افزایش نرخ بهره آمریکا

فدرال رزرو نرخ بهره آمریکا را ۷۵ واحد افزایش داد

فدرال رزرو نرخ بهره آمریکا را 0.5 درصد افزایش داد؛ تاثیرش بر بازار کریپتو چیست؟

جلسه سیاست کمیته بازار آزاد فدرال رزرو در ماه می (اردیبهشت) با اعلام بیشترین افزایش نرخ بهره آمریکا در 22 سال گذشته به اتمام رسید. برای اطلاع از جزییات این خبر با تکراتو همراه شوید.

کمیته سیاست پولی بازارهای آزاد آمریکا (FOMC) در طی جلسات دو روزه، نرخ بهره بانکی جدید را اعلام کرد. این نرخ برابر با 50 واحد پایه یا به عبارتی دیگر 0.5 درصد است و دومین افزایش نرخ بهره غیرمنتظره در سال اخیر به شمار می‌رود.

نرخ بهره جدید سال 2022 در ماه مارس با 0.25 افزایش مواجه شد. این اولین تغییر صعودی نرخ بهره از سال 2018 به شمار می‌رود. فدرال رزرو در ابتدای سال 2022، تمایل خود را برای شش افزایش دیگر در سال جاری اعلام کرد که معادل تعداد جلسات این نهاد تا پایان سال 2022 است.

اثرات تغییر نرخ بهره آمریکا بر بازار کریپتوکارنسی‌ها

Jerome Powell، رئیس فدرال رزرو، در گذشته درباره افزایش 50 واحدی نرخ بهره هشدار داده بود؛ بنابراین انتظار می‌رفت واکنش بازارهای مالی نسبت به این خبر ملایم باشد. بر خلاف تصورات، برخی از بازارها از جمله بازارهای مرتبط با دارایی‌های ریسکی، بلافاصله پس از اعلام نرخ تورم جدید دچار رشد موقتی شدند.

فدرال رزرو در ماه نوامبر از برنامه‌های خود در زمینه با افزایش تدریجی نرخ بهره اطلاع داده بود؛ به همین جهت قیمت بیت کوین از زمان اعلام خبر نرخ بهره 40 درصد ریزش داشت. پس از تصمیم ماه می کمیته سیاست پولی، بیت کوین با قیمت 41 هزار دلار معامله می‌شد و اکنون نیز قیمت آن به زیر 40 هزار دلار رسیده است.

هدف اصلی فدرال رزرو از تغییر نرخ بهره چیست؟

تغییر نرخ بهره آمریکا توسط FOMC به منظور جلوگیری از تورم و مهار آن صورت می‌گیرد. میزان تورم آمریکا در ماه مارس (اسفند تا اوایل فروردین) به 8.5 درصد رسیده بود. این میزان بالاترین نرخ تورم در چهار دهه اخیر است.

بسیاری از اقتصاددان‌ها از کندی عملکرد فدرال رزرو در راستای مهار تورم شکایت می‌کنند. این فشارها در نهایت منجر به تصمیم ناگهانی و سریع فدرال رزرو شد. فدرال رزرو جهت حمایت از اقتصاد آمریکا در دوران همه‌گیری کووید-19، نرخ بهره را صفر اعلام کرد. مشکل از آن‌جایی شروع شد که این نهاد توجهی به افزایش تورم در سال 2021 نداشت و آن را گذرا رد کرد.

با شروع جنگ روسیه و اوکراین و قرنطینه‌ همگانی مجدد در چین، فشار تورمی در سراسر دنیا بالا رفته است.

در بیانیه روز چهارشنبه، فدرال رزرو اعلام نمود که فروش برخی از ترازنامه‌های اوراق قرضه و اوراق بهادار را با پشتوانه وام مسکن آغاز خواهد کرد. از زمان شروع همه‌گیری حجم وام مسکن افزایش یافته و به میزان 9 تریلیون دلار رسیده است. در بهترین حالت ممکن، این یک شوک موقتی در بازارهای مالی خواهد بود و در طولانی مدت تأثیرات منفی آن را شاهد خواهیم بود.

