکند حس خوب معامله گر ایرانی را برای حضور در بازارهای جهانی دو چندان خواهد کرد.

قوانین این سازمانها معمولاً سختگیرانه بوده و از کلاهبرداری احتمالی کارگزاریها جلوگیری میکند. CapitalXtend هیچ مسئولیت قانونی در قبال زیان و خسارات احتمالی ناشی از اتکا به اطلاعات ارائه شده در این وب سایت، از جمله بررسی و رتبه بندی کارگزاران، اخبار مالی، نظرات نویسندگان و یا تجزیه و تحلیل ها نخواهد داشت. همانطور که گفته شد بازار فارکس متشکل از ارزهای سراسر جهان است، همین موضوع پیشبینی نرخ ارز را دشوار میکند زیرا طیف گستردهای از عوامل وجود دارد که امکان دارد بر قیمت یک جفت ارز در بازار فارکس تأثیر بگذارد، از همین رو محاسبه متغیرات احتمالی به سادگی غیرممکن است. در واقع فارکس بزرگترین بازار مالی جهان است.

حسابهای Classic و DirectFX بونوس خوش آمد گویی 500 دلاری دارند.

این بازار یکی از پرریسک ترین و تخصصی ترین بازارهای مالی جهان است که سرمایه افراد ناوارد را به سادگی پوچ خواهد کرد. اهرم، یکی از جذاب ترین و وسوسه انگیزترین ابزارهای بازار فارکس است که به افراد این امکان را میدهد تا با موجودی کم، دست به معاملات بزرگ بزنند. حال چیزی که نیاز است ما بدانیم این خواهد بود که مهم ترین رگولاتورهای فارکس در دنیا چه هستند و آیا بروکری که ما قصد داریم در آن حساب باز کنیم تحت آن رگولیشن ها هستند یا نه و به اصطلاح بروکر مزایا و معایب CFD ها فارکس ما معتبر یا رگوله است؟ جالب است بدانید که افرادی که قصد فعالیت و استفاده از تراکنش ها با حساب های اسلامی را دارند نیز، میتوانند از حساب اسلامی بدون سوآپ در روبو فارکس استفاده کنند. حسابهای Classic و DirectFX بونوس خوش آمد گویی 500 دلاری دارند. حساب را شارژ کرده و بونوس قابل ضرر بروکر فرش فارکس خود را دریافت کنید.

البته که آموزش هیچگاه پایان نمی یابد مزایا و معایب CFD ها مزایا و معایب CFD ها اما سعی کرده ایم تا همه اطلاعات لازم جهت فعالیت در بازار فارکس را با شما به اشتراک بروکر deltafx بگذاریم. و دلیل کسر کمیسیون نوسط بروکر این می باشد که زمانی که شما پول به بروکر واریز می کنید بروکر وجه را به LP منتقل می نماید و جهت برداشت از LP کمیسیون کسر می شود که همین رول برای معامله گر هم می باشد و در زمان برداشت مزایا و معایب CFD ها کمیسیون از او کسر میشود . آموزش واریز و برداشت با ارزهای دیجیتال در بازار فارکس مقدمه: این روزها با افزایش محبوبیت ارزهای دیجیتال و همچنین محدود شدن وبمانی، بسیاری از معاملهگران به کریپتوکارنسیها روی آوردهاند و جهت واریز سرمایه به حساب معاملاتی و یا برداشت از حساب، از ارزهای دیجیتال استفاده میکنند.

واریز و برداشت هر چهار تای این بروکر ها با سرعت خوبی بود. تراز پرداخت ها : حساب جاری هر کشور، نشان دهنده تراز تجاری و درآمد حاصل از سرمایه گذاری خارجی آن کشور است و شامل موارد متعددی از جمله صادرات، واردات، بدهی و غیره … در واقع چنین ارزش بازار بالایی، نشان دهنده میزان بالای تراکنشاتی است که در این بازار صورت میگیرد و در نتیجه نقدشوندگی در آن نیز بسیار بالاست. را می توانید معامله کنید و در اکثر مواقع نیز امکان تبدیل مستقیم فیات به یک رمزارز برایتان وجود ندارد، بلکه باید از طریق یک صرافی واسطه اقدام کنید. معامله مستقیم با اشخاص سبب ایجاد قیمتهای مناسب در فارکس میشود و خود بروکر هم کارمزد زیادی از شما دریافت نمیکند؛ در نتیجه معاملهای که انجام میدهید نسبت به سایر بازارها بهصرفهتر خواهد بود. یکی از موضوعاتی که باعث شد تا سرمایه گذاری در بازار فارکس و کسب درآمد از فارکس برای تعداد زیادی از افراد در سرتاسر دنیا جذاب باشد، پتانسیل بالای پولسازی در این بازار با انجام معاملات است.

فرض کنید مقدار سرمایهای که قرار است در بازار سهام سرمایه گذاری کنید ۲۰۰۰ دلار باشد. در صورتی که سهام شرکت با افزایش قیمت مواجه شود افراد سرمایه گذار در سود شرکت سهیم خواهند بود. چه میزان سرمایه در بازار فارکس توصیه میشود؟ حدس و گمان : پیش بینی در رابطه با قیمت یک ارز نیز میتواند بر روی قیمت آن ارز تاثیر بگذارد، زیرا روی انتظارات سرمایه گذاران و میزان عرضه و تقاضای آن ارز تاثیر دارد. در صورتی که در بازار ارزهای دیجیتال بدون حضور هر گونه واسطه نیز به صورت همتا به همتا میتوان معامله کرد. کارگزاری های فارکس، علاوه بر جفت ارزها، به کاربران خود امکان معامله برخی کامودیتی ها از جمله طلا، نقره، نفت، محصولات کشاورزی و یا شاخص های معروف همچون داو جونز، اوراق قرضه، CFD ها، ETF ها و غیره …

امکان استفاده از NordFX Cy برای کاربران ایرانی وجود ندارد. پس کاربران تنها می توانند برای انجام معامله با بیت کوین از این بروکر استفاده کنند. برای انجام معاملات در بازار فارکس، حتماً لازم نیست یک لات کامل را معامله کنید. اما برای محاسبه سود و زیان در بازار فارکس، ما باید سود و ضرر خود را به دلار آمریکا محاسبه کنیم، نه به صورت پیپ و لات. در صورت افزایش نرخ تورم، ارزش ارز آن کشور نیز روند نزولی طی خواهد کرد. بیشترین حجم معاملات نیز در بین ارزهای بزرگ بازار فارکس، به دلار آمریکا مربوط است که بالغ بر 86% از کل معاملات بازار را به خود اختصاص داده است. 3. تیم پشتیبانی باید به حدی بزرگ باشد که بتواند در زمان لازم یعنی 5 روز در هفته و به صورت 24 ساعته از شما حمایت کند. پس از اینکه دانش تحلیلی لازم را کسب نموده و با مفاهیم پایه بازار آشنا شدید، حال میتوانید به دنبال یک بروکر معتبر و مطمئن بگردید.

پس اگر بروکرتان را بر اساس اصول صحیحی انتخاب کردهاید و از اعتبارش مطمئن هستید دلیلی وجود ندارد که از احتمال مارکت میکر بودن آن هراسناک شوید! بهترین زمان ترید در فارکس، بستگی به جفت ارزی که شما انتخاب می کنید، دارد. هرچه ثبات اقتصادی و سیاسی یک کشور بیشتر باشد، جذابیت بیشتری برای سرمایه گذاران خارجی دارد و در نتیجه تقاضا برای ارز آن کشور نیز افزایش می یابد. در ضمن، شبها که نقدینگی بازار به شدت کاهش میباید، نرخ اسپرد نیز افزایش پیدا می کند. در برخی از ساعات روز سشن های معاملاتی با هم همپوشانی پیدا می کنند که معمولاً این زمان ها، ساعات پرترافیک معاملاتی محسوب میشود. پس از تحقیق و جستجو در رابطه با بروکر، میتوانید گزینه های خوبی را در بازار پیدا کنید. این موارد، تنها بخشی از تفاوت های این دو بازار هستند و تفاوت های دیگری نیز در زمینه تحریم ها، بروکرهای واسطه و غیره …

نرخ تبدیل (Exchange Rate) نیز مفهوم دیگری در بازار فارکس است که با استفاده از آن میتوانید ارزهای مختلف را در بازار به هم تبدیل کنید. آن شخص گفت: «کتاب تهذیبی که پیش تو هست در فلان صفحه و سطر این حدیث مذکور است» علامه به ذکر مسائل مشکله ای که برای خودش حل نشده بود ادامه داد. محاسبه سود و ضرر در این بازار از فرمول خاص و ساده ای صورت می گیرد. در این صورت به عنوان طرف مقابل معاملات او عمل می کند. بدیهی است که با پیشرفت تکنولوژی دیگر نیازی نیست به صورت دستی به محاسبه سود و ضرر خود در بازار فارکس بپردازید و نرم افزارهای معاملاتی خودشان آنلاین و همزمان با نوسانات بازار آن را برای شما حساب می کنند. در سالیان بسیار دور، مردم یک جامعه به چند دسته تقسیم می شدند و این دسته بندی براساس طبقه اجتماعی بود.

وجود دارد که می توان به آنها نیز اشاره کرد.

فعالیت بازار فارکس در 24 ساعت شبانه روز را میتوان به 4 سشن (جلسه) معاملاتی تقسیم بندی کرد. هرچند در برخی از ساعات شبانه روز، به خصوص 10 شب تا 1.40 دقیقه بامداد (19:00 تا 22:00 به وقت گرینویچ) شاهد کندی و رکود در سطح معاملات بازار هستیم. بازار فارکس تنها 5 روز در هفته باز است، در صورتی که بازار ارزهای دیجیتال 7 روز هفته به صورت شبانه روز فعالیت می کند و هیچگاه تعطیل نیست. وجود دارد که می توان به آنها نیز اشاره کرد. این مقاله نیز می تواند به شما کمک کند: بهترین ساعت ترید در فارکس چه زمانی است؟ معاملات آتی یا فیوچرز بازار فارکس، یکی از بخش های جذاب این بازار به حساب می آیند. طبق آخرین گزارشاتی که در سال 2019 توسط بانک تسویه حساب های بین المللی منتشر شده است، مجموع حجم معاملاتِ بخش غیرمتمرکز بازار فارکس که شامل بازار مشتقات و خرده فروشی می شود، چیزی بالغ بر 6.6 تریلیون دلار آمریکا در روز است.

در بخش اول از مقاله محدودیت کار فارکس در ایران،یک سوال مطرح کرده و سپس آن را با هم بررسی خواهیم کرد. باید دقت کنید بروکر فارکسی که انتخاب می کنید ، زبان شما را پشتبانی کرده و در صورتی که مشکلی پیش آید بتوانید به راحتی با قسمت پشتیبانی مکاتبه کنید. با انتخاب کلید B2Broker’s Forex Broker مشهور در صنعت می توانید از همه این موانع پیشگیری کنید. همه این موارد به علاوه بسیاری از فاکتورهای دیگر منجر شده است تا فعالیت در بازار فارکس برای افرادی که در ایران هستند، غیر قانونی باشد و کارگزاری مستقیمی در این رابطه در ایران وجود نداشته باشد.

قرارداد مابه‌التفاوت یا CFD؛ تفاهم‌نامه‌ای بر مزایا و معایب CFD ها مزایا و معایب CFD ها سر اختلاف قیمت‌ها

بازارهای مالی همواره در حال گسترش هستند و قراردادها و ابزارهای مالی متنوعی در آن‌ها مطرح می‌شوند. یکی از انواع این قراردادها قرارداد مابه‌التفاوت یا CFD است. این قرارداد که هم در بازار بورس و هم بازار ارزهای دیجیتال کاربرد دارد، یکی از انواع ابزارهای مشتقه است. اساس این قرارداد بر مبنای تفاوت قیمت باز و بسته شدن معامله یک دارایی پایه عمل می‌کند. اما سازوکار این قرارداد چیست و چگونه می‌توان با معامله آن کسب سود کرد؟

بیشتر بخوانید

قرارداد مابه‌التفاوت یا CFD چیست؟

قرارداد مابه‌التفاوت یا Contract For Difference یک قرارداد مشتقه است که بر اساس آن طرفین حق پرداخت یا دریافت مابه‌التفاوت قیمت آغازی و پایانی یک معامله را به یک‌دیگر واگذار می‌کنند. یعنی خریدار و فروشنده سر یک قیمت مشخص با هم توافق می‌کنند. سپس متعهد می‌شوند که اختلاف نرخ قیمت ابتدایی و قیمت بسته‌شدن یک دارایی مشخص را به یک‌دیگر پرداخت کنند.