اقدامات آینده آمریکا برای کاهش میزان تورم

پس از رأی‌گیری کمیته، پاول کنفرانسی مطبوعاتی برگزار کرد و در آن به آمریکایی‌ها اطمینان داد که فدرال رزرو «به سرعت» جهت کاهش تورم اقدام خواهد کرد. وی در ادامه افزود:

بانک مرکزی این تصور را دارد که با افزایش 50 واحدی نرخ بهره به هدف خود که تورم 2 درصدی است برسد. کمیته قصد افزایش 75 واحدی را در آینده نخواهد داشت. افزایش نرخ بهره با همان میزان افزایش نرخ بهره آمریکا سابق یعنی 25 واحد پایه اجرا خواهد شد.

جو بایدن، رئیس جمهور ایالات متحده، در سخنرانی روز چهارشنبه خود اعلام نمود که وزارت خزانه داری بدهی ملی را در فصل پیش رو پرداخت خواهد کرد. این قدام به کاهش تورم کمک شایانی می‌کند. جانت یلن، وزیر خزانه داری نیز افزایش نرخ بهره آمریکا در مراسم روز چهارشنبه به میزبانی وال استریت ژورنال نسبت به بهبود شرایط و رشد اقتصادی در سال جاری ابراز امیدواری کرد.

نظر شما در مورد افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو آمریکا چیست؟ آیا این تغییرات تأثیرات منفی بر بازار کریپتو خواهد گذاشت؟ لطفا نظرات خود را در بخش کامنت با تکراتو و دیگر کاربران به اشتراک بگذارید.

تاثیر افزایش نرخ بهره آمریکا بر بازار رمزارزها

در حالی که آمریکا با سطوح بالای تورم دست و پنجه نرم می‌کند، فدرال رزرو نرخ بهره را نیم واحد افزایش داده است. این افزایش نرخ، بزرگترین افزایش نرخ از سال 2000 تا کنون است و بانک مرکزی از آن سال تا کنون نرخ را بیش از یک چهارم این عدد افزایش نداده بود. بانک مرکزی آمریکا همچنین اعلام کرده که دارایی‌های خود را از جمله اوراق بهادار خزانه داری و بدهی‌های نمایندگی و اوراق بهادار با پشتوانه وام مسکن، کاهش می‌دهد. مانند بسیاری از کشورهای دیگر، ایالات متحده اکنون با نرخ تورم بالایی مواجه است که به شدت بر شهروندان عادی تأثیر می‌گذارد. به عنوان مثال، هند نیز برای مبارزه با تورم، نرخ آن را افزایش داده و به 4.4 درصد رسانده است. شاخص قیمت مصرف کننده در آمریکا اکنون حدود 8.55 درصد است که بالاترین میزان در دهه‌های اخیر را نشان می‌دهد. این شاخص میانگین قیمت کالاها و خدمات مصرفی از جمله غذا و حمل و نقل را اندازه گیری می‌کند. در واقع، تورم یکی از دلایل اصلی هجوم سرمایه‌گذاری به بازار ارزهای دیجیتال بوده است زیرا ارزش دلار آمریکا به طور مداوم در حال کاهش است.

قیمت طلا با توجه به تمرکز بر افزایش نرخ بهره و رکود، همچنان پایین‌تر می‌رود.

دنیای معدن: شهادت پاول، رئیس فدرال رزرو آمریکا این هفته در مقابل کنگره، چشم‌انداز اقتصادی بدی را ترسیم کرد که شامل کاهش مداوم تولید ناخالص داخلی ملی همراه با افزایش مداوم نرخ بهره خواهد بود. در طول شهادت او، مشهود بود که تفاوت ظریفی در مسیر کلام او وجود داشت که مشخص نبود و تغییری شگرف نسبت به روش اصلاح شده معمول او داشت. وی به صراحت گفت که افزایش نرخ بهره آمریکا فدرال رزرو بیش از همه یک هدف در ذهن دارد و آن کاهش سطح تورم است. آنها قاطعانه اعلام کردند که اقدامات فدرال رزرو به احتمال زیاد منجر به رکود خواهد شد تا فرود نرم.