به بیان دیگر قرارداد CFD‌ قراردادی است برای خرید سهام و کالا به کمک اعتبار. این قرارداد در ابتدای دهه ۱۹۹۰ میلادی و در لندن توسعه یافت. در آن زمان از این قرارداد به عنوان نمونه‌ای از مبادلات سهام بر اساس وجه تضمین اولیه استفاده می‌شد. گفته می‌شود دو فرد به نام‌های برایان کیلن و جان وود دست به ابتکار این قراردادها زده‌اند.

قرارداد CFD از جمله ابزارهای معاملاتی نوین به حساب می‌آید که در آغاز در بازار فرابورس به کار گرفته می‌شد. البته تنها معامله‌گران بزرگ حقوقی از این ابزار استفاده می‌کردند و هدف آن‌ها پوشش ریسک معاملات‌شان بود. اما با گذشت زمان، قرارداد مابه‌التفاوت یا CFD در سامانه معاملات برخط کارگزاری GNI تعریف شد. به این ترتیب معامله‌گران حقیقی نیز این امکان را یافتند که از این معاملات بهره برند.

پوشش ریسک

اما اگر بخواهیم فراگیری این معاملات را بررسی کنیم، باید به سال ۲۰۰۲ اشاره کنیم. در این سال معاملات مربوط به قرارداد سی اف دی به صورت رسمی در بازارهای جهانی آغاز شد. به این ترتیب بسیاری از کارگزاری‌ها این ابزار را در سیستم‌های خود تعبیه کردند و افراد زیادی از آن استفاده می‌کنند.

فلسفه خلق CFD

در معاملات فیوچرز یک فروشنده برای فروش سهام خود با خریدار به توافق می‌رسد. اما ممکن است پس از دو ماه (زمان سررسید قرارداد) قیمت سهم افزایش پیدا کند. بدیهی است که در چنین معاملاتی فروشنده ممکن است ضرر کند. خریدار نیز هیچ تعهدی در قبال پرداخت این ضرر ندارد. همین مسئله کم‌کم موجب شد فروشنده‌ها در شرایط تورمی و نامطلوب اقتصادی از فعالیت و حضور در بازار معاملات آتی پرهیز کنند.

این اتفاق امری ناخوشایند بود و اقتصاد نمی‌توانست چنین چیزی را بپذیرد. همین مسائل زمینه‌ساز خلق و ابداع CFD شد. به این ترتیب، دیگر مشکلات قبلی در این معاملات دیده نمی‌شود. چرا که خریدار و فروشنده هر در یک قیمت مشخص با هم توافق می‌کنند. با توجه به این مسئله، در این قراردادها با افزایش یا کاهش قیمت‌ها، طرفین متضرر نمی‌شوند.

سازوکار قرارداد مابه‌التفاوت یا CFD چگونه است؟

در توضیح سازوکار قرارداد CFD لازم است بدانید که مالک واقعی دارایی، شما نخواهید بود. بلکه با توجه به پیش‌بینی خود از قیمت آتی آن دارایی می‌توانید اقدام به خرید یا فروش دارایی کنید. یعنی شما می‌توانید بدون آن‌که دارایی را به صورت فیزیکی تحویل بگیرید یا ارزش آن را به صورت کامل پرداخت کنید، اقدام به نوسان‌گیری کنید؛ مسئله‌ای که برای بسیاری از فعالان بازارهای مالی جذاب است.

برای آن‌که بتوانید با قرارداد CFD معامله کنید، باید به قیمت دارایی پایه توجه کنید. پس مشخص است که برخورداری از تجربه و قدرت تحلیل قیمت دارایی مورد معامله در CFD امری ضروری است. چنان‌چه در پیش‌بینی‌های خود متوجه شدید قیمت دارایی صعودی است، باید موقعیت خرید را اخذ کنید. اما اگر احتمال دارد که دارایی پایه با افت ارزش مواجه شود، فروش را در دستور کار خود قرار دهید.

اگر بخواهیم تنها به سازوکار این معاملات نگاه کنیم، باید گفت قرارداد مابه‌التفاوت یا CFD درست مانند خرید و فروش سایر ابزارهای مالی انجام می‌شود. تفاوتی که در این میان وجود دارد در عدم تحویل فیزیکی و مالکیت دارایی یا کالا است. به علاوه باید به یک نکته بسیار مهم دقت کنید. قرارداد CFD را نمی‌توان در دسته معاملات آتی یا فیوچرز دسته‌بندی کرد. چرا که در این قرارداد خبری از تحویل فیزیکی کالا نیست. با این توضیحات، بد نیست پس از ارائه یک مثال، کمی در خصوص دارایی پایه در قرارداد CFD صحبت کنیم.

مثالی از پرداخت مابه‌التفاوت

فرض کنید می‌خواهید خودرویی را به صورت پیش‌فروش از یک شرکت خودروسازی خرید کنید. به این ترتیب باید بخشی از مبلغ ماشین را در ابتدا پرداخت کنید و مابقی آن را به صورت اقساط واریز کنید. در گذشته شرایط به گونه‌ای بود که پیش‌فروش‌ها به صورت فیوچرز یا همان معاملات قطعی انجام می‌شدند. یعنی شما می‌توانستید خودرو را با همان قیمتی که خودروساز به شما تعهد داده بود، دریافت کنید. فارغ از این‌که قیمت آن خودرو کاهش یا افزایش پیدا کند. اما بروز تورم در جامعه در سال‌های گذشته موجب شد که خودروسازان خودروهای خود را به شیوه معاملات CFD به فروش برسانند.

یعنی طرفین بر سر یک قیمت با هم توافق می‌کنند. اما خودروساز از مشتری تعهد می‌گیرد که در هنگام تحویل خودرو، قیمت روز مهم است. یعنی اگر تا زمان تحویل خودرو، افزایش قیمتی رخ دهد، شما به عنوان خریدار باید این مبلغ را به خودروساز پرداخت کنید. هرچند این قضیه سمت دیگری هم دارد. یعنی اگر قیمت خودرو کمتر از میزان توافق باشد، این خودروساز است که باید مابه‌التفاوت مبلغ را به شما پرداخت کند؛ مسئله‌ای که بسیار کم پیش آمده است (اگر اصلا تاکنون پیش آمده باشد)!

دارایی پایه

در آغاز معاملات CFD تنها بر اساس سهام انجام می‌شد. اما پس از گذشت زمان و با افزایش محبوبیت و کاربردهای آن، معاملات این قرارداد بر اساس دارایی‌های پایه مختلفی انجام شد؛ دارایی‌هایی نظیر کالا، ارز دیجیتال و یا شاخص. از آن‌جا که دارایی‌های پایه در قرارداد مابه‌التفاوت یا CFD متعدد هستند، آن دسته از معامله‌گرانی که می‌توانند از نوسانات قیمتی به سود برسند، بدون آن‌که مالک دارایی اصلی باشند، می‌توانند به راحتی دست به خرید و فروش آن بزنند.

مثلا فردی که در یک کشور آسیایی سکونت دارد، می‌تواند به صورت آنلاین در یک کارگزاری اروپایی اقدام به افتتاح حساب کند و با توجه به تجریباتی که در نوسان‌گیری دارد، از این طریق به سود برسد. باز هم لازم است تاکید کنیم که این مسئله به این دلیل اتفاق می‌افتد که نیازی به خرید و تحویل فیزیکی دارایی نیست.

ضریب اهرمی در قرارداد مابه‌التفاوت

اهرم مزایا و معایب CFD ها عنصری جذاب در بازارهای مالی است که همیشه حرف آن در میان است. ضریب اهرمی این امکان را فراهم می‌کند که بازدهی خود را در بازارهای مالی افزایش دهید. البته در صورت استفاده از اهرم، هم سود و هم زیان امکان چندبرابر شدن دارند.

اکنون قیمت بسیاری از دارایی‌های پایه در قرارداد مابه‌التفاوت یا CFD به میزان زیادی افزایش پیدا کرده است. به این ترتیب سرمایه‌گذاران خرد نمی‌توانند معاملات آن‌ها را انجام دهند. چرا که سرمایه‌ اولیه لازم را برای ورود به این بازار ندارند. راه دوری نمی‌رویم. همین ارز دیجیتال بیت کوین را در نظر بگیرید. قیمت این دارایی پایه اکنون آن‌قدر بالاست که حتی سرمایه‌گذاران کلان هم نمی‌توانند یک واحد از آن را خریداری کنند. پس بدیهی است که سرمایه‌های کم نمی‌تواند موجب سودآوری معامله‌گران از نوسانات قیمتی این ارز دیجیتال شود. اما به کمک قرارداد CFD تنها می‌توان بخشی از مبلغ کل این ارز دیجیتال را پرداخت کرد و از آن به سودآوری رسید. سهام شرکت‌هایی نظیر گوگل و اپل نیز دقیقا در چنین شرایطی قرار دارند.

وجود اهرم موجب می‌شود که با همین شیوه بتوان به سودهای چندین برابری دست پیدا کرد. مسئله‌ای که بسیار وسوسه‌کننده و البته ترسناک است. چرا که زیان‌ها نیز به همین ترتیب می‌توانند چندبرابر شوند. همه‌چیز به میزان ریسک‌پذیری شما بستگی مزایا و معایب CFD ها دارد.

مزایای قرارداد CFD

تا کنون با توجه به مسائلی که بیان شد، برخی از مزایای این معاملات را در لابه‌لای مطالب گفته‌شده بیان کردیم؛ مزایایی نظیر عدم نیاز به مالکیت و تحویل فیزیکی دارایی، وجود ضرایب اهرمی و معاملات دوطرفه. اما بدیهی است که این معاملات مزایای دیگری هم دارند. در ادامه چند مورد از آن‌ها را با هم بررسی می‌کنیم.

انجام معامله بدون تاریخ انقضا

یکی از مشکلاتی که در قراردادهای مشتقه همیشه بحث آن وجود دارد، تاریخ انقضای قرارداد است. در این معاملات قرارداد تنها در یک بازه زمانی معین دارای اعتبار است و پس از اتمام این مهلت، لازم است که تسویه مبلغ و تحویل دارایی صورت گیرد.

این شرط در قرارداد مابه‌التفاوت یا CFD برقرار نیست. یعنی معامله‌گران از این امکان برخوردارند که بدون دغدغه در خصوص تاریخ انقضا، وارد موقعیت‌های معاملاتی مختلف شوند. هرچند باید به وجه تضمین اولیه و ضریب اهرمی هم دقت شود. چرا که ممکن است حرکات مخالف بازار، موجب مارجین کال شدن شما شود و موقعیت معاملاتی‌تان به صورت اتوماتیک بسته شود.

بیشتر بخوانید

امکان انجام معاملات دارایی‌های متنوع در یک بستر معاملاتی

به کمک قرارداد CFD می‌توان در بازارهای سرمایه به صورت غیرمستقیم فعالیت کرد و دارایی‌های پایه مختلفی را مورد معامله قرار داد. یعنی تنها با افتتاح حساب در یک کارگزاری که مزایا و معایب CFD ها خدمات CFD را ارائه می‌کند، می‌توانید معاملاتی بر پایه دارایی‌های مختلف انجام دهید. پس دیگر نیاز نیست در بورس‌ها و بازارهای مختلف حساب‌های متعدد داشته باشید. به این ترتیب می‌توانید سرمایه خود را در یک بستر تجمیع کنید و به خرید و فروش دارایی‌های مختلف بپردازید.

سودآوری در روزهای منفی و رکود

این خاصیت بازارهای دوطرفه است که در آن‌ها می‌توان از کاهش قیمت دارایی نیز به سودآوری رسید. پیش از ابداع قرارداد مابه‌التفاوت یا CFD هیچ‌ راه‌حلی به منظور جلوگیری از ایجاد حباب قیمتی یا رکود در زمان رشد یا سقوط بی‌اندازه قیمت‌ها وجود نداشت. اما این معاملات اکنون موجب می‌شوند که هر دو طرف بتوانند در این شرایط به سود برسند.