به گزارش دنیای معدن، یاهو فاینانس رفتار کلی او را به شیوه‌ای واضح نشان داد و عنوان کرد: او گفت که رکود ناشی از انقباض پولی فدرال رزرو همچنان یک احتمال باقی می‌ماند. پاول گفت که مبارزه فدرال رزرو با تورم، بدون قید و شرط بود، به این معنی که هیچ چیز مانع آن نخواهد شد.

بازنگری‌های فدرال رزرو در سیاست پولی آن‌ها افزایش نرخ بهره آمریکا اقتصاد را منقبض می‌کند و باعث رکود می‌شود. آخرین گزارش تولید ناخالص داخلی نشان داد که ایالات‌متحده یک توسعه اقتصادی دارد که به رشد ۶.۹ درصدی در تولید ناخالص داخلی در سه ماهه چهارم سال ۲۰۲۱ منجر شده است. برای سه ماهه اول سال جاری آخرین وقوع افزایش نرخ بهره آمریکا سه ماهه به سه ماهه کاهش تولید ناخالص داخلی در سه ماهه دوم سال ۲۰۲۰ رخ داد. با این حال، سه ماهه بعدی (سه ماهه سوم ۲۰۲۰) افزایش قابل توجهی در تولید ناخالص داخلی ملی نشان داد.

به همین دلیل است که گزارش هفته آینده بسیار مهم است. در روز چهارشنبه، ۲۹ ژوئن، دفتر تحلیل اقتصادی، گزارش سه ماهه اول تولید ناخالص داخلی ایالات‌متحده را منتشر خواهد کرد. بر اساس برآورد پیشرفته منتشره در ۲۸ آوریل، تولید ناخالص داخلی واقعی با نرخ سالانه ۱.۵ درصد در سه ماهه اول سال ۲۰۲۲ کاهش یافت. سه ماهه چهارم، تولید ناخالص داخلی واقعی ۶.۹ درصد افزایش یافت.

در حال حاضر، احتمال زیادی وجود دارد که اقدامات فدرال رزرو منجر به رکود شود. سوال این نیست که آیا ایالات‌متحده وارد رکود می‌شود یا خیر، بلکه سوال این است که رکود در چه زمانی آغاز می‌شود و تا چه زمانی ادامه خواهد داشت.

در حالی که رکود می‌تواند قیمت طلا را تثبیت کند و تورم بالاتر مطمئنا صعودی برای فلز زرد گرانبها ایجاد می‌کند، افزایش نرخ‌های بهره به تمرکز اصلی بر قیمت آتی طلا تبدیل شده و از مارس سال جاری قیمت‌ها را کاهش داده است. طلا از بالاترین رقم ۲۰۷۰ دلار در ماه مارس به قیمت فعلی طلا و ۱۸۲۸ دلار اندکی بیش از ۱۲ درصد کاهش یافته است.

در حالی که به نظر می‌رسد بسته به میزان تهاجمی فدرال رزرو در رابطه با افزایش بیشتر نرخ بهره، حمایت قوی از طلا در ۱۸۰۰ دلار وجود دارد. قیمت طلای جهانی پیش از تعطیلی بازار ۱۸۲۶ دلار و ۴۰ سنت و همچنین قیمت طلای آمریکا نیز ۱۸۲۷ دلار و ۴۰ سنت بود.

بر اساس گزارش کیتکو ، علاوه بر گزارش تولید ناخالص داخلی که قرار است روز چهارشنبه منتشر شود، دولت روز پنجشنبه، آخرین اعداد اصلی تورمی خود را هنگام انتشار گزارش شاخص قیمت PCE ایالات متحده منتشر خواهد کرد.

احتمال فشار بر بازار ارز رمزنگاری با افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو

در حالی که فدرال رزرو آمریکا قصد دارد نرخ بهره را در این هفته به طور قابل توجهی افزایش دهد، معامله گران در افزایش نرخ بهره آمریکا بازارهای مالی سنتی انتظار کاهش این نرخ را در سال آینده دارند.