بیشتر بخوانید

انتقال به غیر

از جمله دیگر مزایای قرارداد CFD این است که می‌توانید یک معامله را انجام دهید و آن را به دیگری منتقل کنید. به این مزایا و معایب CFD ها ترتیب به نقدشوندگی بازار کمک کرده‌اید. با انجام این کار ریسک بلوکه شدن دارایی نیز از بین خواهد رفت. درست مانند حواله‌های پیش‌فروش خودرو که به دیگران منتقل می‌شوند.

سایر مزایا

مزایایی از جمله عدم نیاز به پرداخت تمبر مالیاتی و هم‌چنین دریافت سود نقدی سهام نیز از جمله مواردی است که بسیاری از افراد روی آن مانور می‌دهند. هم‌چنین این قراردادها موجب ایجاد ثبات در اقتصاد کشورها می‌شوند.

معایب قرارداد مابه‌التفاوت یا CFD

اکنون که مزایای این قراردادها را مورد بررسی قرار دادیم باید به معایب آن نیز اشاره‌ای داشته باشیم. عمده‌ترین عیب این قراردادها از دید بسیاری از افراد این است که این ابزار در تمام بازارهای بورس پذیرفته‌شده نیستند. به همین دلیل نمی‌توان در هر کشوری از این ابزار معاملاتی بهره برد. دلیل عمده عدم صدور مجوز برای انجام معاملات CFD دقیقا مسائلی نظیر عدم تملک دارایی و یا نوسان‌گیری با ضرایب اهرمی بالاست.

چگونه وارد بازار CFD شویم؟

فرض کنید شخصی می‌خواهد سهام یک شرکت معتبر و بزرگ را در قیمت ۱۰۰۰ دلار خریداری کند. اما نه سرمایه‌ اولیه‌اش برای این کار کافی است و نه به کارگزاری بورس آن کشور دسترسی دارد. اما این شخص می‌تواند در یک کارگزاری که ارائه‌کننده خدمات CFD است، اقدام به افتتاح حساب کند. سپس باید مبلغی را به عنوان وجه تضمین (مثلا ۱۰ درصد) پرداخت کند تا بتواند یک موقعیت خرید را اتخاذ کند.

اگر یک ماه از این اتفاق بگذرد و قیمت سهام به ۱۱۰۰ برسد با توجه به ضریب اهرمی سودی ۱۰۰ درصدی کسب می‌کند. در سمت مقابل اگر قیمت دارایی کمتر از قیمت خرید شود، ضریب اهرمی در جهت معکوس عمل می‌کند و معامله‌گر را چندین برابر متضرر می‌کند. پس مدیریت سرمایه در قرارداد مابه‌التفاوت یا CFD مسئله‌ای است که توجه به آن از ضروریات و الزامات است.

دقت کنید که این معاملات هم‌چون سایر ابزارهای معاملاتی نیازمند پرداخت کارمزد است. کارمزدها معمولا به قوانین کارگزاری‌ها و هم‌چنین میزان نوسانات دارایی پایه در هنگام انجام معامله ارتباط دارد. پس در محاسبات باید این هزینه‌ها را نیز مدنظر قرار داد.

نقش اهرم‌ در سود و زیان قرارداد CFD

فرض کنید که سهام یک شرکت اکنون به قیمت ۲ دلار معامله می‌شود. شما در نظر دارید که ۲۰۰۰ سهم این شرکت از طریق قرارداد CFD خریداری کنید. فرض کنید حاشیه این قرارداد ۱۰ درصد است. پس وجه تضمین پرداختی مطابق فرمول زیر برابر است با:

تعداد سهام * قیمت * حاشیه سود

۴۰۰ = ۱۰٪ * ۲ * ۲۰۰۰

یعنی شما با پرداخت ۴۰۰ دلار می‌توانید یک معامله را انجام دهید. حال در نظر بگیرید که قیمت سهم به ۲.۰۵ دلار افزایش پیدا مزایا و معایب CFD ها کرده است. اگر بخواهید در این قیمت سهام خود را بفروشید سودی ۱۰۰ دلاری نصیب‌تان می‌شود. فرمول زیر را مشاهده کنید:

مابه‌التفاوت قیمت خرید و فروش * تعداد سهام = ۰.۰۵ * ۲۰۰۰ = ۱۰۰ دلار.

بازگشت سرمایه نیز برابر است با:

۰.۲۵ = ۴۰۰ / ۱۰۰

اما اگر مستقیما در سهام اصلی سرمایه‌گذاری می‌کردید و به جای ۱۰ درصد، تمام مبلغ را پرداخت می‌کردید، بازگشت سرمایه‌تان برابر بود با ۰.۰۲۵ = ۱۰۰/ ۴۰۰۰. البته هزینه‌های مربوط به حق کمیسیون و کارمزد نیز باید در این میان محاسبه شود.

اما اگر قیمت سهم به ۱.۹۵ دلار برسد ممکن است بخواهید به منظور جلوگیری از ضرر بیشتر دارایی خود را در این قیمت بفروشید. پس یک زیان ۱۰۰ دلاری متحمل خواهید شد. محاسبات درست مانند آن‌چه در بالا در زمان سوددهی انجام شد در این بخش نیز قابل انجام است. بازگشت سرمایه نیز به همین شکل قابل محاسبه است. یعنی از قرارداد CFD معادل ۰.۲۵- ضرر خواهید کرد. این در حالی است که اگر مستقیما همان ۴۰۰۰ دلار را در سهام اصلی سرمایه‌گذاری کرده بودید، بازگشت سرمایه‌تان برابر بود با ۰.۰۲۵-.

این مثال نشان می‌دهد که اهرم چگونه می‌تواند در شرایط سود و زیان، به چند برابر شدن سود و ضرر منتهی شود.

جمع‌بندی

قرارداد مابه‌التفاوت یا CFD تفاهم‌نامه‌ای هستند که بر اساس آن طرفین حقی به منظور پرداخت یا دریافت تفاوت قیمت آغاری و پایانی را به یک‌دیگر واگذار می‌کنند. در این معاملات ابتدا یک قیمت مشخص تعیین می‌شود که طرفین بر سر آن توافق می‌کنند. مابه‌التفاوت قیمت در هنگام معامله می‌تواند منجر به سود یا زیان طرفین شود. چنان‌چه بهای سهم پس از انعقاد قرارداد افزایش پیدا کند، خریدار برد می‌کند. اگر قیمت کاهش پیدا کند، فروشنده از این معامله سود می‌کند.

قرارداد سی اف دی در دسته ابزارهای مشتقه قرار می‌گیرند. در این قراردادها اساس کار تفاوت قیمت است. به این ترتیب توافقی میان خریدار و فروشنده انجام می‌شود. سپس بر اساس آن قیمت، خریدار باید اختلاف ارزش دارایی را در زمان خرید با ارزش آن در زمان بازگشایی معاملات به فروشنده پرداخت کند. البته با توجه به روند قیمت عکس این قضیه نیز ممکن است اتفاق بیفتد که در بالا به صورت کامل شرح داده شد.

افتتاح حساب در بروکر XM

زمان تحویل سفارش شما در بخش «توضیحات تکمیلی» قابل مشاهده است.

XM یک بروکر آنلاین زیر مجموعه شرکت Trading point می‌باشد که در سال 2009 میلادی تاسیس شده است و در زمینه CFD و فارکس فعالیت می کند. XM در سراسر دنیا در دسترس است و توسط سه موسسه مالی شناخته شده، از جمله کمیسیون امنیت معاملات آنلاین قبرس (CySEC)، کمیسیون اوراق بهادار و سرمایه گذاری استرالیا (ASIC) و کمیسیون خدمات مالی بین المللی بلیز (IFSC) تایید شده است.

مزایا و معایب افتتاح حساب در بروکر XM

کارمزد برداشت وجه و سهام CFD در بروکر XM بسیار کم است. افتتاح حساب در این بروکر سریع و آسان است و شما به تمامی ابزارهای آموزشی، مانند وبینارها و حساب های آزمایشی دسترسی خواهید داشت.

از سویی دیگر، XM محصولات محدودی، از جمله CFD ها و فارکس را ارائه می کند. کارمزد فارکس و شاخص های بورس CFD در این بروکر در سطح متوسط هستند اما XM هیچ حفاظتی را برای مشتریان خود که ساکن اتحادیه اروپا نیستند، ارائه نمی کند.

• پایین بودن مبلغ کارمزدهای مربوط به سطح سهام CFD و برداشت وجه
• افتتاح حساب در این بروکر آسان و سریع است
• ابزارهای آموزشی عالی

• مجموعه محدودی از محصولات
• سطح کارمزد های مربوط به شاخص سهام CFD و فارکس در سطح میانگین
• عدم حمایت از سرمایه گذارانی که ساکن اتحادیه اروپا نیستند

انواع حساب های کاربردی در بروکر XM

بروکر XM حساب‌های کاربری مختلفی را ارائه می‌دهد که از نظر قیمت، ارز مرجع، حداقل کارمزد مورد نیاز و حجم معاملاتی، با یکدیگر متفاوت هستند.

انواع حساب های کاربری در XM

حساب های اسلامی یا حساب های بدون سود در بروکر XM نیز در دسترس هستند. در حساب های اسلامی، کاربران می‌توانند با پرداخت یک کارمزد ثابت، موقعیت اهرم معاملاتی خود را در طول شب نگه دارند و از نرخ های مالی درصدی استفاده نکنند. بروکر XM حساب های Corporate را ارائه نمی‌دهد. همچنین توجه داشته باشید که اگر برای یک حساب غیر اروپایی ثبت نام کرده‌اید، نمی توانید از معیارهای حفاظتی حساب‌های اروپایی بهره مند شوید.

نحوه افتتاح حساب در بروکر XM

افتتاح حساب در بروکر XM فرایندی کاملا دیجیتال، آسان و راحت است. شما می توانید ظرف 20 دقیقه فرم مربوط به ثبت نام را پر کنید و مجموعه XM ظرف یک روز کاری اطلاعات شما را تایید می‌کنند. شما می توانید برای استفاده از امکانات این بروکر، زبان های دیگری به جز انگلیسی را نیز انتخاب کنید. این زبان ها عبارتند از:

برای افتتاح حساب در بروکر XM، باید مراحل زیر را دنبال کنید:

1. ابتدا ای پی ثابت مناسب ترید تهیه کرده و سپس به آن وصل شوید.
2. نام، کشور محل اقامت، آدرس ایمیل و شماره تلفن خود (اگر کشور آمریکا یا کانادا را انتخاب نمودید، می‌توانید از شماره گوگل ویس استفاده کنید) را در فرم مربوطه وارد کنید.
3. بستر معاملاتی (MT4 یا MT5) و نوع حساب خود را انتخاب کنید.
4. اطلاعات شخصی خود، مانند تاریخ تولد و آدرس محل زندگیتان را اضافه کنید.
5. ارز پایه و حجم اهرم‌های معاملاتی را انتخاب کنید.
6. اطلاعات مالی خود را ارائه دهید و به سوالات مربوط به تعیین سطح دانش مالی خود پاسخ دهید.
7. هویت و محل اقامت خود را تایید کنید. شما می توانید یک کپی از شناسه، گذرنامه یا گواهینامه رانندگی خود را برای فرآیند تایید هویت بارگذاری کنید. از سویی دیگر قبوض آب و برق و صورت حساب های بانکی به عنوان مدرک اقامت پذیرفته می شود.

کارمزدها و امکانات

XM هیچ گونه کارمزدی ندارد. شما می توانید از انتقالات بانکی و کارت اعتباری خود برای برداشت وجه استفاده کنید. مشتریان تحت پوشش IFSC نیز می توانند با استفاده از کیف پول الکترونیکی SticPay، نسبت به برداشت یا واریز اقدام کنند.

روش‌های واریز و برداشت در بروکر XM

برای عملیات واریز و برداشت می‌توانید از کردیت کارت (مسترکارت – ویزاکارت)، وب مانی (افتتاح حساب وب مانی)، اکانت اسکریل، Neteller، Unionpay و غیره استفاده کنید. لازم به ذکر است که ممکن است با گذشت زمان این روش‌های تغییر کنند. بنابراین پیش از اقدام بررسی نمایید.