اکثر اقتصاددانان و سرمایه گذاران معتقدند که کمیته بازار آزاد فدرال رزرو (FOMC) در نشست دو روزه خود نرخ بهره را تا 75 واحد یا 0.75 درصد افزایش خواهد داد. این جلسه که از سه شنبه 26 جولای شروع می شود تا روز چهارشنبه 27 جولای ادامه خواهد یافت و نتیجه این نشست ساعت 2 بعدازظهر به وقت آمریکا (22:30 به وقت تهران) منتشر خواهد شد.

با این حال، برخی از تحلیلگران بازارهای سنتی بر این باورند که فدرال رزرو برای جلوگیری از رکود اقتصادی شدیدتر باید از ابتدای سال 2023 نرخ بهره را کاهش دهد. این تحلیلگران ممکن است فکر کنند که اقتصاد آن قدر ضعیف است که تحمل نرخ های بالاتر بهره را ندارد، یا آنها به عزم فدرال رزرو برای ادامه سیاست پولی انقباضی در صورت ادامه سقوط بازارها (یا ترکیبی از این دو) شک دارند.

بازار آتی صندوق های فدرال در بورس CME شیکاگو نشان می دهد که معامله گران انتظار افزایش نرخ بهره را تا ژانویه 2023 دارند، اما پیش بینی می کنند که فدرال رزرو از ماه فوریه شروع به کاهش نرخ بهره خواهد کرد و حداقل تا چند ماه بعد از آن به این کار ادامه خواهد داد.

تجربه افزایش نرخ بهره در سال 2018

اقدامات فعلی شبیه به سیاست پولی انقباضی فدرال رزرو در سال 2019 است. در آن زمان، بانک مرکزی آمریکا پس از چهار بار افزایش نرخ بهره در سال 2018، تصمیم به اتخاذ “رویکرد صبر کن و نتیجه را ببین” گرفت. FOMC در نهایت در اکتبر 2019 به دلیل کند شدن رشد اقتصادی، نرخ بهره را کاهش داد و اذعان داشت که افزایش آن اشتباه بوده است.

نرخ تورم همچنان در بالاترین سطح چهار دهه اخیر یعنی 9.1 درصد است که عمدتا نتیجه تقاضای بیش از حد مصرف کننده به خاطر کروناویروس است. فدرال رزرو تلاش می کند تا با افزایش نرخ بهره تورم را مهار کند.

اما این هفته می تواند یکی از مهمترین آزمون ها برای اعتبار فدرال رزرو باشد، اگر این نهاد از سیاست پولی انقباضی خود عقب نشینی کند و سیاست پولی انبساطی با تورم 6 درصد را در پیش بگیرد، پول را با تورم 6 درصد به افزایش نرخ بهره آمریکا اقتصاد سرازیر خواهد کرد.

معامله گران بیت کوین و تحلیلگران بازار ارز رمزنگاری به دقت تصمیمات اتخاذ شده توسط فدرال رزرو را رصد می کنند، چون فشار فروش ناشی از شرایط اقتصاد کلان در بازارهای بزرگ سنتی همبستگی بالایی با حرکت قیمت در بازار ارزهای رمزنگاری دارد.

قیمت بیت کوین در ساعات ابتدایی روز دوشنبه از ترس تصمیم فدرال رزرو در روز چهارشنبه، حدود 3.5 درصد کاهش یافت.

واکنش فدرال رزرو به شرایط بازار فارکس

فدرال رزرو به عنوان یک بانک جهانی معتبر، باید به شرایط بازار تبادل خارجی (فارکس) واکنش نشان دهد. به همین دلیل است که تصمیم اخیر بانک مرکزی اروپا مبنی بر افزایش نرخ بهره تا 0.5 درصد، می تواند بانک مرکزی آمریکا را مجبور به افزایش بیشتر نرخ بهره کند.

جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، همچنان اصرار دارد که اقتصاد ایالات متحده به دلیل بازار کار قوی، فاصله زیادی با رکود دارد. اما اقتصاددانان نظرات متفاوتی دارند. لارنس سامرز، وزیر سابق خزانه داری آمریکا، در روز یکشنبه گفت که فرود نرم “بسیار بعید” است. فرود نرم در اقتصاد، کاهش ملایم در رشد اقتصادی به وسیله افزایش نرخ بهره و کاهش محرک‌های اقتصادی است به طوری که از رکود جلوگیری شود.

سامرز افزود که ما به اقدام قوی از سوی بانک مرکزی نیاز داریم. وی در مورد این که افزایش 0.75 بهتر است یا 1 درصد، اظهار نظری نکرد. برخی مانند کتی وود معتقدند که در حال حاضر اقتصاد ایالات متحده آمریکا در رکود به سر می برد.

انتشار گزارش تولید ناخالص داخلی آمریکا در روز پنجشنبه

اداره تحلیل اقتصادی (BEA) آمریکا گزارش تولید ناخالص داخلی (GDP) این کشور را برای سه ماهه دوم سال 2022 در 28 جولای منتشر خواهد کرد. ردیاب GDPNow کاهش 1.6 درصدی تولید ناخالص داخلی را برای سه ماهه دوم سال پیش بینی می کند. این دومین سه ماهه متوالی است که تولید ناخالص داخلی کاهش می یابد و این آمریکا را وارد یک “رکود فنی” می افزایش نرخ بهره آمریکا کند. اما اداره ملی تحقیقات اقتصادی این کشور اعلام کرد که کاهش این شاخص در روز پنجشنبه نگران کننده نیست.

کارشناسان هشدار می دهند که اگر اقتصاد آمریکا وارد رکود شود (که انتظار می رود در سال 2023 آغاز شود)، بیت کوین نیز با اولین رکود شدید خود افزایش نرخ بهره آمریکا مواجه خواهد شد و احتمالا قیمت آن به همراه سهام فناوری سقوط خواهد کرد.

فدرال رزرو با افزایش 0.75 یا 1 درصدی نرخ بهره سعی می کند اقتصاد را به سمت یک رکود خفیف سوق دهد و می داند که این تصمیم بر قیمت دارایی ها فشار نزولی وارد می کند.

فدرال رزرو نرخ بهره آمریکا را ۷۵ واحد افزایش داد

فدرال رزرو نرخ بهره آمریکا را ۷۵ واحد افزایش داد

بانک مرکزی ایالات متحده آمریکا (فدرال رزرو) روز چهارشنبه ۱۵ ژوئن نرخ بهره اصلی خود را ۷۵ واحد افزایش داد که این رقم بالاترین افزایش از سال‌۱۹۹۴ است.

فدرال رزرو نرخ بهره را ۰.۷۵ درصد افزایش داد و نرخ بهره این بانک به ۱.۷۵ درصد رسید.

این سومین افزایش متوالی نرخ بهره است که آن را هم اکنون در محدوده ۱.۵ تا ۱.۷۵ درصد قرار داده است. سیاست‌گذاران پیش بینی می‌کنند نرخ بهره تا پایان سال وارد محدوده ۳.۲۵ تا ۳.۵ درصد شود که بالاترین سطح از سال ۲۰۰۸ خواهد بود.

این میزان افزایش نرخ بهره در آمریکا سه‌برابر مقدار معمول افزایش نرخ بهره در این کشور است؛ کاری که فدرال‌رزرو از سال‌۱۹۹۴ تاکنون انجام نداده بود.

فدرال رزرو همچنین اعلام کرد انتظار دارد تورم امسال ۵.۲ درصد باشد، این در حالی است که در ماه مارس تورم ۴.۳ درصد را برای امسال پیش‌بینی کرده بود.

آمارهای تورمی منتشر شده در روز جمعه که فراتر از حد انتظار بود، منجر به افزایش بازده اسناد افزایش نرخ بهره آمریکا خزانه به بالاترین سطح در چند سال اخیر شد و همچنین باعث صاف شدن یا معکوس شدن منحنی بازده سررسیدهای مختلف اوراق خزانه آمریکا شد.