مبدل حرارتی فشرده (فین دار)

مبدل حرارتی فشرده به طور گسترده در کاربردهای مختلف مورد استفاده قرار می گیرد. این نوع مبدل ها نرخ انتقال حرارت را افزایش داده و حجم و وزن کمتری نسبت به سایر مبدل ها دارند. عیب مبدل حرارتی فشرده این است که افت فشار سیال در آن نسبت به مبدل های معمولی بیشتر است. این نوع مبدل ها در کاربردهایی که به نرخ انتقال حرارت بالا در حجم محدود نیاز است، مورد استفاده قرار می گیرند. برای بهبود نرخ انتقال گرما، استراتژی های مختلفی به کار می رود که مهمترین آنها عبارتند از :

۱ . افزودن فین ها (پره ها) در اشکال مختلف به منظور افزایش سطح انتقال گرما

۲ . استفاده از طرح های ایجاد کننده جریان مغشوش در سیال مانند افزودن بافل پلیت ها با فاصله حساب شده

۳ . استفاده از مواد جدیدی مانند فلزات اسفنجی ، پلیمری و ..‌.

مبدل حرارتی فین دار به همراه پارامترهای دیگری مانند سرعت سیال، نحوه ورود و خروج و حرکت سیال و غیره عوامل موثر بر ایجاد جریان مغشوش هستند که با استفاده از نرم افزارهای تحلیل سیالات (دینامیک سیالات محاسباتی CFD) می توان به بهینه ترین حالت ایجاد جریان مغشوش در مبدل های فشرده یا همان مبدل حرارتی فین دار رسید.

مبدل حرارتی فشرده در انواع مختلف مبدل حرارتی پوسته و لوله ، مبدل حرارتی هوا خنک ، مبدل حرارتی حلزونی ، مبدل حرارتی مارپیچی ، نوع صفحه ای و نیز در طرح های عمودی و افقی ساخته می شود. این مبدل ها در کاربردهای مختلف و از جمله موارد زیر به طور وسیع استفاده می شوند.

۱ . به عنوان خنک کننده (کولر) گاز متراکم شده

۲ . خنک کننده آب به آب

۳ . کولرهای روغن به آب

۴ . پیش گرمکن ها

۵ . خنک کننده های ماشین آلات

۶ . خنک کننده روغن سیستم های هیدرولیکی

۷ . دستگاه های تبرید و تهویه مطبوع

۸ . به عنوان کندانسور و اواپراتور در صنایع مختلف شیمیایی ، غذایی ، دارویی ، پالایشگاهی ، نیروگاهی ، پتروشیمی و هر صنعتی که در آن به انتقال حرارت زیاد در ابعاد کوچک نیاز باشد.

طراحی و ساخت مبدل حرارتی فشرده (فین دار)

ما با استفاده از روش های ذکر شده و افزودن ستاره های آلومینیومی پنج پر در داخل لوله های مبدل و نیز انجام تحلیل های متعدد حرارتی و سیالاتی، مناسب ترین نوع مبدل برای انتقال حرارت به مقدار زیاد و در ابعاد کوچک و فشرده را طراحی و تولید می کنیم. مهندسان ما پس از جمع آوری اطلاعات اولیه مانند فضای مورد نیاز جهت نصب مبدل، نرخ انتقال حرارت مورد نیاز، تغییرات دمایی سیالات ورودی و خروجی، افت فشار سیال، نوع سیال، بررسی نیازها و درخواست های مشتری و … ساخت مبدل حرارتی فشرده یا فین دار مورد نظر را امکان سنجی و طرح هایی را برای آن ارائه می دهند. جهت کسب اطلاعات بیشتر درباره مبدل های حرارتی فشرده و یا فین دار ، شناخت ویژگی ها و نیز استعلام قیمت آنها با مهندسان ما تماس بگیرید.

مهندس احمدی : ۰۹۱۲۷۶۷۵۱۱۷ – ۰۹۱۹۴۴۲۷۴۷۰

مهندس خورانی : ۰۹۱۹۱۶۳۹۳۶۳

به این متن چند ستاره میدین؟ (ستاره سمت چپ بیشترین امتیاز رو داره. بدون نیاز به ثبت نام در سایت می تونید امتیاز بدید)

سوآپ Swap یا نرخ بهره شبانه در فارکس و CFD چیست؟

سوآپ Swap یا نرخ بهره شبانه در حقیقت یک قرارداد مشتقه است که از طریق آن دو طرف می توانند جریان یا بدهی نقدی را از دو ابزار مالی مختلف با یکدیگر معاوضه می کنند. اگرچه می توان از هرگونه ابزار مالی در قرارداد سواپ استفاده کرد اما این قرارداد عموما شامل یک مبلغ قرارداد فرضی و وجوه نقدی نظیر وام یا وثیقه می باشد.

سوآپ شامل انواع مختلفی نظیر قرارداد سواپ کالا (Commodity Swap)، نرخ بهره شبانه، سواپ بدهی مالکیت (Debt-Equity) ،سوآپ بازده کل (Total Return Swaps) و سوآپ نُکول اعتباری می شود. حال که با مفهوم کلی Swap آشنا شدید به سراغ سواپ در بازار فارکس و بازار سهام (CFD) خواهیم رفت و آن را به طور کامل به شما توضیح خواهیم داد.

سوآپ در بازار فارکس چیست؟

معاملات در بازار فارکس بر اساس خرید و فروش همزمان دو ارز مختلف است، بنابراین زمانی که شما در بازار فارکس یک معامله (پوزیشن) را تا انتهای یک روز کاری باز می گذارید، بر اساس تفاوت نرخ بهره جفت ارز مبلغی را دریافت یا پرداخت خواهید کرد. ما در مثال های زیر میزان سواپ را با توجه به نرخ بهره و کمیسیون کارگزاری محاسبه خواهیم کرد. اگرچه در عمل، انتقال یک معامله به روز بعد به فاکتورهای زیر بستگی دارد:

1. نرخ بهره کنونی در کشورهای مختلف (کشورهایی که ارز آنها در جفت ارز موجود است.)
2. تحرکات و نوسانات قیمتی جفت ارز
3. وضعیت قراردادهای فوروارد در بازار فارکس
4. سواپ کارگزاری طرف مقابل (نرخ بهره ای که کارگزاری طرف دیگر معامله تعیین کرده است.)

در ادامه تاثیر نرخ بهره شبانه بر روی انتقال معاملات به روز بعد را مورد بررسی قرار خواهیم داد.

فرض کنید نرخ بهره بانک مرکزی اروپا (ECB) معادل 4.25% و نرخ بهره بانک مرکزی ایالات متحده امریکا (Fed) معادل 3.5% باشد و شما یک پوزیشن کوتاه مدت فروش (Sell) برای یک لات (lot) از جفت ارز یورو / دلار آمریکا در بازار فارکس باز می کنید. به عبارت دیگر شما در این معامله مبلغی معادل 100 هزار یورو با نرخ بهره 4.25% وام خواهید گرفت. هنگام فروش این جفت ارز نیز در حقیقت شما در حال خریداری دلار آمریکا هستید که با نرخ بهره 3.5% به شما سود خواهد داد.

اگر نرخ بهره ارزی که خریداری می کنید از نرخ بهره ارزی که می فروشید بیشتر باشد، آنگاه میزان سود به حساب واریز خواهد شد. البته این موضوع در عمل اتفاق نمی افتد چرا که کارگزاری اغلب مبلغی را به عنوان کارمزد یا سود برای خود بر می دارند. در معامله جفت ارز یورو / دلار آمریکا نرخ بهره ارزی که فروخته اید (یورو: 4.25%) از ارزی که خریداری کرده اید (دلار آمریکا: 3.5%) بیشتر است، بنابراین مبلغی از حساب شما کسر خواهد شد.

در مثال بالا تفاوت نرخ بهره جفت ارز یورو / دلار آمریکا (3.5%–4.25%) برابر با 0.75% خواهد بود. حال فرض کنید که کارگزاری نیز مبلغی اضافه معادل 0.25% به عنوان هزینه انتقال معاملات به روز بعد تعیین کرده باشد، آنگاه شما می توانید با نرخ بهره 1 درصدی (0.75%+0.25%) معاملات خود را به روز بعد انتقال دهید که از آن به عنوان سوآپ یا نرخ بهره شبانه یاد می شود.

محاسبه سواپ در معامله کوتاه مدت

اگر شما یک پوزیشن فروش (Sell) جفت ارز یورو / دلار آمریکا باز کنید به معنی این است که دلار آمریکا را خریداری کرده و یورو را خواهید فروخت. از آنجایی در این وضعیت نرخ بهره ارز فروخته شده (4.25%) بالاتر از نرخ بهره ارز خریداری شده (3.5%) است، بنابراین ما نرخ کارمزد کارگزاری را به فرمول اضافه خواهیم کرد :

• مبلغ قرارداد = 100 هزار یورو (1 لات)
• قیمت جفت ارز = یورو/ دلار آمریکا 1.3500
• تفاوت نرخ بهره = 0.75 %
• کمیسیون کارگزاری = 0.25%
• تعداد روزهای سال = 365

با استفاده از اطلاعات بالا می توان میزان Swap در معامله کوتاه را محاسبه کرد:

سواپ = (100000 × (0.75 +0.25) ÷ 100) × 1.3500 ÷ 365 = 3.70 دلار آمریکا

به عبارت دیگر اگر معامله کوتاه مدت شما به روز بعد انتقال یابد، مبلغ 3.70 دلار آمریکا به عنوان نرخ بهره شبانه یا هزینه انتقال از حساب شما کسر خواهد شد.

محاسبه سوآپ در معامله بلند مدت

اگر شما یک پوزیشن خرید (Buy) جفت ارز یورو / دلار آمریکا باز کنید به معنای این است که می خواهید یورو خریداری کرده و دلار به فروش برسانید. از آنجایی که نرخ بهره ارزی که خریداری کرده ایم (4.25%) بیشتر از نرخ بهره ارز فروخته شده (3.5) است بنابراین ما نرخ کارمزد کارگزاری را در فرمول محاسبه کسر خواهیم کرد :

سوآپ = (مبلغ قرارداد × (تفاوت نرخ بهره – کارمزد کارگزاری) / 100) × قیمت جفت ارز/ تعداد روزهای سال

سوآپ = ( 100000 × (0.75 – 0.25) ÷ 100 ) × 1.3500 ÷ 365 = 1.85 دلار آمریکا

در حقیقت اگر معامله بلند مدت شما به روز بعد منتقل شود، مبلغ 1.85 دلار آمریکا به حساب تجاری شما واریز خواهد شد. توجه داشته باشید که اگر تفاوت بین نرخ بهره ارزهای یک جفت ارز از کمیسیون کارگزاری کمتر باشد، مبلغی به عنوان هزینه انتقال برای هر دو گزینه معاملاتی Sell و Buy پرداخت خواهید کرد و هیچ سودی به حساب شما واریز نخواهد شد.

محاسبه سوآپ در معاملات شاخص سهام CFD

فرض کنید پوزیشن کوتاه مدتی از شاخص سهام ASX200 را به روز بعد منتقل کرده اید، فرمول محاسبه Swap به شرح زیر خواهد بود:

سواپ = ((تفاوت نرخ بهره ÷ 100) ÷360) × قیمت بسته شدن معامله × حجم معامله (Lots) × حجم یک لات

با استفاده از اطلاعات بالا می توان میزان سواپ در معاملات CFD با شاخص ASX200 را محاسبه کرد :

سواپ = 3- ÷ 100 ÷360 × 5815.5 × 0.5 × 10 = 2.42 دلار استرالیا

محاسبه سوآپ در معاملات کالای CFD

فرض کنید پوزیشن کوتاه مدتی از صنایع NG را به روز بعد انتقال داده اید، فرمول محاسبه سوآپ به شرح زیر خواهد بود:

سواپ = میزان سواپ در پیپ × ارزش یک پیپ به دلار آمریکا × حجم معامله

سوآپ = (0.260 -) × 1 × 10 = 2.60 دلار آمریکا

نرخ بهره شبانه معاملات فولاد نیز همانند نرخ بهره شبانه جفت ارزها محاسبه می شود.

به خاطر داشته باشید که میزان نرخ بهره مدام در حال تغییر است، همچنین نرخ بهره شبانه در روزهای چهارشنبه و پنج شنبه 3 برابر می شود. در حقیقت تسویه معاملاتی در بازار فارکس 3 روزه است بنابراین اگر یک معامله در روز چهارشنبه باز شود، زمان تسویه آن به دوشنبه هفته بعد موکول می شود و نرخ بهره روزهای تعطیل (شنبه و یک شنبه) نیز به آن اضافه خواهد شد.